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INTRODUCTION
subprimes2 dans nos banques. Nos banques ne portent pas ce genre dactif qui a
Le subprime est un produit bancaire dvelopp par les banques aux USA pour permettre
la classe moyenne amricaine daccder la proprit immobilire, cette catgorie qui,
priori, ne pouvait se le permettre vu son niveau de revenus.
2
caus la perte de la prestigieuse banque amricaine (Lehmann Brothers 3) , a
indiqu le gouverneur de la banque centrale marocaine Abdelatif JOURHY. Le mme
discours a t tenu au Nigeria, en Algrie, etc. limpact de la crise financire sur
lAfrique devrait donc tre limit.
LAfrique qui se croyait immunise face cette crise se voit touche dune
autre manire, car le renforcement de la crise dans les pays du nord a conduit une
crise conomique, via les crises de liquidit et le resserrement du crdit. Lconomie
de tous les pays est affecte de manire plus ou moins prononce, car dans son
rapport priodique sur les perspectives conomiques mondiales publies en
novembre 2008, le fonds montaire international(FMI) a dclar que la croissance
conomique mondiale devait baisser de 3,7%. Ldition 2009 des perspectives
conomiques en Afrique(PEA) rvle quaprs cinq annes de croissance
conomique suprieure 5%, le continent ne peut tabler que sur un taux de
croissance de 2,8% en 2009, soit plus de deux fois moins que les 5,7% esprs
avant la survenue de la crise .Le systme financier du continent nest pas en scurit
pour autant car leffondrement du cours des matires premires et la forte baisse de
la demande des pays dvelopps, par leffet systmique, influenceront les banques.
Car les entreprise en difficults solliciteront plus de crdit et feront moins de dpt,
ce qui impacterait les trsoreries des banques. La gestion de la trsorerie bancaire
constitue un enjeu majeur et indispensable pour la bonne marche de lentit, car la
quasi-totalit des dcisions qui y sont prises ont une incidence sur la trsorerie.
Ainsi, une gestion efficiente de la trsorerie simpose pour tous les tablissements de
crdit du continent, notamment de lAfrique centrale et plus particulirement la RCA,
dont nous allons tudier la gestion de la trsorerie de lune de ses banques.
Le systme bancaire centrafricain est compos de quatre banques, dont la
Commercial Bank Centrafrique(CBCA). Cette dernire fut mise sous administration
provisoire par la commission bancaire en Afrique Centrale (COBAC) la date du
cinq (5) Novembre 2009. Cette situation est due la dtrioration de certains de ces
3
Lehmann Brothers, la quatrime banque d'affaires de Wall Street, qui a perdu 45% de
sa valeur en une seule journe et 94% sur un an. Et elle a dclar sa faillite le 15
septembre 2008, aprs 58 ans dexistence. Cette faillite constituerait selon le journaliste
Sylvain CYPEL comme la banqueroute la plus importante de toute l'histoire financire
des tats-Unis .
3
ratios prudentiels. En effet, la COBAC a reu pour mission de veiller au respect par
les tablissements de crdit des dispositions lgislatives et rglementaires dictes
par les Autorits Nationales, par le Comit Ministriel de lUMAC, par la BEAC ou par
elle-mme et qui leur sont applicables (Art. 1 de lAnnexe la Convention du 16
octobre 1990).<<La Commission Bancaire fixe les rgles destines assurer et
contrler la liquidit et la solvabilit des tablissements de crdit lgard des tiers,
et plus gnralement lquilibre de leur structure financire 4>>.
Pour ce faire, la problmatique de la gestion efficiente de la trsorerie dans
une banque commerciale : cas de la CBCA apparat comme une donne
omniprsente et essentielle pour le pilotage quotidien de la banque.
Notre tude sarticulera sur trois questions fondamentales, savoir :
Quentend t on par gestion de la trsorerie bancaire ?
Quelles sont les contraintes en matire de gestion efficiente de la
trsorerie ?
