Module 2 : Les placements

8 – Comment lire le Document d’informations clés ?

1- Qu’est-ce que le Document d’informations clés (DIC) ?

Avant de souscrire un placement financier, il est essentiel de lire la documentation qui vous
est fournie afin de comprendre le fonctionnement de votre investissement.
Le document synthétique que vous retrouvez le plus souvent est le Document d’informations
clés (DIC). Il présente les principales caractéristiques du produit, ses objectifs, sa durée de
détention et le type d’investisseurs auxquels il est destiné. Vérifiez bien que vous
correspondez à ce profil d’investisseur.

2- Le DIC, un outil de comparaison

Le DIC comporte toujours les mêmes rubriques. Cela vous permet de comparer les produits
avant de faire votre choix.
Vérifiez que vous êtes à l’aise avec le niveau de risque du produit, allant d’une échelle de 1 à
7.
Dans le DIC, vous trouvez aussi la durée de détention recommandée. Il s’agit du temps
pendant lequel il faut rester investi dans ce placement pour espérer en tirer le meilleur
rendement. Cette durée est étroitement liée au niveau de risque puisque comme nous l’avons
vu précédemment, le temps long permet de lisser le risque d’un placement.
Regardez enfin les frais appliqués à ce produit. Ils sont regroupés en différentes catégories et
leur impact sur le rendement est présenté pour plusieurs durées de détention. Par exemple,
combien va vous coûter ce placement si vous en sortez au bout de 4 ans.

3- Comprendre un scénario de performance

Gardez d’abord en tête qu’il est impossible de prévoir l’évolution d’un placement financier.
Le DIC présente 4 scénarios de performance, du plus pessimiste au plus optimiste. Il s’agit de
simulations réalisées sur différentes durées, y compris la durée de détention recommandée.
Les résultats correspondent aux gains annuels possibles et tiennent compte des frais.
Attention ! Ces simulations se basent sur le comportement du même placement, au cours des
années précédentes. Or, rien ne garantit que les performances passées seront similaires aux
performances futures. Il ne s’agit pas d’une prévision, encore moins d’une garantie de
rendement.
Avant de souscrire, il est donc important de vous forger votre propre opinion sur l’évolution
des marchés sur lesquels le placement est investi.