Mdiation nationale du crdit aux entreprises

Observatoire du financement des entreprises

Rapport de Grard RAMEIX sur laccs au financement des TPE Septembre 2011

Paris, le 13 juillet 2011

Par lettre du 18 avril 2011, le ministre de lEconomie des Finances et de lIndustrie et le secrtaire d'tat charg du Commerce, de l'Artisanat, des Petites et Moyennes Entreprises, du Tourisme, des Services, des Professions Librales et de la Consommation mont confi, en qualit de mdiateur du crdit et de prsident de lObservatoire du financement des entreprises, la mission de mattacher : a) dfinir de nouvelles mesures susceptibles damliorer la connaissance statistique du crdit aux TPE ; b) dgager un bilan des mesures prises pour favoriser leur accs au crdit et, le cas chant, de formuler des propositions damlioration. Le cur de la mission a t men dans le cadre dune concertation trs positive entre la Banque de France (Direction gnrale des statistiques) et la profession bancaire sur la faisabilit dune amlioration de la connaissance statistique. Jai, par ailleurs, progress avec un certain nombre de contacts, notamment dans le cadre de lObservatoire du financement, avec les diffrentes parties intresses, pour avancer la rflexion sur ce sujet particulirement difficile cerner sans toutefois, ce stade, engager une concertation conclusive. Plus prcisment, jestime quil y a un consensus non seulement sur le recueil de nouvelles informations statistiques, mais aussi une relle volont commune de dialogue entre entreprises et banques. En revanche, le texte mme du rapport nengage que son signataire, mme si lObservatoire a dbattu de lensemble du sujet dans sa sance du 27 juin et si ses membres ont t consults sur le projet de rapport. Au total, je suis en mesure de prsenter une premire approche que seuls des travaux plus approfondis partir de donnes objectives permettront de parfaire.

Grard RAMEIX

Mdiateur du crdit aux entreprises

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SOMMAIRE
Synthse.............................................................................................................................................. 4 1. Une amlioration spectaculaire de linformation statistique sur les microentreprises ....................... 7 1.1. 1.2. 1.3. 2. Des interrogations lgitimes des plus petites entreprises .........................................................................7 Une rponse positive de la Banque de France et des banques .................................................................7 Des incertitudes de dfinition des plus petites entreprises .......................................................................8

Des obstacles majeurs ltablissement dun bilan quantifi des mesures prises pour faciliter laccs au crdit des plus petites entreprises...................................................................................... 10 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. Le Plan de relance et les mesures de soutien aux entreprises ..................................................................10 Une mobilisation du dispositif de garantie professionnelle........................................................................10 Une forte prsence dOSEO ...................................................................................................................11 La Mdiation du crdit au service des plus petites entreprises..................................................................12 2.4.1. 2.4.2. La part de ses interventions en nombre de dossiers bnficiant des entreprises de moins de 10 salaris ..............................................................................................................................12 La part des crdits de moins de 20 000 euros ...........................................................................13

3.

Une situation financire trs contraste pour les microentreprises ................................................... 15 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. Ltat financier des microentreprises vu par lINSEE ................................................................................15 Une approche globale du niveau des fonds propres des microentrepreneurs cache des situations trs diffrencies .........................................................................................................................................17 Le niveau des fonds propres est bien videmment dterminant dans le processus de dfaillance dentreprise ..........................................................................................................................................19 Le crdit fournisseur est, en moyenne, dans les entreprises de moins de 2 millions deuros de chiffre daffaires plus faible que dans les PME ...................................................................................................20 Un recul probable des dettes financires des microentreprises dans la crise de 2009.................................21

4.

Un optimisme nuanc des sources qualitatives rcentes .................................................................... 23 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. Lenqute semestrielle de juillet dOSEO ................................................................................................23 Le baromtre du conseil suprieur de lordre des experts-comptables sur la sant des PME et TPE (avril 2011) ...................................................................................................................................................23 Ltude de la confdration de lartisanat et des petites entreprises du btiment (CAPEB) / institut dinformations et de conjonctures professionnelles..................................................................................25 Le baromtre Fiducial des TPE ( 30 mai 2011) ........................................................................................30

5.

Des acteurs aux positions trs contrastes......................................................................................... 32 5.1. Au-del des indicateurs qui refltent lamlioration de la situation conomique, les acteurs reprsentant les entreprises ou proches delles jugent avec svrit le traitement par les banques des demandes de crdit des TPE ......................................................................................................................................32 Les quipes de Mdiation du crdit qui traitent au quotidien ces dossiers ne constatent ni de relle dgradation des relations entre les banques et les TPE ni damlioration . Logiquement la relation reste corrle aux risques supports par le prteur et in fine la qualit des dossiers prsents...........................35 Les banques contestent, parfois de faon radicale, des critiques fondes sur des cas marginaux et insistent sur les efforts faits pour acclrer le traitement des dossiers ......................................................36 Lopposition des points de vue rend malaise une conclusion tranche et met clairement en vidence la ncessit dun travail dans la dure pour disposer dlments objectifs ....................................................36

5.2.

5.3. 5.4.

6.

Des propositions pour un meilleur dialogue fond sur des informations statistiques nouvelles ........ 38

Annexe 1 : Annexe 2 :

Liste des structures et des personnes auditionnes en dehors des membres de lObservatoire ......43 Lettre de mission .....................................................................................................................44

SYNTHESE La mission confie Grard Rameix en sa double qualit de mdiateur national du crdit aux entreprises et de prsident de lObservatoire du financement des entreprises, par lettre du 18 avril 2011 du ministre de lEconomie, des Finances et de lIndustrie et du secrtaire d'tat charg du Commerce, de l'Artisanat, des Petites et Moyennes Entreprises, du Tourisme, des Services, des Professions Librales et de la Consommation visait essentiellement amliorer la connaissance des statistiques du crdit aux TPE. En effet, les reprsentants des entreprises jugeaient que les donnes rassembles dans le rapport de lObservatoire 1 ne refltaient pas la situation des plus petites entreprises. Ils regrettaient en particulier labsence dinformation sur lvolution des encours de crdit infrieurs 25 000 euros, puisque cest partir de ce montant que la Banque de France analyse lvolution des crdits de lconomie. Le principal apport de la mission est que la Banque de France va organiser un nouveau recueil au premier euro des crdits faits aux entreprises ralisant moins de 2 millions deuros de chiffre daffaires. Ces donnes recueillies auprs des banques sur une base trimestrielle seront ventiles en trois catgories, trsorerie, investissement mobilier, investissement hors immobilier. Ce nouveau critre rpond une forte demande des entreprises de disposer dune information portant la fois sur les encours de crdits et sur les flux de crdits nouveaux mis en place pendant le trimestre. La premire information portera sur le deuxime trimestre 2011 et devrait tre disponible dbut septembre. Le rapport ne comporte, compte tenu des lacunes du systme dinformation actuel, que des indications partielles sur le bilan des mesures prises pour faciliter laccs des crdits aux TPE. Il retrace la progression des encours garantis par la SIAGI qui sont passs de 531,8 millions deuros en 2007 744,61 2 en 2010, et la continuit dune prsence quantitativement plus importante des SOCAMA (2 363 millions deuros de prts garantis 100% en 2010). Surtout, il souligne un trs fort soutien dOSEO au cours de la priode 2007-2010 aux entreprises de moins de 10 salaris ; les garanties de prt ont progress de plus de 55% et les financements quasiment doubl sur cette priode pour atteindre un montant, toutes interventions confondues aux entreprises de moins de 10 salaris, de 3 086 millions deuros. Le rapport confirme la forte prsence de la Mdiation du crdit auprs des plus petites entreprises. Le nombre des dossiers concernant des entreprises de moins de 10 salaris est toujours suprieur 80% du nombre total de dossiers depuis 2009. Sagissant des encours, 37% des dossiers traits en 2011 concernaient des encours de moins de 20 000 , donc en dessous du seuil actuel de recensement de la Banque de France. Au-del de ces chiffres qui ne concernent malgr tout quun faible pourcentage des entreprises de cette taille, la Mdiation du crdit a contribu faire changer les comportements, les banques semblant parvenir rgler avant mdiation, parfois sur intervention des tiers de confiance de la Mdiation, certains dossiers qui, au tout dbut du dispositif, faisaient lobjet de saisines formelles. Ceci explique partiellement la forte dcroissance du nombre des dossiers en valeur absolue. La situation financire des microentreprises parat trs contraste. Les ratios de bilan tablis sur 2008 et 2009 par lINSEE font apparatre un poids de fonds propres dans le total de bilan assez lev ; par exemple de 43% et 42% en 2008 et 2009 pour les entreprises de 1 9
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Rapport rendu public le 11 mai mais sappuyant sur des travaux depuis plusieurs mois et connus des membres. Il sagit du montant total des prts mme si une fraction seulement est garantie. 4

salaris ralisant moins de 2 millions deuros de chiffre daffaires. Pour ces mmes entreprises la dette bancaire a nettement baiss, plus rapidement que les capitaux ramenant le ratio dette bancaire sur capitaux propres de 74% 69%. Mais les donnes globales masquent des situations assez diffrencies conduisant en particulier tablir que : la moiti des entreprises de 1 9 salaris (source INSEE) ont moins de 29% de fonds propres alors que pour les PME tudies par la Banque de France, ce pourcentage serait de 42% ; de mme, les entreprises de 1 9 salaris (source INSEE) qui ont moins de 7% de fonds propres dans leur bilan ce qui est un niveau trs faible reprsentent 25% de leffectif contre 10% pour les PME (source Banque de France).

