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MONOGRAPHIE DES
SYSTÈMES FINANCIERS
DÉCENTRALISÉS
2019
SOMMAIRE
SOMMAIRE ............................................................................................................. 3
LISTE DES SIGLES ET ABRÉVIATIONS ..................................................................... 4
LISTE DES TABLEAUX ............................................................................................ 5
LISTE DES FIGURES ................................................................................................ 6
INTRODUCTION ..................................................................................................... 8
I.PRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES DE LA FINANCE DÉCENTRALISÉE .......... Error!
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II.NOMBRE DE SFD EN EXERCICE .......................................................................... 9
II.2. NOMBRE DE POINTS DE SERVICE ........................................................................ 10
II.3. MEMBRES, BÉNÉFICIAIRES OU CLIENTS DES SFD ............................................ 12
II.4. ÉVOLUTION COMPARATIVE DE L'ACTIVITÉ FINANCIÈRE DES SFD ET DES
BANQUES ................................................................................................................. 15
II.5. ÉVOLUTION COMPARATIVE DES CRÉDITS ET DES RESSOURCES DES SFD .. 16
III.ÉVOLUTION DES RESSOURCES ......................................................................... 17
III.1. STRUCTURE DES RESSOURCES ............................................................................ 17
III.2. RESSOURCES INTERNES ........................................................................................ 18
III.3. RESSOURCES EXTERNES ....................................................................................... 23
IV.ÉVOLUTION DES EMPLOIS ................................................................................ 26
IV.1. ÉVOLUTION DES CRÉDITS .................................................................................... 26
IV.2. ÉVOLUTION DES PLACEMENTS ........................................................................... 32
IV.3. TRANSFORMATION DES RESSOURCES EN EMPLOIS ........................................ 33
V.PERFORMANCE DE L’EXPLOITATION ................................................................ 34
V.1. ANALYSE DES PRODUITS D’EXPLOITATION ..................................................... 34
V.2. ANALYSE DES CHARGES D’EXPLOITATION ...................................................... 35
V.3. ANALYSE DES RÉSULTATS D’EXPLOITATION ................................................... 36
V.4. ANALYSE DE LA VIABILITÉ FINANCIÈRE........................................................... 38
V.5. ÉQUILIBRE RESSOURCES/EMPLOIS .................................................................... 39
V.6. ANALYSE DES RATIOS PRUDENTIELS ................................................................ 41
CONCLUSION ........................................................................................................ 43
ANNEXES .............................................................................................................. 44
TABLE DES MATIÈRES .......................................................................................... xvi
Abréviations Définitions
ADVANS-CI ADVANS Côte d’Ivoire SA
AMIFA-CI Atlantic Microfinance For Africa Côte d’Ivoire SA
BCEAO Banque Centrale des États de l’Afrique de l’Ouest
CAC-CI Compagnie Africaine de Crédit de Côte d’Ivoire
CEFA GABIADJI Caisse d’Épargne et de Financement Agricole de Gabiadji
CMCI Crédit Mutuel de Côte d’Ivoire
CRÉDIT ACCESS CRÉDIT ACCESS
DAV Dépôts à vue
DGTCP Direction Générale du Trésor et de la Comptabilité Publique
DM Direction de la Microfinance
MEF Ministère de l’Économie et des Finances
FIDRA Fonds International de la Retraite Active
FONIC-CI Fonds National d’Initiatives Chrétiennes de Côte d’Ivoire
GES-CI Groupe d'Épargne et de Soutien en Côte d'Ivoire
IFECC SOUBRE Institution Financière d’Épargne et de Crédit des Coopérateurs de Soubré
MA2E Mutuelle des Agents de l’Eau et de l’Électricité
MECT Mutuelle d’Épargne et de Crédit de Terfiré
BAOBAB-CI BAOBAB Côte d’Ivoire SA (Ex-MICROCRED-CI SA)
MUCREF-CI Mutuelle d’Épargne et de Crédit des Fonctionnaires de Côte d’Ivoire
PAMF-CI Première Agence de Microfinance de Côte d’Ivoire
PAR Portefeuille à risque
PIB Produit Intérieur Brut
RCMEC-CI Réseau des Caisses Mutuelles d’Épargne et de Crédit de Côte d’Ivoire
SA Société Anonyme
SFD Système Financier Décentralisé
UEMOA Union Économique et Monétaire Ouest Africaine
UNACOOPEC-CI Union Nationale des Coopératives d’Épargne et de Crédit de Côte d’Ivoire
1
Source: Ministère de l’Economie et des Finances
2
Source: Ministère de l’Economie et des Finances
3
Source : Association des sociétés d'Assurances de Côte d'Ivoire (ASACI)
Source : DGTCP/DRSSFD
Par ailleurs, il faudrait noter que les sociétés anonymes s’inscrivent dans une dynamique
d’extension de leurs activités par l’ouverture de 3 nouvelles agences en 2019. Le nombre
total d’agences passe de 177 en 2018 à 180 en 2019. Cependant, les points de service des
caisses unitaires ont connu une baisse de 2,94%, passant de 68 en 2018 à 66 en 2019, en
raison du retrait d’agrément à des caisses mutualistes unitaires au cours de la même période.
Au niveau des réseaux mutualistes, aucune ouverture ni fermeture de points de service n’a
été enregistrée. Ainsi, tout comme en 2018, 168 points de service sont restés fonctionnels en
2019.
La répartition des SFD reste inégale sur l’ensemble du territoire comme l’atteste la carte ci-
dessous. On observe une forte concentration des SFD au sud du pays (51,9%) avec 146
points de service pour le seul district d’Abidjan. Une représentation moyenne enregistrée
dans le centre avec 19,6% de points de service. Dans les régions de l’ouest, nord et est, les
points de service sont faiblement implantés avec respectivement 11,6% et 8,5% (voir figure
2).
Cette croissance a été favorisée par des SFD comme BAOBAB-CI, CAC-CI, CREDIT
ACCESS et l’UNACOOPEC-CI qui ont enregistré ensemble plus de 100 000 nouveaux
clients en 2019.
