Ministère de l’Enseignement Supérieur et de la Recherche Scientifique

Université de Sousse
Institut Supérieur de Finances et de Fiscalité de Sousse

Analyse d’article :
The Effect of Female Employment on Corporate
Sustainability in Terms of Tax Avoidance
Présenté par :
Raja abdi
Ghofrane haggui
Yassine kassab

Année universitaire
2022-2023
 Plan de présentation

1
L’intérêt de
2 La
3
Présentation
Problématique de l’article
sujet

4Cadre
5Cadre
6
Résultats
7
Les références
théorique empirique bibliographiques
Et conclusions
de base

1
L’intérêt de sujet

De nos jours, personne ne peut nier que l'évasion fiscale est

devenue un phénomène dans le monde du travail et
particulièrement chez les entreprises qui cherchent à perdre
moins et à sauver leur patrimoine, ce qui nécessite l’existence
des femmes qui peuvent être une solution afin de réduire ce
phénomène

2
La problématique

Quel est l’effet des femmes

employées sur l’évasion fiscale ?

3
 Présentation de l’article :

Auteurs d’article : The Effect of Female Employment on

Corporate Sustainability in Terms of
Chang Seop Tax Avoidance
Rhee ,Sohee Woo and
Dong Hyun Kim Date :
Échantillons :
Recu : 13 November 2019;
un ensemble de
l’entreprise cotée sur
Accepté : 20 December 2019
le marché boursier Publié : 23 December 2019
coréen entre 2010
jusqu’à 2018

4
Cadre théorique

Cadre
théorique
5
6
 L’ évasion fiscale :

A un impact négatif sur la durabilité de l'entreprise et leur réputation .

Desai et Dharmapala (2006)

et Koh et al. (2007) :
Chen et al (2010)
ont suggéré que les entreprises ayant des
ont expliqué que l'évitement fiscal
niveaux élevés de gouvernance
s'accompagne de coûts directs, tels
pourraient améliorer la valeur de leur
que le coût de mise en œuvre, la
entreprise en réduisant leurs impôts sur
perte de réputation et les sanctions
les sociétés grâce à l'évasion fiscale .
potentielles.
6
 Francois et al. Francis et coll.Francis et
al. (2014) et Shin et Lee (2018)
soutiennent que la participation des femmes
cadres pourrait être utile pour prévenir
l'évasion fiscale préjudiciable à la valeur de
l'entreprise. Ils mentionnent également que
les femmes sont plus prudentes et
conservatrices que les hommes. En raison
de cette différence de genre, une entreprise
avec des femmes cadres est moins
susceptible d'être impliquée dans l'évasion
fiscale .

7

Francis et al. (2014)
ont étudié les effets du sexe sur
l'agressivité fiscale des entreprises
Shin et Lee (2018)
ont également examiné l'influence du
genre sur l'évasion fiscale à l'aide de
données d'entreprises coréennes et ont
supposé que, pour les entreprises ayant des
femmes dirigeantes, la prise de décision
opportuniste tend à être relativement moins
courante que dans les entreprises n'ayant
que des hommes dirigeants
8
Ces études montrent que
les femmes ont des
niveaux plus élevés
d'aversion au risque et
prédisent que les
entreprises avec des Résultat
femmes sont plus les entreprises dirigées
réfléchies avec leurs par des femmes Ont un
activités d'évasion fiscale faible niveau d'évasion
agressives. fiscal

9
 Influence des employées

 l'évolution rapide de  Les entreprises cherchent à adapter leurs

l'environnement social a stratégies commerciales pour répondre aux
donné aux femmes un besoins des femmes en embauchant des
pouvoir de négociation accru femmes cadres et cadres supérieurs pour mieux
et des opportunités de comprendre les clientes et améliorer les
participer aux activités environnements d'entreprise à prédominance
économiques. masculine.

