Mme IDRISSI BOUTAYBI

2014
1 : Les cycles financiers de l'entreprise
2 : Les notions fondamentales de flux
3 : Les objectifs du diagnostic financier
4 : La démarche du diagnostic financier
Le cycle financier désigne ce processus qui
intègre toutes les opérations intervenant entre le
moment où une entreprise transforme un stock de
monnaie initial en un certain bien ou actif, et le
moment où le même bien se transforme en
monnaie.

Monnaie Actif Monnaie

 On distingue dans l'entreprise trois cycles
financiers principaux :

• Le cycle d'exploitation
• Le cycle d'investissement
• Le cycle des opérations financières
  On entend par cycle d'exploitation l'ensemble
des opérations réalisées par l'entreprise pour
atteindre son objectif : produire des biens et
des services en vue de les échanger.
 Ce processus comprend:

Approvisionnement Transformation Commercialisation

 Le cycle d'investissement désigne toutes les
opérations relatives à l'acquisition où la
création des moyens de production
incorporels, corporels ou
 Le cycle d'investissement est par définition
un cycle long, dont la durée dépendra de
l'activité de l'entreprise, du rythme de
l'évolution technologique et de la stratégie
poursuivie.
Le cycle des opérations financières recouvre
l'ensemble des opérations qui interviennent
entre l'entreprise et les apporteurs de
capitaux, il concerne particulièrement les
opérations de prêts et d'emprunts.
On distingue généralement trois types de flux:

a- Les flux de résultats :concernent les produits et les

charges au sens de la comptabilité générale, ils
peuvent donner lieu à des encaissements et
décaissements.
b- Les flux de trésorerie :Il s'agit de toutes les
opérations de recettes et de dépenses se traduisant
par des mouvements effectifs de trésorerie.
c- Les flux de fonds :désignent toutes les opérations
qui figurent dans le tableau de financement.
 L'objet du diagnostic financier est de faire le
point sur la situation financière de
l'entreprise, en mettant en évidence ses
forces et ses faiblesses, en vue de
l'exploitation des premières et de la
correction des secondes.
 1- Définition des objectifs de l'analyse
 2- Préparation des différentes sources
d'informations
 3- Sélection des outils d'analyse financière
les mieux adaptés aux objectifs poursuivis
 4- Diagnostic financier (atouts et handicaps)
 5- Pronostic et recommandations