Des donnes COFACE Services font apparatre que les entreprises de moins de 2 millions de chiffre daffaires ont une part de frais financiers dans leurs chiffres daffaires trs suprieure (de lordre de 4 fois en 2009) aux PME ralisant un chiffre daffaires suprieur 2 millions deuros. Enfin, le crdit fournisseur reprsente un pourcentage trs infrieur du bilan pour les mmes catgories dentreprises : 4,7% pour celles ayant un chiffre daffaires infrieur 2 millions deuros contre 16,2% pour les PME en 2009. Au total, toutes choses gales dailleurs, les plus petites entreprises ont des besoins de fonds propres plus importants que les PME en raison du poids plus faible du poste fournisseurs . Une partie de cette population dispose de peu de fonds propres, ce qui explique probablement les tensions avec les banques dont elles sont plus dpendantes encore que les PME. Cependant, lhtrognit de lchantillon observ qui peut comporter une fraction non ngligeable dentrepreneurs individuels, lexistence possible deffets de structure lis aux cycles dactivit respectifs des TPE et des PME, surtout la prudence de lINSEE sur des diffrences de traitement des liasses fiscales manquantes dont sont tires les donnes doivent conduire retenir ces premires conclusions comme des hypothses confirmer. Les enqutes et sondages montrent une amlioration progressive de la situation des TPE, moins nette cependant que pour les PME. Les positions des acteurs sur le crdit aux TPE sont trs contrastes : des degrs divers, selon les organisations, les reprsentants des entreprises, ou de leurs conseils comme lOrdre des Experts-Comptables font tat dun accs au crdit plus difficile pour les TPE, dune tendance des banques durcir leurs conditions doctroi et refuser de sengager sur des crdits stables ou critiquent le cot lev du crdit ; les banques estiment quon leur fait un mauvais procs alors quelles ont mobilis leurs rseaux pour davantage de ractivit et ont, en gros, tenu lengagement dune rponse rapide dans un dlai maximal de 15 jours. Un grand rseau fait tat dune reprise trs dynamique des encours depuis le dbut 2010 et affirme pratiquer le scoring sur la majorit de ses clients et avoir relev les limites de dlgation ses agences lorsque le score est suffisant. Les banques insistent sur lhtrognit extrme de la population concerne, sur la ncessit quelle soit mieux forme la production des documents comptables et financiers et quelle connaisse mieux la ralit de loffre bancaire et la manire dont on y accde. Elles contestent lloignement des dcisions des agences pour les crdits concernant les plus petites entreprises et affirment quaucune consigne gnrale de durcissement des crdits na t donne.
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Devant la difficult de trancher des vues aussi opposes, le rapport avance lhypothse que : les financements dont ont bnfici les TPE aient probablement volu au moins en 2009 de faon plus restrictive que les PME dont les encours de crdits mme en 2009 ont continu de progresser ; les difficults soient concentres sur une fraction particulirement fragile conomiquement des TPE dont les banques estiment le risque non finanable ou des conditions trs svres.

Les propositions reposent avant tout sur la recherche dun dialogue plus objectif car sappuyant sur des donnes plus fiables entre banques et entreprises fondes en pratique sur le suivi trimestriel des encours des entreprises ralisant moins de 2 millions deuros de chiffres daffaires. Il recommande une forte mobilisation des banques pour assurer un meilleur service aux TPE au-del des progrs rels dj faits en termes de dlais de rponse. Il estime impratif de systmatiser louverture dun compte professionnel rserv cette activit et assorti de lensemble des conditions de fonctionnement, y compris en termes trs prcis, une ventuelle facilit de caisse incluant la commission sur plus fort dcouvert. Il propose de sensibiliser tous les acteurs la transparence ncessaire un dialogue efficace, lexprience montrant que beaucoup de dossiers de petites entreprises se dbloquent ds lors que les informations ncessaires chacun pour sa dcision sont transmis. La Mdiation du crdit lancera une campagne dinformation sur un guide de conseils pratiques simples destins aux chefs dentreprise, et les banques seront associes cette dmarche qui aura lieu dans tous les dpartements. Le rapport propose dacclrer la concertation sur une solution propose par le conseil suprieur de lordre des experts-comptables qui a dj fait lobjet dune convention avec les Banques populaires. Le principe consiste, avec laccord du client entreprise la mise disposition de lexpert-comptable dun applicatif qui lui permet, pour des dossiers simples infrieurs 25 000, dtablir une analyse des prvisions financires du client et de les transmettre en ligne la banque. Enfin, il propose dapprofondir les connaissances sur le crdit aux microentreprises partir de donnes de la Banque de France et de lINSEE et dorganiser un dialogue entre les entreprises, les banques et les pouvoirs publics. Il suggre que la pratique, inaugure pendant la crise, dun rendez-vous annuel avec le ministre de lEconomie, des Finances et de lIndustrie, des dirigeants des banques permettant de faire le point sur les volutions de lanne coule, soit prennise.

1. Une amlioration spectaculaire de linformation statistique sur les microentreprises

1.1. Des interrogations lgitimes des plus petites entreprises Cette mission fait suite aux interrogations suscites par le rcent rapport de lObservatoire du financement des entreprises 3 dans le milieu des petites entreprises. Sur la base des donnes de la Banque de France, lObservatoire a mis en vidence que le financement des PME franaises tait, sous langle de lvolution de leurs encours de crdits bancaires comme de la part des fonds propres dans le total de leur bilan, relativement solide. Sans entrer dans le dtail de largumentation pour laquelle je me permets de renvoyer au rapport, jinsiste cependant sur le fait que, malgr ces constatations positives, lObservatoire na nullement dbouch sur une conclusion batement optimiste mais soulev au contraire des interrogations trs srieuses sur lavenir du financement des PME et ETI. Toujours est-il que les reprsentants des TPE sont parfaitement fonds indiquer - comme je lai fait moi-mme publiquement plusieurs reprises - que les constatations positives voques ci-dessus ne concernent pas, ou trs marginalement, les plus petites des PME, cest--dire les microentreprises dfinies par une directive europenne et par la lgislation franaise comme les entreprises de moins de 10 personnes avec un chiffre daffaires ou un total de bilan nexcdant pas 2 millions deuros. En effet, les encours de crdit mesurs la fin de chaque mois par la Banque de France qui fondent le constat de lObservatoire sappuient sur un recueil auprs de chaque banque de tout crdit dencours suprieur 25 000 euros. Toute entreprise dont lencours d chacune de ses banques est infrieur cette limite nest pas prise en compte ; le recueil tant opr par banque, une entreprise ayant, par exemple, une dette bancaire son bilan de 60 000 euros ne sera pas prise en compte si la dette est rpartie galement sur ses 3 banques (elle le sera bien videmment si elle na quune banque). 1.2. Une rponse positive de la Banque de France et des banques La Banque de France a, dans ses attributions, la centralisation de donnes financires en provenance des banques. Elle est la seule matriser le processus complexe de remonte, de consolidation et dinterprtation de ces donnes. Pour diffrentes raisons tout fait convaincantes, elle ne peut revoir la baisse les seuils voqus ci-dessus ; on signalera, en particulier, que le seuil de 25 000 euros pour les encours de crdit tait prcdemment fix 76 000 euros et a donc t dj revu en forte baisse en 2006, une nouvelle volution en ce sens, qui alourdirait les travaux de collecte et de traitement de linformation, recueillie sur base mensuelle, tant donc inenvisageable et, au demeurant, expressment exclue par le Gouverneur de la Banque de France. Elle napporterait, en tout tat de cause, quune information sur les stocks de crdits, donc en particulier aucune donne sur la production de crdits nouveaux. En revanche, le Gouverneur de la Banque de France a demand au Directeur gnral des statistiques, Monsieur Jacques Fournier, de conduire des travaux avec la Fdration bancaire franaise (FBF) permettant de lancer un nouveau recueil dinformations sur base trimestrielle qui devrait marquer une tape importante dans la direction souhaite par les ministres.

Rapport sur le financement des PME-PMI et ETI rendu public le 11 mai 2011.
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Plus prcisment, le recensement sera opr auprs de lensemble des tablissements bancaires et portera, chaque fin de trimestre, sur les encours de crdit et les flux de crdits nouveaux du trimestre concern pour les entreprises ralisant moins de 2 millions deuros de chiffre daffaires, la Banque de France retenant titre de simplification oprationnelle ce critre de la dfinition lgale et europenne des microentreprises. Ces donnes seront ventiles en trois catgories, trsorerie, immobilier, investissement hors immobilier. La premire chance sera oprationnelle ds le 30 juin avec une disponibilit attendue des donnes au dbut septembre. Le point majeur est que ce recueil concernera tous les crdits, quel que soit leur montant. Toutes les entreprises seront concernes, y compris les entreprises individuelles. Le fait de disposer la fois des stocks en dbut et fin de trimestre et des flux de crdits nouveaux permettra de cerner au plus prs lvolution des crdits bancaires et de la mettre en relation avec des paramtres dactivit et de dmographie des entreprises. Ce dispositif aura bien sr ses limites : invitable priode de rodage pour sassurer de la qualit des donnes ; inconvnient de retenir le seul critre du chiffre daffaires et pas celui des effectifs. Cette approximation est raliste ds lors que lexigence formule aux banques de combiner les trois critres de microentreprises (voir infra page suivante) naurait pas permis de disposer en temps voulu des donnes car les systmes de gestion de la plupart des banques sont btis sur le critre du chiffre daffaires. Ce risque tant attnu par le fait que les socits holding seront cartes du recensement, et devant tre apprci au regard du risque inverse, qui parat beaucoup plus rel, celui de ne pas disposer de donnes en temps voulu car les systmes de gestion de donnes de la plupart des banques sont btis sur le critre du chiffre daffaires ; difficult de raccorder ces donnes dautres sources statistiques dautant quelles seront globales sans chanage avec le numro SIREN de lentreprise.

Ce sera nanmoins un progrs remarquable que de connatre intervalle trimestriel avec un dlai de disponibilit de lordre de 45 jours aprs la fin de chaque trimestre les encours de crdit des microentreprises ou, tout le moins, de celles ralisant moins de 2 millions deuros de chiffre daffaires. Je suis convaincu quun travail srieux effectu dans la dure partir de cette nouvelle source permettra dclairer un dbat entre financeurs et financs aujourdhui passablement confus en raison du nombre lev des entreprises concernes, de lhtrognit des situations et de labsence de transparence de linformation. 1.3. Des incertitudes de dfinition des plus petites entreprises La notion de microentreprise, dfinie comme une sous-catgorie des PME constitue dentreprises de moins de 10 personnes avec un chiffre daffaires annuel ou un total de bilan infrieur 2 millions deuros est la notion officielle retenue par le dcret n2008 1354 du 18 dcembre 2008 permettant de dterminer la catgorie dappartenance dune entreprise pour les besoins de lanalyse statistique et conomique. La notion de trs petite entreprise se rfre, en principe, aux entreprises indpendantes employant moins de 20 salaris. Mais la dfinition est peu prcise et surtout peu utilise par les statisticiens ; lusage smantique par les acteurs en est incertain. En revanche, les positions des acteurs et les enqutes et sondage se rfrent plutt la notion dentreprises de moins de 20 salaris ; les points de vue des uns et des autres tant, en tout tat de cause, trs proches pour les deux sous-ensembles.
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La Banque de France a fait le choix, pour un nouveau recueil, du seuil de 2 millions deuros emprunt la dfinition des microentreprises 4 . On fait ainsi lhypothse que la plupart des entreprises de moins de 10 salaris qui ralisent plus de 2 millions deuros de chiffres daffaires ont galement un total de bilan suprieur ce mme montant. On accepte aussi linconvnient dinclure les entreprises ayant des effectifs suprieurs 10. Lessentiel sera de travailler dans les temps avec une mthode homogne. Dans la troisime partie du rapport nous nous sommes rapprochs dans la mesure du possible de la dfinition de la microentreprise cest--dire des critres deffectifs (moins de 10) et de chiffres daffaires, la dfinition stricte tant dun maniement complexe et dun usage apparemment rare.

