Module 2 : Les placements

9 – Calculer le rendement réel d’un placement

1- L’impact des frais sur le rendement d’un placement

Lorsque vous investissez dans un placement financier, vous espérez bénéficier du meilleur
rendement possible pour votre épargne.
Attention, il peut y avoir une grande différence entre le rendement brut et le rendement net de
votre placement, c’est-à-dire le gain que vous allez réellement percevoir. Cette différence
s’explique principalement par les frais appliqués à votre investissement. Ils sont différents
d’un placement à l’autre.
Il existe des frais d’entrée, des frais de gestion, des droits de garde et des frais correspondant à
des modifications sur vos placements comme les frais de versement ou d’arbitrage. Il y a donc
des frais récurrents, et des frais ponctuels. Sachez que certains frais sont négociables comme
les frais d’entrée, ou les frais de versements réguliers.
Avant d’investir, comparez donc les frais d’un intermédiaire financier à l’autre. Des brochures
tarifaires sont disponibles sur leurs sites internet, et vous pouvez retrouver les frais dans le
Document d’informations clés.
2- Les autres éléments à prendre en compte pour calculer le rendement réel
Les frais qui peuvent atteindre 3 à 4 % ne sont pas les seuls éléments à prendre en compte
pour anticiper le rendement réel de votre placement.
En effet, la fiscalité peut avoir un impact important. Mais certains supports d’investissements
présentent des régimes fiscaux avantageux, c’est le cas par exemple du PEA, de l’épargne
salariale et de l’épargne retraite ou encore de l’assurance-vie. Renseignez-vous !
Enfin, n’oubliez pas l’inflation : plus elle est élevée, plus elle diminue le rendement réel de
votre placement car elle a un impact sur votre pouvoir d’achat.
3- En pratique, comment calculer le rendement de mon placement ?
Prenons l’exemple d’un placement de 1 000 € dont le rendement est de 3 % par an. Au bout
d’un an, il vous rapporte 30 €. Imaginons que ce placement est soumis à des frais annuels de 1
%. Au lieu de 1 030 €, votre placement s’élèvera à 1 019,7 €. Les frais représentent une perte
de 10,3 €.
Maintenant, la fiscalité : votre placement est peut-être soumis au prélèvement forfaitaire
unique et aux prélèvements sociaux soit 30 % d’imposition sur les gains. Vous aviez donc
gagné 19,7 € mais après imposition sur le revenu, vous ne toucherez en réalité que 13,79 €,
soit un rendement net de 1,379 %.
Enfin, pour calculer votre gain de pouvoir d’achat, prenez en compte l’inflation. Si celle
année-là elle est de à 0,5 % par exemple, votre placement vous aura réellement rapporté 13,1
€.