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Taux de rendement 6%
Taux de capitalisation 3.5% caprate entrée ??
Taux d'emprunt 3.50%
Pourcentage d'emprunt 60.00%
Emprunt 146,500,000 €
Prix d'achat 152,000,000 €
=MAX('Hypothèses'!B11,
Bilan
Recettes Dépenses
Valeur locative total 8,431,334.09 € Prix travaux 23,780,010.00 €
Prix de vente 240,895,259.71 € Frais de notaire 3,120,000.00 €
Taux de capitalisatio 3.5% Taxe foncière
Assurance
Budget technique
Frais financiers (intérets?) 8,424,000.00 €
Budget imprévus 713,400.30 €
Taux emprunt 3.00%
Total dépenses 35,324,010.00 €
Marge 205,571,249.71 € < 30% du Prix d'achat
exonéré si autorisation
Dans le cas où, on va emprunter 70 % du prix d'achat de la banque et sous un délai de remboursement de 3 ans.
Taux emprunt 3%
Taux capital 3.50%
Prix Vente 240,895,259.71 €
Marge 29,352,670.87 €
30 % Prix achat 45,792,000.00 €
ment de 3 ans.
es
Loyers (€/m2) Valeur locative
900.00 € 6,919,982.91 €
700.00 € 1,417,276.70 €
600.00 € 94,074.48 €
2,200.00 € 8,431,334.09 €
Surface totale
Prix d'achat (m²) 15,000.00 €
SDP total (m²) 10176
Prix d'achat 152,640,000.00 €
Paramètres Valeur de Sortie : Comparaison
31-Dec-24 Fiscalité
Clinique -
Commerces -
Bureaux -
Recettes
Nature
Clinique
Commerces
Bureaux
Surface
Plancher
m²
Nature
Clinique 2,087
Commerces 162
Bureaux 7,927
Total 10,176
Recette totale ou CA
Dépenses
Clinique
Bureaux
Commerces
Architecte / Paysagiste (Conception et Execution)
BET / Contrôle / Sécurité
Aléas Travaux
Assurances
Sur 2 ans
CFE - Taxe Foncière des Entreprises
Taxe d'Aménagement (ex TLE)
Taxe Complémentaire à la TA en IDF (ex TC TLE)
Taxe d'Aménagement Départementale (ex TD ENS et TD CAUE)
Redevance annuelle Bureaux IDF
TFPB
MARGE BRUTE (%CA HT)
Honoraires de Gestion
Location
Honoraires de Broker
Revente
Honoraires de Gestion Locative
Frais divers (honoraires juridiques, GFA…)
Frais financiers totaux
Prix de revient
MARGE NETTE (%CA HT)
Conclusion
Valeur du terrain € HT
TVA résiduelle
Ratios
Valeur charge foncière €/m² SDP
Valeur charge foncière €/m² SP
Valeur terrain €/m²
% du terrain par rapport au CA TTC
%
Surface utile Projet
9,769 100%
2,004 20.51%
156 1.59%
7,610 77.90%
Loyers
Vente à 5 ans
Surface Habitable
Taux Prix de vente
Rendement Surface Utile
capitalisat unitaire en
de plan Brute
ion € TTC/m²(u)
m²
0.98 2,045 3.50% 30,491
0.95 154 3.50% 29,028
0.98 7,768 3.50% 34,037
0.99 9,968 29,011
29,011
Achat Actif
Prix Terrain
VAN TRI SDP totale
m²
1,931,694.04 € 12.72% 10176.00 15,000 €
Travaux
Ratio Travaux
€/m² SP 2,500 €
€/m² SP 3,000 €
€/m² SP 2,000 €
SOUS-TOTAL
% Coût Construction 4.00%
% CC + VRD 2.50%
% CC + VRD + Honoraires 4.00%
