LE CYCLE D’EXPLOITATION.

L’étude du cycle d’exploitation permet de vérifier de bonne marche de l’unité commerciale

indépendamment de sa politique de financement et d’investissement.
Un cycle correspond à une succession d’opérations, il y’a 3 types de cycles :

➢ Le cycle de financement :il correspond aux opérations financières d’une structure, il

regroupe principalement l’emprunt, l’augmentation du capital, ces opérations
impactent l’entreprise plusieurs années c’est donc d’un cycle long.
➢ Le cycle d’investissement : il regroupe des informations liées aux investissements
comme une acquisition d’une machine (cycle long)
➢ Le cycle d’exploitation : Il regroupe les opérations liées à l’activité courante c’est
l’ensemble des opérations depuis l’achat des biens et services nécessaires à l’activité
habituelle jusqu’à leurs ventes (achat, stockage), ces opérations se répètent
plusieurs fois au cours d’année c’est un cycle court

Les modalités de paiement :

➢ Au comptant : payé immédiatement
➢ À crédit : payé plus tard, les modalités du crédit peuvent fixer une date limite de paiement

Créance : Droit pour le vendeur de recevoir une certaine somme à une échéance donnée

Dette : Obligation de payer une certaine somme à une échéance donnée

Différents Flux :

Flux réels : Ils correspondent à des transferts de biens ou de services.

Flux monétaire : Ils sont la contrepartie des flux réels. Ces flux entrainent des entrées d’argent
(encaissement) ou des sorties d’argent (décaissement).

VOIR LE LIVRE
Le BFR :
Le besoin de financement ( bfr ) représente le montant qu'elle doit payer entre le moment
où elle vend un produit et le moment où elle paye ses fournisseurs, sans ces fonds de cotés
l’entreprise ne peut pas fonctionner.
Exemple : le client paye 1000e, on doit payer 1500 au fournisseur alors qu’on n'a pas encore
encaisser ce que le client à acheter on se retrouve à payer 1500 euros. C’est là que le fond
prévu à cet effet et que l’entreprise garde constamment sont important et permettent de
recommencer un cycle d’exploitation