France Attractiveness 2013 LR

Growing Beyond
Baromtre de l'attractivit de la France 2013
France: dernier appel
Attractivit
Remerciements
En 2013, Ernst & Young prsente le baromtre de lattractivit du site France pour la douzime anne conscutive. A cette occasion, nous aimerions remercier les centaines de dcideurs franais et internationaux ainsi que les quipes Ernst & Young qui ont particip et pris le temps de partager leur point de vue sur lattractivit du site France au sein de la grande Europe. Nous tenons remercier particulirement Erik Orsenna (Ecrivain, membre de l'Acadmie franaise), Antonio Tajani (Vice-prsident de la Commission europenne en charge de l'Industrie et de l'Entrepreneuriat), Boris Johnson (maire de Londres), Bruno Luisetti (Prsident-directeur gnral de Mondelez France), Olivier Campenon (Vice-prsident BT Global Services, en charge du dveloppement et de la croissance), Pascal Sabri (Prsident de Heineken France), Bertin Nahum (Prsident de Medtech), Herv Gisserot (Prsident du Leem - Les Entreprises du mdicament), Alain Rousset (Prsident du Conseil rgional d'Aquitaine), Kumar Narayanan (Directeur gnral de TCS France), Alain Dehaze (Prsident-directeur gnral dAdecco France) et Stphane Rozs (politologue, Prsident de Conseils, analyses et perspectives (Cap), professeur HEC et Sciences-Po).
Pour plus dinformations sur les baromtres Ernst & Young de lattractivit: www.ey.com/attractiveness
Quelques mots sur la comptabilisation des investissements trangers

Depuis 1997, Ernst & Young, en partenariat avec le cabinet Oxford Intelligence, recense le nombre dimplantations de projets dinvestisseurs trangers sur chaque territoire, en prenant en compte uniquement les annonces publiques et fermes dinvestissements porteuses de crations demplois nouveaux. Dautres mthodes peuvent tre utilises pour le recensement de ce type de projets, telle celle de lAgence Franaise pour les Investissements Internationaux (AFII). Outre les emplois crs, lAFII recense les emplois maintenus par les investisseurs trangers en France. De plus, elle prsente les crations et les sauvegardes demplois projetes sur 3 ans quand l'European Investment Monitor (EIM) se concentre sur les donnes au dmarrage des projets et ce, dans tous les pays europens. Enfin, les carts observs sexpliquent par la nature des projets retenus par lAFII qui ne le sont pas forcment par l'EIM (htellerie, distribution, restauration...). Globalement, les tests de qualit et les croisements raliss auprs des entreprises pour la constitution de la base de donnes EIM permettent de garantir un niveau dexhaustivit et de comparabilit unique en Europe.
Sommaire
France 2013
2 Editorial
Erik Orsenna, Ecrivain, membre de l'Acadmie franaise
www.ey.com/attractiveness
3Il fut un temps...
Les chiffres cls du baromtre 2013
6 20 32
Ralit
L'attractivit en perte de vitesse La France face ses voisins europens: performance compare, origine des projets, secteurs porteurs et activits cls.
Perception
La France dsynchronise Perception des investisseurs internationaux en France et depuis l'tranger: opinions, projets et attentes.
Actions
Rvolutions franaises Raisons d'esprer et propositions pour renforcer l'attractivit du site France.
44La socit franaise avance plus vite avec ses jambes qu'elle ne le croit avec sa tte
Stphane Rozs, Politologue, Prsident de Conseils, analyses et perspectives (Cap), professeur HEC et Sciences-Po
46 Mthodologie
France : dernier appel
Editorial
Editorial
France: dernier appel
Sujet mdiatique et polmique sil en est, lattractivit de la France sest impose, cette anne, au cur du dbat public, franchissant les frontires, emportant avec elle les strotypes sur le fameux modle franais, supposment isol, dclinant ou contre-courant Face ces pisodes houleux, nous, Franais, avons souvent entretenu et la controverse et la dsaffection pour notre territoire: qui na pas, en effet, cd la tentation du French Bashing ? Qui ne sest pas apitoy sur la perte de confiance, daucuns diraient de sens, dun pays embarrass de ses paradoxes ? En consquence logique, le Baromtre de lattractivit de la France 2013 donne voir une dsynchronisation de la destination France (471 projets dimplantation en 2012, en diminution de 13%) par rapport ses deux principaux concurrents europens, le Royaume-Uni et lAllemagne. Mieux ancrs dans la mondialisation, jugs plus flexibles et plus comptitifs, ces deux pays sinscrivent dans une comptition mondiale que notre territoire a du mal suivre. Ce duo a su attirer les pays mergents, les entrepreneurs innovants et tous ceux qui font bouger lconomie quand nous mettons des signaux dfensifs voire rpulsifs qui proccupent entrepreneurs et dcideurs. Autre paradoxe: le contraste saisissant entre les entreprises implantes sur notre sol, particulirement insatisfaites, et le point de vue externe des futurs clients de la France qui, de loin, nous prtent des qualits en lesquelles nous ne croyons pas suffisamment: stabilit, crativit, capacit entreprendre dans ladversit. Notre baromtre 2013 souligne donc un certain dcalage entre le pessimisme ambiant, nourri par lentre-soi, le repli, celui dune France intra-muros et lconomie globalise - laquelle participent pourtant grands groupes et PME, entrepreneurs, chercheurs et talents franais. Ainsi, nous verrions le monde tel quil tait et non plus tel quil est et sera. Un monde en croissance que nous croyons en rcession parce que notre pays et lEurope traversent une priode dincertitude et de transition. Cependant, le baromtre 2013 met en lumire les termes possibles dun rebond, lorsquon analyse en dtail les rponses des 212 dirigeants qui nous ont confi leurs opinions et leurs projets. Le maintien, en nombre mais pas en emplois, des implantations industrielles et des investissements amricains, dont la France est la 1re destination en Europe et un dynamisme des grandes agglomrations dont les stratgies de dveloppement conomique et de promotion des territoires, tmoignent de lefficacit des solutions locales au service dune attractivit nationale. Les rsultats du Baromtre de lattractivit de la France 2013 indiquent clairement que les investisseurs trangers adressent un dernier appel la France pour quelle devienne un acteur part entire de lconomie mondiale. Cet appel pour une France extra-muros doit tre port, avant tout, par les 20 000 entreprises capitaux trangers employant prs de 2 millions de salaris sur notre sol. Cest delles que viennent notre diagnostic, lucide et constructif, et les propositions qui en ressortent. Nous les remercions de nous avoir livr, en confiance, leurs exigences et, dune certaine manire, leur attachement lattractivit du site France.
Jean-Pierre Letartre
Prsident d'Ernst & Young en France
Marc Lhermitte
Associ, Ernst & Young Advisory
Baromtre de l'attractivit France 2013
Avant-propos
Il fut un temps...
Erik Orsenna
Il fut un temps o l'on pensa que l'lectronique allait rendre inutile lhumain. Quel besoin de se rencontrer vraiment puisque l'on changeait si bien sur la toile ? La seule gographie qui vaille tait devenue celle des "rseaux". Puis, peu peu, un soupon grandit: et si le contact vritable tait finalement irremplaable ? Si entre deux ou plusieurs tres humains rassembls se dgageaient des forces qu'aucune fibre optique, qu'aucun satellite ne pourront jamais transmettre ? Forces de rires ou d'angoisse, forces de sympathies ou de rpulsion, l'nergie de la vie mme ... Des managers malins commencrent regarder dun autre il la machine caf. Et si ce point de ralliement tait essentiel dans l'entreprise ? Non le lieu o l'on perd son temps (on le perd aussi), mais l'endroit o se posent les bonnes questions et commencent slaborer les rponses. Alors, ces managers malins donnrent ces machines plus d'espace et des environnements plus joyeux. Et des chercheurs astucieux, comme ceux du M I T, russirent mesurer l'impact sur la dynamique conomique de ces rassemblements physiques .
largissons la vision. Nous avons longtemps cru que la Terre tait homogne. Qu'importe la localisation des productions ! Peu peu, nous sommes revenus la raison. Je veux dire l'efficacit. L'nergie se perd quand elle est trop disperse. Les territoires ont repoint le nez. Ils se sont rappels notre bon souvenir. Nous sommes l, mesdames et messieurs, et voici ce que nous vous offrons: le bonheur d'tre ensemble, de travailler ensemble, de s'angoisser ensemble, de trouver ensemble, de faire la fte ensemble et d'lever nos enfants dans un climat qui donne confiance ! Est-ce dire que les territoires sont entrs en concurrence ? Vous avez bien devin. Certains, faute de projets, faute d'ambition, dj dclinent car ils n'attirent plus personne. D'autres, quand on leur parle de crise, s'tonnent. Une crise, quelle crise ? Nous avons depuis longtemps compris qu'il s'agit d'une mtamorphise. Et, dans ce monde nouveau, nous bataillons pour nous trouver notre place. Au lieu de toujours vituprer l'poque.
Une crise, quelle crise? Nous avons depuis longtemps compris qu'il s'agit d'une mtamorphise.
Les chiffres cls
Les chiffres cls

1
Recul des implantations internationales en France
540 Projets IDE
2011 2012
2
369 254 153
Implantations internationales: 10 ans, 3 leaders

Royaume-Uni France
471
697 624 471
13 164
10 542
Allemagne
Emplois IDE
2011 2012
2002 2004 2006 2008 2010 2012
Source : European Investment Monitor, Ernst & Young, 2013.
471 projets dimplantation internationale ont t enregistrs en France en 2012, soit un recul de 13% du nombre de projets par rapport 2011. Les 10 540 emplois associs sont en diminution de 20%. La France conserve ainsi sa 3me place au classement, mais passe au 5me rang en termes d'emplois crs, derrire le Royaume-Uni et l'Allemagne, mais galement la Russie et la Pologne.
Plus sur la performance de la France en 2012, p.12
Alors que la France reste la 3me place europenne, le Royaume-Uni confirme son leadership historique avec 697 projets annoncs en 2012, et l'Allemagne conforte sa 2me place avec 624 projets. Si ces deux pays enregistrent une hausse en nombre de projets, creusant l'cart avec la France, l'Allemagne marque nanmoins le pas avec 12 508 crations d'emplois, tandis que le Royaume-Uni poursuit sa progression, avec un nombre d'emplois crs 3 fois suprieur celui enregistr en France.
Plus sur les nouveaux visages europens, p.11
Etats-Unis, Europe, BRIC: rsultats contrasts

Europe
Industrie: un moteur sans puissance

Implantations industrielles en France en 2012
242
Etats-Unis
138
Projets 2012
BRIC
14
par nombre de projets (127 projets)
1 rang
er
par nombre demplois crs (3 605 emplois)
13
me
rang
La France reste la destination europenne la plus attractive aux yeux des investisseurs amricains (138 projets). En revanche, elle perd du terrain tant auprs des investisseurs europens, notamment allemands et britanniques, que des investisseurs venus des BRIC (14 implantations en 2012 contre 23 en 2011). D'une manire gnrale, les investisseurs mergents privilgient le Royaume-Uni (70 projets) et lAllemagne (63).
Plus sur l'origine des projets, p.16 et 17
Si la France reste sur la premire marche du podium des implantations industrielles trangres, celles-ci accusent un fort recul (-25,3%): passant de 170 projets en 2011 127 en 2012, le site France est menac par le Royaume-Uni (121). Une faible puissance qui se traduit par un manque de comptitivit dans les projets de R&D, o la France figure en 3me position (26 projets), derrire le Royaume-Uni et lAllemagne (respectivement 54 et 31).
Plus sur les activits et les secteurs cls, p.13 et 29
Confiance et exigence
Le doute intra-muros
Doute exprim par les investisseurs sur lavenir de lattractivit du site France
Non implants en France Implants en France
Conance dans la capacit surmonter la crise
70% 2012
-10%
63%
2013
9%
34%
Source : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2013 (212 rpondants).
Source : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2013 (149 rpondants implants en France et 63 rpondants non implants en France).
63% des investisseurs trangers restent confiants dans la capacit du site France surmonter la crise actuelle (70% en 2012). Mais 69% de ceux qui y sont implants estiment que notre pays ne met pas en uvre une politique dattractivit intressante pour les investisseurs trangers.
Plus sur les attentes des investisseurs, p.26
Seules 9% des entreprises trangres non implantes sur le sol franais estiment que lintrt prsent par la France pour limplantation et le dveloppement de leur entreprise va se dtriorer dans les cinq annes venir. Cette proportion atteint 34% parmi les entreprises dj installes en France.
Plus sur les prvisions des investisseurs, p.21
7
50% 43%
7%
Les investisseurs prudents pour 2013

59% 36%
5%
Entrepreneuriat et innovation: le duo gagnant

+4% +10% -12% -4% +6%
Projets dinvestissement pour lanne venir
Les leviers de la comptitivit pour les investisseurs

Capacit dinnovation Esprit dentreprise Spcialisation sectorielle Ouverture internationale Formation et attraction de talents
15%
Oui Non NSP
2012
2013
Sources : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2012 (208 rpondants en France), Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2013 (212 rpondants en France).
Source : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2012 (205 rpondants), Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2013 (212 rpondants).
36% seulement des investisseurs interrogs envisagent d'tablir ou de dvelopper des activits en France en 2013, contre 43% l'an dernier, confirmant une posture attentiste des investisseurs qui s'observe galement dans les autres pays europens. Pour les entreprises dj implantes, la tendance est au maintien des activits actuelles (70% des personnes interroges), davantage qu'au renforcement (12% contre 25% l'an dernier).
Plus sur les projets des investisseurs, p.19
30% des investisseurs interrogs pensent que la France doit miser sur lentrepreneuriat et lesprit dentreprise pour renforcer son rle dans lconomie mondiale. Associer innovation et entrepreneuriat apparat comme une voie incontournable pour renforcer lattractivit franaise.
Plus sur les leviers de la comptitivit, p.34 45
Ralit
p.8 L'conomie mondiale
n'est pas rgle l'heure europenne projets, plus d'emplois visages
p.12 France 2012: une
destination en arrire-plan un moteur sans puissance la France, les Europens regardent ailleurs
p.17 Rendez-vous manqu avec p.19 Projets 2013: le point
les conomies mergentes d'inflexion ?
p.9 Europe 2012: moins de p.11 Un continent, quatre
p.13 L'industrie en France,
p.16 Les Amricains apprcient
L'attractivit en perte de vitesse
Les rsultats de la France sont d'autant plus dcevants lorsqu'ils sont observs la lumire des rsultats europens. Quand lEurope nenregistre, dans un contexte conomique et financier pourtant mouvement, quun lger flchissement des implantations internationales (-3%), la France accuse un net recul, non seulement en termes dimplantations (-13%), mais aussi, et surtout, en termes demplois crs (-20%). Si la France conserve sa 3me place sur le podium des pays europens les plus attractifs, et le premier rang en matire dimplantations industrielles, elle se voit distance par un duo de tte compos du Royaume-Uni et de lAllemagne, qui ont accueilli en 2012 plus du tiers des projets dimplantation internationale sur le continent europen. Le rendez-vous manqu de la France avec les conomies croissance rapide expliquerait-il un tel dcalage ? Avec seulement 14 projets dimplantation venus des BRIC (contre 23 en 2011), l'Hexagone na attir que 6% du total europen des investissements trangers en provenance de ces conomies forte croissance en 2012.
Chiffres cls
Investissements trangers en France en 2012
471
implantations internationales en France, en recul de 13% par rapport 2011.
crations demplois annonces, en recul de 20%.
10 542 3me 1er
au classement europen de lattractivit pour la deuxime anne conscutive, derrire le Royaume-Uni et lAllemagne.
rang europen pour les implantations industrielles, avec 127 projets.
projets en provenance des BRIC, contre 23 en 2011.
14
Ralit
Lconomie mondiale nest pas rgle lheure europenne