% CC + VRD + Honoraires 2.00%
TOTAL
Fiscalité
Taux/prix
Critère unitaire
% valeur locative HT 20.50%
652 €/m² SP 3.00%
652 €/m² SP 1.00%
652 €/m² SP 2.50%
90.72
TOTAL
24.43%
% CA HT 4.00%
Location % loyer HT 10.00%
Revente % Prix de vente HT 3.00%
% loyer HT 3.00%
% CA HT 0.50%
% Prix de revient HT 3.5%
TOTAL
10.42%
25,987,915
2,554
2,660
2,268
0.58%
TVA 20.00%
TVA réduite 7.00%
Frais d'achat 1.80%
Rapport S Plancher Réelle / SP 96%
Terrain m² 11,460
Emprise projet m² 11,460
COS 0.89
TVA
Valeur locative HT (€ HT/an) Valeur locative TTC (€ TTC/an)
€
Prix de Prix de
TVA
vente vente
€
€ HT HFA € TTC
€ HT € TVA € TTC
1,729,020 1,729,020
199,043 199,043
66,348 66,348
165,869 165,869
704,755 704,755
9,976,505 0 9,976,505
843,424 0 843,424
7,229,352 0 7,229,352
253,027 0 253,027
1,247,063 0 1,247,063
15,382,500 0 15,382,500
34,931,872 € - € 34,931,872 €
223,424,718 € 44,684,944 € 268,109,661 €
25,987,915 5197582.93197143 31,185,498
Coûts de développement
(Hors achat du terrain) €/m² HON HT
1,043,500
Global (y/c frais financiers) 1,575
Année 1
1/1/2023 4/1/2023
Recettes
- € - €
- € - €
152,640,000 € - €
- € - €
CFE - € - €
TA - € - €
TCTA - € - €
TAD - € - €
RCB - € - €
TFPB - € - €
Total Taxes - € - €
Honoraires de Gestion Travaux - €
Honoraires de location - €
Honoraires de revente - €
Honoraire
Frais divers
Frais financiers 769,125.00 € 769,125 €
Emprunt 146,500,000.00 €
Débours 153,409,125 € 769,125 €
Recettes (loyer) 0 0
Emprunt 146,500,000 0
FP -6,909,125 -769,125
TRI trimestriel 3%
TRI annuel 13%
Année 1 Année 2
7/1/2023 10/1/2023 1/1/2024 4/1/2024 7/1/2024 10/1/2024
- € - € - € - € - € - €
- € - € - € - € - € - €
- € - € - € - € - € - €
- € - € - € - € - € 1,729,020 €
- € 199,043 € - € - € - € 199,043 €
- € 66,348 € - € - € - € 66,348 €
- € 165,869 € - € - € - € 165,869 €
- € - € - € - € - € 704,755 €
- € - € - € - € - € - €
- € 431,259 € - € - € - € 2,865,034 €
Loyers HT
- € - € - € - € 2,108,561 € 2,108,561 €
Vente à 5 ans HT
- € - € - € - € - € - €
Achat Actif
Achat Actif
- € - € - € - € - € - €
Travaux HT
Fiscalité HT
- € - € - € 1,729,020 € - € - €
- € - € - € 199,043 € - € - €
- € - € - € 66,348 € - € - €
- € - € - € 165,869 € - € - €
- € - € - € 704,755 € - € - €
- € - € - € - € - € - €
- € - € - € 2,865,034 € - € - €
- € - € - € - € - €
- € - € - € - € - €
- € - € - € - € - €
- € 1,729,020 € - € - € - €
- € - € - € - € - €
- € - € - € - € - €
- € 165,869 € - € - € - €
- € - € - € - € - €
- € - € - € - € - €
- € 1,894,889 € - € - € - €
3614675.8328572
2,108,561 €
240,978,389 €
- €
- €
1,729,020 €
- €
- €
165,869 €
- €
- €
1,894,889 €
3614675.83285714
769,125 €
6,278,690 €
243,086,950
-146,500,000
90,308,260
Bilan
