Avant dentamer ce rapport, nous profitons de cette occasion pour

remercier tout dabord notre formateur Mr Abdelatif Tazi qui na pas

cess de nous encourager pendant la dure de formation ainsi pour
sa gnrosit en matire de formation et dencadrement.

Nous tenons remercier galement nos formateurs de nous avoir

inciter travailler en mettant notre disposition leurs expriences et
leurs comptences.

Enfin nous tenons remercier tout le personnel de l'cole GESI

pour leur sympathie et leur gentillesse

Projet de fin dtudes

1
 Thme
Bancassurance au Maroc

Ralise PAR
Salmane Benmakhlouf

Projet de fin dtudes 2

o Introduction
o Dfinition de la bancassurance
o Historique de la bancassurance
o La bancassurance au Maroc
o La consquence dans le marche
o La filialisation entre la banque et l'assurance
o Un exemple de cas de la BMCE Bank

Projet de fin dtudes

3
 Pendant plus de quatre sicles, le mtier de banque a t lart de faire fructifier largent et Le
secteur bancaire sest davantage attach dvelopper les mtiers de banque daffaires, de march
De capitaux, de banque des entreprises qua satisfaire les besoins de la clientle des particuliers et
largir son audience.

La drglementation des marchs, la banalisation des produits, lavivement de la concurrence, la

plus grande bancarisation des clients et la situation conomique difficile amnent les banquiers
redcouvrir le march des particuliers et se redployer sur ce segment de clientle.

Ds lors, il est devenu impratif pour les banques de rorganiser loffre de service financier et de
sintresser davantage aux attentes de leur clientle. Les tablissements de crdit se sont ainsi
fortement implants sur le march de lassurance-vie, sur les quel leurs filiales occupent aujourdhui
une place de premier rang et sont en concurrence directe avec les assureurs traditionnels.

Projet de fin d etude

4
 Pour mener bien notre mmoire sur le
dveloppement de la bancassurance au Maroc en un
aperu la dfinition et l sotrique de la banque
assurance au Maroc afin de rpondre des questions
genre comment et pourquoi de la bancassurance.

Et pour mettre la lumire sur la bancassurance on va

prsenter les diffrents aspects de la bancassurance

Et pour termin, on propose un exemple de cas de la

BMCE Bank pour donn une description.

Projet de fin dtudes

5
 La bancassurance est gnralement assimile la
distribution de produit dassurance dans les guichets
bancaires. Cest en portant de cette dfinition du
terme bancassurance quon peut lui opposer
lalternative dassurfinance. Cette dernire stratgie
consiste non plus vendre des produits dassurance
par le biais des guichets bancaires. Mais diffuser les
produits et services bancaires via les rseaux des
compagnies dassurance.

Projet de fin dtude

6
 La bancassurance est devenue un phnomne
international. Connatre son origine et son statut dans
dautres pays ou elle atteint un niveau de
dveloppement plus lev que celui du Maroc donc
parait il important pour une meilleure approche de sa
situation au Maroc

Projet de fin dtudes

7
 La bancassurance est une pratique qui a vu le jour au Maroc, en
fait, depuis plusieurs annes. En effet, c'est vers la moiti des
annes 70 (1973), avec la convention d'assistance de rapatriement
de corps, destine initialement aux marocains rsidant
l'tranger lors de leur dplacement, que cette technique est ne.
Elle s'est dveloppe depuis une dizaine d'annes avec la vente
des produits d'assurances par les banques travers les contrats
groupe ouverts.
Aujourdhui, toutes les banques ont une filiale dassurance vie
et dtiennent environ deux tiers des affaires nouvelles du march
vie et capitalisation . Ce succs des banques nest pas
tonnant. En effet la distribution dassurance vie sapparente aux
activits traditionnelles de conseils financiers et de collecte
dpargne des banques .

Projet de fin dtudes

8
1.1 Les avantages

Chaque acteur de bancassurance (banque, compagnie

dassurance, consommateur et lgislateur) doit, en effet,
trouver son profit voir se dvelopper avec succs le
modle bancassurance. Sans ces avantages, il est bien
vident quil ny aurait pas de collaboration possible.

Projet de fin dtudes

9
 Grce ce nouveau rseau de distribution, lassureur largit
de faon significative sa clientle et atteint des clients jusquici
difficiles daccs. Ceci est bien entendu un avantage primordial
qui suffit, lui seul, convaincre un assureur de dvelopper des
accords avec une banque .

Lassureur a lopportunit de varier ses modes de distribution,

afin dviter une dpendance trop grande un rseau unique. La
diversification permet de limiter les risques .

Un assureur peut simplanter rapidement sur un nouveau

march, en utilisant le rseau existant dune banque locale.