Tableau 5 : Répartition et évolution du nombre de bénéficiaires des services offerts par les SFD
2017 2018 2019
Paramètres
(c) (b)
Bénéficiaires directs 1 171 540 1 600 843 1 730 204
% Bénéficiaires directs 94,4% 93,9% 93,8%
Hommes 750 165 1 054 999 1 141 925
% Hommes 60,4% 65,9% 61,9%
Femmes 421 375 545 844 588 279
% Femmes 34,0% 34,1% 31,9%
Personnes morales 69 662 103 135 113 925
% Pers. Morales 5,6% 6,1% 6,2%
Total 1 241 202 1 703 978 1 844 129
Source: DGTCP/DRSSFD
Hommes
Femmes
Source : DGTCP/DRSSFD
Le ratio du nombre moyen de clients desservis par un point de service est passé de 4 126 en
2018 à 4 463 en 2019 (voir tableau 6). Cette hausse traduit un accroissement plus rapide de
la clientèle que celui des points de service.
Tableau 7 : Autres indicateurs de pénétration
Paramètres 2017 2018 2019
Nombre de points de service 407 413 414
Nombre de bénéficiaires 1 241 202 1 703 978 1 847 563
Nombre moyen de bénéficiaires par
3 050 4 126 4 463
point de service
Population totale (en milliers) 24 920,0 25 567,9 25 823,1
Nombre moyen d'habitants par point de service 61 683 61 908 62 375
Source : DGTCP/DRSSFD
La majeure partie de la clientèle est détenue par l’UNACOOPEC-CI qui reste la plus
ancienne et la mieux implantée sur le territoire national. En 2019, elle compte 1 056 805
membres contre 1 000 541 membres en 2018, soit une hausse de 5,6%. Sa part de marché
s’élève à 57,2%.
Les sociétés anonymes ont également enregistré une hausse de leurs clientèles. Leurs parts
de marché sont cependant restées sensiblement stables en 2019. Ainsi, ADVANS-CI et
BAOBAB-CI affichent respectivement 6,6% et 8,4% des parts de marché à fin 2019.
Tableau 9 : Effectif de la clientèle des principaux SFD
2017 2018 2019
Rubrique Nombre de En % de Nombre de En % de Nombre de En % de
bénéficiaires l'ensemble bénéficiaires l'ensemble bénéficiaires l'ensemble
ADVANS-CI 90 863 7,3% 113 938 6,7% 121 176 6,6%
AMIFA-CI 17 038 1,4% 11 886 0,7% 14 991 0,8%
BAOBAB-CI 119 927 9,7% 138 599 8,1% 155 109 8,4%
CAC-CI 37 978 3,1% 37 916 2,2% 54 890 3,0%
CREDIT
5 138 0,4% 17 401 1,0% 27 935 1,5%
ACCESS
FIDRA 37 095 3,0% 41 645 2,4% 45 697 2,5%
GES-CI 19 921 1,6% 25 690 1,5% 25 690 1,4%
MA2E 6 954 0,6% 6 954 0,4% 6 829 0,4%
MUCREF-CI 19 176 1,5% 21 618 1,3% 25 852 1,4%
PAMF-CI 33 465 2,7% 43 851 2,6% 46 205 2,5%
RCMEC-CI 62 701 5,1% 64 165 3,8% 66 326 3,6%
REMUCI 16 373 1,3% 17 233 1,0% 19 225 1,0%
UNACOOPEC-
660 932 53,2% 1 000 541 58,7% 1 056 805 57,3%
CI
Autres SFD 113 641 9,2% 162 541 9,5% 177 399 9,6%
Total 1 241 202 100,0% 1 703 978 100,0% 1 844 129 100,0%
Source : DGTCP/DRSSFD
Il ressort de ce tableau comparatif que le nombre total de structures des deux secteurs est
resté constant et maintenu à 77 de 2018 à 2019. Néanmoins, le secteur bancaire dénombre
deux structures en plus et celui des SFD deux structures en moins.
Les banques et les SFD totalisent 1 139 guichets dont 414 pour les SFD, soit 36,3% de
points d’accès aux services financiers en 2019.
Par ailleurs, sur les 5,7 millions de comptes ouverts dans les livres des banques et SFD, 1,8
million relève des SFD soit 32,0% du nombre total des comptes.
Cependant, le secteur de la finance décentralisée reste toujours marginal au regard de la
taille de ses actifs (3,5% du total actif du secteur). En outre, les dépôts collectés par les SFD
représentent 3,4% des dépôts du secteur financier. Quant à l’encours des crédits, celui des
SFD ne représente que 4,4% de l’encours de crédits du secteur financier.
Ressources
Crédits
Source : DGTCP/DRSSFD
Les dépôts constituent par nature la principale source de financement des SFD en Côte
d’Ivoire. En 2019, le montant de l’épargne mobilisée représente le triple des autres
ressources collectées (voir figure 5).
Dépôts
Autres ressources
Source : DGTCP/DRSSFD
Source : DGTCP/DRSSFD
En 2019, la structure des dépôts présente des dépôts à vue à hauteur de 53,6%, des dépôts à
moyen et long termes de 41,8% et des dépôts à court terme, minoritaire de 4,6% (voir
tableau 14).
En général, les dépôts des coopératives et des mutuelles sont principalement constitués de
dépôts à vue (DAV) et de dépôts à court terme. Ainsi, l’UNACOOPEC-CI a collecté à elle
seule 43,9% des DAV.
Par contre, les SFD de type SA mobilisent des dépôts de plus longues maturités. En effet, ils
ont collecté la majeure partie (80,6%) des dépôts à moyen et long termes du secteur. Au
nombre de ces structures, BAOBAB-CI détient à lui seul 20,4% des dépôts à moyen et long
termes du secteur. Les dépôts des SFD mutualistes sont dominés par les dépôts à vue, à
l’image de GES-CI dont la quasi-totalité des dépôts sont à vue (voir figure 7).