Attractivit europenne
Pensez-vous que l'attractivit europenne pour les trois prochaines annes... 39% 37% 23%
1%
sur les grands projets internationaux, de nombreuses entreprises adoptent actuellement une posture attentiste. Les conomies matures ont fait les frais de ces inquitudes et reprsentent prs de 90% de la baisse de 294 milliards de dollars observe l'an dernier pour les investissements directs trangers (IDE) au niveau mondial. Surtout, lanne 2012 a marqu un tournant, puisque, pour la premire fois, les conomies mergentes ont dpass les pays matures comme premiers bnficiaires du flux des investissements trangers. Tout en faisant preuve de ralisme, les investisseurs trangers se montrent cependant optimistes quant l'avenir de lattractivit de l'Europe3. Une majorit dentre eux (76%) est convaincue que l'attractivit de l'Europe va s'amliorer, ou au moins demeurer stable, dans les trois prochaines annes, tandis que moins d'un investisseur sur quatre estime quelle va se dgrader. La part dinvestisseurs anticipant une amlioration n'a gure volu depuis 2012 (39% contre 38%). Les investisseurs originaires des BRIC se montrent plus optimistes sur les perspectives de la rgion: ils sont 55% estimer que l'Europe deviendra plus attractive pour les investisseurs trangers dans les trois annes venir, contre 33% des investisseurs en provenance dEurope de lOuest. La crise de l'euro n'aurait donc pas profondment entam leur confiance. Les politiques, qui paraissent maintenant plus engags dans la rsolution de la crise et la restauration de la croissance conomique, semblent leur donner raison.
Va samliorer
Va rester stable
Va se dtriorer
NSP
Source : Ernst & Youngs 2013 European attractiveness survey (808 rpondants).
Au niveau mondial, les investissements trangers ont totalis 1 300 milliards de dollars en 2012. Un chiffre en baisse de 18% par rapport au niveau record atteint en 2011 (1 600 milliards de dollars)1. Les projets d'investissements greenfield2 et les fusionsacquisitions transfrontalires ont chut, en 2012, respectivement de 34% et 41%. Des indicateurs qui refltent bien le manque de confiance des investisseurs dans un contexte rempli dincertitudes, tant sur le plan conomique que politique. Par ailleurs, la dette amricaine, mais aussi la pression fiscale accrue et la crise de leuro, sont autant de sujets macroconomiques qui psent lourdement dans l'esprit des investisseurs. Plus prudentes
1. Global Investment Trends Monitor, Confrence des Nations Unies sur le commerce et le dveloppement (CNUCED), janvier 2013. 2. Le greenfield investment dsigne un IDE nouveau, o l'investissement direct se matrialise par linstallation de nouveaux moyens de production et le recrutement de nouveaux employs.
3. Ernst & Youngs 2013 European Attractiveness Survey, 2013.
Europe 2012: moins de projets, plus demplois

En 2012, lEurope a attir 3 797 projets dimplantation internationale. Un chiffre en recul de 2,8% par rapport 2011, mais qui reste au-dessus du niveau davant-crise (3 531 projets en 2006 et 3 712 en 2007). Ces implantations ou extensions ont cr 170 434 nouveaux emplois en 2012, soit 8% de plus que lanne prcdente. Le nombre moyen demplois par projet a lgrement augment, passant de 40 en 2011 45 en 2012. Dans une certaine mesure, ces rsultats permettent de nuancer le bilan dune anne marque par les dficits, le chmage et la faible croissance du continent. Dans l'esprit des investisseurs, les atouts historiques de lEurope (stabilit, comptences, qualit des institutions), mais aussi son bassin de consommation, semblent avoir attnu l'impact des turbulences conomiques, financires et sociales qui secouent la zone euro. Malgr son pessimisme persistant, la communaut internationale des affaires croit en ces atouts et voit toujours l'Europe comme une valeur sre et de long terme.
Evolution du nombre d'implantations internationales en Europe

(2008-2012) 3 720 3 303
-11,2%
3 757
+13,7%
3 907
+4%
3 797
-2,8%
2008
2009
2010
2011
2012
Top 15 europen en nombre de projets

Rang Destination Nombre de projets 2011
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Royaume-Uni Allemagne France Espagne Belgique Pays-Bas Pologne Russie Irlande Turquie Serbie Finlande Rpublique tchque Suisse Italie Autres Total 679 597 540 273 153 170 121 128 106 97 67 62 66 99 80 669 3907
2012
697 624 471 274 169 161 148 128 123 95 78 75 64 61 60 569 3797
Evolution 2011-2012
2,7% 4,8% -12,8% 0,4% 10,5% -5,3% 22,3% 0,0% 16,0% -2,0% 16,4% 21,0% -3,0% -38,4% -25,0% -15,0% -2,8%
Part de march 2012

18,3% 16,4% 12,4% 7,2% 4,4% 4,2% 3,9% 3,4% 3,2% 2,5% 2,1% 2,0% 1,7% 1,6% 1,6% 15,1% 100,0%
Cration d'emplois 2011

29 888 17 276 13 164 9 205 3 599 2 229 7 838 8 362 5 373 7 295 13 479 937 5 168 1 546 290 32 182 157831
2012
30 311 12 508 10 542 10 114 2939 869 13 111 13 356 8898 10 146 10 302 309 5508 1155 618 39 748 170 434
Evolution d'emplois 2011-2012

1,4% -27,6% -19,9% 9,9% -18,3% -61,0% 67,3% 59,7% 65,6% 39,1% -23,6% -67,0% 6,6% -25,3% 113,1% 23,5% 8,0%
Source: European Investment Monitor, Ernst & Young, 2013.
Ralit
Point de vue Pour une Europe la reconqute de son industrie
Antonio Tajani
Vice-prsident de la Commission europenne en charge de l'Industrie et de l'Entrepreneuriat
Depuis le dbut du sicle, l'Europe doit faire face au dclin de son industrie, dclin qui s'est acclr avec les dernires crises. Si le continent reste la destination phare des investissements directs trangers, qui ont totalis 293,5 milliards de dollars en 2012 - soit prs du quart du total investi dans le monde - l'industrie n'en reprsente plus que 25,6%. Pour inverser cette tendance, la Commission europenne a adopt en octobre 2012 une nouvelle politique industrielle avec lambition de porter la part de l'industrie manufacturire dans le PIB, qui slve aujourdhui 15,6%, 20% dici 2020. Un effort de reconqute qui doit puiser sa force dans la globalisation, en tmoigne le Rapport sur la comptitivit europenne 2012 qui met en lumire les nombreux effets bnfiques sur la comptitivit de l'industrie europenne. Ainsi, le dveloppement des chanes de valeur mondiales, qui permettent lexternalisation de certaines parties de la production et donc loptimisation des cots, renforce sa comptitivit et peut lui ouvrir les voies de nouveaux marchs.
Ce mme rapport confirme l'efficacit de la politique industrielle durable de l'Union europenne. En effet, en matire d'efficacit nergtique des exportations, celle-ci occupe le premier rang mondial, devant les tatsUnis et le Japon. Et les firmes europennes font la course en tte en matire d'coinnovation et d'co-investissements dans les technologies, produits et services propres ou conomes en nergie. Pour se rgler lheure de lconomie mondiale, l'Europe doit enfin poursuivre sa politique de suppression des barrires aux changes. Le rapport prconise une srie d'actions destines augmenter les exportations europennes de produits finis, notamment vers les puissances industrielles croissance rapide (Chine, Brsil et Inde). Il met aussi l'accent sur les bienfaits d'une politique de voisinage, aujourdhui insuffisamment dploye, afin de renforcer les changes transfrontaliers. Enfin, il insiste sur la ncessit d'attirer les investissements directs trangers pour stimuler la crativit et la comptitivit des firmes europennes. LEurope na pas dit son dernier mot !
Pour se rgler lheure de lconomie mondiale, l'Europe doit poursuivre sa politique de suppression des barrires aux changes.
10
Un continent, quatre visages

Si, en 2012, lEurope a dans son ensemble relativement bien rsist aux tensions diverses, les pays de la zone ont emprunt des parcours aux clivages profonds et parfois surprenants, au travers desquels quatre catgories se dtachent: Les leaders.Sur les deux premires marches du podium de lattractivit europenne saffrontent, au coude--coude et loin devant les autres, le Royaume-Uni et lAllemagne, si bien quils constituent eux seuls une premire catgorie part. Le RoyaumeUni conserve sa premire place, avec 697 projets dinvestissements trangers, soit 18% du total europen, et plus de 30 300 crations demplois. Il est talonn par lAllemagne, qui a vu sa part augmenter pour atteindre 16% du total europen, avec 624 projets et plus de 12 500 crations demplois. Les dynamiques.Lanne 2012 a galement t marque par le retour en force de lEurope centrale et orientale, porte par des projets fortement crateurs demplois, notamment en Pologne, en Russie, en Serbie et en Turquie. La rgion a retrouv sa dynamique dattractivit pour les IDE, aprs deux annes relativement dcevantes: elle dpasse ainsi lEurope occidentale et devient la premire destination en termes de crations demplois. Les opportunistes.Grce des stratgies efficaces en matire d'attractivit, certaines conomies, en difficult ou en rcession, ont su valoriser leur flexibilit et les opportunits saisir sur leur territoire. Ainsi, lEspagne, l'Irlande et la Finlande ont attir un nombre record de projets en 2012 et la Belgique a connu sa meilleure anne depuis 2008. Les vulnrables.La Suisse, les Pays-Bas, lItalie et la France font quant eux figure de retardataires et ont attir en 2012 moins de projets, par ailleurs peu crateurs demplois. Toutefois, ces quatre conomies ont attir 753 projets d'IDE, soit 20% du total europen.
Top 15 des pays europens

Nombre de projets
Nombre d'emplois
Finlande 75 Russie 128 Pays-Bas 161 Royaume-Uni 697 Irlande 123 Belgique 169 France 471 Allemagne 624 Pologne 148 Rpublique Tchque 64 Serbie 78
Russie 13 356
Royaume-Uni 30 311 Irlande 8 898 France 10 542
Allemagne 12 508
Pologne 13 111 Slovaquie 6 299 Roumanie 7 114 Bulgarie 4 379 Turquie 10 146
Suisse 61
Rpublique Tchque Hongrie 5 508 3 941
Italie 60 Espagne 274
Serbie 10 302
Turquie 95
Espagne 10 114
Macdoine 4 670
50
100
200
400
700
3 000
5 000 10 000
15 000
31 000
11
Ralit
France 2012: une destination en arrire-plan

Alors que lEurope na enregistr quun recul limit du nombre dimplantations et une hausse du nombre demplois crs, la France na attir que 471 implantations ou extensions portes par des investisseurs trangers. Le Royaume-Uni conserve son leadership historique en 2012, accueillant prs dun cinquime des dcisions dinvestissements trangers et des crations demplois annonces en Europe. Le pays a attir 697 projets, soit 2,7% de plus quen 2011, crant 30 311 nouveaux emplois, en hausse de 1,4%. Les entreprises amricaines y sont restes les premiers investisseurs, prsentes notamment dans les services aux entreprises, l'industrie pharmaceutique et la logistique. Les projets venus de France, en particulier dans les services aux entreprises, et du Japon, pour les quipements industriels, ont galement enregistr une hausse. Les BRIC notamment les entreprises indiennes et chinoises y ont renforc leurs investissements (70 projets), en particulier dans les nouvelles technologies, afin daccrotre leur prsence sur toute la chane de valeur. L'Allemagne a attir 624 implantations internationales en 2012, soit une hausse de 4,5% par rapport 2011... et de 105% en cinq ans. Concentrant 16,4% des nouveaux IDE en Europe, le pays marche dsormais dans les pas du Royaume-Uni comme destination privilgie des investisseurs trangers. Cependant, avec un total de 12 508 emplois annoncs en 2012, le nombre d'emplois crs par projet a fortement baiss (- 27,6% par rapport 2011). Le secteur industriel allemand a souffert dune baisse de la demande en provenance du march europen et la confiance des entreprises s'est lgrement rode en raison des craintes d'un clatement de la zone euro. Les entreprises amricaines, comme les britanniques, ont privilgi les services aux entreprises, alors que les investisseurs suisses, tout comme les chinois et les japonais, ont concentr leurs investissements sur les quipements industriels et llectronique.
Nombre de projets dimplantation

(France, 2008-2012) 522 529 562
+1%
+6%
540
-4%
471
-13%
2008
2009
2010
2011
2012
Quand lAllemagne, conforte dans sa 2me place (624 projets annoncs), parvient disputer le leadership au Royaume-Uni (697), elle creuse galement lcart avec la France, qui reste la 3me place europenne (471). LHexagone conserve toutefois une longueur davance non ngligeable sur ses poursuivants. Sur la 4me marche du podium, lEspagne a attir 274 projets en 2012. En nombre demplois crs, la France perd deux places pour se classer en 5me position, dsormais devance par la Russie et la Pologne. A titre de comparaison, le nombre demplois crs sur le sol franais par les implantations internationales ne reprsente que le tiers des emplois crs par les IDE au Royaume-Uni (10 542 contre 30 311). Les facteurs susceptibles dexpliquer cette perte de vitesse sont connus: faible comptitivit, inquitudes des investisseurs quant aux perspectives de croissance ou linstabilit fiscale, posture attentiste double d'un effet retard de la crise Dans un tel climat, une question se pose: dans une conomie europenne qui ellemme se contracte, y a-t-il encore de la place pour trois gants ? Les indicateurs de lanne 2012 semblent suggrer le contraire.
Laffrontement des principales destinations

(2002-2012) Royaume-Uni France 697 624 471 369 254 153
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Allemagne
12
Lindustrie en France, un moteur sans puissance

Rpartition des projets d'implantation internationale par type d'activit
255 229 170 127 41 32 29 26 R&D 23 16 Centres de dcision 31 19 Centres dappels 7 6 Education et formation
Projets 2011 Projets 2012
Marketing et ventes
Activits de production
Activits de logistique
La France ne doit pas se satisfaire davoir conserv sa premire place sur le podium des destinations europennes les plus attractives pour les implantations industrielles. Ce serait fermer les yeux sur le fort recul (-25,3%) des projets dinvestissements industriels trangers (de 170 implantations en 2011 127 en 2012) et par consquent celui des emplois ainsi crs (de 7 785 emplois crs en 2011 3 605).
Une baisse qui saccompagne de nombreuses suppressions de capacits industrielles qui ont eu, en 2012, un fort retentissement dans les sphres conomique et publique. LObservatoire de lInvestissement (Trendeo) a compt, en 2012, 229 suppressions de capacits (dont 64 fermetures de sites), soit plus de 12771 suppressions demplois pour les activits de production industrielle.
Top 15 des implantations pour les activits de production

