LICHIMOKU KINKO HYO

THEORIE ET PRATIQUE
Karen Peloille
FXCM, le 30 mars 2012

Bio flash
Karen PELOILLE , diplme de psychologie et dconomtrie, option Finances
Paris X, gre son patrimoine financier depuis 4 ans.
Trader pour compte propre, elle intervient essentiellement sur le Forex. Sa
spcificit est lutilisation des signaux de lIchimoku Kinko Hyo pour son
trading.
Ce super indicateur, encore peu rpandu en France, est trs en vogue dans les
salles de march anglo-saxonnes et bien videmment japonaises.
Elle est secrtaire et assistante-trsorire de lAFATE, Association Franaise des
Analystes Techniques, et enseigne cette mthode au CFAT, Centre de Formation
dAnalyse Technique et Trading.
peloillek@yahoo.fr

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

Thorie

Pratique

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

1) Gense

2) Construction

1) Interprtation
2) Analyses

Thorie

Gense
Indicateur technique cr par Goishi HOSADA, journaliste japonais, et
publi en 7 volumes sous le titre Ichimoku Kinko Hyo en 1968.
ICHIMOKU = Dun coup dil
KINKO = Equilibre

Voir lquilibre dun graphique

dun coup dil.

HYO = Graphique

Utilisation
Dfinir une situation gnrale de march : tendance, S/R, laboration de
stratgies.
Sapplique tous les marchs, toutes les UT mais avec une efficacit plus
ou moins grande, comme tous les indicateurs

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

Thorie
Construction
Paramtres de base : 9 26 52. On trouve parfois : 2 22 44
Cet indicateur est constitu de 5 lignes et dun nuage, utiliss de faon
concomitante.

Tenkan Sen (conversion line) : (Plus Haut + Plus Bas) / 2 sur les 9
dernires priodes.
Permet de mesurer lquilibre du march dans les priodes de volatilit.
Pente de la droite prendre en compte car elle indique un affaiblissement
du momentum quand elle saplatit et un momentum fort dans le cas
contraire.
La cassure de cette droite est un premier signe dune pause dans la
tendance voire dun changement de direction.

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

GBPUSD Tenkan + SMA 9

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

Thorie

Kijun Sen (base/standard line) : (Plus Haut + Plus Bas) / 2 sur les 26
dernires priodes.
Priode plus longue que la Tenkan, implique une meilleure mesure de la
tendance CT et une indication de la force du momentum par la pente de
cette droite.
Fiabilit accrue dans lexpression de lquilibre des prix et renfort de la
pertinence des S/R.
A noter son rle daimant (return to the mean) quand les prix sen loignent
trop.
Utilisation classique de son croisement avec la Tenkan.
Bon outil dans la dtermination des Stop-Loss.

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

GBPUSD Kijun + SMA 26

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

GBPUSD Tenkan + Kijun

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

10

Thorie
Kumo (nuage) : principale caractristique de cet indicateur, compos de 2
lignes.
Senkou Span A : (Tenkan Sen + Kijun Sen) / 2 projete 26 priodes
en avant. Logique sous-jacente est que les prcdents S/R impactent les
niveaux de prix actuels.
Senkou Span B : (Plus Haut + Plus Bas) / 2 sur les 52 dernires
priodes, projete 26 priodes en avant.
Le Nuage, couvrant 26 et 52 priodes, donne une perspective de
lquilibre des marchs sur plusieurs UT.

Lorsque la SSA > SSB, la tendance est croissante et rciproquement.

- Le croisement de ces deux droites (TWIST) anticipe un
changement de tendance.
- Sa projection dans le futur permet de prdire les S/R venir.
- Son paisseur, rsultat des fluctuations des prix, valide les S/R.

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

11

Les cours + Kumo

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

12

Les cours + Kumo DAX Hebdo Twist travers

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

13

Les cours + Kumo S&P 500 15mn Twist Frl

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

14

Thorie

Chikou span (Lagging Span) :

- Reprsente la clture des prix, retarde de 26 priodes.

- Signal de confirmation du mouvement des prix.

- Ligne majeure dans linterprtation de lorientation future de la tendance.
- Importante dans llaboration dune stratgie de trading.

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

15

Les cours + Chikou

Chart avec Chikou

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

16

Ichimoku All In One

Karen PELOILLE Ichimoku pour les nophytes

17

Pratique
Interprtations
- The trend is your friend :
La tendance sera donne par le Kumo : sa couleur et son paisseur.
- Des prix au-dessus du Kumo signifient une tendance haussire et
rciproquement.
- Une tendance saffiche par un breakout du Kumo, confirm par la LS.
Les prix lintrieur du Kumo sont signe dincertitude ou dabsence de
tendance.
- 1re droite majeur : LS = son interaction avec le Kumo, les prix et la Kijun.
Aucune prise de position sans validation du mouvement par cette droite.
- 2me droite dimportance : Kijun = rle des S/R fort.
50% de retracement dun mouvement, return to the mean .
- Relation stratgique entre ces deux droites : la cassure de la Kijun par la
Lagging Span est souvent le signe dun mouvement fort derrire.
Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

18

Pratique
- De moindre importance : la Tenkan, au plus prs des prix, sera plus sensible aux
mouvements mineurs de ces derniers.
- Le croisement de la Tenkan et de la Kijun est une confirmation de changement de
tendance.
- Signes dessoufflement dune tendance haussire :
Lagging Span croise la Kijun la baisse.
Les prix passent sous la Tenkan puis sous la Kijun.

La Tenkan croise la Kijun la baisse.

Les Lagging Span, Tenkan, Kijun et les prix traversent le Kumo.
Changement de couleur du Kumo.
Confirmation finale par la sortie des prix et de la LS par le bas du nuage.

Et rciproquement pour une tendance baissire.

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

19

Conclusion
LIchimoku est donc un apport dimportance dans la panoplie des outils danalyse
technique.
Sa force rside dans la visualisation instantane de la tendance en cours et
venir, les niveaux de supports/rsistances, les points dentre/sortie et la validit
des signaux donns.
La mthode de calcul des diffrentes composantes et le positionnement de
certaines droites dans le Pass et le Futur, en font un outil de stratgie assez
fiable, autant que peut ltre le march.

Sa simplicit et sa richesse dinformations limitent la ncessit davoir recours

dautres indicateurs plus classiques.
Je le recommande donc tout trader qui souhaite un cran clair tout en affichant
des informations pertinentes pour la gestion dune position de trading.

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

20

Lectures suggres
Nicole ELLIOTT : An Introduction to Ichimoku Kinko Clouds
David LINTON : Cloud Charts
Karen PELOILLE : pdf Ichimoku(disponible sur demande)
article dans le mensuel Traders Avril 2012
http://traders-mag.fr/ebook/2012/04/index.html#/54/zoomed

CONTACTS
peloillek@yahoo.fr
www.cfat.fr
www.afate.com

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

21