Projet de fin dtudes

10
 En premier lieu, la banque voit dans la bancassurance un
moyen de crer un nouveau flux de revenus et de diversifier son
activit. Avantage dautant plus rel que le dbut des annes 90 a
rvl une augmentation de la concurrence entre les institutions
financires et une diminution de la marge financire des banques
et donc la ncessit de trouver une nouvelle activit

Les cots de distribution peuvent tre considrs comme

marginaux puisque, dans la plupart des cas, ce sont les employs
de la banque eux-mmes qui proposent la vente les produits
dassurance. Le modle "one-stop-shop" cit ci-dessus permet,
entre autres, de mieux exploiter le rseau et daugmenter la
rentabilit du rseau bancaire existant.

Projet de fin dtudes

11
 Comme voqu dans les avantages pour la banque, le
consommateur a une accessibilit plus grande tous les
services financiers, du fait dune banque qui propose la fois des
produits bancaires et des produits dassurance.

Les cots de distribution tant rduits par rapport un rseau

de distribution traditionnel, le consommateur peut, la plupart du
temps.

Bnficier de produits dassurance des prix plus intressants

que dans les rseaux traditionnels. Les modes de rglement des
primes sont en outre simplifis puisque celles-ci sont directement
prleves sur le compte bancaire.

Projet de fin dtudes

12
 Elle se met en place
soit par :

La cration
La cration
dune filiale
dune filiale
dassurance par
dassurance par
une socit
la banque
dassurance

Projet de fin dtudes

13
 Ce rapprochement entre la banque et lassurance se
fait par la cration dune socit dassurance par la
banque. Daniel JP (1992) pense que chaque
tablissement de crdit doit avoir au moins une filiale
dassurance dans son actif.

Ce choix reprsente une stratgie intermdiaire . Il

implique un partage des bnfices gnrs par
lactivit dassurance, entre la banque elle-mme et
son partenaire assureur. Nanmoins, il permet
dacquisition de savoir faire assurantiels moindre
cot grce a lapport de lassureur.

Projet de fin dtudes

14
 Cette forme de partenariat sappelle assurfinance. Cest
une raction des compagnies dassurance la
concurrence bancaire. Les compagnies dassurance ont
cre des tablissements de crdit pour renforcer la
vente des contrats dassurance

Projet de fin dtudes

15
 Exemple de la stratgie de groupe
Cest el cas de BMCE Bank et RMA Wataniya qui appartiennent au mme groupe
savoir FINANCE .com, et cest lobjet de notre partie empirique

BMCE bank RMA Wataniya

Exemple de la filialisation
Cest le cas dAttijariwafa Bank qui as cre sa filiale dassurance WAFA assurance

Projet de fin dtudes

16
 BMCE Protection

BMCE Hospitalisation

BMCE Assurepargne

BMCE Epargne ducation

BMCE Retraite Active

BMCE Crescendo

BMCE Secours Plus

BMCE Retraite

BMCE Manager

BMCE Prvoyance

BMCE Epargne Plus

BMCE Salama

Projet de fin dtudes

17
 Malgr le dveloppement qua connu la bancassurance, il faut souligner quelle na port que sur
des produits basiques et faible risque. Les primes dassurance ne sont pas importantes et la gestion
peu contraignante. Toutefois, le potentiel du march est tellement vaste que lavenir promet une
forte volution de cette gamme, il suffit que lconomie soit cratrice demploi et que les acteurs
soient plus imaginatifs.

La bancassurance est sans nul doute une vritable aubaine pour le secteur des assurances qui
connat un faible taux de pntration. Le march souffre, en effet, de la faiblesse du pouvoir dachat,
mais aussi du manque dune culture assurance bien ancre, notamment lassurance vie (une
personne vivante a du mal accepter de contracter une assurance-vie). Pour les banques aussi, la
vente des produits de bancassurance ne peut qulargir davantage leur gamme de produits, fidliser
leurs clients et surtout assurer la croissance des marges bancaires par des rentres rgulires de
fonds.

Or, agents et courtiers en assurance ne lentendent pas de cette oreille. Ils dnoncent une
concurrence dloyale des banques et craignent une limitation de leur champ daction mais se
dfendent par leur niveau de professionnalisme et par la qualit et la personnalisation du service au
client.

Les banques, quant elles, considrent la bancassurance comme une complmentarit et non une
concurrence globale au rseau des intermdiaires dassurances. La mise contribution de ces
derniers au niveau local permettra de lever lombre sur les points ayant motiv le lgislateur
exclure lassurance dommage du champ de la bancassurance.

Projet de fin dtudes

18
Projet de fin dtudes
19