Destination 2011
Russie Royaume-Uni Turquie Serbie Pologne Slovaquie Espagne Rpublique tchque Roumanie Macdoine Allemagne Bulgarie France Hongrie Bosnie-Herzgovine Autres Total 7 582 12 642 5 880 12 598 5 706 3 695 4 450 4 618 5 540 3 040 7 586 1 885 7 785 4 717 354 9 151 97229
Emplois 2012
13 110 11 110 10 083 95 99 6 432 5 843 5 343 5 001 4 840 4670 4 109 3 914 3 605 3 405 2 447 8 024 101535
Projets Evolution
72,9% -12,1% 71,5% -23,8% 12,7% 58,1% 20,1% 8,3% -12,6% 53,6% -45,8% 107,6% -53,7% -27,8% 591,2% -12,3% 4,4%
2011
62 92 23 49 69 31 72 35 33 12 121 15 170 41 9 205 1 039
2012
60 121 29 49 65 23 66 35 15 8 108 14 127 34 17 202 973
Evolution
-3,2% 31,5% 26,1% 0,0% -5,8% -25,8% -8,3% 0,0% -54,5% -33,3% -10,7% -6,7% -25,3% -17,1% 88,9% -1,5% -6,4%
13
Ralit
Dans les secteurs en surcapacit ou fortement concurrencs par les pays bas cots, le dbat sur la perte de comptitivit industrielle de la France sintensifie avec la multiplication des suppressions de sites. En outre, le nombre moyen demplois crs par projet sest rduit, passant de 46 en 2011 28 en 2012. Un chiffre largement infrieur une moyenne europenne (104) dsormais dope par les implantations en Russie, au Royaume-Uni, en Turquie et en Serbie notamment. Dans lautomobile par exemple,la France na enregistr que 12 projets dimplantation internationale pour seulement 350 emplois crs. Le ralentissement est galement marqu en Allemagne et au Royaume-Uni.
Le secteur agroalimentairefait preuve de rsilience et ne marque que lgrement le pas, avec 27 projets en 2012 contre 30 en 2011. Toutefois, il a suscit moins de crations demplois que lanne prcdente et a mme connu de nombreuses suppressions de postes. Llectroniquese maintient galement, avec 17 projets, soit un de plus quen 2011 et prs de 200 emplois crs. A titre dexemple, Amphenol Air LB, filiale du groupe amricain Amphenol Corporation, leader mondial spcialis dans les domaines des systmes d'interconnexion lectriques et d'accessoires de cblage et d'attachement, a annonc la relocalisation et lextension de son unit de production sur un nouveau site Carignan, en ChampagneArdenne. Ce projet devrait permettre la cration dune cinquantaine demplois d'ici 2018. Toutefois, cette ralit ne doit pas occulter le fait que la France reste une destination aux qualits logistiques indniables et identifie pour les activits porteuses dinnovations et ancres dans de grandes filires concurrentielles. Les implantations dactivits industrielles restent principalement dynamises par les secteurs des quipements industriels (20 projets) et par les industries agro-alimentaire et chimique. Aux cts dEADS qui contribue significativement aux crations demplois industriels, on peut ainsi citer, avec plus de 540 emplois crs en 2012, lentreprise suisse Ethical Coffee Company SA, qui implante une nouvelle usine en Haute-Savoie pour dvelopper sa production de dosettes biodgradables, ou encore le groupe danois Grundfos qui renforce sa capacit industrielle sur le site de Longeville en Lorraine, avec 150 crations demplois annonces. Terre de donneurs dordres dans une grande varit de secteurs forte valeur ajoute (aronautique, agro-alimentaire, luxe, nergie, automobile, chimie) et forte de sa position de barycentre logistique, entretenue par une solide capacit foncire, la France dispose de nombreux atouts pour rester une destination dimplantation industrielle attractive. Toutefois, si elle ne veut pas voir la comptition mondiale consacrer le divorce de son industrie et de sa comptitivit, la France doit rapidement voir se renouer un dialogue constructif entre acteurs publics et privs.
European Automotive Survey 2013

Dans ltude europenne Ernst & Young sur le secteur automobile* publie en fvrier 2013, 90% des rpondants franais estiment que la situation de leur entreprise va samliorer dans les six prochains mois, avec un optimisme plus marqu quen Allemagne ou au Royaume-Uni. Cependant, la France se place la 9me position seulement en ce qui concerne les sites de production les plus comptitifs en termes d'innovation, 6% des rpondants considrant le pays comme trs comptitif contre 44% pour l'Allemagne qui occupe la premire place du podium. Entre 2011 et 2013, la France a ainsi perdu 21 points en termes de comptitivit lie l'innovation. Surtout en matire de qualit des produits de son industrie automobile, la France est classe 7me avec seulement 10% des dcideurs qui la considrent comme trs comptitive contre 51% pour l'Allemagne. Sur cet indicateur, la France enregistre une baisse de 15 points en deux ans.
* European Automotive Survey 2013, Ernst & Young, 2013.
Anne difficile galement pour lindustrie pharmaceutique, qui na attir que 8 projets dimplantation internationale pour seulement 168 emplois, malgr de belles ralisations telle que louverture du centre de bioproduction de Merck Millipore, filiale de Merck KGaA Martillac, en Gironde. Ce secteur pointe dailleurs en 5me position des moteurs de lattractivit franaise identifis par les investisseurs interrogs pour les deux annes venir (9% des rpondants lont cit comme principal moteur, contre 5% en 2011).
14
Vision sectorielle Ernst & Young

Jean-Franois Blorgey
Associ en charge du secteur Automotive, Ernst & Young et Associs
Activer le levier de la comptitivit cots pour passer la vitesse suprieure sur la voie de la comptitivit hors cots
Le secteur automobile nchappe pas au dbat sur la comptitivit industrielle en France, o sopposent souvent dfenseurs de la comptitivit cots et partisans de la comptitivit hors cots: deux fronts sur lesquels lindustrie franaise a vu sa comptitivit dcrocher. Au-del de la forte dimension symbolique et motionnelle quil revt en France, le secteur automobile se retrouve en premire ligne dans ce dbat, compte tenu du fait que la production automobile en Europe a atteint un seuil de surcapacit record. Certains, comme lAllemagne, se sont engags il y a des annes sur la voie dune comptitivit par le haut en parvenant dvelopper des marques fortes, dotes dune image alliant le haut de gamme la robustesse, avec des produits chers mais crdits dun bon rapport qualit/prix. Un pari, certes engageant, mais qui, seul, ne peut constituer une voie de salut soutenable long terme. Tout dabord parce que la comptitivit hors cots demande du temps et de largent: elle implique des investissements long terme dans la R&D, linnovation, la formation, lefficacit et la qualit du service aprs-vente, etc. Or, les constructeurs franais se sont parfois trouvs fort dpourvus quand la crise fut venue. Cest pourquoi lurgence pour lindustrie franaise se situe aujourdhui dans la voie de la comptitivit cots. Car cest au prix dconomies significatives en amont de la chane de valeur, ensuite rinvesties dans la recherche et linnovation, que lindustrie, et dans ce cas prcis lautomobile, sera en mesure de jouer sur le levier de la comptitivit hors cots. Sans oublier le fait que, dans un contexte de pression des consommateurs, cot et hors cot sont intimement lis: pour preuve, le succs des gammes de vhicules bon march, qui sont parvenues se construire une forte image de marque. Cest en France que la bataille pour regagner la comptitivit de notre industrie, automobile et autre, devra se livrer. Sur le front des cots, cela suppose pour les constructeurs quils puissent prendre appui sur un tissu industriel suffisamment dense et compos dune nouvelle catgorie dETI, quipementiers et fournisseurs. Sur le front de la comptitivit hors cots, en faisant en sorte que ses innovations, rels facteurs de comptitivit par le haut - citons le cas de la voiture lectrique trouvent leurs plus fervents supporters en France.
15
Ralit
Les Amricains apprcient la France, les Europens regardent ailleurs

Les projets ports par les entreprises amricaines reprsentent 30% de lensemble et plus de 40% des emplois crs. Ils affichent mme une progression de 11%, porte notamment par les projets dinvestissement dAmazon, mais aussi de GE et Fedex. Le nombre demplois crs par les entreprises amricaines a t quasiment multipli par deux en un an, passant de 2 380 crations annonces en 2011 4 474 en 2012. Tandis quen Allemagne, les crations demplois venus d'outre-Atlantique sont passes de 6 545 en 2011 3 198 en 2012. Si la France veut rester attractive pour les donneurs dordres amricains, du numrique et dautres secteurs, elle doit rester vigilante: une trop forte mdiatisation des divergences entre les parties prenantes aux projets - de Titan Goodyear - peut avoir un effet dvastateur sur lissue de ces ngociations. En effet, la France est forte dune communaut dinvestisseurs amricains de plus de 1 200 groupes reprsentant plus de 440000 emplois4,
4. American Chamber of Commerce in France, 2013.
elle joue dans une cour o ses concurrents europens (Irlande, Pays-Bas, Suisse) se livrent une concurrence froce, aux cts des grandes conomies (Royaume-Uni, Allemagne) pour sduire ces investisseurs cls. En revanche, le site France perd en attractivit pour les grandes conomies europennes: les investissements en provenance du Royaume-Uni et dAllemagne reculent tant en nombre de projets quen nombre demplois crs. La France souffre particulirement de la dsaffection des investisseurs allemands (30,3% de projets en moins), mme si elle demeure leur destination favorite en nombre de projets. Une baisse est galement observe pour les investissements en provenance du Nord de lEurope (Belgique, Sude, Pays-Bas, ou encore Danemark). A linverse, la France voit progresser ceux venus dEurope du Sud (Italie et Espagne), confirmant quelle a un rle jouer en tant que carrefour sud-europen, voire euro-mditerranen.
Top 10
Rang
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Secteurs des projets d'investissement amricains Secteur

Services aux entreprises Logiciels Autres services de transport Equipements industriels Chimie Electronique Instruments scientifiques Agroalimentaire Vente Electricit Autres Total
Projets d'investissement
Pays d'origine Nombre de projets 2011
Etats-Unis Allemagne Royaume-Uni Espagne Suisse Italie Japon Belgique Canada Sude Autres Total 124 89 56 22 39 17 21 27 12 15 118 540
Nombre de projets d'investissement en France selon le pays d'origine Variation 2011-2012

11,3% -30,3% -19,6% 22,7% -43,6% 29,4% 0,0% -37,0% 0,0% -26,7% -20,3% -12,8%
Nombre de projets
28 23 16 9 8 7 6 5 4 4 28 138
Emplois crs 2011

2 380 2 334 787 377 603 232 463 485 205 193 5 105 13 164
2012
138 62 45 27 22 22 21 17 12 11 94 471
2012
4 474 992 434 605 693 460 494 127 267 39 1 957 10 542
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Rendez-vous manqu avec les conomies mergentes

Top 5 des pays en nombre de projets issus des BRIC
(2012) 91 70 54 69 63 23 14 18 13 73
12 11
Projets 2011 Projets 2012
Royaume-Uni
Allemagne
France
Belgique
Pays-Bas
Autres
La France na pas su, en 2012, accrotre son attractivit auprs des investisseurs mergents: avec seulement 14 projets issus des BRIC, contre 23 en 2011, elle nest que la 3me destination europenne pour les conomies croissance rapide et ne reprsente plus que 6% des 245 implantations europennes ralises par les entreprises et entrepreneurs mergents. Pendant ce temps, le Royaume-Uni continue de sduire les investisseurs indiens et lAllemagne peut se prvaloir de la confiance des investisseurs chinois, mais aussi sud-africains ou turcs. Le duo ainsi form attire au total plus de la moiti des projets (55%) et prs de 60% des emplois crs par les nouveaux clients de lEurope. Aprs avoir enregistr un recul en 2011, le Royaume-Uni consolide son statut de destination privilgie pour les conomies mergentes et regagne la 1re place europenne en 2012, avec 70 projets - en hausse de 22% - soit plus de 5 400 crations demplois. Cette faible attractivit de la France auprs des conomies mergentes s'explique en partie par une prsence limite dans ces pays. En 2010, 43% des effectifs des groupes franais internationaliss taient implants en Union europenne o ils ralisaient la moiti de leur chiffre daffaires consolid5 quand les BRIC n'accueillaient que 20% de ces effectifs, mme si ce chiffre est en progression
5. INSEE, Les groupes franais ltranger, INSEE Premire, n 1439, mars 2013.
(18% en 2009, 14% en 2007). Malgr le dplacement du centre de gravit conomique mondial, la France na donc pas su, pour linstant, saisir lopportunit dun rendez-vous avec les conomies mergentes, quand ses voisins sont parvenus s'adapter pour attirer un nombre croissant de projets en provenance de ces pays. Il y a urgence. La France doit valoriser ses propres atouts et proposer un cosystme plus favorable aux groupes et PME issus des pays croissance rapide, attirs par nos marchs et par nos technologies cls. Toutefois, si le nombre de projets trangers qui se concrtisent en France est en baisse, certaines rgions semblent avoir mis en place des stratgies efficaces pour attirer les projets issus des conomies mergentes. Ainsi, en 2012, la rgion Rhne-Alpes a attir, elle seule, la moiti des projets chinois dans l'Hexagone et la rgion Midi-Pyrnes a accueilli deux entreprises indiennes dans le numrique et larospatial. Quant au groupe indien Tech Mahindra Ltd, il a dernirement annonc louverture dun centre de R&D qui devrait y crer 80 emplois, confirmant lattractivit de cette rgion.
17
Ralit
Point de vue Londres, ville ouverte sur le monde
Boris Johnson
Maire de Londres
Centre culturel, conomique et financier mondial de premier ordre, Londres est la ville globale par excellence en Europe. Elle y exerce un pouvoir d'attraction comparable celui de New-York sur le reste des tats-Unis. Les Jeux Olympiques et Paralympiques ont plac notre ville sous le feu des projecteurs et lui ont permis de jeter les bases de sa prosprit future, en lui donnant l'occasion de dmontrer l'tendue de son potentiel logistique et d'injecter plusieurs milliards de livres dans des infrastructures vitales pour l'agglomration. Les prparatifs des Jeux ont enfin donn le coup d'envoi de la rhabilitation de vastes zones de l'est londonien, laisses en friche depuis des dcennies. Dans les dix prochaines annes, Londres va connatre un boom dmographique qui lui fera gagner un million d'habitants. Un record unique en Europe Occidentale, qui suppose de relever de nombreux dfis mais offre aussi de multiples opportunits. Nous avons d'ores et dj identifi plus d'une quarantaine de zones de dveloppement dotes d'un potentiel de cration de quelque 250 000 logements et 500 000 emplois. En dpit des restrictions budgtaires nationales et de la crise de l'eurozone, la ville poursuit son dveloppement: avec un taux de
croissance en hausse de 7,2% en 2012 (contre +0,7% seulement pour l'ensemble du Royaume-Uni), sa part dans l'conomie britannique a atteint un niveau historique (21,9%). En cinq ans, 168 000 nouveaux postes ont t crs dans la capitale, pour l'essentiel dans le secteur priv. L'attractivit grandissante de la mtropole auprs des investisseurs trangers s'explique aisment. Londres est une ville sre et ouverte sur le monde, dote d'un systme de visa flexible. Les BRIC sont naturellement attirs par cette ville, dont la position idale sur le mridien zro, la langue universellement pratique et le vivier de comptences professionnelles en font une porte d'entre sur l'Europe. Outre son leadership incontest dans les services financiers, la ville, qui accueille des entreprises internationales de l'industrie culturelle et crative mais aussi d'un secteur high tech en plein essor, attire les talents venus du monde entier. Si, dans une conomie mondialise de plus en plus comptitive, Londres ne peut se reposer sur ses lauriers, elle peut s'appuyer sur l'conomie ambitieuse, moderne et dynamique que les Jeux ont mis en lumire. Voil autant de raisons d'avoir confiance en nous et en l'avenir.
Les BRIC sont naturellement attirs par cette ville... porte d'entre sur l'Europe
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Projets 2013: le point dinflexion ?