Ce choix a t effectu par la Banque de France sans naturellement prjudice de lutilisation ventuelle par les dclarants des autres critres, bilan de moins de 2 millions deuros et effectifs infrieurs 10 salaris.
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2. Des obstacles majeurs ltablissement dun bilan quantifi des mesures prises pour faciliter laccs au crdit des plus petites entreprises
2.1. Le plan de relance et les mesures de soutien aux entreprises Les plus petites entreprises ont bien videmment bnfici de lensemble des mesures du Plan de relance qui ont permis dviter une baisse en valeur absolue des crdits des PME indpendantes. Mais ceci a t largement expos dans le rapport prcit et nest pas lobjet du prsent rapport ; surtout le systme statistique gr par la Banque de France partir dinformations remontes des banques nenregistrant pas de manire spcifique lvolution du crdit ni aux entreprises de moins de 20 salaris ni aux microentreprises, il nest pas possible disoler limpact de ces mesures sur les plus petites entreprises. Par ailleurs, la cration de lEIRL et les mesures de simplifications sont trs apprcies des TPE ; une formule attractive de financement associant OSEO et SIAGI a t mise en place, linitiative des pouvoirs publics, pouvant permettre selon les cas une garantie EIRL jusqu 80% en cration, 70% dans les autres cas, sans prise de garantie personnelle ; un tel dispositif limite considrablement le risque de perte finale des banques et devrait permettre de dvelopper un financement des EIRL sans prise de garantie personnelle 5 . Il est bien videmment prmatur dtablir un bilan quantifi de ces mesures. 2.2. Une mobilisation du dispositif de garantie professionnelle La SIAGI, qui est contrle par lassemble permanente des chambres de mtiers (APCM) avec le soutien de plusieurs banques de la place a t davantage sollicite, et, de 2008 2010 les encours garantis ont progress de 27%, comme il ressort du tableau suivant :

Encours garantis 6 en millions deuros 2007 2008 2009 2010 531,8 587,3 667,6 744,6

Evolution en % par rapport lanne prcdente + 10,4 % + 13,7 % + 11 %

Entre 2008 et 2010, le nombre dentreprises garanties qui sont des entreprises artisanales en quasi-totalit de moins de 20 salaris est pass de 3 755 4 884 soit une progression de 30 %.
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Une charte signe le 31 mai en prsence de M. Frdric LEFEBVRE, Secrtaire dEtat, par M. Franois PEROL en qualit de Prsident de la Fdration bancaire franaise engage les banques ne pas exiger dautres srets, en particulier sur la personne ou le patrimoine de lentrepreneur si les garanties mises en uvre par les socits de caution mutuelle avec ou sans lappui dOSEO sont mises en uvre. 6 La garantie ne porte pas sur la totalit de lencours mais on privilgie ici lvolution des prts accords qui est conomiquement la plus importante. La partie garantie, cest--dire le risque pris par le garant a volu comme suit en millions deuros : 2007 : 205,55 / 2008 : 230, 8 / 2009 : 297,4 / 2010 : 227.
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Les SOCAMA, socits de caution mutuelle artisanale travaillent exclusivement avec les Banques populaires ; en trs grande majorit, elles garantissent des prts des entreprises de moins de 20 salaris et sont restes prsentes pendant la crise avec des encours garantis voluant comme suit :

Encours garantis en millions deuros 2007 2008 2009 2010 2 367 2 420 2 349 2 363

Evolution en % par rapport lanne prcdente + 14,9 % + 2,2 % - 2,9 % + 0,6 %

Elles assurent des encours trs suprieurs ceux de la SIAGI, mais nont pas accru leur encours garantis qui avaient beaucoup augment en 2007. Ces encours sont garantis 100%. 2.3. Une forte prsence dOSEO Le nombre des entreprises de moins de 10 salaris bnficiant des diverses interventions dOSEO a fortement augment, avec une progression de 30% entre 2007 et 2010. Nombre de trs petites entreprises soutenues 7 par OSEO au travers des dispositifs de garantie de crdit bancaire et de cofinancement 2006 COFINANCEMENT 8 FINANCEMENTS MEZZANINES GARANTIES CLASSIQUES GARANTIES
DU PLAN DE RELANCE

2007 600 410 9 323 24 111 34 444

2008 571 524 13 091 174 25 017 39 377

2009 502 576 19 957 7 415 20 164 48 614

2010 490 677 21 764 4 058 17 874 44 863

Source OSEO

593 389 8 304 15 317 24 603

PCE
TOTAL

Pour OSEO le terme TPE correspondant aux entreprises de moins de 10 salaris.

8 Cofinancement : prts long ou moyen terme ou des oprations de crdit bail permettant le financement, en partenariat avec une ou plusieurs banques, d'investissements matriels ou immobiliers. Ils peuvent tre adosss des fonds de garantie. Financements mezzanines : prts participatifs ou des contrats de dveloppement permettant le financement, en partenariat avec une ou plusieurs banques, d'investissements corporels de faible valeur de gage ou d'investissements immatriels. Ils sont adosss des fonds de garantie. Garantie "classiques" : les garanties de crdit bancaire facilitent l'accs au crdit en partageant le risque avec les banques. Garantie du plan de relance : c'est un dispositif temporaire mis en place au dernier trimestre 2008 pour permettre aux entreprises de faire face la crise conomique. PCE : cest un dispositif qui cible les entreprises en cration et qui combine prt et garantie de crdit bancaire.

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En montants, lvolution est galement trs marque, comme lindique le tableau ci-dessous : Actions d'OSEO en faveur des TPE en montant de financement 9 en millions deuros
2006 2007 301,8 75,5 1 333,9 417,3 2 128,6 2008 362,8 101,4 1 545,7 10,1 431,6 2 451,7 2009 569,9 108,6 1 986,2 451,2 308,1 3 424,0 2010 565,1 188,4 1 818,6 256,2 257,6 3 086,0

COFINANCEMENTS FINANCEMENTS
MEZZANINES

274,8 69,8 1 196,6 191,5 1 732,6

GARANTIES CLASSIQUES GARANTIES

DU PLAN DE RELANCE

PCE
TOTAL

lactivit garantie est passe de 1 333,9 millions deuros en 2007 2 074,8 millions deuros en 2010 soit une progression de 55,5% ; lactivit financement, cest--dire de prt hors PCE sur la mme priode est passe de 377,3 753,5 millions deuros soit un quasi doublement.

Ceci traduit le trs fort engagement pendant la crise de cette institution publique au service des entreprises de moins de 10 salaris. 2.4. La Mdiation du crdit au service des plus petites entreprises Au-del de son bilan global, plus de 30 000 saisines et 14 000 socits confortes employant 245 000 emplois, la Mdiation du crdit a t un outil massivement utilis par les entreprises de petite taille. 2.4.1. La part de ses interventions en nombre de dossiers bnficiant des entreprises de moins de 10 salaris Les TPE et petites PME trouvent la Mdiation du crdit des comptences financires dont des entreprises plus importantes disposent en interne ou par recours des prestataires extrieurs. Ds lorigine, 81% des dossiers de mdiation manaient de microentreprises, moins de 10 salaris. En 2011, cette proportion sest renforce puisquelles reprsentent maintenant 85% des dossiers de mdiation.

Pour les prts, il sagit dun montant effectivement dcaiss par OSEO qui a ainsi contribu un projet de montant globalement suprieur. Pour les garanties, il sagit de lensemble du financement bancaire dont OSEO a garanti une quotit seulement.
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Evolution du poids des entreprises de moins de 10 salaris en mdiation (en nombre de dossier)
88% 86%

84% 82%

80% 78%
T1 2009 T2 2009 T3 2009 T4 2009 T1 2010 T2 2010 T3 2010 T4 2010 T1 2011

Effectif < 11

Tendance

Plus gnralement, 99,4% des dossiers de mdiation concernent les entreprises de moins de 50 salaris. 2.4.2. La part des crdits de moins de 20 000 euros Les encours traits en mdiation correspondent aux enjeux des TPE. Ainsi, 60% des dossiers traits en mdiation font apparatre un besoin de financement infrieur 50 000 euros. Rpartition par niveau d'encours (en K euros) depuis 2009
4500 4252 3488 3500 66% 63% 61% 2484
,

100% 80% 61% 61% 60%

2500

1980 1274

40% 20% 0%

1500

500
< 10 de 10 20 20 30 30 40 40 50 nb dossiers accepts tx de mediation russie

Les trs petits encours, ceux infrieurs 20 000 euros, reprsentent 34% des dossiers traits. Cette proportion progresse en 2011 et atteint 37%. Ainsi, plus du tiers des dossiers de mdiation ne sont pas suivi dans les donnes recueillies par le Service central des risques de la Banque de France qui recense les crdits partir du seuil de 25 000 euros.
13

Evolution des encours de crdits infrieurs 20 000 euros

Part des dossiers de mdiation faisant apparatre un besoin de financement infrieur 20 000 euros

40% 35% 30% 25%

T1 2009 T2 2009 T3 2009 T4 2009 T1 2010 T2 2010 T3 2010 T4 2010 T1 2011

Sur cette catgorie dencours le taux de succs est mme plus lev que la moyenne, 65% contre 63%. La dcision des pouvoirs publics de soutenir les petites entreprises dans leurs demandes de financement est donc particulirement efficace. Dans ce cadre, les quipes de mdiation travaillent avant tout consolider le projet du chef dentreprise et offrir de la visibilit aux partenaires financiers. Rpartition par type dencours des dossiers traits en 2011 (en % des dossiers de mdiation)
25% 21,0% 20% 15,8% 15% 10,6% 10% 5% 0%
< 10 de 10 20 20 30 30 40 40 50 50 100 100 150 200 250 300 400 > 500 150 200 250 300 400 500

14,0%

7,6% 5,2%

7,3% 3,9% 5,2% 3,0% 1,4% 3% 1,8%

Malheureusement, la Mdiation du crdit nest pas en mesure deffectuer, partir de son systme dinformation, un croisement permettant de connatre les encours obtenus en mdiation par classe de taille dentreprise. En conclusion sur ce point, la Mdiation du crdit a t et reste un recours prcieux pour les TPE. Mme si en valeur absolue, le nombre dentreprises de moins de 10 salaris qui la saisissent est en net recul depuis 2010 10 . Sa mobilisation au service de ces entreprises demeure trs forte. Il faut signaler galement que le nombre de celles qui sadressent elle est rest assez logiquement faible en pourcentage du nombre trs lev de TPE. Pour donner un ordre de grandeur, la Mdiation du crdit a trait depuis sa cration 18 627 dossiers dentreprises de moins de 10 salaris alors que lINSEE recense pour 2009 874 000 entreprises de 1 9 salaris. Au-del de son bilan chiffr, la Mdiation du crdit a surtout contribu faire changer les comportements. Le fait que les banques semblent parvenir rgler avant mdiation certains dossiers, qui, au tout dbut du dispositif, faisaient lobjet de saisines formelles du mdiateur, est favorable aux entreprises et bien videmment positif. Cette pratique - parfois appele pr-mdiation - nest toutefois pas quantifiable.
La moyenne mensuelle de dossiers entrs en mdiation pour les entreprises nemployant pas plus de 10 salaris est passe de 896 en 2009 349 en 2010 ; 207 sur le premier semestre 2011.
14
10