Notre dmarche sappuiera sur des revues de littratures sur la question des
risques et de la trsorerie bancaire. Quant au cadre empirique, nous exploiterons les
informations recueillies au cours du stage en entreprise travers des manuels de
procdures, des comptes rendus de runions, des entretiens individuels avec le
personnel impliqu dans la procdure, et lutilisation des tats financiers (2005-2007)
Ainsi, notre travail sera divis en deux parties :
Dans un premier temps, nous prsenterons lapproche thorique de ltude.
Elle est compose de deux chapitres. Le premier se donne pour objet la
prsentation de cadre ayant servi notre tude de cas et le second prsente
les fondements thoriques de la gestion de la trsorerie bancaire.
Dans un second temps, nous traiterons du cadre empirique de ltude. Elle
galement, est scinde en deux chapitres. Le premier sintresse la gestion
de la trsorerie pratiqu au sein de la Commercial Bank Centrafrique. Le
4
4
second chapitre, quant lui traite des contraintes lies au pilotage de la
trsorerie bancaire.
6
Ce chapitre sarticule donc autour de deux ples: lhistorique, le profil de la
CBCA et sa structure organisationnelle.
1.1 LHISTORIQUE
ET PROFIL DE LA
CBCA
1.1.1
LHISTORIQUE
7
cder toutes ses participations minoritaires au niveau du rseau international. LEtat
centrafricain se retrouve dsormais actionnaire unique dans un contexte international
plutt favorable la privatisation.
Le FMI et la Banque Mondiale ont alors recommand louverture du capital
des investisseurs privs. Dans le cadre de ce programme de privatisation, le groupe
Fotso qui, deux ans plutt crait la Commercial Bank of Cameroun, saisit donc
lopportunit de participer la recapitalisation de lUBAC, enclenchant ainsi lambition
sous rgionale du groupe bancaire.
Aprs lagrment des autorits centrafricaine et de la COBAC, le groupe Fotso
devient depuis le 31 aot 1999 le principal actionnaire avec 51% du capital, divers
privs nationaux y participent hauteur de 39% et lEtat centrafricain rduit sa
participation 10%. LUBAC finit par tre dbaptise quatre mois plus tard ;
lAssemble extraordinaire des actionnaires du 18 janvier 2000 opte pour la
dnomination Commercial Bank Centrafrique (CBCA).
En relayant lEtat, le groupe Fotso sengage relever un grand dfi. Nous
sommes sans ignorer que le management la publique (systme de dsignation des
dirigeants et finalit sociale) ne cadre pas souvent avec limpratif de la performance
et de la comptitivit. De plus, il convient de garder prsent lesprit que le retrait
des premiers partenaires franais nest pas sans lien avec la crise profonde qua
connu le systme bancaire de lAfrique centrale et qui a mis sur le tapis plusieurs
institutions dont la Banque de Crdit Agricole et de Dveloppement, la Banque
Centrafricaine dInvestissement ou encore la Banque Nationale Centrafricaine de
Dveloppement.
8
GRAPHIQUE 1 RPARTITION DU CAPITAL DE LA CBCA
SA CRATION
Etat; 10%
Privs
nationaux;
39%
Groupe
Fotso; 51%
LUBAC fait donc partie des rescapes de cette priode de forte turbulence.
Initie par deux groupes bancaires franais, elle est passe progressivement entre
les mains de lEtat. Avec la CBCA, sa destine est dsormais assure par des
investisseurs privs cette fois-ci originaires de la sous rgion.
1.1.2
LEVOLUTIONS
RCENTES ET PROFIL
9
Africaine (SFA), tablissement financier, filiale de la CBC et spcialise pour des
interventions en bourses et sur le march des capitaux trangers.
CBC; 5%
Etat; 10%
Groupe Fotso;
54,50%
Privs
nationaux;
30,50%
10
1.2. LADMINISTRATION
Le
PROVISOIRE
de ses fonds
1.3 LA
STRUCTURE ET LORGANISATION .
1.3.1
LA
GOUVERNANCE DE LA
CBCA
11
La gouvernance de la banque est assure par le Conseil dadministration et la
Direction gnrale auxquelles, lon peut associer les fonctions rattaches telles que
lAudit.
1.3.1.1. L E CONSEIL
DADMINISTRATION
12
dadministration et en veillant son bon fonctionnement dans le respect des normes
et dontologie de la profession bancaire.