Scénario : Revente à 10 ans
Surface de
plancher
Surface Totale m² 10,176
Clinique m² 2,087
Commerces m² 162
Bureaux m² 7,927
Paramètres Valeur de Sortie : Comparaison
31-Dec-24 Fiscalité
Clinique -
Commerces -
Bureaux -
Recettes
Nature
Clinique
Commerces
Bureaux
Surface
Plancher
Nature m²
Clinique 2,087
Commerces 162
Bureaux 7,927
Total 0
Recette totale ou CA
Dépenses
Clinique
Bureaux
Commerces
Architecte / Paysagiste (Conception et Execution)
BET / Contrôle / Sécurité
Aléas Travaux
Assurances
CFE - Taxe Foncière des Entreprises
Taxe d'Aménagement (ex TLE)
Taxe Complémentaire à la TA en IDF (ex TC TLE)
Taxe d'Aménagement Départementale (ex TD ENS et TD CAUE)
Redevance Création Bureaux IDF
TFPB
MARGE BRUTE (%CA HT)
Honoraires de Gestion - MOD
Location
Honoraires de Commercialisation
Revente
Honoraires de Gestion Locative
Frais divers (honoraires juridiques, GFA…)
Frais financiers
MARGE NETTE (%CA HT)
Conclusion
Valeur du terrain € HT
TVA résiduelle
Ratios
Valeur charge foncière €/m² SDP
Valeur charge foncière €/m² SP
Valeur terrain €/m²
% du terrain par rapport au CA TTC
%
Surface utile Projet
9,769 100%
2,004 20.51%
156 1.59%
7,610 77.90%
Loyers
Vente à 10 ans
Surface Habitable Prix de vente
Rendement
Surface Utile Brute unitaire en
de plan
m² € TTC/m²(u)
0.98 2,045 30,491
0.95 154 29,028
0.98 7,768 34,037
0.99 0 0
0
Achat Actif
Prix Terrain
VAN TRI SDP totale
m²
-3,185,202.31 € 10.59% 10176.00 15,000 €
Travaux
Ratio Travaux
€/m² SP 2,500 €
€/m² SP 3,000 €
€/m² SP 2,000 €
SOUS-TOTAL
% Coût Construction 4.00%
% CC + VRD 2.50%
% CC + VRD + Honoraires 4.00%
% CC + VRD + Honoraires 2.00%
TOTAL
Fiscalité
Taux/prix
Critère unitaire
% valeur locative HT 20.50%
652 €/m² SP 3.00%
652 €/m² SP 1.00%
652 €/m² SP 2.50%
90.72
TOTAL
33.68%
% CA HT 4.00%
ocation % loyer HT 10.00%
evente % Revente HT 3.00%
% loyer HT 3.00%
% CA HT 0.50%
% Prix de revient HT 3.5%
TOTAL
17.98%
51,135,800
5,025
5,235
4,462
0.51%
TVA 20.00%
TVA réduite 7.00%
Frais d'achat 1.80%
Rapport S Plancher Réelle / SP 96%
Terrain m² 11,460
Emprise projet m² 11,460
COS 0.89
TVA
Valeur locative HT (€ HT/an) Valeur locative TTC (€ TTC/an)
€
Prix de Prix de
TVA
vente vente
€
€ HT HFA € TTC
51,968,623 10,393,725 62,362,348
3,722,778 744,556 4,467,333
220,348,018 44,069,604 264,417,622
276,039,419 55,207,884 0
€ HT € TVA € TTC
1,729,020 1,729,020
199,043 199,043
66,348 66,348
165,869 165,869
704,755 704,755
11,378,947 0 11,378,947
843,424 0 843,424
8,281,183 0 8,281,183
253,027 0 253,027
1,422,368 0 1,422,368
30,765,000 0 30,765,000
44,662,766 € - € 52,943,949 €
51,135,800 10227160.0457903 61,362,960
Coûts de développement
(Hors achat du terrain) €/m² HON HT
1,043,500