Figure 7 : Répartition des dépôts selon la maturité des principaux SFD
Source : DGTCP/DRSSFD
En termes de répartition des fonds propres, BAOBAB-CI détient les fonds propres hors
subventions les plus importants du secteur. En constante augmentation, les fonds propres de
cette institution passent de 19,0 milliards de F CFA en 2018 à 23,7 milliards de F CFA en
2019 (voir tableau 15).
Tableau 15 : Évolution des fonds propres hors subventions d’investissement des principaux SFD en F CFA
Fonds propres hors
2017 2018 2019
subventions
ADVANS-CI 11 197 795 660 8 653 216 991 9 535 550 891
AMIFA-CI 2 999 926 769 1 457 667 022 3 059 527 745
BAOBAB-CI 16 480 709 234 19 023 320 095 23 726 233 581
CAC-CI 6 141 052 961 9 465 602 922 12 460 868 681
CREDIT ACCESS 594 257 677 613 952 857 704 121 667
FIDRA 4 988 270 274 5 677 372 957 6 913 455 474
GES-CI 5 111 317 318 5 544 487 098 6 081 299 737
MA2E 3 295 619 104 3 295 546 986 1 537 232 162
MUCREF-CI 913 555 225 1 640 439 207 2 265 769 255
PAMF-CI 1 524 373 032 1 217 797 629 420 567 829
RCMEC-CI -4 130 386 862 -4 065 500 743 -4 000 209 912
REMUCI 1 661 055 407 1 824 891 148 2 083 226 880
UNACOOPEC-CI -23 587 642 778 -24 941 633 351 -26 650 778 952
Total 27 189 903 021 29 407 160 818 38 136 865 039
Ensemble des SFD 30 453 756 985 31 254 322 824 39 101 237 700
Source : DGTCP/DRSSFD
Le report à nouveau est la composante qui impacte négativement les fonds propres hors
subventions. Il reste en effet fortement déficitaire depuis 2013 avec respectivement -48,7
milliards de F CFA et -59,7 milliards de F CFA en 2018 et 2019 (voir tableau 16).
Source : DGTCP/DRSSFD
Les subventions d’exploitation ont baissé en 2019, mais demeurent la composante la plus
importante des subventions. Elles représentent 74,1% des subventions totales contre 25,9%
pour les subventions d’investissement (voir tableau 18).
Source : DGTCP/DRSSFD
En 2019, les sociétés anonymes ont capté la plus grande partie (62,8%) des lignes de crédits
accordées au secteur de la microfinance. Ainsi, BAOBAB-CI, CAC et ADVANS-CI
détiennent respectivement 29,3%, 12,8% et 10,8% des emprunts mobilisés. On note
néanmoins une augmentation importante du niveau des lignes de crédit de
l’UNACOOPEC-CI qui détient en 2019, 25,3 milliards de F CFA, soit 28,4% du secteur,
contre 6,4 milliards de F CFA en 2018 (voir tableau 19). En effet, l’UNACOOPEC abrite
plusieurs lignes de crédit dans le cadre de projets et programmes gouvernementaux au
nombre desquels le Fonds d’Appui aux Femmes de Côte d’Ivoire (FAFCI) et du projet
« AGIR POUR LES JEUNES » pour lesquels cette microfinance a bénéficié d’un montant
global cumulé de 42,1 milliards de F CFA.
Source : DGTCP/DRSSFD
Source : DGTCP/DRSSFD
Source : DGTCP/DRSSFD
*
III.1.2.
** Encours de crédits
Source : DGTCP/DRSSFD
* : dont transports, assurances, entrepôts, services aux entreprises, etc.
** : dont industrie extractive et manufacturière, industrie énergétique et crédits à la consommation
Le montant moyen des encours de crédits a connu une hausse de 14,9% entre 2018 et 2019
(voir figure 14).
Figure 14 : Évolution du montant moyen des encours de crédits en F CFA
Source : DGTCP/DRSSFD
Source : DGTCP/DRSSFD
En 2019, le montant global des crédits sains du secteur est majoritairement constitué par les
crédits de BAOBAB-CI, UNACOOPEC-CI, CAC-CI et ADVANS-CI, à hauteur
respectivement de 27,2%, 16,1%, 15,2% et 14,3% (voir tableau 23).
Tableau 23 : Structure par terme des crédits sains des principaux SFD
Encours des crédits sains à Encours des crédits sains à
Total crédits sains
CT MLT
SFD Montant
Montant Montant
Part Part (millions F Part
(millions F CFA) (millions F CFA)
CFA)
ADVANS-CI 24 265,5 20,3% 20 380,5 10,6% 44 646,0 14,3%
AMIFA-CI 2 933,8 2,5% 10 720,1 5,6% 13 653,8 4,4%
BAOBAB-CI 16 929,8 14,2% 67 925,8 35,4% 84 855,6 27,2%
CAC-CI 19 645,5 16,5% 27 764,5 14,5% 47 409,9 15,2%
CREDIT ACCESS 6 374,2 5,3% 973,5 0,5% 7 347,7 2,4%
FIDRA 3 728,7 3,1% 13 536,0 7,0% 17 264,6 5,5%
GES-CI 5 794,8 4,9% 6 300,6 3,3% 12 095,4 3,9%
MA2E 267,3 0,2% 7 003,1 3,6% 7 270,4 2,3%
MUCREF-CI 1 480,9 1,2% 4 440,1 2,3% 5 921,0 1,9%
PAMF-CI 3 866,2 3,2% 1 240,3 0,6% 5 106,5 1,6%
RCMEC-CI 341,9 0,3% 171,4 0,1% 513,3 0,2%
REMUCI 552,1 0,5% 2 527,2 1,3% 3 079,3 1,0%
UNACOOPEC-CI 27 231,4 22,8% 22 771,3 11,9% 50 002,7 16,1%
Total 113 412,1 95,0% 185 754,3 96,7% 299 166,4 96,0%
Ensemble des SFD 119 401,2 100% 192 100,3 100% 311 501,6 100%
Source : DGTCP/DRSSFD
Source : DGTCP/DRSSFD
L’analyse de la maturité des crédits en souffrance en 2019 permet de relever les constats
suivants :
- 29,6% de l’encours des créances en souffrance accusent un retard de paiement
compris entre 3 et 6 mois ;
- 26,9% accusent un retard entre 6 et 12 mois ;
- 33,9% accusent un retard de plus de 12 mois ;
- 9,6% ont été passés en crédits immobilisés.
