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SOMMAIRE ........................................................................................................................ 1
LISTE DES SIGLES ET ABRÉVIATIONS .......................................................................... 2
LISTE DES ILLUSTRATIONS ........................................................................................... 3
INTRODUCTION ............................................................................................................... 4
I. ÉVOLUTION DES PRINCIPAUX INDICATEURS D’ACTIVITÉS............................ 5
I.1. Nombre de SFD en activité ..................................................................................... 5
I.2. Évolution de la clientèle .......................................................................................... 5
I.3. Encours de l’épargne .............................................................................................. 5
I.4. Activité de crédit .................................................................................................... 6
I.5. Évolution des fonds propres et des actifs nets du secteur .......................................... 7
II. SITUATION ET PARTS DE MARCHÉ DES PRINCIPAUX SFD........................... 9
II.1. Répartition de la clientèle par SFD .......................................................................... 9
II.2. Collecte de l’épargne............................................................................................. 10
II.3. Activités de crédit ................................................................................................. 11
II.4. Situation financière............................................................................................... 14
CONCLUSION ................................................................................................................. 15
ANNEXES ........................................................................................................................ 16
Tableaux
Tableau 1: Évolution de la qualité du portefeuille global des SFD ......................................................... 7
En ce qui concerne l’économie des pays de l’Afrique subsaharienne, le FMI prévoit une
croissance de 3,6% en 2018.
Cependant, l’indice BRVM composite a connu une baisse sur la période, traduisant une perte
de confiance des investisseurs dans les perspectives à court ou moyen termes de l’UEMOA, du
fait des tensions politiques observées dans cette région.
En Côte d’Ivoire, les prévisions de croissance se chiffrent à 7,7% pour 2018, en relation avec la
poursuite de la réalisation de grands travaux d’infrastructures économiques (dont l’autoroute
Yamoussoukro-Abidjan et le 4ème pont d’Abidjan).
Au cours du 4ème trimestre 2018, le secteur n’a enregistré aucune nouvelle autorisation
d’exercer, ni aucun retrait d’agrément. Ainsi, le nombre de SFD agréés au 31 décembre 2018
est de cinquante (50). Ces structures totalisent quatre cent six (406) points de service répartis
sur le territoire national. La constitution des structures se présente comme suit :
- trois (03) unions coopératives ;
- dix-sept (17) sociétés anonymes (SA) ;
- trente (30) caisses unitaires.
Le nombre de membres ou clients est passé de 1 713 598 au 30 septembre 2018 à 1 727 017 au
31 décembre 2018, soit une légère hausse de 0,8%.
La structure de la clientèle du secteur de la microfinance est quasiment identique à celle du
trimestre précédent. Elle est composée de 61,8% d’hommes, de 32,2% de femmes et de 6,0% de
personnes morales (voir figure 1).
Figure 1 : Évolution de la clientèle par type de client
Source DGTCP/DRSSFD
À fin décembre 2018, l’encours de l’épargne du secteur est chiffré à 291,1 milliards de F CFA,
en baisse de 1,7 milliard F CFA par rapport au trimestre passé. Malgré cette baisse apparente,
le secteur a toujours la confiance des populations car le montant de l’épargne reste en hausse
de 4,6% par rapport à la même période l’année précédente (voir figure 2). La baisse enregistrée
Source : DGTCP/DRSSFD
Source DGTCP/DRSSFD
Source DGTCP/DRSSFD
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Loi portant réglementation des SFD
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Selon les normes prudentielles en vigueur, les fonds propres doivent être au moins égaux à 15% du total bilan.
Source : DGTCP/DRSSFD
Au 4ème trimestre 2018, trois (3) structures détiennent à elles seules près de 75,0% de la clientèle
des SFD. Ce sont l’UNACOOPEC-CI (57,9%), MICROCRED (8,0%) et ADVANS-CI
(6,6%).
Ces trois (3) importantes structures ont enregistré une hausse de leurs parts de marché au
détriment des institutions de petite taille (voir figure 6).
Figure 6 : Nombre de clients par SFD
Source : DGTCP/DRSSFD
Source : DGTCP/DRSSFD
L’épargne moyenne du secteur s’établit à 154 491 F CFA ce trimestre contre 168 292 F CFA
le trimestre passé, soit une baisse de 8,2%.
