Définition et Généralitées 4.

Coeficient : Qxr :
Qxr (t) = xr
X
L(x, t)
PROVISIONS
x<xr

Définition de Régime de retrait 5. Prestation et cotisation

– P (t) : moyenne des prestations pour la population.
– S(t) : moyenne des cotisation pour la population.

FORMULES
• DC : la cotisation est bien défini : (exemple classique)
primet
πt = = const
St
appelé taux de cotisation.
• DB : la prestation (retrait) est bien défini (formule générale) :
R = αN f (S) − M (S)
avec :
INDIV/Population – α : taux de remplacement par année reconnue.
• Indiv : Soit le salaire St à l’instant t, et N Ct la cotisation à • Provision prospective :
– N : nombre d’année reconnues :
l’instant t. Soit Xe age d’entré X0 age d’afiliation et Xr age de
+ SBS : NSBS = Xr − X0 ,
X
retrait. VP (t) = (B(s) − πs Stot )(1 + i)t−s = V (t)
+ ABS : NABS = Xr − Xe = NSBS + ∆NBS s≥t
– On peut parfois supposer que :
– S : vecteur de salaire
St = (1 + g)St−1 – M (S) : lorsque qu’il bénifice d’une autre retrait d’état on le • Provision retrospective :
soustracte. On l’estime par :
– On note Ŝt estimation de Sxr −1 (inconnu) basée sur X
N VR (t) = V (0)(1 + i)t + (πs Stot − B(s))(1 + i)t−s
l’informaiton jusqu’à t. Rétat = 50% min(Sxr −1 , Pl ) ×
Nmax s<t
– On note S le vecteur des salaire (inconnu), on note : Sˆt son Dans ce résumé on supp : M (S) = 0
estimation basée sur l’informaiton jusqu’à t.
– On appelle taux de remplacement : • Stratification de provision :
R V (t) = Va (t) + Vr (t)
Tr =
Sxr −1 actifs retraité

MÉTHODE DE FINANCEMENT (pour DB) • Notations comptables :

AL(t) = VP (t) Provisions future
• Population : (modéle démographique Soit L(x, t) le nombre F (t) = VR (t) Fond de retrait
d’indiv d’age x à l’instant t, soit E(x, t) l’entrés d’age x à l’instant
t et soit pt (x2 , x1 ) la proba de survivre dans la population jusqu’a
l’age x2 sachant que l’indiv ait age x1 à l’instant t.
1. Équation de renouvelement :

L(x + h, t + h) = L(x, t) · pt (x, x + h)

h
X
+ E(x + k, t + k) · pt+k (x + k, x + h)
k=1

2. Population à age d’entré canonique : On suppose

E(x, t) = E(t)1x=xe ainsi :
L(x, t) = E(t − (x − xe ))pt−(x−xe ) (x, xe )
=⇒
pratique

L(x, t) = E0 e−ρt pt−(x−xe ) (x, xe )

3. Coeficient de Viellissement :
P
x≥xr L(x, t)
Qv (t) = P
x<xr L(x, t)
 Méthode de répartition étalé : RE Méthode de répartition des capitaux de contribution
MÉTHODES DE : RCC

FINANCEMENT:
Méthodes de répartition
Méthode de répartition pure : RP

r −1
XX
(I) : πt (x)S(t) × L(x, t)
r −1
T XX  s
X 1 x=X0
(I) : πt+s (x)S(t + s) × L(x, t + s) × ω
s=0 x=X0
1+i X 
1+j
x−Xr
(II) : R(S) × L(x, t + (x − Xr )) ×
T ω  s x=Xr
1+i
X X 1
(II) : R(S) × L(x, t + s) ×
1+i
s=0 x=Xr Égaliser (I) = (II) donne :
r −1
XX
(I) : πt (x)S(t) × L(x, t) Égaliser (I) = (II) donne :
(j)
x=X0 πt = T rt × QXr (t) × aXr
ω PT Pω  s
1
X
(II) : R(S) × L(x, t) s=0 x=Xr Rt+s × L(x, t + s) × 1+i
x=Xr πt = P PXr −1  s Sous ces hypothèses :
T 1
s=0 x=X0 S(t + s) × L(x, t + s) × 1+i
Égaliser (I) = (II) donne : H1 Le taux d cotisation independant de categorie d’age et de s :
πt+s (x) = πt
Sous ces hypothèses :
πt = T r × Qv (t) H2 La formule du plan est :
H1 Le taux d cotisation independant de categorie d’age et de s :
πt+s (x) = πt Rt = T rt × SXr −1
Sous ces hypothèses :
H1 Le taux d cotisation independant de categorie d’age. H2 La formule du plan est :
H3 Population à état stationnaire.
H2 La formule du plan est : Rt = T rt × SXr −1 H4 Le taux d’augmentation des salaires moyennes est j.
Rt = T rt × SXr −1
Risques : Risques :
Risques :
1. Inflation : AMORTI 1. Inflation : OUI
1. Inflation : NO
2. Marché Fin : NO 2. Marché Fin : AMORTI 2. Marché Fin : OUI