Ainsi, tout comme en 2018, la majeure partie des créances en souffrance accusent un retard
compris entre 3 et 12 mois en 2019 (voir tableau 25).
Le secteur de la microfinance connaît au fil des années une dégradation croissante de son
portefeuille à risque. Cette situation résulte en partie de l’octroi de crédits sans garantie
réelle et d’une stratégie de recouvrement inadaptée.
À contrario, certaines structures telles que le FIDRA, la MA2E et la MUCREF-CI affichent
des portefeuilles à risque quasiment nuls. Ces bonnes performances s’expliquent par le
prélèvement des échéances effectué directement sur les revenus de leur clientèle constituée
de salariés (retraités, travailleurs du secteur de l’eau et de l’électricité et de fonctionnaires).
Ainsi, les portefeuilles de crédits de BAOBAB-CI, ADVANS-CI et GES-CI se sont
fortement dégradés au fil des années. À titre illustratif, entre 2017 et 2019, le PAR à 90
jours d’ADVANS-CI est de 19,7% en 2019 contre 6,4% en 2017 et celui de GES-CI s’établit
à 12,2% en 2019 contre de 6,8% en 2017.
Quant au PAR 90 des deux plus grands réseaux du secteur, ils affichent un niveau de
dégradation élevé. Celui de l’UNACOOPEC-CI connaît un PAR à 90 jours de 9,1% tandis
que celui du RCMEC-CI, encore plus préoccupant, affiche un PAR 90 de 27,6% en 2019
contre 38,1% en 2017 (voir tableau 26).
Tableau 26 : Évolution du PAR à 90 jours des principaux SFD
Source : DGTCP/DRSSFD
Par ailleurs, la structure des placements en banque des principaux SFD montre une
prééminence des dépôts à vue sur les dépôts à terme. En 2019, le montant des dépôts à vue
représente 59,5% des placements bancaires (voir tableau 28).
Tableau 28 : Structure des dépôts en banque des SFD ayant effectué des dépôts de plus de 100 millions de
F CFA
Dépôts à moyen et Montant
Dépôts à vue Dépôts à court terme Ressources
long termes total des
en millions Ratio
SFD Montant Montant Montant placements
de F CFA (1)/(2)
en millions Part en millions Part en millions Part en banque
(2)
de F CFA de F CFA de F CFA (1)
ADVANS-CI 5 129,1 11,1% 1 493,4 95,9% 2 808,6 9,4% 9 431,1 58 579,8 16,1%
AMIFA-CI - 0,0% - 0,0% - 0,0% - 14 877,3 0,0%
BAOBAB-CI 1 507,4 3,3% - 0,0% 1 572,0 5,3% 3 079,4 99 579,5 3,1%
CAC-CI 1 042,8 2,3% - 0,0% 8 295,5 27,8% 9 338,3 72 477,9 12,9%
CREDIT ACCESS 575,5 1,2% - 0,0% - 0,0% 575,5 10 364,1 5,6%
FIDRA 4 251,8 9,2% - 0,0% 2 299,6 7,7% 6 551,4 41 591,2 15,8%
GES-CI 933,0 2,0% 52,2 3,4% 1 584,8 5,3% 2 570,0 17 193,6 14,9%
MA2E 934,6 2,0% - 0,0% - 0,0% 934,6 9 477,2 9,9%
MUCREF-CI 200,7 0,4% - 0,0% - 0,0% 200,7 6 624,2 3,0%
PAMF-CI 744,2 1,6% - 0,0% - 0,0% 744,2 6 257,4 11,9%
RCMEC-CI 1 098,7 2,4% - 0,0% 238,9 0,8% 1 337,6 2 141,8 62,5%
REMUCI 713,0 1,5% 0,2 0,0% 790,0 2,7% 1 503,2 5 152,8 29,2%
UNACOOPEC-CI 25 951,7 56,3% - 0,0% 11 000,0 36,9% 36 951,7 100 095,7 36,9%
Total 43 082,5 93,4% 1 545,8 99,2% 28 589,5 95,8% 73 217,7 444 412,5 16,5%
Ensemble des SFD 46 125,2 100,0% 1 557,8 100,0% 29 795,0 100,0% 77 478,1 465 628,4 16,6%
Source : DGTCP/DRSSFD
Ressources
Crédits
Placements
Source : DGTCP/DRSSFD
Il se dégage une augmentation de près de 10,4% des produits financiers, dont la part dans la
structure des produits affiche un taux de 62,9% en 2019 contre 68,8% en 2018. En outre, les
reprises de provisions, amortissements et récupérations sur créances amorties ont augmenté
de 75,2% au cours de l’année 2019 et représentent le tiers de l’ensemble des produits, ce qui
reflète l’importance des efforts mis en œuvre par les SFD pour le recouvrement des crédits
en souffrance ou en perte. Les autres produits connaissent dans leur ensemble également
une baisse de leur part dans la structure des produits : 6,6% en 2019 contre 10,2% en 2018
(voir figure 18).
Figure 18 : Répartition des produits d’exploitation
Produits financiers
Autres produits
Reprises de provisions,
amortissements et
récupérations diverses
Source : DGTCP/DRSSFD
Tout comme en 2018, la majeure partie des charges supportées par les SFD est consacrée à
la couverture du risque de crédit par les pertes et les provisions sur les crédits en 2019. En
effet, le portefeuille de crédit reste fortement dégradé. Les provisions et pertes sur créances
en souffrance ont augmenté en 2019 et représentent 39,2% des charges d’exploitation de cet
exercice.