 Les études antérieures ont montré que la diversité de genre parmi les
membres du conseil d'administration peut améliorer l'innovation et
les stratégies d'entreprise pour le développement durable de
l'entreprise.
 De plus , l'augmentation du ratio de femmes au sein du conseil
d'administration peut avoir un impact positif sur la performance et la
prise de décision de l'entreprise. 10
 Kim et Hong (2015)
ont étudié l'influence des membres féminins du
conseil d'administration sur la gestion des
résultats d'une entreprise. Ils ont constaté que les
femmes membres du conseil d'administration sont
moins susceptibles de s'occuper de la gestion des
résultats que les hommes du conseil
d'administration, ce qui signifie que les femmes
membres du conseil d'administration jouent un
rôle dans l'amélioration de la transparence
comptable d'une entreprise
Adam et Ferreira (2009) et Adams et al. (2010)
ont également trouvé des résultats similaires à
ceux de Kim et Hong (2015) ,Ils ont découvert
que, lorsque le ratio des membres féminins du
conseil d'administration augmente, la
transparence de leurs états financiers s'améliore
en raison de l'effet de contrôle causé par la
diversité des membres du conseil
d'administration
11
 Bernanrdi et Arnold (1997)
ont constaté que les femmes membres du
conseil d'administration sont moins
opportunistes dans leur prise de décision que
les hommes cadres , Cela signifie que les
femmes cadres sont plus prudentes et plus
prudentes, ce qui se traduit par une
amélioration de la transparence dans les
rapports financiers.
Huang et Kisgen (2013)
rapportent que les hommes CFO sont plus
intéressés par les fusions et acquisitions (M&A)
que les femmes CFO en raison de la tendance
des hommes à être trop confiants. Cela signifie
qu'en moyenne, les femmes CFO sont plus
averses au risque que les hommes CFO.
12
 Francis et al. (2014)
postulent que le degré de prudence dans la
comptabilité s'est amélioré après que les directeurs
financiers sont passés de femmes à hommes . Cette
étude a révélé que les femmes CFO ont un désir plus
fort d'éviter les risques, tels que les risques de litige,
les risques inhérents et les risques systématiques,
dans leurs entreprises que les hommes CFO, ce qui
conduit à une meilleure transparence dans leurs
rapports financiers

13
Hypothèse

Il existe une association

significativement
négative entre le taux
d'emploi des femmes et
l'évasion fiscale.

14
Cadre empirique :

Cadre
empirique

15
 Taux d’emploi des femmes (ratio d’employées féminines)
= nombre d’employées réguliers /nombre total d’employés réguliers.

Les types d’emplois contractuels en Korea sont généralement divisés en emplois réguliers et emplois non réguliers
qui sont similaires au concept d’emploi permanent et contingent aux Etats-Unis en terme de travail à temps plein ou à
temps partiel et de périodes contractuelles. En fait, les auteurs ont choisi de calculer le taux d’emploi des femmes en
basant sue le type régulier d’emploi car les avantages et l’influence des employés réguliers incomparablement plus
élevé que celle des employés non réguliers.

Si taux d’emploi féminin d’une Si taux d’emploi féminin d’une

entreprise>valeur médiane de taux d’emploi entreprise <valeur médiane de taux
féminin global d’emploi global (HFER=0)
Elle est classée comme entreprise avec un Elle est classée comme
taux d’emploi féminin plus élevé (HFER=1) entreprise avec un taux d’emploi
féminin inférieur

16
 BTD : Box Tax Difference
=Bénéfice avant impôt sur le revenu -Revenu imposable estimé.

= Dépense d’impôt
sur le revenu/taux
d’impôt sur les
sociétés

Cette variable nécessite des

informations sur le revenu imposable
et puisque ses données ne sont pas
divulguées au public, les auteurs ont
estimés le revenu imposable.
selon la méthode de Lev et Nissim

17
 Modèle de régression
Partie 1 :

Les variables de contrôle :

Variable à expliquer Les variables explicatives Ce sont des variables qui affectent le BTD Dans le modèle 1 et 2 : Size,
(dépendante) : BTD (indépendantes): ROA, LEV, INVREW , TA, EBIT, DEBT, OCF, Tax and Large

sont des variables de contrôle pour

Le taux Le HFER éliminer l’effet des flux de trésorerie
d'emploi des d’exploitation d’une entreprise, des
femmes charges d’impôt sur le revenu et des taux
(FER) d’actionnariat important sur l’évasion
fiscal.
18
 Le taux d'emploi des femmes (FER)
est de 0,216.
Ce qui indique que les sociétés
coréennes cotées ont environ 21,6 % de
femmes salariées en moyenne par
rapport à l'ensemble de leurs effectifs.
 La valeur médiane du FER est 0,170
Le HFER est une variable fictive basée
sur le ratio médian du taux d'emploi des
femmes (FER).
FER =0.216(21.6%)>la valeur médiane
du FER =0.170 (17%)
HFER=1

La société appartient au groupe à taux élevé d'effectifs féminins

la valeur moyenne de HFER est de 0,500,

ce qui indique que 50 % des entreprises de l'échantillon ont au
moins 17 % de femmes salariées parmi leur effectif total.

19
 les auteurs ont étudiés la corrélation entre les différentes variables .

Une corrélation négative entre Une corrélation négative entre HFER et

FER ET BTD BTD

que plus le taux d'emploi des
femmes dans une entreprise est
élevée, moins l'entreprise a une
évasion fiscale
ce qui signifie que le niveau de BTD pour
les entreprises ayant des taux
d'employés féminins plus élevés est
inférieur à celui des entreprises avec des
taux d'employés féminins plus faibles.