3. Une situation financire microentreprises

trs

contraste

pour

les

Lanalyse prsente ci-aprs na dautre ambition que dapporter un tout premier clairage sur la situation des microentreprises en France. Les donnes tudies proviennent des bases de donnes de lINSEE, de COFACE Services, de EULER HERMES SFAC et de ALTARES. Ces bases dtiennent un nombre trs important de donnes permettant dapporter des premiers lments de connaissance de la situation des microentreprises. Ainsi, ont t extraites pour cette tude des donnes portant sur 874 000 entreprises pour lINSEE, 797 929 pour COFACE Services, 724 652 pour EULER HERMES SFAC et 400 990 entreprises pour ALTARES, que nous remercions ici tous vivement de leur contribution. Les lments retenus ne lont t que sils apparaissaient de tendance et de niveau comparable dans plusieurs des bases de donnes sources. Les extractions effectues ont eu comme critre impratif de ne retenir que les entreprises comportant au moins un salari pour viter des risques de non-comparabilit des donnes, au niveau notamment des ratios de bilan, paraissant a priori levs. Afin de permettre un calage, dfaut dune comparaison parfaite, avec les tudes de la Banque de France portant sur les PME, le ratio moyen a t privilgi comme outil statistique. 3.1. Ltat financier des microentreprises vu par lINSEE LINSEE a fourni des donnes sur les entreprises de 1 9 salaris. L'Institut estime que les volutions nominales des donnes pour 2008 et 2009 peuvent tre sensibles des changements de rajustement effectus, notamment au niveau de traitement des liasses fiscales manquantes. Pour ces raisons, seuls les ratios, par dfinition plus robustes, sont donns pour 2008 et 2009, de mme, les tendances ne sont ici prsentes que sous forme qualitative, l'aide de flches. Sous ces rserves, les donnes essentielles exprimes en milliers deuros sont les suivantes :

Volume et part des fonds propres dans le total du bilan Anne 2008 Fonds propres (en milliers deuros) Total du bilan (en milliers deuros) Poids des fonds propres / Total du bilan 44% Anne 2009 240 330 852 543 704 413 44% Source INSEE

Evolution

15

Sous ensemble Industrie manufacturire Anne 2008 Fonds propres (en milliers deuros) Total du bilan (en milliers deuros) Poids des fonds propres / Total du bilan 38% Anne 2009 12 365 822 32 010 542 39% Source INSEE

Evolution

Les ratios sont dun niveau plutt lev, les entreprises relevant de lindustrie manufacturire tant toutefois moins capitalises (39% du total de bilan) que celles relevant de lensemble des secteurs (44% du total de bilan). Rapport entre endettement financier et total des capitaux propres Anne 2008 Endettement financier (en milliers deuros) Total des capitaux propres 11 (en milliers deuros) Ratio Endettement / Capitaux propres 71% Anne 2009 157 074 158 232 909 959 67% Source INSEE

Evolution

Sous ensemble industrie manufacturire Anne 2008 Endettement financier (en milliers deuros) Total des capitaux propres (en milliers deuros) Ratio Endettement / Capitaux propres 69% Anne 2009 8 255 623 12 019 333 69% Source INSEE

Evolution

Les ratios dette sur capitaux propres traduisent un endettement relativement modr.

Les capitaux propres ne comprennent pas les titres participatifs, les avances conditionnes et les provisions pour risque en charge qui sont incluses dans les fonds propres.
16

11

Ces donnes concernent toutes les entreprises de 1 9 salaris, y compris celles qui sortent du champ des microentreprises en raison de chiffres daffaires excdant 2 millions deuros. En isolant les microentreprises 12 dont le chiffre daffaires est infrieur ce seuil retenu titre principal par la Banque de France on obtient : Sous ensemble microentreprises (chiffre daffaires infrieur 2 millions deuros) Anne 2008 Fonds propres (en milliers deuros) Total du bilan (en milliers deuros) Poids des fonds propres /Total du bilan 43% Anne 2009 139 328 044 328 861 955 42% Source INSEE

Evolution

Anne 2008 Endettement financier (en milliers deuros) Total des capitaux propres (en milliers deuros) Ratio Endettement / Capitaux propres 74%

Anne 2009 93 247 667 136 000 491 69%

Evolution

Source INSEE

La plus forte contraction du montant global des capitaux propres entre 2008 et 2009 des entreprises chiffre daffaires infrieur 2 millions d'euros que celle des PME semble montrer que la crise a plus particulirement frapp ces microentreprises. 3.2. Une approche globale du niveau des fonds propres des microentrepreneurs cache des situations trs diffrencies Les donnes tudies mettent toutes en vidence un niveau de fonds propres, rapport au total de bilan, plus important dans les microentreprises (44% du bilan, source INSEE) que dans les PME (39% du bilan source, Banque de France). Cette constatation est au premier abord surprenante. Mais les donnes globales masquent des situations assez diffrencies et nettement en dfaveur des microentreprises lorsque lon compare les distributions statistiques de ce ratio pour ces 2 catgories dentreprises.

Stricto sensu certaines entreprises de plus de 2 millions de chiffre daffaires peuvent nanmoins tre des microentreprises si leur bilan est infrieur 2 millions deuros. Cela na pas t opr ici.
17

12

Ratio fonds propres / total de bilan En ratio pour lexercice 2009 PME (Source Banque de France) Mdiane Q3 Q1* Dcile** 42% 62% 23% 7% Microentreprises (Source INSEE) 29% 53% 7% ND

* 25% des entreprises ayant le moins de fonds propres **10% des entreprises ayant le moins de fonds propres

Au total : la moiti des microentreprises ont moins de 29% de fonds propres dans leur bilan contre 42% pour les PME ; les 25% de microentreprises les plus solides ont 53% de fonds propres dans leurs bilans contre 62% pour les PME ; Si lon retient le seuil de 7% de fonds propres par rapport au bilan, ce seuil concerne 25% des microentreprises et seulement 10% des PME.

18

3.3. Le niveau des fonds propres est bien videmment dterminant dans le processus de dfaillance dentreprise

Entreprises de chiffre daffaires infrieur 2 millions d'euros Rapport des capitaux propres au total de bilan en %
50%

40%

30%

20%

10%

0% 2005 -10% 2006 2007 2008 2009

-20%

-30%

microentreprises de moins de 2M de CA microentreprises dfaillantes de moins de 2M de CA

Source COFACE Services

En moyenne et pour la catgorie tudie, les entreprises dfaillantes ont des fonds propres ngatifs.

19

3.4. Le crdit fournisseurs est, en moyenne, dans les entreprises de moins de 2 millions d'euros de chiffre d'affaires, plus faible que dans les PME Exercice 2009 Fonds propres Dettes financires Microentreprises de moins de 2 M de CA 39,80% 38,70% PME de moins de 250 salaris et CA suprieur 2 M 36,00% 24,90%

Dettes fournisseurs

4,70%

16,20%
Source COFACE Services

Exercice 2009

40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 4,70% 0% fonds propres dettes financires microentreprises de moins de 2M de CA PME (moins de 250 salaris / CA suprieur 2 M) dettes fournisseurs 39,80% 38,70% 16,20% 36,00%

24,90%

Source COFACE Services

La faiblesse de la ressource fournisseurs des microentreprises les conduit, toutes choses gales d'ailleurs, une demande de crdit bancaire plus importante que celle des PME. Il faut cependant observer que si cet cart du volume des ressources fournisseurs entre les PME et les microentreprises est galement prsent dans les bases de Euler Herms SFAC,
20

son ampleur y est moindre. Une analyse par secteurs d'activit et par tranches de taille plus fines parat ainsi ncessaire, compte-tenu de l'importance de cette ressource financire dans le bilan des entreprises. 3.5. Un recul probable des dettes financires des microentreprises dans la crise de 2009 Les donnes de lINSEE mettent en vidence un recul en volume des dettes financires des microentreprises. Il faut l aussi relever que si cette tendance est confirme avec les chiffres de la base ALTARES, elle est cependant contradictoire avec ceux fournis par COFACE Services. La contraction des dettes mesures par l'INSEE est en phase avec celle des besoins en fonds de roulement (BFR) durant l'exercice 2009 et notamment avec le fort dstockage du premier trimestre. La contradiction apparente avec les donnes fournies par COFACE Services indiquent, l aussi, que ce processus est probablement assez diffrenci selon les tailles et les secteurs d'activits des entreprises de moins de 2 millions de chiffre daffaires et qu'une lecture plus fine est ncessaire. Au total, le recul des dettes financires dans les donnes de lINSEE, plus prononc que celui des capitaux propres, sous leffet des pertes de 2009, laisse un ratio dettes sur fonds propres de 67% en 2009 contre 71% en 2008. En pourcentage du chiffre daffaires, le poids des frais bancaires des microentreprises est en moyenne suprieur celui des PME. On note une forte rduction des frais bancaires en 2009, plus forte pour les microentreprises que pour les PME.

Evolution de la part m oyenne des frais financiers dans le chiffre daffaires des entreprises de m oins de 2 m illions d'euros de chiffre d'affaires ( en pourcentage du chiffre d'affaires)
6%

5%

4%

3%

2%

1%

0% 2005 2006 2007 2008 2009

m icroentreprises de m oins de 2M de C A P M E (m oins de 250 salaris / C A suprieur 2 M )

Source COFACE Services

Ce premier regard sur la situation financire des entreprises de moins de 2 millions de chiffre d'affaires compare celle de lensemble des PME de moins de 250 salaris permet de proposer les deux enseignements suivants :

21

les microentreprises doivent en moyenne recourir plus de fonds propres et plus de dettes bancaires que les PME car le volume du crdit fournisseur est plus faible ou moins prsent dans leurs bilans ; les microentreprises prsentent des niveaux de fonds propres beaucoup plus diffrencis que celui des PME. Au moins un quart dentre elles, contre 10% pour les PME, sont largement sous dotes en fonds propres (moins de 7% du total de leur bilan).

Les microentreprises sont ainsi probablement plus dpendantes lgard de leurs banques que les autres PME. Pour une large part, elles sont sous dotes en fonds propres et ne disposent que de faibles ressources fournisseurs. Elles nont ds lors dautre choix que de se tourner vers les tablissements de crdit. Ces enseignements sont cependant interprter de faon prudente car des effets de structure (microentreprises davantage positionnes dans des secteurs dlais de paiement court par exemple) ou la prsence dans lchantillon tudi dune faon non ngligeable dentrepreneurs individuels pour lesquelles la lecture du bilan est difficilement assimilable celui dune socit, peuvent conduire nuancer les conclusions provisoires que lon a tent de tirer de ces premires donnes.