Cette anne, les rsultats du baromtreinvitent sinterroger pour les mois et annes venir: a-t-on atteint le point bas du cycle ? Les rformes rcentes et venir (Pacte pour la Comptitivit et lEmploi et CICE, mesures annonces fin avril en faveur de lentrepreneuriat), ainsi que celles qui sont aujourdhui plus ancres (comme le Crdit dImpt Recherche), suffiront-elles inverser la tendance et initier le rebond ? En donnant parfois le sentiment dune certaine hostilit des pouvoirs publics vis--vis des entreprises, les derniers pisodes industriels hautement mdiatiss - dArcelor Titan - qui ont maill l'actualit franaise au cours des derniers mois ont vhicul ltranger une image ngative et peu avenante de notre territoire. On peut redouter limpact que produirait une rupture entre la France et ses entreprises, non seulement sur la perception quont les investisseurs trangers du site France, mais plus largement sur le regard que les groupes capitaux trangers portent sur notre pays, lheure o 40% du capital des entreprises du CAC 40 sont dtenus par des investisseurs trangers6. Les investisseurs trangers confortent leurs actifs en France mais regardent davantage en direction de ses voisins pour leurs nouveaux projets. lment supplmentaire qui vient confirmer la confiance accorde par les investisseurs aux deux leaders europens, tandis que le site France apparat davantage comme une zone de consolidation et de dveloppement dactivits existantes.
Projets dinvestissement pour lanne venir

50% 43% 59% 36%
Oui Non NSP
De manire gnrale, votre groupe envisage-t-il d'tablir ou de dvelopper des activits en France ?
7%
5%
2012
2013
Sources : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2012 (208 rpondants en France), Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2013 (212 rpondants en France).
59% des investisseurs interrogs nenvisagent pas dtablir ou de dvelopper des activits en France en 2013. Lpoque est la temporisation, dans un contexte conomique difficile. Un attentisme qui frappe galement nos voisins et concurrents europens: si 36% des investisseurs interrogs envisagent de dvelopper leurs activits en France en 2013, ils ne sont gure plus nombreux projeter de le faire au niveau europen (38%) ou en Allemagne (36%). Pour les entreprises dj implantes en France, la tendance est au maintien des activits actuelles (70% des personnes interroges), davantage quau renforcement (12% contre 25% lan dernier). On observe par ailleurs une lgre hausse des projets de dlocalisation: alors quen 2012, seules 2% d'entre elles envisageaient de transfrer une partie de leurs activits depuis la France vers un autre pays, elles sont 6% aujourdhui. De plus, si ldition antrieure de notre baromtre avait rvl lindcision des investisseurs trangers vis--vis de la France, ces derniers se montrent, cette anne, moins indcis: au total, 5% seulement choisissent de ne pas se prononcer sur leurs projets dinvestissement, contre 16% en 2012 (6% contre 34% pour les entreprises non implantes en France).
Types de projets dimplantation

(France, 2012)
Nouveau
59%
Extension
41%
En 2012, plus de 59% des implantations internationales recenses en France sont des projets totalement nouveaux (greenfield), une proportion stable par rapport 2011. Mais ses voisins font mieux: en Allemagne, la proportion de nouvelles implantations est en augmentation et reprsente, en 2012, plus de 78% des annonces recenses par lEuropean Investment Monitor dErnst & Young. Au Royaume-Uni, cette part slve 65%. Cest l un
6. Comment le CAC 40 s'est ouvert aux apptits trangers, Les Echos, 23 avril 2013.
19
Perception
p.22 La France en mal de
mondialisation
p.26 Un prix qui ne se justifie plus p.29 R&D malmene: aller au-del du
p.24 Diagnostic interne, diagnostic
externe: le doute intra-muros
Crdit d'Impt Recherche
20
La France dsynchronise
La perception qu'ont les investisseurs trangers de lattractivit du site France en 2013 vient confirmer un dcalage franais par rapport lAllemagne ou au Royaume-Uni. Victime dune image dprcie et dun cosystme jug trop coteux, peu flexible et endett, la France nest plus perue par les investisseurs trangers comme une conomie denvergure mondiale. Pourtant, malgr les difficults traverses cette anne par la France difficults qui ont pu renvoyer limage dune destination peu business friendly largement relaye par les mdias franais comme trangers - il semblerait que la confiance des investisseurs trangers nait pas pour autant t remise en cause comme on aurait pu le redouter: ils sont encore 63% exprimer leur conviction que le pays surmontera la crise actuelle et 73%, parmi ceux qui sont implants en France, se dclarer satisfaits du site France. Certains, plus positifs encore, citent la capacit dinnovation franaise comme lun de ses principaux atouts pour s'inscrire dans la mondialisation et reconqurir son attractivit. Et, nouveaut 2013, ils citent mme en deuxime atout notre esprit dentreprise ! Preuve quil existe bien une French touch capable de faire des mules linternational. Pourtant, nos entrepreneurs ne voient pas leur pays du mme il. Comme si la France devait, avant tout, adresser des signaux favorables aux entreprises prsentes sur son sol, pour redevenir, terme, une destination pour les investisseurs qui y sont moins, ou pas encore, prsents.
Chiffres cls
Baromtre de l'attractivit de la France 2013
63% 31%
des investisseurs se disent confiants dans la capacit de la France rebondir, contre 70% en 2012. des investisseurs sont peu ou pas du tout satisfaits du site France.
Allemagne 38%
business friendly pour 64% des investisseurs trangers la France pour 32%.
des investisseurs trangers voient lAllemagne comme la premire destination europenne.
21
Perception
La France en mal de mondialisation

LAllemagne, premier concurrent de la France
Quel est selon vous le premier pays concurrent de la France pour les implantations internationales ? 47% 39% 26% 13% 7% 12% 3% 1% Allemagne Royaume-Uni Chine Inde 4% 3% 3% 2% NSP 13% 12% 9% 6%
2012 2013
Etats-Unis Espagne Autres
Source : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2012 (205 rpondants), Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2013 (212 rpondants).
Le site France est en perte de vitesse par rapport ses deux grands concurrents europens qui confirment leur meilleure inscription dans la mondialisation ainsi que leur pragmatisme par rapport aux attentes des entreprises en temps de crise ; ils ne mnagent pas leurs efforts pour attirer les investisseurs trangers. Alors que lAllemagne et le Royaume-Uni sont spontanment compars des comptiteurs denvergure mondiale tels que la Chine ou les tats-Unis, la France nvolue dsormais plus dans cet univers et semble se rapprocher des pays en situation plus dlicate comme lItalie ou lEspagne. Le premier concurrent de notre pays pour les implantations internationales est lAllemagne (47%), distanant de trs loin les autres destinations cites. Un constat encore plus marqu chez les investisseurs non implants en France (60%). Ces rsultats montrent la ncessit, voire lurgence, pour la France de s'inscrire pleinement dans la dimension globalise de lconomie afin de dfendre son attractivit face ses principaux comptiteurs europens. En 2012, 54% des investisseurs citaient un pays ouest-europen comme principal concurrent de la France. En 2013, lEurope de lOuest concentre 71% des rponses, 17% seulement des investisseurs citant comme premier concurrent un pays asiatique. Ainsi, quand 26% des investisseurs trangers
identifiaient la Chine comme le principal concurrent de la France en 2012, ils sont deux fois moins nombreux partager cette opinion cette anne (12%). Le dcrochage observ cette anne traduit un manque de confiance des investisseurs qui sinterrogent sur la capacit du site France rpondre lappel de la mondialisation. Cest ce que rvlent notamment les tendances identifies dans ltude Nation Goodwill Observer7, mene par Ernst & Young en 2012 et qui vise analyser les forces et faiblesses du capital immatriel des 26 plus grands pays du monde. Dans cette tude, la France se positionne relativement bien en ce qui concerne limage instantane des pays et pointe au 7me rang du classement, derrire lAllemagne (1er) et le Royaume-Uni (6me). Elle se place en tte des puissances fragilises aux cts du Japon, des tats-Unis, de lItalie et de lEspagne. La France est, par ailleurs, particulirement salue pour sa crativit culturelle et artistique, catgorie dans laquelle elle occupe la 1re place du classement. Cependant, le pays inspire des doutes quant sa capacit saisir les opportunits offertes par la mondialisation, se plaant au 19me rang du classement sur cette question, aux cts des pays latins comme lItalie ou lEspagne.
7. Nation Goodwill Observer, Ernst & Young, W&Cie, Havas Design +, Cap, HEC Paris, novembre 2012.
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Ernst & Young Globalization Index 2013

La mondialisation, une chance pour la France Si, dans l'Hexagone, le discours ambiant peut parfois renvoyer limage dun pays, sinon hostile, du moins frileux face la mondialisation, son inscription dans la dynamique mondiale est pourtant indniable. Le Globalization Index, publi chaque anne par Ernst & Young, place la France la 14me place du classement mondial des conomies les plus ouvertes en 2012, en progrs dune place par rapport 2011 et de sept places depuis 1995. Cette tude, qui mesure le degr de connexion au reste du monde des 60 pays les plus importants du monde en termes de PIB, suggre que le processus de mondialisation va continuer progresser, stimul principalement par les technologies et la circulation des ides. Les vingt indicateurs utiliss pour le calcul du Globalization Index sont classs en cinq grandes catgories: les mouvements de biens et services ; les mouvements de capitaux ; les changes de technologies et d'ides ; les mouvements de main-duvre ; l'intgration culturelle. Le degr de mondialisation du commerce, de l'investissement, de la technologie, de la main-duvre et de la culture d'un pays est mesur en valeur relative, par rapport son PIB, plutt qu' travers la valeur absolue de ces lments. L'indice reflte l'intgration mondiale d'un pays telle quobserve ou vcue de l'intrieur. La France se positionne particulirement bien sur les critres culturel (12me place, devant lAllemagne et le Royaume-Uni), et technologique (11me place, galement mieux place que ses deux voisins), alors que ltude 2012 confirme que la technologie est maintenant le premier moteur de la mondialisation. La part croissante prise par la France dans lconomie mondiale est dailleurs confirme par la simple observation de l'internationalisation de l'actionnariat des grandes entreprises franaises: plus de 40% du capital des groupes du CAC 40 sont entre des mains trangres. Une volution radicale au cours des vingt dernires annes, qui s'explique par l'internationalisation de l'activit et de nombreuses fusions-acquisitions, mais aussi par l'avnement de leuro, une monnaie qui attire les investisseurs. Cette internationalisation de lactionnariat a accompagn l'internationalisation des activits, puisque les entreprises du CAC 40 ralisent aujourdhui les trois quarts de leur chiffre d'affaires hors de France. La croissance de leurs revenus repose 85% sur leurs implantations l'tranger, en particulier dans les pays mergents. Les groupes du CAC 40 ralisent mme plus de 72% de leur chiffre d'affaires hors de France.* * L'activit internationale des entreprises du CAC 40 en 2012, French Business Network,
Ernst & Young, 2012.
23
Perception
Diagnostic interne, diagnostic externe: le doute intra-muros

Satisfaction des investisseurs
48% 16% 17% 14%
5%
Du point de vue des intrts de votre entreprise, diriez-vous que la France est une localisation ... ?
Trs Plutt Satisfaisante : 64%
Plutt pas Pas du tout Pas satisfaisante : 31%
NSP
se dtriorer dans les cinq annes venir, contre seulement 9% des investisseurs non implants. Il sagit l dune volution significative, puisque les investisseurs dj prsents, et pourtant traditionnellement ambassadeurs de leur pays daccueil, font preuve cette anne dun regard plus critique, voire plus pessimiste, sur lattractivit du site France que ceux qui n'ont pas encore fait le choix de la France. Ainsi, la bataille pour reconqurir lattractivit franaise devrait dabord se jouer intra-muros, puisque les entreprises non implantes tmoignent dune confiance plus solide ou plus indulgente - dans lavenir du site France. Elles se montrent, enfin, davantage convaincues par la politique dattractivit mise en uvre sur le territoire: 51% considrent quelle est intressante, contre seulement 23% des investisseurs dj implants. La cl consisterait donc renforcer la confiance lintrieur, et notamment celle des leaders conomiques ou dopinion, crateurs, dirigeants et entrepreneurs, qui portent aussi limage de la France auprs des investisseurs trangers.
Linsatisfaction des investisseurs interrogs sur l'attractivit du site France renoue cette anne avec son niveau record atteint en 2009: ils sont 31% se dire peu ou pas du tout satisfaits, tmoignant dune radicalisation de la posture des investisseurs trangers vis--vis de la France. Faut-il pour autant conclure que la France a perdu toute attractivit auprs de sa communaut dinvestisseurs trangers ? Le niveau de satisfaction (64%) demeure lev, malgr un recul par rapport aux deux annes prcdentes (70% en 2011 et 2012). Il baisse moins chez les investisseurs implants en France, qui sont 73% se dclarer satisfaits (79% lan pass). Le pays reste une destination majeure - en tmoignent les 471 dcisions dinvestissement recenses - mais ce regain dinsatisfaction exprime est le reflet dune perte dintrt pour le site France en tant que localisation de leurs implantations.
Jusquici relativement pargns par la tentation du French Bashing, les grands investisseurs internationaux semblent dsormais rejoindre le camp des francosceptiques et se mettre au diapason des dirigeants dentreprises franaises, historiquement plus rservs sur l'attractivit de l'Hexagone. La baisse de confiance en l'avenir observe est davantage marque parmi les entreprises dj implantes en France: le baromtre 2013 rvle en effet que 34% de ces entreprises considrent que lintrt prsent par la France pour limplantation et le dveloppement de leur entreprise va
Conance des investisseurs

Entreprises dj implantes en France 59% 39%
Etes-vous conant dans la capacit de la France surmonter la crise actuelle ? Entreprises non implantes en France 75%
19% 2% 6%
Oui Non NSP
Source : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2013 (149 rpondants implants en France et 63 rpondants non implants en France).
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Point de vue Faisons rimer comptitivit avec agilit
Bruno Luisetti
Prsident-directeur gnral de Mondelez France (ex Kraft Foods)
En France, on met toujours l'accent, et juste titre, sur les cots et les charges qui psent sur le travail. Mais la comptitivit se joue sur dautres fronts. Pour tre comptitive, une entreprise doit avant tout oprer dans un climat favorable, o elle ne risque pas de voir les rgles du jeu changer en cours de route. Rester comptitif dans l'agroalimentaire implique de savoir garder la matrise de ses marges. Or, dans ce secteur, nous avons du mal rpercuter la hausse des cots des matires premires dans nos prix en raison de la complexit dinterprtation de la loi LME, qui rgit les relations entre fournisseurs et distributeurs. Cest pour cette raison quun industriel se montrera rticent lide dinvestir en France s'il sait pertinemment qu'il ne sera pas libre de grer sa marge, et donc de la rinvestir dans la production ou la R&D. Si elle veut rester comptitive, une entreprise doit galement pouvoir s'adapter en fonction de l'volution du march et des conditions de la concurrence. Or, en France encore aujourdhui, la seule vocation de la flexibilit du travail fait toujours figure d'pouvantail, ce qui explique quon ait du
mal ajuster l'outil de production lorsque cela savre pourtant ncessaire. Il faut galement compter avec la dfinition de la justification conomique, ce qui allonge la dure des ngociations. En ralit, cest en voulant trop protger les salaris quon les fragilise: ne pas vouloir choisir la mthode douce qui consisterait opter pour une organisation plus flexible, on leur fait courir le risque de voir leur situation dgnrer en catastrophe sociale. Il peut donc savrer dangereux dentraver lagilit dune entreprise en lempchant de se doter dune organisation flexible. Il en va de sa survie. Il est vident que celle-ci devra en contrepartie rpondre de fortes exigences en termes de responsabilit sociale et socitale, en investissant notamment sur l'employabilit de ses collaborateurs. La France accuse un retard sur le terrain de la formation, initiale ou continue, et plus particulirement en matire de formation des salaris dont les qualifications ont une moindre valeur ajoute. Or, c'est un ressort majeur et un axe structurant de la comptitivit et de l'attractivit de notre pays.
Si elle veut rester comptitive, une entreprise doit pouvoir s'adapter en fonction de l'volution du march et des conditions de la concurrence.
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Perception
Un prix qui ne se justifie plus