Les charges liées au personnel sont également en hausse et atteignent 22,6 milliards de F
CFA en 2019, soit 18,3% des charges du secteur.
Les charges financières qui restent globalement maitrisées représentent 12,0% des charges.
Les autres charges de fonctionnement, essentiellement composées des frais généraux
(charges locatives, frais de transports, frais de formation, etc.) représentent 26,6% de
l’ensemble des charges (voir figure 19).
Figure 19 : Répartition des charges d’exploitation
Charges financières
Charges de personnel
Autres charges de fonctionnement
Dotations aux provisions et pertes
Dotations aux amortissements
Source : DGTCP/DRSSFD
15 SFD ont dégagé des résultats déficitaires sur les 39 pris en compte dans cette étude. Le
résultat excédentaire du secteur a été impulsé par les performances de 24 structures, soit
62,5% de l’ensemble des SFD (voir tableau 33).
Source : DGTCP/DRSSFD
Toutefois les fonds propres, ayant connu une croissance de 26,2% financent entièrement les
immobilisations en 2019 (voir tableau 35).
Source : DGTCP/DRSSFD
Légende :
R01 :Limitation des risques auxquels est exposée une institution (<=200%)
R02 :Couverture des emplois à moyen et à long termes par des ressources stables (>=100%)
R03 :Limitation des prêts aux dirigeants et au personnel ainsi qu'aux personnes liées (<=10%)
R04 :Limitation des risques pris sur une seule signature (<=10%)
R05 :Norme de liquidité (>=100%, 80% ou 60%)
R06 :Limitation des opérations autres que les activités d'épargne et de crédit (<=5%)
R07 :Norme de capitalisation (>=15%)
R09 :Limitation des prises de participation (<=25%)
R10 :Financement des immobilisations et des participations
En 2019, le secteur affiche un net recul dans l’observance du ratio de couverture des emplois
à moyen et long termes, de la norme de liquidité et de la norme capitalisation.
Il convient de relever que dans leur grande majorité, les coopératives ou les mutuelles
d’épargne et de crédit et, plus particulièrement, l’UNACOOPEC-CI et le RCMEC-CI ne
respectent pas les ratios prudentiels (voir tableau 37).
Par ailleurs, bien que fortement dégradé, la qualité du portefeuille global s’est légèrement
améliorée, avec UN PAR 90 de 10,6% contre 13,4% en 2018, pour une norme maximale de
3%.
Les fonds propres devront être consolidés, car bien qu’ayant enregistré une croissance 26,2%
en 2019, ils ne représentent que 8,2% des actifs pour une norme minimale de 15,0%. Ce
déficit en fonds propres impacte négativement les ratios prudentiels de la grande majorité
des SFD.
Il convient toutefois de relativiser ces constats. En effet, les résultats évoqués plus haut sont
exacerbés par les contreperformances des deux principaux réseaux mutualistes à savoir
l’UNACOOPEC-CI et le RCMEC-CI qui détiennent une part importante des activités du
secteur de la microfinance. Hormis ces deux institutions, le secteur affiche un niveau de
capitalisation de 18,7% conforme aux exigences réglementaires.
DONNÉES GÉNÉRALES
ACTIVITÉS DE CREDIT
CHARGES D’EXPLOITATION
PRODUITS D’EXPLOITATION
DGTCP/DRSSFD Monographie des SFD Côte d’Ivoire 2019 Annexes Page iii
Activités de crédit
Encours des crédits au Nombre de crédits en Montant des prêts Nombre de prêts
Nom SFD
31/12/2019 cours au 31/12/2019 accordés dans l'année accordés dans l'année
ADVANS-CI 55 608 815 759 15 342 67 751 576 306 15 342
AMIFA 14 729 610 696 7 824 16 445 032 271 5 625
BAOBAB-CI 95 645 911 996 40 615 95 645 912 000 40 615
CAC 52 394 054 527 5 621 64 114 758 649 54 696
CADES 83 641 895 229 47 355 000 86
CASUDCO 207 545 185 343 250 814 000 358
CECKA 78 805 864 95 66 350 000 69
CEDAICI 258 516 529 294 279 035 000 379
CEFA 472 316 692 393 611 372 000 940
CELPAID 225 787 164 733 286 620 000 859
CEPE 3 441 000 37 14 046 000 200
CMECEL - - - -
CNEC SEQUOIA 17 152 300 93 32 405 000 183
COOEP ATTINGUIE 29 002 280 29 20 680 000 37
CREDIT ACCESS 8 120 372 123 12 837 14 939 027 163 5 266
CREDIT FEF 677 502 666 748 603 172 000 877
CREP MICRO ABENGOUROU 247 488 347 165 117 461 000 131
CREP ECO MEAGUI 345 578 842 67 37 000 000 31
FCEC 294 546 168 473 381 759 000 534
FCR 8 355 764 34 13 428 000 63
FIDRA 17 290 375 381 44 063 27 511 346 620 215 405
GES-CI 13 770 693 225 4 288 17 172 307 000 3 625
HES 25 787 652 187 46 250 000 000 189
HORTENSIA 22 146 057 351 5 650 000 15
IFECC 33 582 342 182 248 031 000 464
IGITRUST 8 833 910 69 14 136 000 76
MA2E 7 284 880 541 3 542 2 708 243 263 1 322
MCF-PME 227 066 972 35 321 569 501 50
MECT 146 334 255 333 213 380 000 374
MI MOYE 7 292 671 632 1 251 10 096 309 745 1 500
MUCREFBO 769 179 017 760 757 415 000 655
MUCREFCI 5 968 500 247 8 261 7 165 267 000 7 875
OMIS 160 116 076 73 167 296 000 45
PAMF-CI 5 492 667 013 14 255 7 710 535 000 14 697
RAOUDA 480 307 644 495 386 473 000 306
RCMEC-CI 708 553 170 1 798 1 171 617 000 11 531
REMUCI 3 273 288 904 4 263 3 884 121 000 4 362