1.3.1.3 .LAUDIT
ET LE
COMMISSARIAT
AU COMPTE .
1.3.2
LORGANISATION
INTERNE.
1.3.2.1
LA
DIRECTION
CENTRALE
LADMINISTRATION ET DES FINANCES (DCAF).
CHARGE
DE
13
Cette direction assure spcifiquement la fonction financire et administrative
de ltablissement. A cet gard, elle coordonne les activits du dpartement des
ressources humaines, des moyens gnraux, de la sous/direction financire et de la
sous/direction informatique.
1.3.2.1.1 L E
1.3.2.1.2 L E
1.3.2.1.3. L A SOUS/DIRECTION
FINANCIRE .
14
La fonction comptable se limite plus une fonction de contrle que de
comptabilisation par imputation massive dcritures. La plupart des oprations tant
comptabilis dans dautres services, les comptables pour la plupart ne procdent
quau contrle des pices et journaux comptables.
Le contrle de gestion de la CBCA comporte plus les aspects contrle
dexcution et contrle budgtaire qui relve du contrle comptable. Le contrle
budgtaire tablit un rapprochement entre les prvisions de budget et les
ralisations. Le contrle dexcution est fond sur les arrts de comptes clientles,
des caisses, les oprations des services comptables, etc. Ce service est dtach
auprs des moyens gnraux et soccupe en consquence de la comptabilit
analytique.
La gestion actif/passif concerne le bilan de la banque. Elle est assure en
majeure partie par un comptable charg du reporting mensuel qui produit les tats
rglementaires (CERBER, Balance des paiements, Etats pour la BEAC) et analyse
les ratios.
La Trsorerie enfin assure la triple missions dtablir au quotidien la situation
de trsorerie de la banque (caisse, agence, correspondants, confrres, BEAC), de
grer les excdents de liquidit (opration du march interbancaire) et de passer les
critures relatives aux mobilisations (reclassements BEAC) et aux prts.
1.3.2.1.4 L A SOUS/DIRECTION
INFORMATIQUE
15
De la fonction production bancaire, elle conoit et ralise des tats
informatiques, sur le gnrateur dtats. Elle participe ainsi la production dtats
financiers (bilan, compte de rsultat, tat CERBER) ainsi qu lalimentation de la
centrale des risques.
La sous/direction informatique est compose du sous/directeur, des
informaticiens chargs de lexploitation et des assistants informatiques.
1.3.2.2
LA
CONTENTIEUX
DIRECTION
(DEN)
DES
ENGAGEMENTS ,
JURIDIQUES
ET
1.3.2.2.1 L E
16
engagements commerciaux terme, mission des garanties, suivi des instructions
des auditeurs ou des dlgations de pouvoir, suivi des crances proccupantes,
tenue administrative des dossiers des entreprises, recouvrement des crances,
garanties reues.
1.3.2.2.2 LE
CHARGE DE LE XPLOITATION
1.3.2.3.1 L E
DPARTEMENT COMMERCIAL .
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dvelopper le portefeuille client de la banque par la recherche de nouveaux
dposants et la conception de nouveaux produits.
Le service accueil et orientation de la clientle est gr par le dpartement
commercial. Ce service soccupe galement de la communication des extraits et
soldes de comptes, de la remise aux clients des chques commands.
1.3.2.3.2 L E
1.3.2.4 LA DIRECTION
DES OPRATIONS
(DOP).
1.3.2.4.1 L E
RSEAU DAGENCE
1.3.2.4.2
LES
OPRATIONS LOCALES .
18
Plac sous lautorit du chef dagence du chef dagence de Bangui, le
dpartement des oprations locales est constitu dune composante front office
gr par le service de caisse et dune composante back office administre par la
section TAC (traitement administratif centralis des chques, effets et virements).
1.3.2.4.3 L ES
OPRATIONS INTERNATIONALES
19
Globalement, le service est constitu de trois composantes: une section
documentaire, une section paiement sur ltranger et une section crdit aprs
encaissement.