22

4. Un optimisme nuanc des sources qualitatives rcentes

Lexamen des dernires enqutes qualitatives menes auprs des TPE montre un regain doptimisme de la part des chefs dentreprises en raison dune conjoncture plus favorable. Pour faire face cet accroissement progressif de leurs activits, les chefs dentreprises souhaitent relancer les investissements. Dsormais, ils semblent moins rticents quauparavant se tourner vers leurs partenaires bancaires pour financer ces nouveaux besoins. Toutefois, cet optimisme reste relatif et moins net que celui des PME ; il napparat pas partag par les banques qui considrent la situation financire des TPE comme encore fragile et apportent finalement toujours avec une certaine prudence leurs concours. Dans ce contexte, les chefs dentreprises continuent de se plaindre de la frilosit de leurs partenaires estimant mme pour certains que les conditions se durcissent (garanties supplmentaires, taux levs, montants accords plus faibles quescompts). A cet gard, la relation banques-TPE semble encore marque par de fortes incomprhensions mutuelles, un ressenti trs critique lgard du systme bancaire subsistant de la part des chefs dentreprises. 4.1. Lenqute semestrielle de juillet dOSEO
13

Elle est de tonalit gnrale optimiste et confirme une croissance anticipe forte pour les PME (entre 5,4 et 6,2 % selon la taille) ; les entreprises de moins de 10 salaris prvoient une croissance de leur chiffre daffaires de 2,3%. La situation de trsorerie est toujours juge plus tendue dans les petites entreprises, mme si elle revient vers la normale ; le tiers des entreprises de 1 19 salaris estime avoir rencontr des difficults de trsorerie au cours des 6 derniers mois au lieu de 26% pour les entreprises de 20 249 salaris. Laccs au crdit dexploitation est dautant plus difficile que lentreprise est petite : 23% pour les moins de 10 salaris contre 9 % pour les PME de moins de 100 salaris. De mme, la sensible amlioration des rsultats escompts pour 2011 affecte davantage les entreprises de 10 249 salaris, indice + 19, que les microentreprises, indice + 9. 4.2. Le baromtre du conseil suprieur de lordre des experts-comptables sur la sant des PME et TPE (avril 2011) 14 Cette tude montre que les TPE connaissent un lger mieux. Elles voient leur situation samliorer, mme si elles restent comme toujours prudentes concernant leurs perspectives. La situation globale des TPE est aujourdhui en progression, mme si lvolution de certains indicateurs de gestion est encore incertaine. Au global, la situation des TPE est meilleure aujourdhui que lanne dernire pour 21% (+6 points) et en amlioration au cours des trois derniers mois pour 17% (+5 points).

Mthodologie : sondage effectu chaque anne en mai et novembre. Lanalyse porte sur 3 561 premires rponses juges compltes et fiables partir dun questionnaire adress 30 000 entreprises de 1 249 salaris reus entre le 4 et le 30 mai 2011. 14 Mthodologie : tude ralise par tlphone du 11 au 22 avril 2011, auprs d'un chantillon national de 800 dirigeants de TPE (entreprises de 0 19 salaris) et de PME (entreprises de 20 249 salaris) reprsentatif des entreprises de 0 249 salaris. Mthode des quotas.
13

23

Elles apprcient lvolution de leur secteur dactivit avec le mme niveau doptimisme quil y a trois mois (47%) et sont trs partages sur leur propre volution : 18% envisagent une amlioration au cours des trois prochains mois (-5 points) et un peu plus de la moiti sont optimistes sur leurs perspectives un an (56%).

Si la situation du carnet de commandes, de la trsorerie et de la rentabilit sest amliore depuis 2009, elle ne retrouve pas encore les niveaux davant crise. Chez les TPE, ces indicateurs sont stables, voire en baisse : 53% des patrons de TPE sont satisfaits de leur trsorerie (stable), 49% de leur rentabilit (stable) et 53% de leur carnet de commandes (- 3 points).

Il est frappant de constater que sur presque tous les points, les TPE jugent leur situation plus difficile que celle des PME.

24

4.3. Ltude de la confdration de lartisanat et des petites entreprises du btiment (CAPEB) / institut dinformations et de conjonctures professionnelles 15

Dtail de lchantillon par taille dentreprise et redressement 0 salari Questionnaires exploitables Repondration numrique 100 42 % 1 salaris 200 53 % 9 10 salaris 100 5% 19 Ensemble 400 100 %

Cette enqute de la CAPEB prsente lintrt : de concerner une population dentreprises trs nombreuses (de lordre de 350 000) dans un secteur qui a rencontr des difficults conjoncturelles en 2010 ; de mettre en vidence la relation difficile avec les banques puisque 90% des sonds indiquent rencontrer des problmes avec leurs banques, de confirmer le recours frquent au dcouvert comme solution aux difficults de trsorerie et le sentiment dune fraction des entreprises de se voir imposer cette solution par le banquier (cf. infra) ; de montrer en sens inverse quune large majorit dartisans estiment les explications sur les frais claires et suffisantes et que 94% des demandes de crdit dinvestissement sont acceptes sans difficults aux yeux de 88% des sonds.

I - Entreprises artisanales considrant avoir des problmes avec leur banquier La quasi-totalit des entreprises de moins de 20 salaris dclare rencontrer des problmes avec le banquier. Les difficults sont encore plus frquentes dans les entreprises de 10 19 salaris.

(% dentreprises artisanales)
0 salari 91 % 1 9 salaris 90 % 10 19 salaris 97 % Ensemble 91 %

Mthodologie : Enqute tlphonique ralise en janvier 2011 auprs dun chantillon de 400 entreprises artisanales du btiment. Stratifi par taille dentreprise (effectif salari) lchantillon est reprsentatif de lartisanat du btiment en termes de corps de mtiers et de localisation gographique.

15

25

II Principaux problmes rencontrs Selon la taille de lentreprise, les difficults rencontres ne sont pas les mmes. Alors que les entreprises sans salari se plaignent avant tout des frais bancaires, les entreprises de 10 19 salaris reprochent en tout premier lieu un manque de dialogue. Les problmes de restriction daccs au crdit concernent davantage les entreprises de moins de 10 salaris.

(% dentreprises artisanales)
0 salari Frais bancaires Manque de dialogue Restriction daccs au crdit Ensemble 85 % 61 % 38 % 184 % 1 salaris 55 % 65 % 30 % 150 % 9 10 salaris 42 % 98 % 18 % 158 % 19 Ensemble 67 % 65 % 33 % 165 %

III Difficults de trsorerie III-1. Entreprises artisanales considrant avoir rencontr des difficults de trsorerie en 2010 Environ un quart des entreprises dclare avoir rencontr des difficults de trsorerie en 2010.

(% dentreprises artisanales)
0 salari 21 % 1 9 salaris 25 % 10 19 salaris 26 % Ensemble 23 %

III-2. Montants des besoins de trsorerie Pour prs des trois quarts des entreprises ayant rencontr des difficults de trsorerie, les besoins taient infrieurs 10 000 euros.

26

(% dentreprises artisanales)
0 salari Moins de 5.000 5.000 10.000 10.000 20.000 Plus de 20.000 Ensemble 30 % 61 % 9% 100 % 1 salaris 24 % 37 % 24 % 15 % 100 % 9 10 salaris 11 % 37 % 35 % 17 % 100 % 19 Ensemble 26 % 47 % 18 % 9% 100 %

III-3. Solutions proposes par la banque principale pour rpondre aux difficults de trsorerie La solution la plus frquemment propose par les banques est le dcouvert bancaire. A noter que dans plus de 20 % des cas, aucune solution nest propose au client (frais et agios continuant dtre prlevs).

(% dentreprises artisanales)
Prt 13 % Autorisation de dcouvert 42 % Augmentation de dcouvert autoris 23 % Aucune solution* 22 % Ensemble 100 %

* Poursuite des prlvements de frais et dagios III - 4. Nature de la solution Dans presque 30 % des cas, lartisan rencontrant des difficults de trsorerie est mis devant le fait accompli, la solution propose par la banque tant applique sans demande dun accord pralable.

(% dentreprises artisanales)
Impose 28 % Applique avec laccord dun artisan 72 % Ensemble 100 %

27

IV Frais bancaires IV-1. Explications fournies concernant les divers frais prlevs

Les deux tiers des entreprises jugent les explications fournies concernant les divers frais prlevs claires et suffisantes.

(% dentreprises artisanales)
0 salari Inexistantes Insuffisantes Claires et suffisantes Ensemble 9% 28 % 63 % 100 % 19 salaris 8% 28 % 64 % 100 % 10 19 salaris NS 25 % 75 % 100 % Ensemble 8% 28 % 64 % 100 %

IV-2.

Recours au mdiateur du crdit en 2010

Moins de 2 % des entreprises de moins de 20 salaris ont eu recours au mdiateur du crdit en 2010.

(% dentreprises artisanales)
0 salari 2% IV-3. 1 9 salaris 1% 10 19 salaris NS Ensemble 1,5 %

Evolution des frais et agios en 2010 par rapport 2009

Pour plus des deux tiers des entreprises, les frais et agios prlevs en 2010 taient du mme ordre quen 2009. Un quart des artisans a, en revanche, constat une hausse.

(% dentreprises artisanales)
0 salari Moins levs Identiques Plus levs Beaucoup plus levs Ensemble 8% 64 % 25 % 3% 100 % 19 salaris 8% 65 % 24 % 3% 100 % 10 19 salaris 8% 67 % 23 % 2% 100 % Ensemble 8% 65 % 24 % 3% 100 %

28

V Crdits V-1. Entreprises artisanales ayant fait une demande de crdit pour un investissement (matriel quipement, vhicule) 16 % des artisans ont fait une demande de crdit en 2010. Leurs demandes ont t acceptes dans 94 % des cas.

(% dentreprises artisanales)
0 salari Demande de crdit Taux dacceptation Crdits accords 8% 95 % 7,5 % 19 salaris 21 % 92 % 19,5 % 10 19 salaris 29 % 95 % 27,5 % Ensemble 16 % 94 % 15 %

V2. Conditions dobtention des crdits (parmi ceux qui lont obtenu) Dans la plupart des cas, les crdits ont t accords sans difficults. Pour un pourcentage non ngligeable de demandes, des garanties supplmentaires ont t demandes aux artisans.

(% dentreprises artisanales)
Sans difficult* 88 % Avec beaucoup de dlai 2% Taux lev et montant plus faible que prvu 4% Avec apport de garanties supplmentaires 6% Ensemble 100 %

* Montant souhait, taux et dlais corrects VI - Evolutions de la politique commerciale des banques et intentions des artisans Un quart des artisans a constat une hausse des tarifs en 2010. 15 % des chefs dentreprises ont t confronts des exigences supplmentaires de garanties. Enfin, 12 % des artisans dclarent avoir constat une dgradation de la qualit dcoute du banquier.