Au 31 décembre 2018, le niveau moyen de l’épargne par client est de 1 009 368 F CFA à la
CAC. Ce montant représente le plus important du secteur. La CAC est suivie de MA2E et du
FIDRA qui ont respectivement une épargne moyenne de 727 013 F CFA et de 583 718 F CFA
(voir figure 8).
Figure 8: Montant moyen des dépôts en F CFA par épargnant
Source : DGTCP/DRSSFD
Source : DGTCP/DRSSFD
Au 4ème trimestre 2018, le montant global des crédits débloqués par les SFD a augmenté de
25,1%. Cette croissance importante a été impulsée par trois (3) structures que sont :
- la MUCREF-CI a doublé le montant trimestriel des crédits accordés aux
fonctionnaires, soit un montant de 11,6 milliards de F CFA ;
- la CAC a octroyé 6,0 milliard de F CFA de crédits de plus qu’au trimestre précédent,
soit 14,9 milliards de F CFA représentant 13,3% dans le secteur ;
- MICROCRED a par ailleurs distribué 37,5 milliards de crédits soit 11,7 milliards de
plus qu’au 3ème trimestre 2018.
Figure 10 : Montant des crédits distribués par les SFD
Source : DGTCP/DRSSFD
Le montant moyen des crédits distribués par l’ensemble du secteur s’élève à 854 156 F CFA.
Les crédits moyens les plus élevés ont été accordés par CAC, ADVANS-CI et GES-CI, qui
enregistrent des montants moyens respectifs de 7,1 millions de F CFA, 3,9 millions F CFA et
3,5 millions de F CFA (voir figure 11).
Figure 11 : Montant moyen des crédits distribués en millions de F CFA
Source : DGTCP/DRSSFD
Les onze (11) plus grandes institutions de microfinance détiennent près de 95,0% de l’encours
des crédits du secteur. MICROCRED-CI et ADVANS-CI comptabilisent à elles seules 147,0
milliards F CFA d’encours de crédits, soit respectivement 32,9% et 15,0% du portefeuille du
secteur.
Ces institutions sont suivies de l’UNACOOPEC-CI et la CAC qui détiennent respectivement
14,4% et 12,2% du portefeuille global (voir figure 12).
Source : DGTCP/DRSSFD
Fortement dégradé au trimestre précédent, le portefeuille de crédits n’a pas connu d’évolution
significative chez la plupart des SFD. Au niveau des sociétés anonymes, seul le FIDRA détient
des PAR respectant les exigences prudentielles (voir figure 13).
En revanche, les portefeuilles de crédits de MICROCRED-CI et de GES-CI connaissent une
dégradation marquée depuis plusieurs trimestres. Leurs PAR demeurent au-delà de la norme
réglementaire.
Par ailleurs, la dégradation du PAR 90 d’ADVANS-CI est très remarquable. En effet, de mars
à septembre 2018, il est passé de 2,2% à 5,2% pour s’établir à 8,3%.
Le cas de l’UNACOOPEC-CI et, surtout, celui de RCMEC-CI demeurent toujours
préoccupants. Ces deux (02) réseaux présentent des PAR 90 respectifs de 10,9% et de 15,6% et
des PAR 30 respectifs de 14,4% et de 35,1%. La qualité de leur portefeuille à risque impacte
négativement et considérablement le secteur du fait de leur taille.
Figure 13: Portefeuille à risque par SFD
Source : DGTCP/DRSSFD
Source : DGTCP/DRSSFD
Les fonds propres du secteur estimés à 31,9 milliards de F CFA gardent un niveau appréciable.
Ils sont cependant contrebalancés par l’UNACOOPEC-CI et RCMEC-CI dont les fonds
propres restent largement déficitaires se chiffrant respectivement à -24,8 milliards de F CFA et
-4,1 milliards de F CFA.
En termes de répartition, MICROCRED maintient la première place avec 19,0 milliards de
F CFA de fonds propres. ADVANS occupe la deuxième place avec 8,5 milliards de F CFA
(voir figure 15).
Figure 15 : Montant des fonds propres en milliards de F CFA par SFD
Source : DGTCP/DRSSFD
Les activités du secteur de la microfinance ont connu une sensible progression au cours du 4ème
trimestre 2018 comparativement au trimestre précèdent. La croissance de l’activité est dominée
de loin par les structures de forme non-mutualiste qui présentent globalement de meilleures
performances que leurs concurrentes de forme mutualiste. Cependant, le portefeuille de crédits
reste fortement dégradé tant du côté des sociétés anonymes que de celui des mutuelles et/ou
coopératives d’épargne et de crédit.