UNACOOPEC-CI 55 016 502 906 110 863 50 350 070 000 74 900
YVEO FINANCES 1 133 508 488 885 720 172 000 582
Autres SFD ND ND ND ND
Total 348 553 441 229 281 926 392 307 992 518 464 264
Date
N° Sigle Dénomination Immatriculation Responsables/contacts Localisation/Département
Arrêté
RÉSEAUX MUTUALISTES D’ÉPARGNE ET DE CRÉDITS
AP : M. SAVANE Siaka
Tél. 22 40 49 50
Union Nationale des
Cell. 01 46 87 09 / 02 24 75 52 Cocody 2 plateaux vallons en
1 UNACOOPEC-CI Coopératives d'Epargne et de 04-août-98 A-U-1.1-4/98-07
Tél. 22 40 49 99 face du parking du Cash Center
Crédit de Côte d'Ivoire
Fax. 22 40 49 90
04 BP 47 Abidjan 04 / info@unacoopec.ci
PCA : M. KAMAGATE Souleymane
Réseau des Caisses Mutuelles Cell. 67 10 27 10 / 07 30 73 05 / 42 56 28 48 / 22 50 Cocody 2 plateaux, Carrefour
2 RCMEC-CI d'Epargne et de Crédit de 08-juin-99 A-U-1.4.1/98-13 07 39 Duncan, bât A immeuble
Côte d'Ivoire 07 64 94 92 SICOGI 3è étage
05 BP 822 Abidjan 05 / rcmecbase@gmail.com
PCA : Mme OBRE NEE ZEBE Djoman Gilberte
Mutuelle de Crédit et
Tél. 21 30 28 49 / 07 00 82 64 / 67 66 06 81
d’Epargne des Femmes Commune de Bonoua, entre la
3 REMUCI 29-juil-10 A-U-2-31/10-2 D G : Mme KOFFI Epse Bosson Amoin Mélanie.
d’Aboisso, Bonoua et Grand CNPS et les Impôts
Tél. 21 30 28 58 / 07 86 26 09 / 67 25 11 59
Bassam
BP 511 Grand Bassam / mucrefab@yahoo.fr
STRUCTURES COOPÉRATIVES NON AFFILIÉES À UN RÉSEAU
PCA : M. TOURE Allassina
Cell. 07 08 22 27
Groupe d'Epargne et de Adjame 220 lgt, rond-point
4 GES-CI 03-juin-98 A-1,1-1/97-15 Gérante : Mme KOFFI Elodie
Soutien en Côte d'Ivoire Liberté
Cell. 45 69 34 42 / 09 03 73 77 / 07 58 64 17
01 BP 461 Abidjan 01
PCA : Mme ANDOH épse KOUAKOU Afiba
Cell. 07 87 90 29
Mutuelle d'Epargne et Crédit
D.G : Mme AKRA Amoin Vers la DGI en face de la
5 MUCREFBO des Femmes de la région de 05-août-98 A-12-1-1/98-06
Tél. 30 68 96 50 / 30 68 98 51 station SCHELL Bouaflé
Bouaflé
Fax. 30 68 80 66
BP 325 Bouaflé
PCA : M. GBANE Tiémoko
Cell. 02 02 52 94 / 07 33 11 58
Mutuelle Koumala d’Epargne Plateau Dokui en face de la
6 MUKEFI 19-janv-01 A-1.1.4/99-07 Gérant : M. GBANE Ibrahima
et de Financement pharmacie plateau Dokui
Cell. 01 61 41 64
04 BP 49 Abidjan 04 /gbanetiem@yahoo.fr
PCA par intérim : M. MAMBY Koulibaly ;
Crédit Mutuel de Côte DG : M. Akpindrin KOUAME Rue du Cce. Imm Amiral. 1er
7 CMCI 16-sept-02 A-1.1.7/2002-6
d’Ivoire Tél. 20 33 56 82 étage
01 BP 6889 Abidjan 01 / creditmutuel@aviso.ci
DGTCP/DRSSFD Monographie des SFD Côte d’Ivoire 2019 Annexes Page vii
Date
N° Sigle Dénomination Immatriculation Responsables/contacts Localisation/Département
Arrêté
PCA : M. DAO Soudounon
Cell. 08 22 16 19
Mutuelle d’Epargne et de Gérant : M. KPLE Yahaut Armand Imm des arcades (MUGEFCI)
8 MUCREF-CI Crédit des Fonctionnaires de 04-août-03 A-1.1.7/03-7 Cell. 05 85 56 90 / 47 54 24 50 au 7è étage Plateau, Rue
Côte d’Ivoire Tél. 20 22 70 44 / 20 22 70 51 (32) Franchet d'Esperey
Fax. 20 22 93 69
17 BP 1258 Abidjan 17
PCA : M. HONORE Yves Alani
Caisse pour le Financement Treichville ARRAS 3 Av Pierre
Gérante : Mme Koffi TCHICAYA Elisabeth
9 CFEF-CI de l’Entreprenariat Féminin 06-oct-03 A-1.1.9/03-10 Clouzet, immeubl SICOGI
Tél. 21 25 37 56 / Fax. 22 47 91 75
en Côte d’Ivoire Appt n°777
18 BP 419 Abidjan 18 / infos.cfefci@yahoo.fr
PCA : M.YAO Kouadio Kouassi Patrice
Institution Financière Cell. 40 42 31 02
10 I.F.E.C.C d’Epargne et de Crédit des 17-juin-04 A-1.1.5/04-8 Gérant M. AMOIKON Manizan Aimé Soubré au grand marché
Coopérateurs de Soubré Cell. 07 50 62 99 / Tél. 34 72 22 56
BP 1483 Soubré / ifeccsoubre@yahoo.fr
PCA : M. Karamoko DIABY
Cell. 07 83 46 58
Mutuelle d’Epargne et de Cocody, Lycée Technique, Ex
11 C.M.E.C.E.L 26-oct-04 A-1.1.4/04-20 Gérante : Mlle KOUASSI Aya Philomène
Crédit des Eleveurs SODEPRA
Cell. 40 39 19 20 /Tél. 22 48 50 30 /22 44 35 55
08 BP 9 Cidex 02 / cemecel@yahoo.fr
PCA : Mme ANGA Ginette
Caisse Nationale d’Epargne
12 CNEC-SEQUOIA 26-oct-04 A-1.1.5/04-16 Cell. 05 63 41 84 Treichville Avenue 16
et de Crédit SEQUOIA
28 BP 437 Abidjan 28 / anga_ginou@yahoo.fr
PCA : Mme AYIE Epse SONAN Akissi Françoise ;
Caisse d’Epargne et de Crédit Gérant : M. ASSI Claude Carmel
13 CECKA 21-nov-05 A-3.2.1./05-11 Agou place du marché
Kêlécho d’Agou Cell. 47 47 54 00 / 02 85 31 17 / Tél. 23 56 04 76
BP 14 Agou
PCA : M. KOUASSI Kouamé Bernard
Cell. 54 04 04 85
Caisse d’Epargne et de San-Pédro Gabiadji, voie pple,
14 CEFA 06-mars-06 A-11.1.1/06-02 Gérant : M. Kouadio Yao Raphael
Financement Agricole à côté de la phcie les Anges
Cell. 45 84 05 86 /34 72 90 34/35 / Fax. 34 72 90 36
cefagabiadji@yahoo.fr
PCA : M.YAHE Dion Robert
Tél. 23 46 59 95 / 02 87 77 25 /20 50 59 09
Dan Mutuelle d’Epargne et Gérant : M. KOUAKOU Kouadio Edouard Yopougon, Siège de l'Eglise
15 DAN MEC-CI 20-mars-06 A-1.1.7/06-04
du Crédit de Côte d’Ivoire Cell. 07 61 29 98 Protestante Baptiste
BP 472 Abidjan Cedex /
edouard.kouakou@yahoo.com