(% dentreprises artisanales)
0 salari Hausse des tarifs Exigences garanties supplmentaires de 28 % 15 % 12 %
29

19 salaris 24 % 16 % 12 %

10 19 salaris 8% 10 % 4%

Ensemble 25 % 15 % 12 %

Dgradation de la qualit dcoute du banquier

4.4. Le baromtre Fiducial des TPE ( 30 mai 2011) 16 Selon la dernire enqute trimestrielle ralise par lIFOP pour Fiducial (2me trimestre 2011), la situation conomique des TPE samliore lgrement. Le PIB franais a augment de 1 % au 1er trimestre 2011 et les TPE semblent avoir bnfici de cette embellie. Pas toutes il est vrai, mais certaines, dont celles employant au moins 10 salaris. Il ressort de ce baromtre : un regain doptimisme de la part des chefs dentreprises ; une reprise de linvestissement mais des banques toujours aussi frileuses.

Le niveau doptimisme des TPE sur la situation en France progresse fortement par rapport au mois de janvier (36%, + 7 points) et de faon plus marque pour les secteurs des services aux entreprises (47%) et du BTP (52%). De ce fait, les dirigeants interrogs se montrent aussi sensiblement plus positifs sur leur propre situation (57%, + 5 points). Cette perception gnrale plus favorable du contexte conomique est vraisemblablement lie une augmentation de leur activit, qui entrane une amlioration de leurs finances. Si lindice de situation financire de ces trois derniers mois reste ngatif (- 7%), il connat un net rtablissement par rapport au trimestre dernier (- 18%) et se situe un niveau qui navait pas t observ depuis 2007. De la mme manire, le pronostic pour les trois prochains mois atteint son niveau le plus lev depuis ces quatre dernires annes (14%, + 6 points en 3 mois).

Dans la mme veine, les patrons de TPE sont moins nombreux juger leur situation proccupante (28%, soit - 5 points par rapport au mois de janvier 2011 et -12 points par rapport au pic davril 2010). La situation de trsorerie des TPE pour les trois mois venir tend elle aussi voluer positivement (76% estiment quelle devrait se maintenir ou samliorer contre 71% au mois de janvier). Ce contexte plus favorable tend relancer linvestissement, et de fait, les demandes de crdit qui par consquent atteignent leur niveau le plus lev depuis janvier 2009 (33%, + 9 points en 3 mois). Elles saccompagnent toutefois dune augmentation des mesures de
16

Mthodologie de l'tude : chantillon de 1 007 dirigeants de TPE de 0 19 salaris, raisonn sur les critres, secteur d'activit de l'entreprise, taille de l'entreprise, rgion d'implantation de l'entreprise et interrog par tlphone du 20 avril au 5 mai 2011. Des rsultats nationaux reprsentatifs : redressement selon les donnes INSEE pour la meilleure reprsentativit de cette composante du tissu conomique franais.
30

durcissement par les tablissements bancaires (62%, + 11 points depuis le mois de janvier), notamment des demandes de garanties supplmentaires (32%, + 19 points) et de loctroi dun prt contre des conditions de taux juges leves (20%, + 11 points). Trois demandes de prt sur dix (+ 8 points) aboutissent encore un refus pur et simple.

Lindice de croissance prvisionnelle (cest--dire la diffrence entre les TPE envisageant une croissance de leurs recettes ou de leurs ventes au prochain trimestre et celles prvoyant une dgradation) est positif pour le second trimestre conscutif. Lvolution prvisionnelle moyenne de lactivit savre toujours limite mais demeure positive (+ 0,6%, soit sensiblement le mme niveau que celui enregistr lors de la prcdente vague).

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5. Des acteurs aux positions trs contrastes

5.1. Au-del des indicateurs qui refltent lamlioration de la situation conomique, les acteurs reprsentant les entreprises ou proches delles jugent avec svrit le traitement par les banques des demandes de crdit des TPE - La chambre de commerce et dindustrie de Paris (CCIP) sappuie sur sa dernire enqute de septembre 2010 auprs de 4 500 dirigeants sur lensemble du territoire pour souligner laccroissement du pourcentage de TPE dclarant ne pas avoir obtenu le crdit de trsorerie ou laugmentation de ligne de trsorerie souhaite. Ce pourcentage tait de 20% en 2004, de 32% en 2009 et de 46% en 2010. Elle rappelle le constat prsent dans son rapport de juillet 2010 qui mettait en lumire les sources dincomprhension rciproque pouvant compliquer la restauration de relations de confiance entre les TPE et leurs partenaires bancaires. Ct TPE, les facteurs lorigine des tensions observes prennent le plus souvent la forme de conditions tarifaires plus svres, de dlais de rponse plus longs lis la lourdeur des circuits de dcision et de changement rcurrent des interlocuteurs bancaires qui nuit la qualit des relations dans la dure. De leur ct, les banquiers soulignaient le niveau insuffisant des fonds propres des entreprises pour accder au financement bancaire et la qualit perfectible des informations financires fournies par certaines TPE-PME. La CCIP insiste sur la ncessit dun partage des efforts entre banques et entreprises pour amliorer la qualit de leurs relations dans la dure. Pour ce faire, la CCIP formule les propositions suivantes : professionnaliser et valoriser davantage la spcialisation TPE dans la formation des chargs daffaires bancaires ; sensibiliser les chefs de TPE-PME aux possibilits de recrutement dun responsable financier temps partiel ou temps partag ; dvelopper une offre de formation financire adapte aux TPE. Dans cet objectif, la CCIP a mis en place un programme de formation destin aux dirigeants de TPE pour renforcer leurs comptences en matire de techniques de financement des entreprises .

- Lassemble permanente des chambres de mtiers et de lartisanat (APCMA) estime que les priorits des entreprises artisanales sont la facilitation de laccs au crdit bancaire, notamment pour les montants infrieurs 25 000 euros, lamlioration de la gestion de la trsorerie pour assurer leur besoin en fonds de roulement, et le renforcement en fonds propres pour financer de dveloppement moyen et long terme. Pour tre en adquation avec les besoins de financement des entreprises, lAPCMA prconise un dveloppement des plateformes davances remboursables en lien avec les conseils rgionaux.

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Sagissant du crdit bancaire, lAPCMA souhaite : rduire les dlais de dcision dattribution de crdit pour les faibles montants ; mobiliser une partie de lpargne rglemente dcentralise collecte par les banques pour dvelopper le crdit aux TPE ; encadrer et clarifier les frais bancaires appliqus aux TPE en : communiquant systmatiquement aux entreprises le TEG effectivement pratiqu a posteriori, aprs intgration des commissions dintervention et des commissions sur plus fort dcouvert ; mettant en place des conventions de compte courant normes pour les professionnels ; dfinissant une prsentation cohrente autorisant la comparaison entre les principaux services bancaires ; encadrant les commissions interbancaires de paiement lies lutilisation de terminaux de paiement par carte bancaire ;

largir le primtre de cotation des entreprises (FIBEN) pour une meilleure prise en compte de leur situation financire par les banques ; elle suggre que la gestion du poste clients soit intgre dans la cotation et dans les notations internes des banques. pour renforcer davantage et cibler sur les TPE les diffrents dispositifs dincitation fiscale aux particuliers linvestissement dans les entreprises ; pour modifier le rgime de provision pour investissement en le prolongeant, en relevant son montant, en ltendant aux entreprises cres ou reprises depuis plus de cinq ans ; pour amliorer le rgime dimposition simplifi en matire de TVA en lalignant sur le niveau rel dactivit en cours danne et non sur la base des taxes dues au titre de lanne prcdente afin de faciliter la gestion de la trsorerie des TPE.

Elle met galement des propositions en matire fiscale : -

Elle souhaite galement un accs au financement en fonds propres plus large et mieux connu des TPE. Enfin, elle si elle se montre favorable de faon gnrale la rduction des dlais de paiement, elle demande de prolonger les conditions drogatoires de certaines filires saisonnalit trs marque de faon viter de substituer du crdit bancaire au crdit fournisseur. - Le MEDEF fait tat des difficults que semblent rencontrer un certain nombre de TPE qui constatent un durcissement de laccs au crdit, une instruction plus lourde de certains dossiers et une augmentation des demandes de garanties personnelles. Il souligne nanmoins que le niveau de fonds propres souvent insuffisant dans les TPE, comme lillustrent les chiffres de lINSEE, peut expliquer que certaines dentre-elles rencontrent des difficults obtenir des crdits.

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Cest la raison pour laquelle, dans la continuit du guide que vient de publier le Mdiateur du crdit pour faciliter les demandes de financement des TPE, le Medef souligne lintrt de les sensibiliser aux critres et aux conditions d'octroi de crdit et de mieux les accompagner dans leur dmarche. A cet effet, parmi les lments favorables qui participent lamlioration du dialogue entre les TPE et les banques, il faut rappeler : la transparence de lentreprise vis--vis des partenaires bancaires. Cela passe notamment par la mise en place de tableaux de bord de pilotage pour le suivi de la trsorerie notamment ; le rle central de l'expert-comptable qui, de par sa connaissance approfondie de lentreprise, laccompagne afin de mieux prsenter son activit, ses lments financiers, ses prvisions dactivit.

Amliorer linformation transmise par les TPE leurs partenaires bancaires cest permettre ces derniers de mieux apprhender lentreprise, son activit, ses besoins. Cela participe renforcer et amliorer la relation et le dialogue entre les TPE et leurs partenaires bancaires. - La CGPME fait valoir que laccs au crdit a t sensiblement plus difficile, pendant la crise et dans cette priode de sortie de crise, pour les TPE que pour les PME. Elle regrette labsence de statistiques propres aux TPE et indique que les donnes publies sur les PME traduisent surtout la situation des plus grosses. Elle note que les dernires enqutes de la Banque de France montrent quaprs deux trimestres dassouplissement les banques commencent resserrer lgrement les conditions doctroi pour les PME. Pour elles, les modalits doctroi du crdit aux TPE sont considres comme pnalisantes avec une tendance des banques refuser de sengager sur des crdits stables dune certaine dure et privilgier la technique des dcouverts plus ou moins formaliss qui gnrent une cascade de frais. Elle regrette que les conseillers clientle professionnels aient peu dautonomie et apprhendent encore mal lactivit de lentreprise. Elle propose principalement : - ltablissement de statistiques nationales et rgionales sous lgide de la Banque de France pour les crdits de moins de 25 000 euros ; - une mobilisation prioritaire de la Mdiation du crdit sur les crdits infrieurs 25 000 euros et encore davantage 10 000 euros ; - la mise en place dun systme de garantie particulier pour les TPE des crdits de moins de 10 000 euros par un oprateur tel quOSEO ou la SIAGI et plus gnralement de dveloppement du cautionnement mutuel professionnel ; - lengagement des banques dautoriser des facilits de caisse faible cot quand la situation patrimoniale couvre largement la dette ou quune garantie assurantielle permet de couvrir intgralement le risque ; - lvolution de la notation interne des banques pour les TPE avec une actualisation revue a minima semestriellement et un signalement trimestriel pour les volutions positives.