Les résultats de l'analyse univariée confirment l’hypothèse mais pourrait révéler

une limite, cette analyse ne maîtrisant pas l'influence des autres variables.

nous effectuons une analyse multivariée pour examiner les effets des variables
féminines (FER et HFER) sur BTD, y compris les variables de contrôle.
20
 Les résultats de la régression

Les coefficients de SIZE, Le coefficient de HFER

Le coefficient est −0,008 (valeur t = −2,84)
de Le FER (Beta 1) ROA et LEV
ce qui est statistiquement significatif à un seuil
sont significativement de 1 %. L'association négative entre HFER et
est de −0,027
Problème
positifs.n°2 : BTD indique que les entreprises avec un taux
(valeur t = −2,97)
l’antisélection
Tandis que ou élevé de femmes employées pratiquent moins
les La sélection adverse
coefficients d’INVREV, l'évasion fiscale que celles avec une faible
ce qui est significatif à
variation (TA), variation proportion de femmes employées La plupart
un niveau de 1 % avec
(EBIT), OCF, TAX et LARGE des variables de contrôle sont significativement
BTD
sont significativement associées à BTD, saufVariation (DEBT).
négatifs.

Ces résultats sont cohérents avec notre hypothèse et suggèrent que les salariées sont
un facteur important de durabilité des entreprises en termes d'évasion fiscale.

21
Partie 2 :
FER2 :
si le ratio d'employées féminines
basé à la fois sur les employés
réguliers et non réguliers
HFER :
variable muette : Sa valeur est de 1 si le
ratio d'employées féminines basé à la
fois sur les employés réguliers et non
réguliers est plus élevé que la valeur
médiane de l'échantillon et 0 sinon.
22
 Les résultats d’estimation
Le coefficient de FER2
est de -0,030 (t = -3,34) est statistiquement significatif à
un niveau de 1 %.
Ce résultat signifie que lorsque le l taux d'emploi des
femmes, y compris les employés réguliers et non
réguliers, est augmenté de 1 %, puis le la possibilité
d'évitement fiscal est réduite de 3,0 %. Autrement dit, le
résultat reste le même que dans le modèle 1-1, même si
les employés non réguliers sont inclus.
Les résultats sont très similaires aux principaux résultats obtenus
par les auteurs.
Création d’une une variable fictive pour
HFER2
qui inclut les employés non réguliers. Dans le modèle
2-2, le coefficient de HFER est de −0,008 (t = 2,84) et
est statistiquement significatif à un niveau de 1 %. Le
négatif l'association entre HFER et BTD signifie que les
entreprises à forte proportion de femmes s'engagent
dans moins d'évasion fiscale que ceux qui ont un faible
taux d'emploi des femmes, même si l'on inclut
l'influence d'employés non réguliers.
23
 Les tests de robustesse effectuée

BTD : Box tax difference

TACC : est le total des
charges à payer
μ : est la valeur moyenne
du résidu sur la période DD : est une mesure de l'évasion fiscale calculée selon la méthode de Desai
d'échantillonnage Dharmapala (La variable dépendante)
2010-2018

24
 Dans le modèle 3-1
nous observons que le coefficient
de FER est de -0,009 (t = -3,05) et
est statistiquement significatif à
un niveau de 1 %.
Ce résultat pour l'association
négative entre le taux d'emploi des
femmes (FER) et l'évasion fiscale
(DD) est cohérent avec les résultats
de la principale analyse
Une augmentation de la main-
d'œuvre féminine ratio peut
entraîner une réduction de
l'évasion fiscale.
Dans le modèle 3-2
le coefficient de HFER est de
−0,029 (t = −3,23) et est
statistiquement significatif à un
niveau de 1 %.
Ce résultat de l'association négative entre
un groupe à forte proportion d'employés
féminins (HFER) et (DD) est cohérent avec
les résultats de l'analyse principale et du
test complémentaire et signifie
que le groupe d'entreprises à forte
proportion d'employées féminines déclare
moins d'évasion fiscale que celles avec un
faible taux de féminisation.
25
 Résultats
et conclusions

26
Résultats et conclusions :

=> Dans cette étude, les auteurs ont examiné

l'association entre le taux d'emploi des femmes
et l'évasion fiscale.
=> Ils ont montré que les femmes cadres
améliorent la valeur de l'entreprise en
augmentant la comptabilité la transparence et
la réduction des activités d'évasion fiscale en
raison des caractéristiques féminines d'être
. averse au risque et conservatrice

27
Merci pour votre
attention
28