PCA : M. N’DRI Koffi
Cell. 05 25 34 36
Fonds National d’Initiatives Abidjan, Plateau Dokoui,
16 FONIC-CI 20-mars-06 A-1.1.1/06-09 Gérant : M. N’ZI Kouadio Jean Paul
Chrétiennes Ancien feu à droite
Cell. 01 32 82 81 / 08 92 53 00
20 BP 1175 Abidjan 20 / fonicbank@yahoo.fr
DGTCP/DRSSFD Monographie des SFD Côte d’Ivoire 2019 Annexes Page viii
Date
N° Sigle Dénomination Immatriculation Responsables/contacts Localisation/Département
Arrêté
PCA : M. AMANI N’doua Bienvenu
Cell. 57 38 65 81
Cocody 2 plateaux Vallons
Gérante intérimaire : Mme TOURE M’Broh
17 CREDIT-FEF Crédit du Fonds des Femmes 18-sept-06 A-1.1.4/06-21 derrière la pharmacie Ste
Philomène
Cécile
Cell. 05 30 59 31 / 22 42 14 82
08 BP 444 Abidjan 08 / creditfef2000@gmail.com
PCA : M. DION Jean Robert
Caisse d’Epargne des Cell. 07 39 77 74 / 05 39 57 16
18 CEPE-CI Personnels de l’Education de 27-juil-09 A-4.1.1/09-01 Gérant : M. NUNLEU Joris Daloa, derrière SOCOCE
Côte d’Ivoire Cell. 47 18 39 40 / 46 81 94 61
BP 35 Daloa / dionjeanrobert@yahoo.fr
PCA M. KAKOU Dominique
Tél. 21 23 35 72 / dokakou@cie.ci
Mutuelle des Agents de l’eau Imm SIDAM, 6è étage
19 MA2E 26-août-09 A-1.1.9/09-03 DG : M. KAUNAN Alexis Koffi
et de l’Electricité
Tél. 21 23 35 22 / 07 45 67 63
18 BP 1210 Abidjan 18 / akaunan@cie.ci
PCA : Mme EHUI née HIEN Fatoumata Marthe
Cell. 07 00 96 26
Mutuelle de Crédit et de Abidjan les 2 plateaux derrière
20 MCF-PME 01-avr-10 A-1-1-6/10-1 Gérant : M. DIAMA Eric
Financement des PME la polyclinique des 2pltx
Cell. 01 52 69 62 / 22 41 52 36 / 22 41 37 19
06 BP 278 Abidjan 06 / mcfpme10@gmail .com
PCA : L’ABBE .Vital Aka KOUAME
Fonds Communautaire Cell. 08 47 39 24
26 oct Yamoussoukro cathédrale St
21 FCEC d’Epargne et de Crédit de A-9-1-1/10-9 Gérant : Mlle ETCHE Ako Estelle
2010 Augustin
Yamoussoukro Tél. 30 64 49 46 / 08 26 25 21 / 08 17 18 53
BP 1555 Yamoussoukro / fcecmfcatho@yahoo.fr
Mutuelle d’Epargne et de 26 mar PCA : M. OUTTARA Karim TAFIRE / DPT DE
22 MECT A.1.1.1/13-01
Crédit Tafire 2013 Cell. 01 01 09 05 NIAKARAMADOUGOU
PCA : M. RAJID Mohamed
Cell. 01 01 90 97 Commune de Cocody angré,
Mutuelle d’Epargne et de 03 jui Gérante : Mme Bamba Stéphanie Awa carrefour glacier les OSCARS,
23 RAOUDA FINANCE A-1-1-6/14-01
Crédit 2014 Tél. 22 52 42 27 immeuble EBLIN, escalier B,
Cell. 02 81 44 81/55 97 97 50/ 58/46/11/15 1ère porte
06 BP 2710 Abidjan 06 / raoudafinance@yahoo.fr
PCA : M. HOBA Jean
Cell. 07 61 86 88 BONOUA Quartier Koumassi,
Crédit Agricole du Sud 10 sept
24 CASUDCO A-30.1.3./15-04 Gérant : M. ELIDJE Ampoh Dieudonné Rue Paris Village, Résidence
Comoé 2015
Cell. 07 06 45 32 Tél. 21 30 04 49 / 01 03 89 08 Assamoi Koffi
BP 423 Bonoua
PCA : M. ATTE YAPO
Cell. 05 91 24 20
Coopérative d’Epargne et de 16 août
25 COOEP ATTINGUIE A-1.1/16-02 Gérante : Mme KOUADIO Anne Marie Commune d’ATTINGUIE
Prêts d’Attinguié 2016
Tél. 23 47 41 79
BP 15 Anyama
DGTCP/DRSSFD Monographie des SFD Côte d’Ivoire 2019 Annexes Page xii
Liste des SFD ayant fait objet de retrait d’autorisation d’exercer en 2019
Date de retrait
N° Sigle Dénomination Date Arrêté Immatriculation Localisation/Département Motif
d’autorisation
UNIONS MUTUALISTES
17 Bd Roume Abj-Plateau
1 LCN LE CREDIT DU NORD 11 fév 2014 A.6.1.1/13-02 2è p après la Dir de 14/05/2019 Cessation d’activité
PETROCI
CAISSES MUTUALISTES UNITAIRES
Odienné quartier
Caisse d’Epargne et de Crédit 19/02/2019 Cessation d’activité
3 CECO 27-oct-99 A-10-1-1/99-2 Sokourani RDC de
d’Odienné
l’immeuble Multi Produit
Yopougon à côté du collège
Caisse Nationale pour la Relance des 29/04/2019 Cessation d’activité
3 CANARI 20-mars-06 A-1.1.10/06-06 SEGBE non loin du 19è
Initiatives
arrdt
DGTCP/DRSSFD Monographie des SFD Côte d’Ivoire 2019 Annexes Page xiii
TABLE DES MATIÈRES
SOMMAIRE ............................................................................................................. 3
LISTE DES SIGLES ET ABRÉVIATIONS ..................................................................... 4
LISTE DES TABLEAUX ............................................................................................ 5
LISTE DES FIGURES ................................................................................................ 6
INTRODUCTION ..................................................................................................... 8
I.NOMBRE DE SFD EN EXERCICE ............................................................................ 9
I.1.1. Nombre de SFD agréés ..................................................................................................... 9
I.1.2. Transmission des états financiers à la Tutelle ..................................................................... 9
I.2. NOMBRE DE POINTS DE SERVICE ........................................................................ 10
I.3. MEMBRES, BÉNÉFICIAIRES OU CLIENTS DES SFD ............................................ 12