Les paiements avec ltranger traitent des oprations de transfert en devise
par chque, tlex, Swift et des oprations de rapatriement en devises. Les
oprations
documentaires
concernent
essentiellement
les
encaissements
20
La gestion de la trsorerie constitue un enjeu majeur et indispensable
pour assurer la bonne marche de la banque, car la quasi-totalit des dcisions qui y
sont prise ont une incidence sur la trsorerie travers les flux financiers (entrant et
sortant) qui peuvent amliorer ou dtriorer sa sant financire. Avant dadapter
notre sujet la CBCA, il convient de bien le cerner do lintrt de ce chapitre.
Ainsi, nous essayerons daborder le sujet en trois sections.
2.1. LA
Au cours de leurs activits, les banques sont exposes une vaste srie de
risques. Ainsi, pour tudier leurs trsoreries, il est ncessaire de comprendre la
"notion de risque bancaire
2.1.1. LA
2.1.1.1. D FINITION
DU RISQUE BANCAIRE
21
GRAPHIQUE 3 : Une prise en compte des principaux risques
avec une charge en fonds propres adapte
7
2.1.1.2. TYPOLOGIE
Introduction la Gestion des Risques, Cours ENSAI 3me anne par Thierry
RONCALLI, OCTOBRE 2001
8
22
Un risque financier qui est un risque de perdre de l'argent suite une opration
financire (sur un actif financier) ou une opration conomique ayant une incidence
financire (par exemple loctroi de crdit) se subdivise en deux types : les risques
purs (risques de crdit, de liquidit et dinsolvabilit) et les risques spculatifs(risques
de taux dintrt et de change)9.
2.1.1.2.1. LES
RISQUES PURS
2.1.1.2.1.1. LE
RISQUE DE CRDIT
Le risque de crdit est dfini comme tant <<la perte potentielle conscutive
lincapacit par un dbiteur dhonorer ses engagements>> 10. Ce risque classique
reste toujours la cause principale de problmes bancaires. Les pertes suites aux
dfaillances des clients sont malheureusement invitables et inhrentes au mtier du
banquier. La raison en est que 80%du bilan de la banque est lie cet aspect de la
gestion des risques.
Du fait des effets dvastateurs du risque de crdit, il est important dassurer une
valuation complte de la capacit de la banque valuer,
administrer,
23
Le risque de contrepartie est caractris par la probabilit de dfaillance du client
relative , principalement, deux facteurs qui sont la qualit du dbiteur (classe de
risque ou notation) et la maturit du crdit.
Risque d'exposition
Le risque d'exposition est l'valuation du montant des engagements au jour de la
dfaillance. Ce montant dpend du type d'engagement accord (facilit de caisse,
prt moyen terme, caution, oprations de march, ...), du niveau confirm ou non,
de la dure de l'engagement et de sa forme d'amortissement (linaire, dgressif)
Risque de rcupration
Le risque de rcupration est, aprs cot de rcupration et de partage, la valeur
attendue de la ralisation des garanties (srets relles et personnelles) et de la
liquidation des actifs non gage de la contrepartie.
La valorisation des garanties dtenues vient en dduction de l'exposition. Elle
est fonction de la valeur initiale du bien, du caractre ncessaire ou non pour la
poursuite de l'activit, de sa dure de vie, du march d'occasion et de la dcote en
cas de vente force.
2.1.1.2.1.2. LE
RISQUE DE LIQUIDIT
24
Par exemple, si les dposants retirent leur dpt avant la fin du prt (dans lequel leur
dpt a t investi), la banque peut emprunter des fonds, utiliser ses rserves de
liquidits au bilan ou vendre des actifs; Il y a un problme si ces mthodes sont
insuffisantes (risque mal gr ou mal anticip) ou sil y a une crise de liquidit.
Habituellement, les banques sont capables de rpondre aux besoins normaux
de retraits des dposants via leurs liquidits, car ces retraits quotidiens sont
gnralement bien anticips et une rserve de fonds adquate est conserve. Les
priodes de temps plus gros volume de retrait sont galement bien prvues (ex:
temps des ftes)
Le risque de liquidit nest donc pas le risque quil y ait beaucoup de retraits
mais plutt le risque que ces retraits arrivent par surprise (non-anticips).