Le cot du travail et la fiscalit restent, pour les investisseurs trangers, les deux principaux facteurs de non-comptitivit franaise. Des handicaps majeurs, qui, associs la perception dune instabilit rglementaire chronique, concourent crer un carcan qui ferait de lemploi, plus encore quauparavant, la variable dajustement pour les investisseurs internationaux. De toute vidence, le cot du travail en France reste lev par rapport celui observ chez ses principaux concurrents. Ainsi, la France se place au 5me rang derrire la Sude, le Danemark, la Belgique et le Luxembourg, avec un cot horaire moyen de la main-duvre de 34,20 en 20128. Comme lments de comparaison, on peut citer la moyenne de lUnion europenne ( 27), estime 23,409, le cot horaire moyen allemand 30,40 ou encore celui du Royaume-Uni 21,60. La hausse du cot horaire moyen a t relativement similaire en France et en Allemagne entre 2008 et 2012, avec respectivement + 9,5% et + 9,1%. A ce titre, la Commission europenne a alert, en avril 2013, sur les dsquilibres macroconomiques franais et notamment sur la dtrioration de la comptitivit-cots de la France, en raison dune progression des salaires plus rapide que la productivit10:
8. Cots de la main-duvre dans lUE27, Eurostat, avril 2013. 9. Cots horaires de la main-duvre dans lensemble de lconomie, hors agriculture et administration publique. 10. Report from the commission Alert Mechanism Report 2013,
Mesures prioritaires pour renforcer lattractivit
Quelles sont les trois mesures prendre en priorit pour que la France soit un leader de l'attractivit au niveau mondial ? Allger le cot du travail Allger la scalit des entreprises Assouplir l'environnement administratif et juridique des entreprises Rduire la dette publique Soutenir la recherche et l'innovation Faciliter l'accs au nancement des entreprises Soutenir la cration d'entreprises Soutenir les secteurs en difcult Promouvoir le made in France Autre NSP 20% 19% 13% 10% 8% 6% 3% 3% 3% 6% 3%
Amliorer la qualit de ses produits et la valeur ajoute de ses services 5%
preuve quil sagit l dun enjeu majeur si notre pays veut renouer avec la croissance et assurer le maintien de sa comptitivit face une concurrence toujours plus intense. Si le prix de la France est peru comme trop lev par rapport ses concurrents europens, les atouts de comptitivit hors cots de la France peuvent en revanche soutenir son attractivit. Au-del de la seule question de la marque France, cest celle de limaginaire construit autour de la destination qui se pose, l o nos voisins allemands ou britanniques ont su
Commission europenne, avril 2013.
proposer un produit plus diffrenciant et plus attractif. Il faut donc sappuyer non seulement sur les lments tangibles qui font la qualit du site France, mais aussi sur les aspects plus intangibles, mais pourtant dterminants, de son attractivit. Et les renforcer. Pour l'heure, seuls 32% des investisseurs trangers interrogs considrent que la France met en uvre une politique dattractivit business friendly, favorable aux investisseurs trangers. A titre de comparaison, ils sont 64% accorder ce mrite lAllemagne.
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Point de vue Les entreprises ont davantage besoin dair que daides
Olivier Campenon
Vice-prsident BT Global Services, en charge du dveloppement et de la croissance
Lorsque je dois convaincre mon board des atouts du site France au sujet d'un investissement, je suis confront deux handicaps. Le premier a trait l'instabilit de l'cosystme franais, qui subit trop de changements, trop souvent. Cette instabilit introduit une incertitude dommageable l'image de la France l'tranger. Le second tient au poids jug trop lourd de sa fiscalit. Si certaines aides, comme le Crdit dImpt Recherche, sont trs apprcies, il serait beaucoup plus efficace pour les entreprises d'abaisser leur niveau dimposition et de taxation avant de leur accorder ce type daides. La complexit du systme fiscal franais est telle que les entreprises sont contraintes d'y consacrer beaucoup de temps. Une contrainte qui, lorsqu'on travaille au sein d'un groupe international, peut se mesurer laune des pays o les choses se passent plus simplement et beaucoup plus vite. C'est un frein norme la comptitivit. Notre pays dispose pourtant des atouts ncessaires pour se dfendre dans la comptition internationale. Ces atouts, je les vois chaque jour dans lunivers des services tlcoms aux entreprises, o nous
disposons d'un savoir-faire, d'un vivier d'ingnieurs de haut niveau et d'un march extrmement dynamique, o les clients font preuve dune grande ouverture la nouveaut et dune vritable apptence aux nouvelles technologies. Cest un atout prcieux, qui nous oblige garder toujours une longueur davance et nous donne confiance dans la prise de risque, sachant qu'une dcision d'investissement dans l'Hexagone pourra susciter une rponse positive du march. Outre la simplification de l'cosystme vers davantage de stabilit et un allgement du poids de la fiscalit, une autre priorit me tient cur: celle de l'ducation des nouvelles gnrations, qui portent en elles les germes du changement. Nous avons la responsabilit collective de les impliquer et de leur ouvrir le plus tt possible les portes de nos entreprises: cest parce que la France leur fera confiance quelles lui accorderont leur confiance en retour. Cest cette confiance partage et retrouve qui, en dpit du contexte difficile que nous traversons, conditionnera la russite de notre pays.
Notre pays dispose des atouts ncessaires pour se dfendre dans la comptition internationale.
27
Perception
Point de vue La flexibilit sociale doit tre le fruit dun dialogue constructif
Pascal Sabri
Prsident de Heineken France
Au sein du groupe Heineken, le regard port sur l'Hexagone est partag. Le top management reconnat volontiers que, bien que la France ne soit pas rpute pour sa culture de la bire, les produits qui sortent des trois brasseries franaises sont de grande qualit, grce au savoir-faire de nos collaborateurs. Par ailleurs, la situation gographique de la France en Europe constitue un atout essentiel. Toutefois, comme de nombreux investisseurs trangers, nos dirigeants sont dsorients face l'absence de flexibilit et la complexit administrative et fiscale qui touchent le march franais. En France, on ne rsiste pas toujours la tentation de lgifrer, ce qui nous expose un risque juridique permanent car nous ne sommes jamais l'abri d'une mesure rtroactive. Or, sur ce terrain, l'actualit
rcente n'est gure encourageante pour notre secteur: l'augmentation des droits d'accise a provoqu une hausse de 15% des prix de vente au consommateur en grandes surfaces et nous avons parfois le sentiment que la valeur cre localement n'est pas suffisamment reconnue. Je vois deux priorits pour amliorer l'environnement des entreprises. Il faut davantage de stabilit financire, juridique et fiscale. Mais aussi plus de flexibilit au niveau du travail et, dans ce domaine, le gouvernement a un rle important jouer. Si nos dirigeants font preuve de ralisme et continuent encourager un dialogue social constructif, linstar de l'accord interprofessionnel sign le 11 janvier dernier, alors l'attractivit de la France connatra des jours meilleurs.
Si nos dirigeants font preuve de ralisme et continuent encourager un dialogue social constructif, l'attractivit de la France connatra des jours meilleurs.
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R&D malmene: aller au-del du Crdit d'Impt Recherche

71 ples de comptitivit, 43,4 milliards deuros investis dans la R&D11, 16 632 dpts de brevets12... pour seulement 26 projets de R&D implants en France en 2012. franaise en matire d'innovation. Ltude publie par Ernst & Young et le Centre for European Policy Studies (CEPS), ralise auprs de 680 dirigeants de quinze pays14, dmontre que, si les chefs dentreprise franais considrent que celle-ci constitue une condition essentielle la monte en gamme des produits et leur dploiement linternational, ils ne sont que 21% considrer que leur pays a la meilleure politique dinnovation et le meilleur climat instaur pour encourager les initiatives. Pour autant, ils ne sont que 53% en France tre favorables des mesures fiscales plus incitatives en matire dinnovation (contre 86% pour la moyenne europenne). Si la France est largement reconnue pour sa capacit dinnovation, il semblerait quelle peine transformer lessai et accompagner ses start-up et PME pour valoriser cet atout dans le monde conomique et, notamment, sur le march mondial. Pourtant, linnovation la franaise rayonne dj linternational grce ses fleurons industriels, en tmoigne le classement Forbes 2012 des 100 entreprises les plus innovantes, o la France, avec 9 entreprises distingues, figure au 2me rang mondial. Certains territoires dmontrent toutefois une forte attractivit en matire de R&D: lIle-de-France (4 projets de R&D), les rgions Midi-Pyrnes (5 projets de R&D dans lagglomration de Toulouse), PACA (4 projets Sophia-Antipolis) confirment un effet cluster et assurent le maintien de la comptitivit de la France sur ces activits innovantes. Ainsi, GE a choisi de renforcer son site Healthcare de Buc, tandis que Samsung a annonc une implantation SophiaAntipolis pour un centre de recherche visant dvelopper les technologies de localisation mobile.
Evolution top 5 des destinations pour la R&D

(2008-2012) 65 Royaume-Uni
54
France Allemagne Irlande

Espagne
2008 2009 2010 2011 2012
25 20 19
31 26 24 23
La bataille pour les investissements fort contenu innovant reste intense. Les activits de R&D, trs dpendantes du dynamisme industriel, sont en lger recul (de 29 implantations en 2011 26 en 2012), alors quelles sont en progression au Royaume-Uni (de 33 projets en 2011 54 en 2012) et en Allemagne (de 28 projets en 2011 31 en 2012). Le Royaume-Uni prserve son leadership et lAllemagne dloge la France de la 2me place du podium. L'Hexagone perd galement du terrain en nombre demplois crs par les implantations trangres de R&D et glisse de la 5me la 9me place en Europe. La France se maintient, comme lan pass, la 11me place du classement Innovation Union Scoreboard 2013, avec un score tout juste suprieur la moyenne europenne13. Elle se positionne ainsi dans la mme catgorie que le Royaume-Uni, celle des Innovation followers, tandis que lAllemagne conforte sa place parmi les Innovation leaders aux cts de la Sude, du Danemark et de la Finlande. Lattractivit pour les centres de R&D franais n'est toutefois pas remise en cause: interrogs sur le type d'activit pour lequel la France est une localisation particulirement attractive, les investisseurs citent en premier lieu les services support (32%), puis les centres de R&D (23%). Cette attractivit est soutenue par le succs du Crdit dImpt Recherche et larmature des Ples de Comptitivit, dsormais complts par le Crdit dImpt Innovation. Si ces dispositifs ont suscit un rel effet dentranement, ils montrent aujourdhui leurs limites ds lors qu'il s'agit de soutenir lattractivit
11. INSEE, dpense intrieure de R&D, chiffre 2010. 12. INPI, donnes 2012, fvrier 2013. 13. Innovation Union Scoreboard 2013, Commission europenne, 2013.
Top 5 des destinations europennes

R&D en nombre de projets Rang Destination Nombre de projets 2011
1 2 3 4 5 Royaume-Uni Allemagne France Espagne Irlande Autres Total 33 28 29 28 19 97 234
Emplois crs 2011

2014 801 783 1857 1246 3694 10395
2012
54 31 26 24 23 78 236
2012
1790 617 302 751 1094 3071 7625
14. Moving Europe forward, innovating for a prosperous future, Ernst & Young, CEPS, 2013.
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Perception
Point de vue Nous avons besoin d'un capital-risque plus audacieux et d'un Small Business Act
Bertin Nahum
Prsident de Medtech
En matire de soutien et d'accompagnement des jeunes pousses, nous avons la chance de bnficier d'un environnement trs favorable. Laurat du Concours national d'aide la cration d'entreprises de technologies innovantes organis chaque anne par le ministre de la Recherche et Oso, j'ai eu la chance d'en bnficier ds le dpart puisque la subvention rserve au gagnant m'a permis de crer Medtech tandis qu'Oso nous accompagnait ensuite aux diffrentes tapes du dveloppement. Notre pays s'est galement dot d'outils efficaces pour favoriser l'innovation, commencer par le Crdit dImpt Recherche (CIR) que de nombreux pays nous envient. Last but not least, grce notre systme ducatif, nous pouvons aussi puiser dans un vivier de matire grise de grande qualit, et c'est l un atout majeur. Je connais d'ailleurs de nombreuses entreprises trangres qui font le pari d'implanter leurs divisions R&D en France afin de pouvoir bnficier de cet cosystme.
Toutefois, nous avons encore des progrs faire pour l'amliorer. La premire urgence porte sur le financement du haut de bilan. Le capital-risque n'est pas suffisamment dvelopp en France. Lorsque Medtech se retrouve face une socit amricaine qui a pu lever 100 millions de dollars pour le moindre projet, c'est--dire peu prs dix fois plus que ce que nous pouvons esprer, la bataille n'est pas tout fait gale. Il y a en France un problme culturel. Le capitalrisque franais est trop frileux. Ensuite, nous avons besoin d'un Small Business Act la franaise. Pour se dvelopper, une entreprise doit pouvoir s'appuyer sur un march intrieur dynamique. Avec un march franais petit et peu captif, nous sommes contraints de partir trop vite chercher des relais de croissance l'international, ce qui est la fois coteux et risqu. Les entreprises franaises doivent avoir les moyens de faire jeu gal avec leurs concurrentes amricaines ou allemandes qui btissent de solides PME et ETI adosses sur leur march intrieur.
Les entreprises franaises doivent avoir les moyens de faire jeu gal avec leurs concurrentes amricaines ou allemandes.
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Virginie LefebvreDutilleul
Associe en charge du secteur des Sciences du Vivant, Ernst & Young Socit dAvocats
La rvolution du secteur des Sciences du Vivant doit sinscrire au cur dun dialogue entre acteurs publics et privs
En 2012, aprs deux annes de croissance atone, le secteur de lindustrie pharmaceutique est entr, pour la premire fois de son histoire en France, dans une re de dcroissance. Marque par une baisse des volumes et des prix, cette phase intervient dans un contexte o les acteurs du secteur des Sciences du Vivant des pays matures doivent rinventer leurs modles conomiques pour faire face au dfi de la soutenabilit des systmes de sant. A cet enjeu, crucial, sajoute, en France, un brouillard rglementaire qui contraint les entreprises naviguer au gr des alas du budget annuel de la scurit sociale et des multiples rformes frappant rgulirement le secteur. Or, dans une industrie dont la comptitivit est conditionne par la capacit dinvestissement moyen et long termes, les acteurs du secteur des sciences du vivant ont besoin dun cosystme rglementaire prvisible. Un cosystme que seul un dialogue collaboratif entre acteurs publics et privs peut faonner, linstar de certains de nos voisins europens. Dialogue dans la concertation en amont de la rdaction des textes, mais aussi dialogue dans le renforcement des partenariats public-priv, avec la mise en uvre dexpriences pilotes lchelle rgionale en vue dune meilleure coordination du parcours de soins. Dialogue, enfin, pour rinventer lattractivit dun secteur qui fait face la migration de ses capacits dinvestissement dans les conomies mergentes croissance rapide. Les Nouvelles Technologies de lInformation et de la Communication sont lune des cls de cette nouvelle re: travers elles se dessine un nouveau rle pour les industriels des Sciences du Vivant. Un rle, tout dabord, en tant quacteurs part entire dans la coordination dun parcours de soin recentr sur le patient, entranant la cration de nouvelles filires dexcellence, sources de croissance pour lavenir (par exemple, dans les domaines du monitoring distance). Mais un rle, aussi, dans la rvolution du systme, en accompagnant la transition dun rgime de financement ax sur le traitement des maladies vers un modle rmunrant la prvention. Un chantier prioritaire que la France doit engager si elle souhaite conserver son attractivit dans lindustrie des Sciences du Vivant, dautant que les investisseurs trangers interrogs cette anne lidentifient comme lun des cinq secteurs moteurs de lattractivit du site France pour les deux prochaines annes.
31
Actions
p.34 La rvolution des services,
l'industrie 3.0
p.40 La rvolution par
la diffrenciation rvolutionnaires
p.38 Rvolutions locales pour
attractivit nationale
p.42Entrepreneurs
32
Rvolutions franaises
Malgr de nombreux signaux dalerte - la dcennie a vu prolifrer nombre de diagnostics et rapports tous plus pertinents les uns que les autres, unanimement salus, mais trop vite oublis - la France s'installe dans l'immobilisme. Elle donne souvent le sentiment de rejeter la mondialisation, coupable dsigne de tous ses maux, tout en appelant de ses vux le retour de la croissance. Entendra-t-elle le message que lui adressent les investisseurs trangers en 2013 ? Il est indniable que pour retrouver son attractivit extra-muros, la France devra regagner sa comptitivit intra muros. Une reconqute qui ne se fera quau prix de rvolutions: rvolution sur le front de la dette, des quilibres budgtaires, de la confiance. Mais surtout, rvolution des services comme levier de sa r-industrialisation. Rvolution au sein de ses territoires au moment o nos rgions se lancent avec succs dans la bataille de lattractivit. Rvolution pour nos talents, actuels et futurs, afin de leur redonner la fiert de choisir la France. Une rvolution, enfin, qui devra tre porte par les entrepreneurs et ceux qui innovent: ils sont les champions et les ambassadeurs de notre attractivit future. Ils sont ceux qui nous donneront voir la France en grand.
Quand je considre cette nation en ellemme, je la trouve plus extraordinaire quaucun des vnements de son histoire. En a-t-il jamais paru sur la terre une seule qui fut si remplie de contrastes et si extrme dans chacun de ses actes, plus conduite par des sensations, moins par des principes ; faisant toujours plus mal ou mieux quon ne sy attendait, tantt au-dessous du niveau commun de lhumanit, tantt fort au-dessus ; un peuple tellement inaltrable dans ses principaux instincts quon le reconnat encore dans des portraits qui ont t faits de lui il y a deux ou trois mille ans, et en mme temps tellement mobile dans ses penses journalires et dans ses gots quil finit par se devenir un spectacle inattendu lui-mme, et demeure souvent aussi surpris que les trangers la vue de ce quil vient de faire ; le plus casanier et le plus routinier de tous quand on labandonne lui-mme, et lorsquune fois quon la arrach malgr lui son logis et ses habitudes, prt pousser jusquau bout du monde et tout oser.
Alexis de Tocqueville, extrait de l'Ancien Rgime et la Rvolution, 1856.
33
Actions
La rvolution des services, lindustrie 3.0