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- Le syndicat des indpendants (SDI) qui revendique 25 000 adhrents, artisans et commerants de moins de 20 salaris a un discours extrmement offensif sur la lourdeur des frais bancaires pour les TPE quil qualifie dinsupportable. Son argumentation principale est que la premire proccupation des TPE est laccs aux crdits de trsorerie et que ceux-ci sont trs souvent refuss par les banques au profit dune politique de recours au dcouvert souvent non autoris qui entraine le paiement de divers frais et pnalits en cas dincident mme mineur sur le compte. Dans les cas extrmes mis en avant, le cot daccs au crdit apparat effectivement comme prohibitif. Il formule diffrentes propositions : contractualiser les relations travers des conventions de compte ; intgrer des cots de toute nature dans le calcul du TEG (taux effectif global) ; changer le mode de calcul de ce taux en faisant une rfrence au cot de refinancement bancaire et non plus la moyenne des taux observs ; rtablir la notion dusure pour les prts professionnels, sauf pour les montages incluant OSEO.

- Le conseil suprieur de lordre des experts-comptables (CSOEC) reprsentant 19 000 experts-comptables, au contact de deux millions de clients, estime que les TPE qui demandent le renouvellement de leur concours bancaire se heurtent une frilosit sans cesse accrue des banques . Ses membres observent quotidiennement que, pour de petits montants les banques prfrent de beaucoup pratiquer des autorisations de dcouvert trs rmunratrices pour elles qui ajoutent au TEG une cascade de frais dintervention avec des taux cumuls pouvant atteindre des records de lordre de 22% . Il propose aux banques : de raccourcir les dlais dobtention de crdit 15 jours pour les entreprises de moins de 20 salaris ; de mettre en ligne les dossiers de demande de financement afin que les expertscomptables puissent les renseigner avec leurs clients en y joignant les informations par lesquelles ils apporteront leur assurance modre (terme professionnel dsignant un niveau de vrification infrieur celui dun audit des comptes).

Il soutient la proposition de loi n3133 manant dun groupe de dputs et visant instaurer la transparence en matire de cot rel dun dcouvert et le rtablissement de la notion dusure pour les prts professionnels. Cette proposition reprend largement les prconisations voques ci-dessus par le SDI. 5.2. Les quipes de la Mdiation du crdit qui traitent au quotidien ces dossiers ne constatent ni de relle dgradation des relations entre les banques et les TPE ni damlioration . Logiquement la relation reste corrle aux risques supports par le prteur et in fine la qualit des dossiers prsents Sur le terrain, les mdiateurs signalent cependant que la sparation de plus en plus grande entre le conseiller clientle et le niveau de dcision sur la demande de financement, labsence de motivation de celle-ci, le turn-over des chargs daffaires et la mconnaissance des situations des TPE peuvent engendrer de fait une incomprhension entre les TPE et les tablissements de crdit. Leur interprtation des abus allgus par les TPE est prudente.
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Ils nont pas dexemple document de situations rellement abusives au sens dune violation des textes et conventions applicables mais confirment que des TPE en difficult enregistrant des rejets (chques, effets ou des dpassements de dcouvert) subissent parfois des prlvements importants correspondant nanmoins dans la majorit des cas la stricte application de la grille tarifaire, voire des dispositions lgales sur les chques impays. 5.3. Les banques contestent, parfois de faon radicale, des critiques fondes sur des cas marginaux et insistent sur les efforts faits pour acclrer le traitement des dossiers Pour eux, lenqute de la CAPEB concerne une catgorie dentreprise risque particulirement lev par rapport dautres secteurs. Elle comporte des contradictions puisque 90% des sonds dclarent avoir des difficults avec leur banque alors que 25% seulement ont rencontr des problmes de trsorerie en 2010. Le fait que 6% de crdit auraient t accords avec des garanties supplmentaires, ne leur parat pas concerner une part non ngligeable des demandes mais tre plutt faible. Ils sont en dsaccord avec le fait que les dossiers aient t centraliss et que les pouvoirs de lagence soient limits sur des crdits professionnels et petits entrepreneurs. Selon les rseaux, plus de 70% des dossiers seraient traits en agence. Une banque importante indique pratiquer dj le scoring et tre capable daccorder des crdits en quelques jours soit sous forme de facilit de caisse soit de financement moyen terme pour les entreprises disposant dun scoring favorable. Elle fait tat dune reprise dynamique des encours depuis le dbut 2010. Lengagement de traitement des dossiers de complexit moyenne dans un dlai de 15 jours aurait, selon les banques, t tenu et peut tre raffirm spcifiquement pour la population des TPE. Le directeur gnral de la BNP Paribas a mme dclar rcemment devant la Commission des affaires conomiques de lAssemble Nationale quen 2010 les demandes de crdit de trsorerie pour la clientle des professionnels (chiffres daffaires de moins de 750 000 euros) ont t accordes hauteur de 76% dans un dlai infrieur de 7 jours. Pour les banques, les deux faits majeurs seraient lextrme htrognit de la population dentreprises concernes et la difficult pour la banque de disposer dune information comptable ncessaire la dcision. Selon des rseaux entre le tiers et la moiti seulement des professionnels remettraient spontanment leurs comptes la banque. Elles souhaitent que leurs offres aux TPE soient mieux connues et saffirment prtes participer des initiatives en ce sens et demandent que ne soient pas systmatiquement diffuses des vues ngatives sur laccs au crdit des petites entreprises qui risquent de freiner linitiative alors que les projets conomiquement viables trouvent leur financement. Aucune consigne nationale de durcissement des conditions de crdit naurait t formule et les commerciaux des diffrents rseaux seraient en comptition pour fidliser une clientle juge importante pour les banques. 5.4. Lopposition des points de vue rend malaise une conclusion tranche et met clairement en vidence la ncessit dun travail dans la dure pour disposer dlments objectifs Limpression gnrale qui prvaut peut tre synthtise comme suit : les TPE bnficient comme les autres entreprises de la reprise lorsqu'elles ont pu survivre cette phase de crise, et fort heureusement, leur situation gnrale ne saurait tre qualifie, comme le font certains, en termes exagrment alarmistes. Les donnes conomiques gnrales, le recours moins frquent la Mdiation du crdit,
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certaines enqutes ou sondage paraissent traduire une situation en voie damlioration ; certaines banques signalent dailleurs un redmarrage en 2010 de la distribution du crdit aux TPE ; labsence de donnes statistiques homognes et fiables ne permet pas de mesurer lvolution des encours de crdit des TPE. Lhypothse selon laquelle lvolution aurait t moins favorable que celle des PME indpendantes, retrace par la Banque de France partir de 25 000 euros par entreprise et par banque est nanmoins vraisemblable ; lINSEE constatant entre 2008 et 2009 un net recul de la dette bancaire des entreprises de 1 10 salaris ralisant moins de 2 millions de chiffre daffaires. Alors que les encours en fin danne dans la dfinition Banque de France progressaient de 2% pour les PME indpendantes sur la mme priode (fin 2008 fin 2009) ; Cette hypothse doit tre reue avec prudence car on compare des sources totalement diffrentes (certaines entreprises pouvant tre prises en compte dans les deux sries) et que les sources statistiques provenant des entreprises ne sont pas convergentes, quenfin lINSEE, lui-mme est prudent sur la comparaison des donnes 2008 - 2009 ; la frange dentreprises la plus fragile subit des conditions daccs au crdit svres, voire une interruption de financement car les banques nestiment pas devoir financer des pertes, ni poursuivre des relations durables avec des entreprises dont elles estiment lavenir conomique compromis ou trop incertain. Cependant, selon certaines donnes, les entreprises dfaillantes ont en moyenne une dette financire au moins comparable aux non dfaillantes.

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6. Des propositions pour un meilleur dialogue fond sur des informations statistiques nouvelles
Les TPE forment un ensemble extrmement nombreux et htrogne. De plus, la pauvret des lments statistiques disponibles ce jour empche dobjectiver les termes dun dbat la fois ancien et souvent passionnel. Prtendre aplanir lensemble des difficults est ce stade hors datteinte. Par dfinition dans une conomie de march o le prteur est libre dapporter son concours et a mme le devoir de mesurer les risques quil prend, on recensera toujours des situations o des structures fragiles qui ne trouvent plus de financement et imputent leur banquier un chec conomique douloureux. Cependant, les lments rassembls pendant la mission semblent montrer que les difficults de travail en commun des banques et des TPE vont bien au-del de ces cas marginaux. La solution ne me parat que trs difficilement pouvoir tre trouve dans les propositions de rforme juridique dordre lgislatif proposes par divers organismes. Bien sr leur tude peut et doit tre approfondie mais lexception dune rforme du mode de calcul du taux effectif global intervenue en avril, le premier examen auquel jai procd, notamment en consultant les services comptents du ministre de lEconomie, ma conduit considrer quelles se heurteraient pour la plupart des obstacles juridiques ou conomiques srieux : les commissions sur le plus fort dcouvert sont dsormais incluses dans le TEG, la suite dun changement de mthode de calcul opr par la Banque de France, ce qui donne satisfaction aux entreprises et respecte parfaitement la dfinition du TEG ; Pour le reste, la France na pas la matrise de la dfinition du TEG qui est communautaire. Les lments exclus sont, sous le contrle du juge, ceux qui rmunrent une opration spcifique distincte du prt et ne font donc pas partie des frais directs et indirects intervenus de quelque manire que ce soit dans loctroi dun prt . La vigilance doit cependant tre de mise lgard des banques qui sappuieraient sur une terminologie trompeuse, pour exclure tort des lments couverts par cette dfinition qui est trs large. la notion dusure a t supprime en partie seulement pour les personnes physiques ou morales exerant une activit professionnelle en deux tapes en 2003 et 2005. Le rgime de lusure a uniquement t maintenu pour les particuliers et pour les dcouverts en compte consentis des personnes physiques ou morales exerant une activit professionnelle ; Rtablir un seuil de lusure pour lensemble des prts aux clientles professionnelles est donc envisageable en droit, mais comporte un risque dexclusion du crdit pour les entreprises qui reprsentent un risque lev, situation laquelle les rformes prcdentes ont prcisment cherch mettre fin. Enfin, modifier les modalits de calcul du seuil de lusure qui visent actuellement viter une dispersion excessive des taux pour des oprations de mme nature reviendrait implicitement normer la marge des tablissements de crdit. Ce serait la fois techniquement difficile voire arbitraire car elles nont pas toutes le mme cot de ressource et surtout lobjectif mme dabaissement du taux maximal applicable par les banques risque daccentuer le risque de rationnement du crdit. tendre le dispositif prvu par la loi Brunel afin dinstituer une obligation pour les banques de motiver leurs dcisions de refus de prt pourrait tre contreproductif et serait en tout tat de cause contraire aux rgles de vigilance anti-blanchiment ;