3. Longitunité : OUI 3. Longitunité : OUI 3. Longitunité : OUI

4. Renouvelemnt : OUI 4. Renouvelemnt : OUI 4. Renouvelemnt : OUI
Méthodes de capitalisation Individuelle Méthode de Individual Premuim : ILP
Objective de méthode : Avoir une prime constante
Supposons que l’individu dispose d’un provision initiale V0 (Généralement constitué par une méthode de Formules: La formule de N Ct est donnée comme suit :
financement précédente lorsqu’il ya un changement)
Méthode de Unit Credit : UC   n o   E

N Ct+1

 = N Ct + αN f (Ŝt+1 ) − f (Ŝt ) aXr × aNSBS −t−1 x0 +t+1
Objective de méthode : Avoir un provision linéaire x0 +t+1:NSBS −t−1
Formules: La formule de N Ct est donnée comme suit :
 
E
N C0 = αN f (Ŝ0 )aXr × aNSBS x0 − a V0


x0 :NSBS x0 :NSBS

    n o 
N Ct

 = αf (Ŝt )aXr NSBS −t Ex0 +t + (t + ∆NBS ) αN f (Ŝt ) − f (Ŝt−1 ) aXr × NSBS −t Ex0 +t • Cas Non projeté : ILP
    On prendra :
N C 0

 = α∆NBS f (Ŝ0 )aXr NSBS Ex0 + αf (Ŝ0 )aXr NSBS Ex0 − V0 Ŝt = (S0 , S1 · · · , St−1 , St , St , · · · , St )
• Cas projeté : PILP
On peut généralement supposé que l’estimateur est conforme au réalité ainsi il ne change plus, dans ce
Formule de provision : cas on aurrait : !
NSBS Ex0 V0
N Ct = N C0 = αN f (Ŝt )aXr × −
  ax0 :N ax0 :N
SBS SBS
AL(t) = (t + ∆NBS ) αf (Ŝt−1 )aXr NSBS −t Ex0 +t
Méthode de Projected Individual Percent: PIL%
Objective de méthode : Avoir une taux de cotisation constante
• Cas Non projeté : UC Formules: La formule de πt est donnée comme suit : Pour le plan suivante :
On prendra :
R = αSXr −1
Ŝt = (S0 , S1 · · · , St−1 , St , St , · · · , St )
• Cas projeté : PUC  
On peut généralement supposé que l’estimateur est conforme au réalité ainsi il ne change plus, dans ce (1 + g)NSBS V0
cas on aurrait : πt = π0 = αaXr ×  (g) −
(g)
a a
   x0 :NSBS x0 :NSBS
N Ct = αf (Ŝt )aXr NSBS −t Ex0 +t


Cela est verifié sous l’hypothèse de la croissance de salaire par un taux g. Qui est bien estimé et qui conforme
   
N C0 = α∆NBS f (Ŝ0 )aXr NSBS Ex0 + αf (Ŝ0 )aXr NSBS Ex0 − V0

au réalité.


..............................................................................................................................................................................................................................
 
ANTICIPATION ACTUARIELLE : Si l’affilié veux béneficier du retrait en Xr′ < Xr il serait pénalisé par une β tq : AL(Xr′ − X0 ) = VP (Xr′ − X0 ) = β × αN f (ŜXr′ −X0 )aXr′

..............................................................................................................................................................................................................................

Méthodes de capitalisation Collective (Aggregate Cost) 1. Present Value of Future Benefice

Méthode Aggregate Cost : AC X (i)


PVFBt = αN (i) f (Ŝt )a (i) × (i) E (i)
Soit le groupe des affiliées Λ = {1, · · · , K} ayant les caractéristiques suivantes : Xr NSBS −t X0 +t
i∈Λ
(i)
• Les ages d’entrées : Xe
(i) 2. Present Value of Future Salaries
• Les ages d’entrées : X0
(i)
• Les salaire initiaux : S0 (i)
NSBS −t−1
X X (i)

• Les salaires augment d’un taux : gi = g PVFSt = St+s × E
s X0 +t
(i)

(i) i∈Λ s=0

• Les ages de retraits sont : Xr = Xr
La méthode de aggregate cost donne comme taux de cotisation indifférent entre les individus : 3. Le Fond de retrait
 
PVFBt −F (t)
πt =
   
(i) (i)
X X
PVFSt (i)
F (t) = (1 + i) × F (t − 1) + πt−1 St−1 × (1 + i) −  αN f ŜN
 
SBS

i∈Λ i∈Λ
actifs en : t retraité en : t
Avec les formules suivantes pour ces aggregats :