La France maintient son attractivit dans les activits tertiaires, notamment dans les services externaliss (83 projets et 1211 emplois en 2012 dans linformatique, le conseil ou la logistique), qui forment le premier moteur de lattractivit franaise. Dans le secteur des logiciels, la France marque le pas avec seulement 55 projets (contre 61 en 2011) ; elle regagne toutefois la 2me place europenne, mais reste loin derrire le Royaume-Uni qui totalise 120 projets dimplantation internationale, pour plus de 2 000 emplois. Avec 60 projets dans les services, lIle-deFrance accde au second rang europen mais loin derrire Londres, qui compte exactement deux fois plus de projets. Avec trois implantations en Nord-Pas-de-Calais, en rgion Centre et en Bourgogne, le groupe amricain Amazon porte le secteur des services sur les activits logistiques avec 3 150 crations demplois annonces. Grce ses atouts, la France confirme sa position de leader sur les centres de dcision et la logistique. Au premier rang europen en matire dactivits de logistique, avec 41 projets (contre 32 en 2011), l'Hexagone attire galement les centres de dcision, avec 23 projets et prs de 500 emplois en 2012 (16 en 2011). Ainsi, la socit gumi, spcialiste des jeux sociaux sur mobile au Japon, a choisi Paris pour y implanter son sige social, qui devrait employer une centaine de personnes. Enfin, la France est particulirement apprcie par les entreprises amricaines et allemandes comme centre de gravit logistique, avec respectivement 18 et 10 projets dimplantation dactivits logistiques en provenance de ces pays.
Dans 10 ans, continuerez-vous de produire en France ?

36% 37%% 18%
8%
11%
Certainement Oui : 73%
Probablement
Probablement pas Certainement pas Non : 29%
NSP
Top 15
Rang
Nombre de projets et d'emplois crs par secteur d'activit en France en 2012 Destination Nombre de projets 2011
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Services aux entreprises Logiciels Equipements industriels Autres services de transport Chimie Agro-alimentaire Plasturgie Electronique Electricit Autres quipements de transport Automobile Instruments mdicaux Industrie pharmaceutique Mtallurgie Intermdiation financire Autres Total 84 61 48 27 25 30 11 16 23 9 27 15 13 21 7 123 540
2012
83 55 40 39 29 27 20 17 16 16 12 12 8 8 8 81 471
Evolution Cration d'emplois 2011-2012 2011 2012

-1,2% -9,8% -16,7% 44,4% 16,0% -10,0% 81,8% 6,3% -30,4% 77,8% -55,6% -20,0% -38,5% -61,9% 14,3% -34,1% -12,8% 1 112 869 2 069 340 237 995 235 22 505 1 634 1 018 162 246 638 2 3 080 13 164 1 233 263 971 471 247 551 321 196 170 322 350 77 168 112 277 4 813 10 542
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Bruno Perrin
Associ en charge du secteur des Telecom Media Technologies, Ernst & Young et Associs
Le big data bang, c'est aussi une opportunit conomique pour la vieille Europe
La croissance dInternet, la multiplication des capteurs ainsi que la gnralisation des usages des rseaux sociaux et des applications mobiles produisent un volume gigantesque et exponentiel de donnes, connu sous le nom de big data. Il reprsente une formidable matire premire pour qui saura en extraire la substantifique moelle ; avec la cl des opportunits de cration de valeur qui ne se limitent pas lindustrie des Telecom Media Technologies (TMT), mais pourront irriguer lensemble des secteurs dactivits de lconomie relle: sant, nergie et utilities, services, grande distribution, et mme secteur public. Au-del des gains defficacit esprs, ainsi que dune meilleure connaissance du comportement des usagers et donc dune plus grande capacit danticipation de leurs attentes, le traitement de cette masse de donnes est loccasion pour ces secteurs de rvolutionner leurs modles conomiques. Moduler loffre selon le comportement du client, ou encore, pour le domaine de la sant, loccasion de passer dun systme aujourdhui centr sur le traitement un modle davantage orient sur la prvention. La France est dote davantages comptitifs et attractifs pour faire parler le big data et favoriser lmergence de nouvelles filires qui se posent en levier de cration de valeur transverse aux autres secteurs dactivits. Un cosystme dentreprises numriques innovantes et en croissance tout dabord, qui font de lindustrie du numrique le 3me moteur de lattractivit de la France identifi par les investisseurs trangers cette anne. Un socle de formation dexcellence ensuite, produisant des ingnieurs, mathmaticiens et techniciens de haut niveau, qui seront mme de simposer dans ces nouveaux mtiers de data scientist, consistant extraire, filtrer et analyser cette matire premire brute. Une position idale au cur du bassin europen enfin, qui, compte-tenu de son histoire et de sa culture, reprsente aujourdhui une mine dor homogne de donnes agrges et donc plus facilement exploitable pour les entreprises. Deux conditions pour que les pays europens sattachent agir de concert et cessent de se livrer une concurrence parfois nuisible, et quils mettent en uvre les gardes fous aux possibles drives de lexploitation du big data en matire de respect de la vie prive des usagers. A ce stade nous pouvons dj nous fliciter de voir aujourdhui se dessiner une rglementation europenne dans lconomie numrique, qui pourrait prtendre simposer comme le standard mondial, donnant par l un avantage comptitif qui saura lexploiter.
Nombre de projets et d'emplois crs en France par type d'activit

Rang
1 2 3 4 5 6 7
Rpartition des implantations internationales par activit

Marketing et ventes Activits de production Activits de logistique Recherche & Dveloppement Centres de dcision Centres d'appels Education et formation Total
Projets 2012
229 127 41 26 23 19 6 471
Emplois 2012
1 860 3 605 3 463 302 491 818 3 10 542
Rang europen (projets)

3 1 1 3 3 3 2 3
Pays leader
Allemagne France France Royaume-Uni Royaume-Uni Royaume-Uni Royaume-Uni Royaume-Uni
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Actions

Eric Duvaud
Associ en charge du secteur Cleantech & Sustainability, Ernst & Young et Associs
Orienter ds aujourdhui les investissements dans lconomie verte pour crer la valeur de demain
Si en matire dnergies renouvelables et de green tech, la France dispose dun cosystme de recherche dune grande qualit et prolifique en brevets, lun des principaux freins sa comptitivit sur la scne mondiale rside dans linsuffisance de son maillage de PME et dETI. Raison pour laquelle les innovations - quand elles ne sont pas absorbes par les grands groupes - peinent souvent dpasser le stade de la recherche, faute de pouvoir tre dfendues par des entreprises de moyenne ou de taille intermdiaire. Cest une des raisons pour lesquelles la France accuse un net retard dans le solaire et lolien, par rapport ses voisins allemands, qui peuvent sappuyer sur un tissu dentreprises de tailles moyenne et intermdiaire, capables dinnover et de prendre des risques sur de nouvelles technologies. Dans ce contexte, quelles priorits donner aujourdhui aux investissements dans le secteur de lconomie verte ? En matire dnergie, la rnovation, la prolongation et la scurisation du parc nuclaire existant vont ncessiter de lourds investissements. Or, court terme, orienter linvestissement en priorit vers les nergies renouvelables les plus porteuses, en particulier le solaire ou un secteur niche - mais trs prometteur - comme les nergies marines, permettrait de mieux matriser les prix de lnergie et de faire merger une filire dexcellence. Pour attirer les investissements, la France doit clarifier la lisibilit de sa rglementation environnementale long terme, car si le prix de lnergie est aujourdhui comptitif en France, quen sera-t-il demain si on rduit la part du nuclaire dans le mix nergtique ? Ainsi, la transition vers un nouveau mix nergtique devra reposer sur un quilibre subtil entre les investissements destins au nuclaire et ceux orients vers les nergies renouvelables, afin de matriser lventuel impact haussier sur les tarifs nergtiques. Cest dans le domaine de lco-conception et de lconomie circulaire que la France est la plus en pointe, grce notamment des incitations telles que lexprimentation de laffichage environnemental sur les produits de consommation courante, ou les obligations de reporting environnemental. Au-del des cots et des investissements induits pour les entreprises, la dynamique vertueuse de telles mesures nest plus dmontrer: incitant les entreprises amliorer leurs performances environnementales, elles leur permettent doptimiser leur efficacit sur toute la chane de valeur, mais surtout de garder une longueur davance en innovant pour concevoir des nouveaux produits verts. Des produits qui sont moins sensibles au prix des matires premires et de lnergie et auront galement un impact conomique et environnemental moindre en fin de vie. Le recyclage, la biomasse ou encore la chimie verte, sont autant de filires prometteuses portes aujourdhui par des champions franais qui renforcent lattractivit du site France linternational.
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Point de vue Le march franais, un vivier de talents de grande qualit
Kumar Narayanan
Directeur gnral de TCS France
Lorsque l'tat-major de TCS a rflchi un investissement en Europe, il avait en tte deux destinations privilgies: la France et l'Allemagne, deux marchs attractifs non seulement en termes de PIB mais aussi de potentiel de dveloppement de l'externalisation IT. Le march franais recle par ailleurs un rservoir de talents de grande qualit, ce qui est essentiel nos yeux, notamment pour dvelopper un front office solide, susceptible de gnrer de la croissance organique. Notre crdibilit ainsi conquise grce la qualit de notre front office, nous pouvions passer l'tape suprieure avec des acquisitions cibles comme nous venons de le faire avec le rachat d'Alti, un spcialiste SAP, testing, BI. Depuis trois ans, nous avons cr quelque 150 postes en France et les personnes recrutes sont toutes dotes d'une formation de qualit et d'une bonne exprience du march. Nous venons de dcider de recruter des spcialistes de la mobilit et du big data et avons nou un partenariat mondial avec une PME franaise dont les solutions sont particulirement innovantes. Ce vivier fait de la France une excellente terre d'accueil pour les activits de R&D et nous souhaitons continuer d'investir.
Bien sr, il faut surmonter les barrires naturelles de la langue ou de la culture, mais il n'y a pas en France de barrires artificielles: il est possible de crer aisment une entreprise, de dvelopper son activit et de faire venir des collaborateurs indiens. En outre, la France est le lieu rv pour implanter une direction gnrale pour l'Europe ou pour les pays francophones. Par ailleurs, la politique fiscale et sociale locale ne pse pas sur notre activit. Notre stratgie s'inscrit dans le long terme et long terme la convergence est rciproque: TCS s'adapte aux besoins du march franais tandis que les entreprises franaises deviennent de plus en plus globales. En outre, nous sommes soutenus par les agences gouvernementales soucieuses de faciliter notre dveloppement. Cest pourquoi je pense que nous sommes lavant-garde dun mouvement dinvestissements indiens en France. Si j'avais un souhait formuler, ce serait que les entreprises franaises prennent leurs dcisions un peu plus rapidement !
La France est le lieu rv pour implanter une direction gnrale pour l'Europe ou pour les pays francophones.
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Rvolutions locales pour attractivit nationale

Leviers de comptitivit des mtropoles franaises
Sur quels leviers les mtropoles franaises doivent-elles s'appuyer pour dvelopper leur comptitivit au niveau europen ?
2012
Des infrastructures de transport et de tlcommunications de premier ordre Des ples universitaires de renomme internationale Une trs bonne qualit de vie De grands projets urbains et de grands quipements (culturels, sportifs...) Aucun NSP
Source : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2013 (212 rpondants)
2013
51% 48% 40% 19% 15% 1% 7%
37% 37% 22% 13% 1% 9%
Des parcs d'activit innovants et la disponibilit d'immobilier d'entreprise adapt 30%
Avec 37% des projets dimplantation trangre sur le sol franais, lIlede-France continue de dominer trs largement le paysage hexagonal. L'Ile-de-France est, derrire le Grand Londres, la 2me rgion europenne en nombre dIDE. Paris est dailleurs considre par 34% des rpondants du Baromtre Ernst & Young de lattractivit de lEurope 2013 comme la ville la plus attractive du continent, derrire Londres certes (49%), mais nettement devant Berlin (20%). Pour autant, la rgion enregistre un recul du nombre dimplantations (de 204 en 2011 174 en 2012), pnalise
par les difficults rencontres par le secteur automobile, historiquement prsent, et par les services financiers (banque, assurance). Certains territoires rgionaux tirent leur pingle du jeu dans un contexte national et international difficile. Rhne-Alpes, Aquitaine, Nord-Pas-deCalais, Midi-Pyrnes ou Pays-de-la-Loire font preuve dun dynamisme qui ne peut nanmoins masquer le recul dautres rgions, plus durement touches par la crise (Lorraine, Picardie, Centre ou ChampagneArdenne, notamment).
Villes challengers de Paris