Les banques commerciales sont plus exposes un risque de liquidit que les
autres institutions financires cause des dpts qui sont exigibles en tout temps
(ce qui nest pas le cas des passifs dautres institutions financires).
On l'aborde, en gnral, sous trois (3) angles :
Trs souvent, le risque de liquidit intervient quand la banque ne dispose
pas de liquidits suffisantes pour couvrir les besoins inattendus comme par
exemple les retraits massifs des dpts ou de l'pargne des clients. C'est
donc l'absence d'un matelas de scurit qui fait courir la banque ce
risque.
25
de liquidit du march et de celle de l'tablissement de crdit lui-mme. Il y
a ici crise de confiance des prteurs l'gard de l'tablissement considr.
Une quatrime cause, souvent exogne l'tablissement, peut tre l'origine
du risque de liquidit. Il peut s'agir notamment d'une grave crise conomique, une
rglementation contraignante ou restrictive entranant des fermetures sur certains
segments de march ou de catastrophe.
2.1.1.2.1.3. LE
RISQUE DINSOLVABILIT
2.1.1.2.2. L ES
RISQUES SPCULATIFS
2.1.1.2.2.1. LE
26
plus ou moins long terme, indexs sur les taux du march. Cela peut donc porter
sur la marge de transformation c'est--dire les rsultats courants ou les valeurs
patrimoniales inscrites au bilan.
La question du risque de taux d'intrt est dlicate dans la mesure o il existe
de nos jours une multitude de taux avec des formules diverses. On pourrait citer
notamment : les taux directeurs de la banque centrale, les taux du march montaire
pour les titres de crances ngociables, les taux du march financier ou taux long
terme pour les obligations, les taux de placement court terme pour les comptes sur
livrets, les taux dbiteurs (crditeurs) pays par un emprunteur (une banque) son
banquier ( ses dposants). Les formules de taux vont des taux fixes aux taux
variables en passant par les taux rvisables et les taux administrs. En outre,
l'impact de l'volution dfavorable des taux pour la banque est encore plus marqu
lorsqu'il existe des options caches ou implicites dans les produits bancaires.
C'est notamment le cas des remboursements anticips ou des dpts vue lorsque
ceux-ci sont transfrs vers des placements plus rmunrateurs du fait des
conditions du march. En effet dans une telle situation, la banque aura du mal
prvoir et mesurer avec exactitude les incidences du comportement futur de sa
clientle. L'exprience malheureuse des Savings and Loans aux USA montre quel
point ce risque taux est potentiellement dangereux.
2.1.1.2.2.2. LE
RISQUE DE CHANGE
C'est le risque que court la banque de raliser des pertes cause des
volutions dfavorables des taux de change. Il survient suite une indexation de
produits et charges sur des cours de change ou lorsque des lments d'actif et de
passif sont libells en devises. Il y a alors dtrioration de la contre-valeur en
monnaie locale des flux de recettes/rglements libells en devises trangres. De
mme en est-il de la contre-valeur bilancielle en monnaie locale des lments d'actif
et de passif libells dans une autre monnaie. Ce risque, plus complexe que les
risque de liquidit et de taux d'intrt, en est galement plus dangereux pour
plusieurs raisons : pertes de capital et non pas seulement des intrts comme pour
le risque de taux, interconnexion des marchs internationaux, exacerbant la volatilit
des marchs de change.
27
Il convient de signaler que les tablissements de crdit oprant l'international,
font face la fois des risques de taux d'intrt libells en devises et des risques
de taux de change. En outre, l'volution des taux de change affecte ncessairement
la valeur du march (valeur actualise des cash-flows futurs) de l'tablissement
c'est--dire sa position de change conomique.
2.1.1.2.3. L E
RISQUE OPRATIONNEL
28
2.1.2. LORGANISATION
2.2.1. DFINITION
DE LA TRSORERIE BANCAIRE
DU CADRE GNRALE
2.2.2. LES
2.2.2.1. L E
Par nature, les banques transforment les chances de leurs postes du passif
en chance diffrentes du ct de lactif du bilan. En mme temps, elles doivent
pouvoir satisfaire ses engagements (pour les dpts par exemple) au moment des
chances ou au moment o les sommes sont rclames. Les flux rels entrants et
sortants de fonds ne correspondront pas ncessairement aux termes contractuels. Et
ils pourront varier en fonction de la situation du march. Cest pourquoi une banque
de manire inhrente, se retrouve expose des dcalages
ce qui fait ncessairement de la
gestion de liquidit
en termes de liquidit
un lment essentiel de sa
stratgie daffaire.