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Larticle L.313-12 du code montaire et financier, cr par la loi Brunel, prvoit que les tablissements de crdit doivent donner les raisons de linterruption dun concours financier une entreprise, la demande de cette entreprise. Larticle L.313-12-1 prvoit quant lui une obligation pour les banques dexposer les lments ayant conduit aux dcisions de notation concernant les entreprises qui sollicitent ou bnficient dun prt, lorsqu'elles en font la demande. Les professionnels ne peuvent donc obtenir des lments de motivation de la dcision du banquier que pour une interruption de prt et non pour un refus de prt initial. En revanche, mme pour une demande de prt initial, ils peuvent obtenir des lments sur leur notation, quil y ait refus de prt ou non. Prvoir une nouvelle obligation de motiver un refus de prt initial soulverait plusieurs difficults. Tout dabord, pour que la motivation de la dcision ait un sens, il faudrait quelle soit suffisamment personnalise. Llaboration du document correspondant par la banque gnrerait alors des cots importants qui risqueraient dtre rpercuts sur le cot du crdit. De plus, les lments de motivation transmis lentreprise ne seront pas ncessairement clairants. Dans les nombreux cas o les refus de prt ont pour principale cause le caractre incomplet du dossier, lobligation de motivation ne sera gure utile lentreprise. Des rgles de formalisme introduites par la loi ne peuvent se substituer au dialogue entre lentreprise et la banque, dont le renforcement constitue le vritable objectif. Surtout, les rgles de vigilance anti-blanchiment imposent aux banques de saisir TRACFIN en cas de soupon sur une entreprise qui lui adresse une demande de prt. Dans ce cas, donner aux entreprises des lments prcis sur les raisons du refus de prt serait incompatible avec la poursuite de sa mission par TRACFIN, qui ncessite une grande discrtion. Les voies de progrs me paraissent plutt devoir tre trouves dans lvolution des comportements et le dialogue fond sur des donnes fiables : - lancer un vigoureux appel aux banques une vritable mobilisation au service de la clientle des professionnels ; Des efforts ont dj t engags par certaines maisons pour acclrer le traitement des dossiers, professionnaliser et stabiliser dans leur poste les chargs daffaires. Le dlai de 15 jours de traitement dun dossier complet, de complexit moyenne, sur lequel la profession stait engage a t un facteur de progrs mme si elle ne dispose pas de statistiques prcises sur son respect. Ces efforts doivent tre intensifis et systmatiss. Lobjectif de 15 jours de dlai de traitement reste celui des banques, et elles sont prtes le raffirmer pour la clientle des TPE. Je suggre galement que les banques considrent plus facilement la possibilit dun crdit de trsorerie, lobjectif tant de mettre en place des procdures rapides ds lors que des critres minimaux de transmission dinformations financires et de connaissance du client seraient runis.

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- systmatiser louverture pour chaque professionnel, dun compte ddi son activit ; Ce compte est assorti de faon systmatique dune convention prcisant ses conditions de fonctionnement. Si une facilit de caisse est envisage par les parties, ses conditions en montant et en cot doivent y figurer ainsi que les conditions de dnonciation. Des conventions type existent qui permettent de confirmer laccord dune banque sur une ouverture de crdit dure indtermine sous forme de facilit de caisse, elle fixe clairement les facilits de chaque partie et prcise le taux effectif global (TEG) commission de plus fort dcouvert incluse. Certaines banques argumentent que cette formule est la plus adapte au financement courant des pointes de trsorerie intrannuelles des petites entreprises. Elle est dutilisation frquente. Il faut dans ce cas que le client ait conscience quil doit demander le rajustement du montant de la facilit si son activit lexige, faute de quoi, il sexpose aux frais supplmentaires lis au dpassement. - sensibiliser les acteurs la transparence ncessaire un dialogue efficace : la pratique de la mdiation montre que beaucoup de petits dossiers ont connu une solution rapide parce que la procdure de mdiation a cr une transparence et un dialogue entre les parties dont linsuffisance tait lorigine du blocage ; le besoin de formation en matire de gestion financire et de connaissance du mode de fonctionnement des rseaux bancaires des dirigeants des petites entreprises qui sont souvent totalement mobiliss sur le commercial et la production est vident. Mme si loffre est dj largement dveloppe particulirement sur les organismes consulaires, leffort doit tre amplifi ; cest pourquoi en coopration avec lensemble des tiers de confiance et sous la coordination de Monsieur William NAHUM, ancien Prsident du conseil suprieur de lordre des experts-comptables (CSOEC), mdiateur dlgu, un guide comportant des conseils simples aux chefs dentreprises pour faciliter ses relations avec sa ou ses banques a t rdig. Il explique en particulier comment prsenter un dossier de crdit pour quil ait les meilleures chances daboutir. Il sera prochainement disponible sur le site Internet de la Mdiation et va faire lobjet via le rseau des directeurs dpartementaux de la Banque de France et avec les partenaires tiers de confiance et tout particulirement les chambres de mtiers - dune campagne de promotion destine toucher le maximum de chefs dentreprises ; La FBF reconnait lutilit de ce guide pratique qui a demand un gros travail dexplicitation et de pdagogie et fournit des fiches thmatiques particulirement utiles la clientle des TPE / PME. Elle sefforcera de le faire diffuser la rentre dans ses comits rgionaux et dpartementaux, c'est--dire au plus prs du terrain et donc des exploitants bancaires. Elle rappelle par ailleurs quelle dispose sur son site extranet dune rubrique appele les Cls de la Banque ( ladresse http://www.lesclesdelabanque.com/) dont une partie est destine aux professionnels qui regroupe une srie de 15 mini guides destins aux artisans, commerants et professionnels libraux.

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Ces guides sont imprimables en ligne et largement diffuss dans les agences des banques sur tout le territoire 17 . en sens inverse, je ne peux que recommander aux banques dintensifier les efforts de formation des chargs daffaires une bonne qualit de suivi et de relations avec les entreprises quils suivent, de revoir leurs circuits de dcision et leurs dlgations pour tre mme de ragir rapidement sur des crdits de faible montant.

- acclrer la concertation entre les banques, le conseil suprieur de lordre des experts-comptables (CSOEC) et les reprsentants des entreprises sur la gnralisation dune solution propose par lOrdre ; Cette proposition qui a dores et dj fait lobjet dune convention avec la BPCE pour le rseau des Banques populaires reposant sur les principes suivants : mise disposition par la banque dun outil informatique destination des experts-comptables leur permettant la demande de leurs clients intresss par loffre de la banque de rdiger un plan de financement pour le compte de leurs clients ; lexpert-comptable, pour les besoins limits 25 000 euros, effectuera une analyse des prvisions financires du client concern et les transmettra en ligne la banque. Lanalyse qui suivra le rgime de lassurance modre exprime sous forme ngative sur la cohrence des prvisions par rapport aux hypothses retenues par lentreprise devrait renforcer la crdibilit pour la banque des prvisions qui lui sont prsentes. Lexprience mrite dtre tente, le critre de succs tant pour les clients recourant ce service, lobtention plus frquente dun crdit de trsorerie ; la Mdiation du crdit, appuye sur son rseau de tiers de confiance reste pleinement mobilise pour faciliter ce dialogue.

- approfondir les connaissances et informations disponibles sur le crdit aux microentreprises. Ce domaine a t trop nglig, et je suis heureux que la mission qui ma t confie ait pu le faire progresser pour lavenir en suscitant une dmarche trs positive de la Banque de France et des banques. Ctait lobjectif principal et il a t en grande partie atteint. Certes par ralisme, la Banque de France a dcid dassimiler les TPE aux entreprises ralisant moins de 2 millions deuros de chiffres daffaires. Mais ceci est une approximation acceptable et surtout raliste des systmes dinformation bancaire paraissant court terme, au moins, dans lincapacit de croiser les trois critres 18 dfinissant la microentreprise. Un travail dans la dure est ncessaire, partir des nouvelles donnes que rendra donc disponibles la Banque de France ds septembre. Elles pourront tre mises en regard avec les donnes de lINSEE qui par nature sont mises disposition plus tardivement puisquelles proviennent des liasses fiscales des entreprises mais pourront permettre de valider la cohrence des interprtations des donnes issues des banques. Surtout un dialogue entre pouvoirs publics, entreprises et banques doit tre organis autour de ces donnes. LObservatoire du financement qui rassemble les principaux partenaires concerns peut certes y contribuer et jai la ferme intention de les mobiliser en ce sens.

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A titre dexemple, Pro 1, le compte professionnel ; Pro 3, le besoin de trsorerie. Les trois critres sont le chiffre daffaires, le nombre de salaris et le total du bilan.
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Il appartient au ministre dapprcier si la pratique inaugure pendant la crise dun rendez-vous annuel avec les responsables des principales banques permettant de confronter lvolution des encours de crdit des microentreprises dune part, et des PME-ETI dautre part, celle de lconomie ne serait pas ncessaire. Pour ma part, jy suis trs favorable. Sil est exact quil est conomiquement hasardeux de fixer des objectifs de progression dencours ex ante, en revanche examiner, avec une certaine solennit, les volutions, particulirement celles concernant les entits conomiques dont le poids conomique face aux banques est le plus faible aurait une signification politique claire. Il serait un message aux banques que, dans un univers marqu pour elles par un durcissement de la rgulation qui risque de freiner et de renchrir le crdit, les PME et les microentreprises doivent faire lobjet dune attention particulire.

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Annexe 1 : Liste des structures et des personnes auditionnes en dehors des membres de lObservatoire

> ASSEMBLE PERMANENTE DES CHAMBRES DES MTIERS ET DE LARTISANAT Alain GRISET Christine URIBARRI > BANQUE DE FRANCE Jacques FOURNIER > BNP Jean-Marc PARROT, > BPCE Franck ONIGA Directeur du March Professionnels, Entreprises et Institutionnels Banque Populaire , > CONFDRATION DE LARTISANAT ET DES PETITES ENTREPRISES DU BATIMENT Patrick LIEBUS Sabine BASILI Alain CHOUGUIAT > CRDIT AGRICOLE SA Grald GREGOIRE > INSEE Philippe BRION > SIAGI Sylvie BOUDET Directrice de loffre et des moyens Chef du dpartement infrastructures et statistiques structurelles Directeur du March des Professionnels de Crdit Agricole SA Prsident Prsidente des affaires conomiques Chef de service des affaires conomiques Directeur du March des TPE et Professionnels BNP Paribas Directeur gnral de la Banque de France Direction des statistiques Prsident Directrice Actions conomiques

> SYNDICAT DES INDPENDANTS Jean-Guilhem DARR Marc SANCHEZ Dlgu gnral Secrtaire gnral

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Annexe 2 : Lettre de mission

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