Lyon Toulouse Lille Bordeaux Nantes Strasbourg Nice Rennes Grenoble Autres Aucune NSP 60% 22% 13% 9% 8% 6% 5% 2% 1% 3% 2% 19% Marseille - Aix-en-Provence 24%
Certaines de ces rgions nont pas attendu la mobilisation nationale pour proposer des solutions efficaces de promotion et de prospection conomiques, preuves d'une prise de conscience locale que la comptition ne se joue plus seulement l'chelle nationale mais galement au niveau des territoires. Leurs stratgies prennent appui sur les leviers de comptitivit cits par les investisseurs internationaux: des infrastructures de transport et de tlcommunications de premier ordre (51%), des ples universitaires de renomme internationale (48%), des parcs dactivit innovants et une disponibilit immobilire adapte (40%)... Autant de facteurs qui se rvlent encore plus dterminants cette anne. Dans les grandes agglomrations se dveloppent des quartiers connects et des ples de recherche performants et sectoriss, soutenus par des politiques dattractivit locales actives. En tmoignent, par exemple, les performances de lagglomration lyonnaise qui a annonc pour lanne 2012 les meilleurs rsultats de son histoire, avec 71 projets crateurs de 1 800 emplois directs et probablement plus de 4 000 emplois
Source : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2013 (212 rpondants)
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Point de vue Parier sur les technologies d'avenir

Classement des rgions europennes
Rang
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 28 31 32
Rgion
Greater London (London) Ile-de-France (Paris) Cataluna (Barcelona) Madrid (Madrid) Dusseldorf (Dusseldorf) Stuttgart Dublin (Dublin) Freiburg Rhne-Alpes (Lyon) Noord-Holland (Amsterdam) Aquitaine Pays de la Loire Alsace Autres
Nombre de projets
313 174 116 93 84 81 72 71 70 68 27 25 24 2 655
Alain Rousset
Prsident du Conseil rgional d'Aquitaine
En Aquitaine comme ailleurs, la meilleure manire d'attirer les investisseurs trangers, c'est de dvelopper notre industrie, de mettre en valeur nos technologies, travers des priorits stratgiques centres sur les activits du futur. Trop occupe se battre sur des secteurs en dclin, la France risque de prendre du retard sur les technologies d'avenir. La russite dun dveloppement rgional autour de ces filires d'excellence passe dabord par l'ducation, et en particulier l'universit. Notre rgion consacre 10% de son budget, soit 110 130 millions d'euros, l'enseignement suprieur et la recherche afin de donner aux universits d'Aquitaine un rayonnement et un niveau internationaux.
Le succs des filires dexcellence repose sur les synergies troites et complmentaires dveloppes au sein du triptyque formation-recherche-industrie.
Nous avons notamment cr un Institut Europen de Chimie et de Biologie, un laboratoire sur la chimie organique, un autre sur l'environnement. Nous avons aussi inaugur rcemment une grande cole d'ingnieurs l'Institut Suprieur d'Optique. La recherche se veut ouverte sur le monde et une dizaine de chaires d'excellence y accueillent des scientifiques de renomme internationale en tant quenseignants ou chercheurs. En simplantant en France, cest avant tout un niveau dexcellence et des savoir-faire locaux que les entreprises trangres viennent chercher. Or aujourdhui, elles s'inquitent de constater que, progressivement, cet atout est en train de disparatre. Enfin, le succs de ces filires dexcellence repose sur les synergies troites et complmentaires dveloppes au sein du triptyque formation-recherche-industrie. Cest dans cette optique que des ples de comptitivit, intgrant des tablissements de formation, des laboratoires de recherche et des entreprises, ont vu le jour pour encourager les projets collaboratifs et innovants. Dans la rgion, ces ples concentrent des expertises haute valeur ajoute aussi bien dans des technologies de pointe comme le laser (Route des lasers), l'aronautique, lespace et les systmes embarqus (Aerospace Valley), les composites (Aquitaine Composite), la biotechnologie et la sant, que des secteurs plus traditionnels, tels le bois et la fort, la vigne et le vin ou encore l'agroalimentaire. Dans cette rgion dote d'atouts incontestables (nergies renouvelables, vigne et vin, sports de glisse, drones, etc), une vingtaine de clusters ont ou devraient voir le jour, avec un objectif clair: favoriser les synergies pour explorer de nouveaux domaines, dvelopper de nouvelles comptences et jouer la diversification pour attirer les investissements.
en comptant les emplois indirects15. Des rsultats qui lui ont permis de conforter son statut de premier challenger de Paris pour 60% des investisseurs trangers interrogs. Une tendance qui semble se confirmer sur le terrain: en 2012, la Rgion Rhne-Alpes a attir 8 centres de dcision, contre seulement 2 en 2011. Les chefs dentreprise expriment dailleurs une grande confiance dans la capacit de gestion des chelons locaux pour les mesures daide linnovation: 47% des dirigeants interrogs dans le cadre de ltude Moving Europe Forward, Innovating for a Prosperous Future estiment en effet que les mesures sont plus efficaces quand elles sont gres au niveau local (rgions, dpartements) quau niveau national, contre 22% pour la moyenne europenne16.
15. Rapport d'activit 2012, ADERLY. 16. Moving Europe forward, Innovating for a prosperous future, Ernst & Young, CEPS, avril 2013.
39
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La rvolution par la diffrenciation

Les 8 secteurs moteurs de lattractivit
L'nergie (dont le nuclaire) et les "utilities" Les services aux entreprises hors secteur nancier (TIC, conseil, audit...) Les technologies de l'information et de la communication, TIC Les co-activits, les technologies vertes et l'environnement L'industrie pharmaceutique et les biotechnologies L'industrie des transports (ferroviaire, automobile, aronautique) Les biens de consommation L'industrie du divertissement et industrie crative (mdia, thtre...) Autres Aucun NSP
Selon vous, quel sera le secteur moteur de l'attractivit franaise en 2013/2014 ? 13% 12% 11% 11% 9% 8% 7% 7% 12% 2% 7%
Les rsultats du baromtre 2013 de lattractivit du site France confirment lide que le pays dispose darguments de taille pour jouer dans une comptition mondiale. Sa localisation gographique (1er atout cit), sa qualit de vie (3me), ses infrastructures
(4me) sont autant datouts mis en avant par les investisseurs trangers comme de solides avantages comparatifs par rapport ses voisins et concurrents. Ils saluent galement le niveau de qualification de la main-duvre franaise (2me) et mettent en valeur les comptences managriales, la crativit et le haut niveau dducation des
talents franais. Ils insistent enfin sur les fortes spcificits sectorielles haute valeur ajoute, piliers, selon eux, de lattractivit franaise dans les annes venir. Car cest dans sa capacit faire clore des moteurs et des acteurs mondiaux dans des secteurs qui feront la diffrence horizon 2015, 2020, voire 2030, que la France puisera la dynamique du redressement de sa croissance et de sa comptitivit. Ces leaders de demain sont nos PME et ETI, qui pourront aborder le terrain de jeu mondial si elles bnficient dun effet dentranement, encourages par des rapprochements avec nos grands fleurons industriels. A ce jour, on observe, il est vrai, un affaiblissement des grands champions franais sur la scne internationale: si 40 groupes franais se plaaient dans le palmars du Fortune 500 en 2009, ils sont 32 en 2012. Toutefois, la France reste le premier pays europen du classement galit, en 2012, avec lAllemagne. Les secteurs perus comme moteurs par les investisseurs interrogs sont, ce titre, rvlateurs: lnergie, secteur dans lequel la France compte trois leaders mondiaux,
Les atouts de la France sur la scne mondiale

Une bonne localisation gographique Une main d'oeuvre qualie Une qualit de vie/Pays dvelopp Un rseau d'infrastructures de transports dvelopp Un march intrieur important et dvelopp Une capacit d'innovation Un fort tourisme et une bonne gastronomie La comptence de ses ingnieurs Une bonne productivit de la main d'uvre Membre de l'Union Europenne La qualit de ses produits et de ses services Autre NSP 13% 9% 9% 9% 8% 7% 6% 5% 5% 4% 4% 13% 23%
Qu'est-ce que la France a de plus que ses concurrents dans la comptition mondiale pour amliorer son attractivit ?
Source : Baromtre Ernst & Young de lattractivit du site France 2013 (Base: 58 personnes ayant dclar que l'intrt prsent par la France pour l'implantation et le dveloppement de leur entreprise allait fortement ou plutt s'amliorer)
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Point de vue LEtat stratge doit fixer un cap pour les prochaines dcennies
Herv Gisserot
Prsident du Leem (Les Entreprises du mdicament)
L'industrie du mdicament est l'un des secteurs dans lesquels la France continue de bnficier d'une forte reconnaissance internationale. Notre pays est trs bien positionn en termes de recherche et de production, et il reste dans le peloton de tte dans des domaines thrapeutiques aussi majeurs que le cancer ou les vaccins. Nous avons de grandes universits, d'excellents chercheurs, des infrastructures reconnues pour leur qualit et donc tous les atouts entre nos mains pour russir. Mais la France ne capitalise que trop peu sur cette excellence et devient souvent dissuasive pour les investisseurs du fait du manque de visibilit et de lisibilit de ses politiques publiques, notamment en termes de rgulation et de fiscalit. La dpense mdicament est ainsi, notamment depuis deux ans, souvent considre comme une simple variable d'ajustement dans le cadre de la loi de financement de la scurit sociale. Nos entreprises sont
confrontes de nouvelles contributions et de nouvelles taxes spcifiques au secteur qui fragilisent leur comptitivit et rendent l'environnement franais illisible et incertain au plan international. Par ailleurs, le recul notable de l'influence franaise en termes d'valuation du mdicament constitue un frein aux investissements internationaux. Ainsi, le nombre de dossiers d'autorisation de mise sur le march dont la France est rapporteur ou co-rapporteur au niveau europen s'est effondr. L'agence franaise, qui se situait en nombre de dossiers au niveau de son homologue allemande, juste derrire le Royaume-Uni, se place dsormais aux cts de Malte ou de Chypre ! Si notre pays n'est plus choisi comme rfrent en Europe, il perdra de plus en plus son attractivit pour les investissements en R&D avec, pour corollaire, un dlai accru pour l'accs des patients franais au progrs thrapeutique.
Nous avons de grandes universits, d'excellents chercheurs, des infrastructures reconnues pour leur qualit.
les services aux entreprises et technologies de linformation, secteurs les plus attractifs pour les investissements trangers en 2012 mais aussi les transports, domaine dans lequel la France excelle avec des leaders reconnus dans le ferroviaire et laronautique. Au-del de ces atouts, la question du marketing de la marque France prend toute son importance dans un contexte o le dficit dimage de notre pays
est trs frquemment voqu. Si des campagnes de communication ont dj t mises en uvre, il sagit dsormais daller plus loin travers le dploiement dune stratgie forte et cohrente de marketing pays. Communiquer en priorit auprs des investisseurs, mais aussi faciliter le relais quotidien, individuel, entre des milliers de dcideurs, leaders dopinion, cadres ou tudiants: ils sont les premiers ambassadeurs de lattractivit de la France. Avec, en lieu
et place dune posture dfensive, voire protectionniste, des priorits assumes: moderniser largumentaire du site France, oser la diffrenciation et affirmer le positionnement international du pays.
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Actions
Entrepreneurs rvolutionnaires
Les leviers de la comptitivit et de lattractivit des territoires
33% 29% 30% 20% 42% 30% Selon vous, quels sont les atouts qui permettront la France de renforcer son rle dans l'conomie mondiale ?
28% 24%
24% 18%
2012 2013
Capacit dinnovation
Esprit dentreprise
Spcialisation sectorielle
Ouverture internationale
Formation et attraction de talents
Source : Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2012 (205 rpondants) / Baromtre Ernst & Young de lAttractivit du site France 2013 (212 rpondants).
Prs dun tiers des investisseurs trangers interrogs estime que lentrepreneuriat et lesprit dentreprise sont les atouts qui permettront la France de peser dans lconomie mondiale. Les investisseurs voient lentrepreneuriat et lesprit dentreprise comme le 2me atout - juste derrire linnovation - qui permettra la France de faire davantage entendre sa voix dans lconomie mondiale. Si linnovation a toujours t perue positivement comme un des ressorts majeurs de la comptitivit franaise, spontanment cit par les investisseurs, lentrepreneuriat est un lment nouveau compte-tenu du fait que la France souffre historiquement dun dficit dimage en la matire. L'alliance de ces deux atouts reprsente un axe de dveloppement solide pour renforcer lattractivit et la comptitivit de la France. Si, en France, les jeunes diplms ont encore tendance privilgier la stabilit professionnelle la prise de risque associe laventure entrepreneuriale, le Baromtre Ernst & Young de lEntrepreneuriat montre que notre pays a entam une (r)volution afin de favoriser la croissance dun cosystme favorable au dveloppement de lentrepreneuriat: ainsi, 68% des entrepreneurs franais pensent que lenseignement et les formations ddis lentrepreneuriat se sont amliors au cours des cinq dernires annes en France17. Un lment fondamental pour l'avenir dans la mesure o cet esprit entrepreneurial pourrait permettre la France de surmonter enfin un dfaut qui lui est reproch depuis longtemps: son incapacit chronique transformer la myriade dinnovations qui voit le jour chaque anne en France en biens et services commercialisables tant sur le march franais qu linternational.
17. Les entrepreneurs lancent un appel aux gouvernements du G20, Baromtre de lentrepreneuriat Nice Cte dAzur 2011, Ernst & Young, 2011.
Or, tandis que la cration dentreprise est un vecteur important de renouvellement et de croissance conomique, la France est encore derrire ses concurrents, principalement en raison du trop faible taux de survie des entreprises et dune carence en nombre dentreprises de taille intermdiaire (ETI): le rapport en nombre dETI entre la France est lAllemagne est de 1 3. Toujours selon ce baromtre, 82% des entrepreneurs estiment que ce sont les mesures en faveur de linnovation qui permettront la France de renouer avec une croissance durable. Un point sur lequel la France est plutt bien positionne, notamment grce au Crdit dImpt Recherche jug par les sonds comme lun des meilleurs systmes dallgement fiscal des pays du G20. Cest donc en associant innovation et entrepreneuriat, travers des dispositifs daccompagnement mais aussi des formations adaptes, que la France pourra valoriser ces atouts, aujourdhui certes reconnus linternational, mais encore insuffisamment encourags. Reconnatre quinnovation et entrepreneuriat sont indissociables, cest permettre aux entrepreneurs de donner vie aux innovations tout en prservant et en crant des emplois. Une stratgie qui doit sinscrire dans la dure pour prenniser le dveloppement des entreprises nes de ces volonts entrepreneuriales.
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Point de vue Il faut rmunrer la prise de risque pour encourager l'entrepreneuriat
Alain Dehaze
Prsident-directeur gnral dAdecco France
La taxation des plus-values a frapp les esprits parmi les investisseurs trangers. Mais, plus grave encore, cette fiscalit incite de plus en plus de jeunes diplms franais tenter leur chance ailleurs ds la fin de leurs tudes, Londres ou autre part, pour dmarrer leur activit. La France a enfant une nouvelle gnration qui voit son salut hors de son giron, estimant qu'elle aura peu de chances d'y rcolter le fruit de son travail dans de bonnes conditions en raison du niveau atteint par la fiscalit sur les plusvalues de cession. C'est un trs mauvais signal pour la dynamique entrepreneuriale en France car c'est la prosprit future qui s'en va. Avec cet alourdissement de la fiscalit, le risque de rtroactivit qui inquite toujours les investisseurs et la complexit du dispositif (en France, le code fiscal ne compte pas moins de 40 000 pages) constituent, mon sens, les trois freins majeurs l'attractivit franaise.
Il est urgent de mettre en place une fiscalit qui exprime la volont de dvelopper l'entrepreneuriat. Par ailleurs, les entreprises ont besoin d'un march du travail plus fluide et flexible afin de pouvoir ajuster leur voilure en fonction de leurs carnets de commandes et de la conjoncture. Toutes les tudes ralises sur le sujet montrent que, dans les pays dots d'une lgislation du travail flexible, les entreprises sont en mesure de se restructurer et de rebondir plus vite une fois que les signaux conomiques repassent au vert. Aujourd'hui, les investisseurs trangers partagent le sentiment qu'il y a de bonnes raisons d'investir en France (infrastructures, ducation, productivit...), mais ils anticipent aussi les difficults qu'ils y rencontreront le jour o ils auront besoin de se restructurer. Si l'accord national interprofessionnel sign en janvier 2013 est un premier pas encourageant, il faudra aller encore plus loin.
Il est urgent de mettre en place une fiscalit qui exprime la volont de dvelopper l'entrepreneuriat.
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Ouverture
La socit franaise avance plus vite avec ses jambes qu'elle ne le croit avec sa tte
Stphane Rozs
Politologue, Prsident de Conseils, analyses et perspectives (Cap), professeur HEC et Sciences-Po
Linquitude existentielle collective n'entame pas notre capacit nous rassembler autour d'un projet commun.
Les Franais pensent que nous sommes en dclin, sont les plus pessimistes au monde, estiment que la globalisation nous pnalise, contrairement aux leaders conomiques et dopinion internationaux, mais ils considrent aussi que nous pourrions en sortir. Voil le paradoxe franais. En travaillant sur limage et lattractivit des territoires, j'observe une tension trs forte entre les reprsentations collectives domines par le pessimisme, le dclinisme au risque du corporatisme, et ce qui se passe sur le terrain. La France est historiquement un assemblage de mosaques, et c'est le mode d'assemblage politique qui est en crise et fabrique ce pessimisme parce que nos dirigeants ne prennent pas suffisamment en compte l'imaginaire collectif des Franais (le dpassement) et se rvlent incapables de le projeter pour activer notre gnie collectif.
Sur le terrain, il en va tout autrement et tout investisseur doit tre conscient de cette singularit franaise. Linquitude existentielle collective n'entame pas notre capacit nous rassembler autour d'un projet commun. Au sommet, les lites se disputent sur l'avenir de l'industrie franaise, mais les chefs d'entreprises, franais et trangers, qui travaillent au plan local savent que nos ouvriers, nos ingnieurs ont un savoir-faire, une capacit se mettre en mouvement, se mobiliser sur un projet pour peu que leurs dirigeants se soient montrs capables de sentir et de s'approprier l'esprit du lieu, du mtier, du secteur, de la culture dentreprise. Aux six coins de l'Hexagone, il y a ainsi, des maires, des lus locaux, des chefs d'entreprise qui savent mobiliser le gnie du lieu pour rendre innovants les crateurs de valeur partir de lide que chacun se fait du travail bien fait, de la cration et de linnovation... De facto, la socit franaise avance plus vite avec ses jambes qu'elle ne le croit avec sa tte ! C'est pourquoi je suis pessimiste l'gard de certaines de nos lites mais optimiste l'gard de la socit et de ses acteurs.
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Mthodologie
Mthodologie
Le Baromtre de lattractivit du site France 2013 sarticule autour dune double analyse: dune part,lanalyse des grandes volutions des flux dinvestissements trangers en Europe et en France. La base de donnes Ernst & Young European Investment Monitor 2013 recense le nombre dimplantations sur site. Pour les besoins de lanalyse, des sources complmentaires reconnues sont galement utilises: CNUCED, Eurostat, INSEE, Xerfi... dautre part,lanalyse de la perception et des attentes des grands dcideurs internationaux travers une enqute conduite par linstitut CSA qui interroge par tlphone les dcideurs internationaux selon le systme CATI Computer Assisted Telephonic Interviews. Du 21 fvrier au 4 mars 2013, ce sont 212 dirigeants dentreprises qui ont t interrogs, dans 25 pays diffrents et dans 3 langues.
Un chantillon reprsentatif des investissements internationaux