La possibilit dobtenir un financement rentable peut dpendre des taux, de
lactivit des concurrents, de la demande de crdit, du degr de solvabilit de la
banque ainsi que du contexte local (par exemple
de la disponibilit du march
29
Une banque disposant dune base de dpt stable, large et diversifie aura
gnralement moins de problme de liquidit.
2.2.2.2.
2.2.3. LES
OPRATIONS DE TRSORERIE
2. 2 : LA
2.2.1. DFINITION
Pour dfinir la gestion de trsorerie, il est ncessaire de dfinition la notion de
gestion, de trsorerie et au del la gestion de trsorerie.
La gestion selon le dictionnaire LAROUSSE: cest laction ou la manire de grer,
dadministrer et dorganiser quelque chose. Autrement dit, la gestion est une science
de choix et daction.
LA GESTION EFFICIENTE DE LA TRESORERIE DANS UNE BANQUE COMMERCIALE.
30
Et la trsorerie est la traduction financire de lintgralit des actes de gestion de
lentreprise quil sagit du cycle dexploitation, du cycle dinvestissement ou des
oprations hors exploitation.
Ainsi, la gestion de trsorerie bancaire est le pilotage, lanticipation et
loptimisation des flux de financiers dans le but de rduire les cots de financement,
dviter la rupture dencaisse et de rentabiliser les fonds la disposition de la
banque.
2.2.2. LES
2 .3. MTHODE
DE LA GESTION DE LA TRSORERIE
(GAP)
2.3.1. GNRALIT
2.3.1.1. D FINITION
DE LA
GAP
31
La Gestion Actif/Passif ou Asset and Liability Management (ALM) peut tre dfinie
comme une mthode globale et coordonne permettant une entreprise, et
notamment une banque, de grer la composition et l'adquation de l'ensemble de
ses actifs et passifs et de son hors-bilan.
2.3.1.2. O BJET
Pour comprendre l'objet de l'ALM, il faut se souvenir que la gestion globale des
risques consistait avant 1970 la gestion du passif. Puis elle s'est tendue la
gestion de l'adquation de variation de valeur du couple actif/passif jusqu'en 1980.
Depuis, elle s'est intresse au calcul du rendement des fonds propres. Les travaux
actuels portent maintenant sur le pilotage de ce rendement 12.
C'est pourquoi l'ALM vise matriser dans les meilleures conditions de
rentabilit des fonds propres, les consquences ngatives potentielles des risques
financiers13 . En d'autres termes il s'agit d'optimiser la rentabilit des fonds propres
tout en prservant un niveau acceptable de risque de taux, de change et de liquidit
et en assurant une allocation des fonds propres de manire adapter le volume et la
structure des emplois et ressources et des activits l'volution du march et
l'environnement financier et rglementaire, notamment aux ratios prudentiels. On
parle alors d'optimisation du couple risque/rentabilit.
La gestion financire offre plusieurs techniques de rduction ou de gestion du
risque qu'on peut regrouper entre adossement, immunisation, diversification et
couverture terme14. Mais si le risque et sa gestion ont toujours proccup les
banques et tablissements financiers, le recours l'ALM en tant qu'outil de pilotage,
en plein essor depuis les annes 90, est le fruit d'une volont plus active de mieux
cerner le risque. Ce dernier n'est plus considr comme un lment intangible
sujet seulement une mesure qualitative. Dans le cas particulier des risques
financiers imputables aux soubresauts des marchs financiers, les techniques et
outils de l'ALM en permettent une meilleure dfinition, une mesure quantitative, donc
plus prcise, une planification plus labore mais galement une gestion plus
12
http://coursenligne.sciences-po.fr/2004-2005/risques_bancaires/fascicule1.pdf
14
32
adquate. La gestion actif/passif apporte des informations dterminantes dans les
choix stratgiques, sur les marges ralises par produits ou par activit, et donc sur
les performances conomiques des diffrents secteurs, sur la sensibilit de
l'tablissement aux volutions des marchs financiers... 15. La plupart des concepts
utiliss en ALM ne sont pas nouveaux, mais leur application dans un cadre plus
cohrent fait de l'ALM un puissant outil de cration de valeur pour l'actionnaire et de
contrle du risque16. C'est ainsi que l'ALM dbouche sur des prconisations
d'action, en termes de financement, de placement, de couverture et de tarification .
