Plan de travail :

I.Ratios de structure :
• Actif Immobilisé/Total Actif
• Capitaux propres/Total passif
• Commentaire
II.Ratios d’endettement et de structure financière :
• Ressources stables/Immobilisations
• Capitaux Propres/Financement Permanent
•Capitaux Propres/Dettes de financement
•Dettes de financement/Total des dettes
• Commentaire
III.Ratio de rentabilité financière:
• Résultat net/Capitaux propres
• Commentaire
IV.Ratio d’équilibre financier:
• Ressources stables / Actif Immobilisé +BFR
• Commentaire
Actif Montants Passif Montants
Actif non courant 241000 Financement Permanent 326000
Immo. - Capitaux propres -
incorporelle 15000 Capital social 280000
Immo. corporelles - Réserves 10000
Terrains 90 000 Résultat 16000
Matériel de transport 81 000
Outillage 55 000

Passif non courant -

Autres dettes de financement 20000

Actif courant (HT) 110000 Passif Courant (HT) 32000

Stocks de M/ses 60000 Frs 20000
Créances clients 50000 Etat 12000
Trésorerie Actif 10000 Trésorerie Passif 3000
Banque 10000 Crédit de trésorerie 3000
Total actif 361000 Total Passif 361000
I. Ratios de structure :

•Au niveau de l’Actif :

Actif Immobilisé/Total Actif = 241000/361000 = 66.7%

•A niveau du Passif:

Capitaux propres/Total passif = 306000/361000 = 85%

 Commentaire :

On constate d’après le résultat du premier ratio

que l’entreprise réalise des investissements
importants avec 66,7% de l’actif immobilisé par
rapport au total de l’actif.

De l’autre coté on constate qu’elle possède

suffisamment de ressources pour répondre à
son besoin en terme d’immobilisations avec
85% de capitaux propres sur l’ensemble des
éléments du passif..
II. Ratios d’endettement et de structure financière :

Ressources stables/Immobilisations = 326000/241000 = 1.35

Capitaux propres/Financement permanent = 306000/326000 = 94%

Capitaux propres/Dettes de financement= 306000/20000 = 15.3

Dettes de financement/Total des dettes = 20000/52000 = 38.5%

Commentaire :

Le premier résultat nous montre que l’entreprise arrive bien à

financer ses immobilisations avec ses ressources stables.

Le deuxième résultat nous montre que l’entreprise est autonome

financièrement avec 94% de capitaux propres sur l’ensemble de
ses ressources stables. Ainsi qu’elle si elle veut recourir aux
institutions bancaires elle pourra obtenir facilement des crédits.

Le troisième résultat de 15.3 nous montre que l’entreprise est

parfaitement capable de rembourser ses DMLT.

Le quatrième et dernier résultat nous renseigne sur la structure

d’endettement de l’ese avec 38.4% des DMLT sur l’ensemble des
dettes.
III. Ratio de rentabilité financière:

Résultat net/Capitaux propres = 16000/306000 = 5.23%

 Commentaire :

Le résultat est supérieur à 5% ce qui nous

laisse dire que la rentabilité financière est
considérée satisfaisante pour les apporteurs
de capitaux (associés).
IV. Ratio d’équilibre financier :

• FR = Financement permanent – Actif Immobilisé = 326000-241000 = 85000

• BFR = Actif circulant (HT) – Passif circulant (HT) = 110000-32000 = 78000
• Trésorerie nette = (Trésorerie Actif – Trésorerie Passif) ou (FR – BFR)
= (10000-3000) ou (85000 – 78000) = 7000

Ressources stables / Actif Immobilisé + BFR = 326000-(241000+78000) = 1.02