I.3.1. Évolution du taux de pénétration..................................................................................... 13
I.3.2. Évolution du sociétariat .................................................................................................. 13
I.3.3. Répartition des bénéficiaires par SFD .............................................................................. 14
I.4. ÉVOLUTION COMPARATIVE DE L'ACTIVITÉ FINANCIÈRE DES SFD ET DES
BANQUES ................................................................................................................. 15
I.5. ÉVOLUTION COMPARATIVE DES CRÉDITS ET DES RESSOURCES DES SFD .. 16
II.ÉVOLUTION DES RESSOURCES........................................................................... 17
II.1. STRUCTURE DES RESSOURCES ............................................................................ 17
II.2. RESSOURCES INTERNES ........................................................................................ 18
II.2.1. Évolution et structure des dépôts .................................................................................... 18
II.2.1.1. Évolution globale ................................................................................................................. 18
II.2.1.2. Évolution des dépôts par SFD ............................................................................................... 19
II.2.2. Évolution des fonds propres hors subventions ................................................................. 20
II.3. RESSOURCES EXTERNES ....................................................................................... 23
II.3.1. Évolution des subventions.............................................................................................. 23
II.3.2. Évolution des lignes de crédits........................................................................................ 24
II.3.3. Évolution des ressources affectées .................................................................................. 25
III.ÉVOLUTION DES EMPLOIS ................................................................................ 26
III.1. ÉVOLUTION DES CRÉDITS .................................................................................... 26
III.1.1. Crédits distribués au cours de l’année ............................................................................ 26
III.1.1.1. Répartition du crédit distribué par SFD ................................................................................ 26
III.1.1.2. Répartition du crédit distribué par bénéficiaires ..................................................................... 27
III.1.1.3. Répartition du crédit distribué par secteur d’activité ............................................................... 27
III.1.2. Encours de crédits ........................................................................................................ 27
III.1.2.1. Répartition de l’encours de crédits par terme .......................................................................... 28
III.1.2.2. Qualité du portefeuille de crédits ........................................................................................... 29
III.2. ÉVOLUTION DES PLACEMENTS ........................................................................... 32
III.3. TRANSFORMATION DES RESSOURCES EN EMPLOIS ........................................ 33
IV.PERFORMANCE DE L’EXPLOITATION ............................................................... 34
IV.1. ANALYSE DES PRODUITS D’EXPLOITATION ..................................................... 34
IV.2. ANALYSE DES CHARGES D’EXPLOITATION ...................................................... 35
IV.3. ANALYSE DES RÉSULTATS D’EXPLOITATION ................................................... 36
IV.3.1. Résultat net d’exploitation ............................................................................................ 36
IV.3.2. Résultat net par SFD .................................................................................................... 36
IV.3.3. Soldes intermédiaires de gestion .................................................................................... 37
IV.4. ANALYSE DE LA VIABILITÉ FINANCIÈRE........................................................... 38
IV.5. ÉQUILIBRE RESSOURCES/EMPLOIS .................................................................... 39
IV.6. ANALYSE DES RATIOS PRUDENTIELS ................................................................ 41
CONCLUSION ........................................................................................................ 43
ANNEXES .............................................................................................................. 44
TABLE DES MATIÈRES .......................................................................................... xvi