Global (y/c frais financiers) 3,149
Global (hors frais financiers)
Travaux (y/c honoraires techniques) 3,018
Travaux (hors honoraires techniques) 3,395
Année 1
1/1/2023 4/1/2023
Recettes
- € - €
- € - €
152,640,000 € - €
- € - €
CFE
TA
TCTA
TAD
RCB
TFPB
Total Taxes
Honoraires de Gestion Travaux
Honoraires de location
Honoraires de revente
Honoraires de Gestion Travaux
Frais divers
Frais financiers 769,125 € 769,125 €
Emprunt 146,500,000.00 €
Débours 153,409,125 € 769,125 €
Recettes (loyer) 0 0
Emprunt 146,500,000 0
FP -6,909,125 -769,125
TRI trimestriel 3%
TRI annuel 11%
Année 1 Année 2 A
7/1/2023 10/1/2023 1/1/2024 4/1/2024 7/1/2024 10/1/2024 1/1/2025
- € - € - € - € - € - € - €
Ve
- € - € - € - € - € - € - €
- € - € - € - € - € - € - €
1,729,020 €
199,043 € 199,043 €
66,348 € 66,348 €
165,869 165,869
704,755 € 704,755 €
- € - €
1,136,014 € - € - € - € 2,865,034 € - €
Loyers HT
Vente à 10 ans HT
- € - € - € - € - € - €
Achat Actif
Achat Actif
- € - € - € - € - € - €
Travaux HT
Fiscalité HT
1,729,020 €
199,043 €
66,348 €
165,869
704,755 €
- €
- € - € 2,865,034 € - € - € - €
- € - € - € - € - €
- € - € - € - € - €
- € - € - € - € - €
1,729,020 € 1,729,020 €
- €
165,869 165,869
- € - €
1,894,889 € - € - € - € 1,894,889 €
- € - € - € - € - €
118530.69280519 118530.69280519
769,125 € 769,125 € 769,125 € 769,125 € 769,125 €
- € - € - € - € - € - €
- € - € - € - € - € - €
- € - € - € - € - € - €
1,729,020 €
165,869
- €
- € - € - € 1,894,889 € - € - €
- € - € - € - € - € - €
Loyers HT
Vente à 10 ans HT
- € - € - € - € - € - € - €
Achat Actif
Achat Actif
- € - € - € - € - € - € - €
Travaux HT
- € - € - € - € - € - € - €
Fiscalité HT
1,729,020 € 1,729,020 €
165,869 165,869
- € - €
- € 1,894,889 € - € - € - € 1,894,889 € - €
- € - € - € - € - € - € - €
- € - € - € - € - € - €
- € - € - € - € - € - €
- € - € - € - € - € - €
1,729,020 €
165,869
- €
- € - € 1,894,889 € - € - € - €
- € - € - € - € - € - €
4140591.2868
2,108,561 €
276,039,419
- €
- €
1,729,020 €
165,869
- €
1,894,889 €
- €
4140591.28683693
769,125 €
6,804,605 €
278,147,980
-146,500,000
124,843,375
Programmation Projet
Activité
Commerces
Travaux Projet Anjou Clinique
Bureaux
Commerces
Location Clinique
Bureaux
et
13 14
13 14
23 14
37 24
37 24
37 24
Travaux lourds
6 7 8 9 10 11 12 13
Travaux de finition Phase de travaux 1
14 15 16 17 18 19 20 21
ase de travaux 1 Phase de travaux 2
22 23 24 25 26 27 28 29
Mois
30 31 32 33 34 35 36 37
38 39 40 41 42 43 44 45
46 47 48 49 50 51 52 53
54 55 56 57 58 59 60
Neuf
Reversé au Trésor (DMTO) Emoluments notaire
1 an de préparation
2 ans de travaux
Emoluments notaire Total Prévu au bilan
Formalité Négociation
0 0 1.624% 2% ou 3%