Des entreprises interroges de diverses origines gographiques mais en grande partie (50%) issues dEurope occidentale qui offrent un reflet pertinent du tissu conomique franais et de ses grands secteurs dactivit. Des entreprises de tailles varies par leur chiffre daffaires reprsentes par des postes divers.
Mthodologie de recensement des implantations de projets et des crations demplois

Depuis 1997, Ernst & Young, en partenariat avec le cabinet Oxford Intelligence, recense le nombre dimplantations de projets dinvestisseurs trangers sur chaque territoire, prenant en compte uniquement les annonces publiques et fermes dinvestissements porteuses de crations demplois nouveaux.
Dautres mthodes peuvent tre utilises pour le recensement de ce type de projets, comme celle de lAgence Franaise pour les Investissements Internationaux (AFII). LAFII recense, en plus des emplois crs, les emplois maintenus par les investisseurs trangers en France. De plus, elle prsente les crations et les sauvegardes demplois projetes sur 3 ans, alors que lEIM se concentre sur les donnes au dmarrage des projets et ce, dans tous les pays europens. Enfin, lcart sexplique par la nature des projets retenus par lAFII qui ne le sont pas forcment par lEIM (htellerie, distribution, restauration...). Globalement, les tests de qualit et les croisements raliss auprs des entreprises pour la constitution de la base de donnes EIM permettent de garantir un niveau dexhaustivit et de comparabilit unique en Europe.
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Prol des entreprises interroges

Origine
Ocanie
Chiffre daffaires
Europe centrale et orientale
Afrique du Nord et Moyen-Orient
1%
1%
Europe du Nord Asie
2%
Amrique latine
1%
7% 50%
Plus de 1,5Md
12%
20%
Moins de 150M
38%
Europe occidentale
Amrique du Nord
26%
De 150M 1,5Md
42%
Fonction
Directeur des investissements Directeur de dpartement
Prsident
Secteur dactivit
Infrastructures et quipements de tlcommunications et haute technologie Industries chimiques et pharmaceutiques
2%
3%
Directeur de la stratgie
4% 5%
3%
Directeur dunit Directeur de la communication
6% 2%
Autres Industrie, automobile et nergie
6%
Directeur du dveloppement Directeur marketing
6%
Directeur nancier Grande consommation
50%
14%
39%
18%
10%
10%
Directeur gnral
21%
Services aux entreprises et aux particuliers
Source : Baromtre Ernst & Young 2013 de lattractivit du site France (212 rpondants).
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Ernst & Young

Ernst & Young, entreprise sans frontires
Les grandes volutions dmographiques et les flux de capitaux sont en train de rebattre les cartes de lconomie mondiale et de profondment changer nos socits. Autant dvolutions qui imposent un nouveau rythme aux entreprises, qui, pour sadapter, doivent imaginer de nouveaux modles. Cest pour rpondre ces dfis quErnst & Young a souhait reflter les grands bouleversements conomiques mondiaux dans sa propre organisation, afin de faire correspondre son offre de services aux besoins actuels et futurs de ses clients. Ernst & Young se distingue ainsi de tous les autres acteurs du march grce la force et lagilit de son organisation en rseau, qui recouvre quatre grandes zones oprationnelles (Amriques, EMEIA, Asie-Pacifique et Japon). La France est intgre la zone EMEIA (Europe, Moyen-Orient, Inde et Afrique). Ce choix permet de donner une plus grande place au partage des comptences et des rsultats. Il fait de notre cabinet le rseau pluridisciplinaire le plus intgr sur le plan international, gage dune mme excellence partout dans le monde. A lcoute des spcificits locales et sectorielles des entreprises, les quipes dErnst & Young partagent un mme engagement pour la qualit et linnovation pour accompagner les leaders daujourdhui et de demain.
Les baromtres Ernst & Young de l'attractivit

Afrique, Allemagne, Belgique, Brsil, Europe, France, Inde, Kazakhstan, Moyen-Orient, Pays-Bas, Portugal, Royaume-Uni, Russie, Suisse et Turquie : chaque anne, Ernst & Young mesure lattractivit de 15 pays ou rgions dans le monde, aussi bien dans les conomies matures que dans les pays mergents et croissance rapide. Ces tudes prsentent une analyse des investissements directs trangers dans les pays observs et dcryptent les raisons qui ont prsid au choix des investisseurs.
International Location Advisory Services

Lquipe ILAS (International Location Advisory Services) d'Ernst & Young accompagne les entreprises dans leurs stratgies de dveloppement linternational. Son approche unique et sur mesure de l'implantation l'international va au-del des seuls aspects de cots et de fiscalit pour intgrer, dans une analyse multicritres, lensemble des composantes oprationnelles lies limplantation linternational : risques gopolitiques et opportunits de march, qualit des infrastructures et des technologies, disponibilit des ressources humaines, aides publiques limplantation, immobilier, effets clusters... Forte de son rseau international de professionnels et de son exprience dveloppe sur le terrain depuis plus de 20 ans auprs des autorits publiques et acteurs cls, l'quipe ILAS aide les entreprises faire les bons choix long terme.
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Ernst & Young Audit | Conseil | Fiscalit & Droit | Transactions

Ernst & Young est undes leaders mondiaux de laudit et du conseil, de lafiscalit et du droit, des transactions. Partout dans lemonde, nos 167000 professionnels associent nos fortes valeurs communes unferme engagement pour laqualit. Nous faisons ladiffrence en aidant nos collaborateurs, nos clients et tous nos interlocuteurs raliser leur potentiel. Ernst & Young dsigne lesmembres dErnst&Young Global Limited, dont chacun est uneentit juridique distincte. Ernst&Young Global Limited, socit britannique responsabilit limite par garantie, ne fournit pas de prestations aux clients. Retrouvez plus dinformations sur notre organisation: www.ey.com Ernst & Young est une marque dpose au niveau mondial. Cette tude est la proprit d'Ernst & Young Advisory. Sa reproduction est interdite sans l'autorisation expresse d'Ernst & Young Advisory. 2013 Ernst & Young Advisory. Tous droits rservs. Score France n13-022
Cette publication prsente unesynthse dlments dont laforme rsume a valeur dinformation gnrale. Elle na pas vocation se substituer unerecherche approfondie ou au jugement dun professionnel. Ni EYGM Limited, ni aucun autre membre de lorganisation mondiale Ernst & Young ne pourra tre tenu pour responsable dun dommage occasionn quiconque aurait agi ou sen serait abstenu en fonction de soncontenu. Pour toute prcision utile, consulter leprofessionnel appropri.
Contacts Marc Lhermitte Associ, Ernst & Young Advisory Global Lead Attractiveness and Competitiveness Tl. : + 33 1 46 93 72 76 Email : marc.lhermitte@fr.ey.com Sophie Meynier Relations presse Tl.: +33 1 46 93 63 53 Email: sophie.meynier@fr.ey.com Marie-Armelle Bnito Marketing Tl.: +33 1 55 61 35 45 Email: marie.armelle.benito@fr.ey.com Cette tude a t ralise par Ernst & Young, sous ladirection de Marc Lhermitte, Vincent Raufast et Pauline Durand, avec laparticipation de Stphane Baller, Marie-Paule Bahier, Ross Tieman, Emmanuelle Raveau, Sophie Meynier, Juliette Gayraud, France de Roquemaurel, Marie-Armelle Bnito, Corinne Dreux, Pierre Jarrige, Christophe Hemery et avec lacollaboration de Yves-Marie Cann, Aurlie Mohorcic et lesquipes de linstitut CSA.
Growing Beyond Face lincertitude conomique actuelle, il existe de nombreuses opportunits de croissance. A travers le programme Growing Beyond, Ernst&Young analyse comment les entreprises grandes ou petites peuvent saisir ces opportunits, conqurir de nouveaux marchs, renouveler leur faon dinnover et mettre profit leur talent. Pour dcouvrir ces opportunits concrtes de croissance, rendez-vous sur www.ey.com/growingbeyond

France Attractiveness 2013 LR

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Baromtre de l'attractivit de la France 2013

France: dernier appel

Quelques mots sur la comptabilisation des investissements trangers

3Il fut un temps...

Les chiffres cls du baromtre 2013

France : dernier appel

Baromtre de l'attractivit France 2013

France : dernier appel

Les chiffres cls

Les chiffres cls

Implantations internationales: 10 ans, 3 leaders

697 624 471

Source : European Investment Monitor, Ernst & Young, 2013.

Source : European Investment Monitor, Ernst & Young, 2013.

Etats-Unis, Europe, BRIC: rsultats contrasts

Industrie: un moteur sans puissance

par nombre de projets (127 projets)

par nombre demplois crs (3 605 emplois)

Source : European Investment Monitor, Ernst & Young, 2013.

Source : European Investment Monitor, Ernst & Young, 2013.

Baromtre de l'attractivit France 2013

Conance dans la capacit surmonter la crise

Les investisseurs prudents pour 2013

Entrepreneuriat et innovation: le duo gagnant

Projets dinvestissement pour lanne venir

Les leviers de la comptitivit pour les investisseurs

France : dernier appel

n'est pas rgle l'heure europenne projets, plus d'emplois visages

p.12 France 2012: une

p.17 Rendez-vous manqu avec p.19 Projets 2013: le point

les conomies mergentes d'inflexion ?

p.9 Europe 2012: moins de p.11 Un continent, quatre

p.13 L'industrie en France,

p.16 Les Amricains apprcient

Baromtre de l'attractivit France 2013

L'attractivit en perte de vitesse

implantations internationales en France, en recul de 13% par rapport 2011.

crations demplois annonces, en recul de 20%.

10 542 3me 1er

rang europen pour les implantations industrielles, avec 127 projets.

projets en provenance des BRIC, contre 23 en 2011.

France : dernier appel

Lconomie mondiale nest pas rgle lheure europenne

3. Ernst & Youngs 2013 European Attractiveness Survey, 2013.

Baromtre de l'attractivit France 2013

Europe 2012: moins de projets, plus demplois

Evolution du nombre d'implantations internationales en Europe

Source : European Investment Monitor, Ernst & Young, 2013.

Top 15 europen en nombre de projets

Part de march 2012

Cration d'emplois 2011

Evolution d'emplois 2011-2012

Source: European Investment Monitor, Ernst & Young, 2013.

France : dernier appel

Point de vue Pour une Europe la reconqute de son industrie

Baromtre de l'attractivit France 2013

Un continent, quatre visages

Top 15 des pays europens

Royaume-Uni 30 311 Irlande 8 898 France 10 542

Rpublique Tchque Hongrie 5 508 3 941

Italie 60 Espagne 274

Source : European Investment Monitor, Ernst & Young, 2013.