2.3.1.3. D MARCHE
DE LA
GAP
Notons cependant que l'ALM ne se considre pas comme la panace face tous
les risques que pourrait rencontrer une banque. Elle n'est implique que dans la
gestion des risques que son activit fait encourir l'tablissement. Mais elle n'a pas
vocation grer l'ensemble des risques . Reste alors que certaines situations
exceptionnelles telles que les faillites d'autres banques sources de run on
banks18 , les catastrophes naturelles, les conflits ou guerres et autres meutes sont
difficilement prvisibles et se prtent moins une mesure quantitative.
2.3.1.4. - L ES
15
Tarification
des
Services
17
et
GAP
et
Tarification
des
Services
33
Pour russir, l'ALM requiert:
- Une forte implication des hautes instances de direction
- La constitution d'un Comit de Gestion/Passif ou Comit ALM aux tches et
responsabilits bien dfinies et disposant de toutes les ressources humaines,
matrielles ou financires pour mener bien son activit
- Un systme d'information performant et adquat permettant une bonne remonte
dinformation.
- Des dcisions et recommandations comprhensibles, claires, pertinentes,
cohrentes et facile mettre en uvre par l'organe oprationnel.
- Des indicateurs de gestion pertinents pour servir de tableau de bord.
34
35
1 .LORGANISATION
DE
TRSORERIE AU SEIN DE LA
1.1. FONCTION
LA
FONCTION
OPERATIONS
DE
CBCA.
DU TRSORIER
36
participation la formation.
TACHES
1.1.2. ELMENTS
CONSTITUTIFS DE LA TRSORERIE
1.1.2.1. GENERALITES
Les ressources dont disposent la CBCA (Sige et Agences) apparaissent au dbit
des diffrents et principaux postes dont lnumration est donne ci-dessous:
1.1.2.1.1. P OSITION
LOCALE
Encaisse
Le montant de l encaisse, dont il doit tre tenir compte pour lvaluation des
disponibilits conserver, est relev la veille au soir d aprs les chiffres indiqus
par le journal des caisses ou par le registre de composition de lencaisse ;lorsque la
37
situation de trsorerie est tablie en cour de journe, le montant de lencaisse
accus la veille au soir doit bien entendu tre augment des versement et diminu
des paiements enregistrs dans la journe jusqu a lheure ou se renseignement est
relev.
38
Les seuls chques figurant en solde en fin de journe au compte Compensation
prsenter sont ceux qui ont t remis par la clientle trop tardivement pour tre
prsents le jour mme en compensation.
1.1.2.1.2. P OSITION
EXTRIEUR
DE TRSORERIE
1.1.3.1. PRVISIONS
(ANNEXE 2.1)
DE SORTIES
1.1.3.1.1. GNRALIT
Toutes les prvisions de la CBCA sont releves sur ltat prvisionnel de
trsorerie afin de permettre de cerner au maximum lvolution des besoins du
lendemain.
Pour viter les -coups de trsorerie, les agents responsables se doivent de
signaler aussitt quils en sont avertit de tous dcaissements important pouvant avoir
une influence sur les disponibilits du sige et des agences et des comptes de la
CBCA chez les correspondants trangers.
Les principales oprations pour lesquels les services doivent obtenir un pravis
sont : les retraits importants par caisse, les domiciliations, les paiements sur
accrditifs et les transferts sur l Etranger.
1.1.3.1.2. RETRAIT
39
1.1.3.1.3. D OMICILIATION
La rception des ordres de paiement domicilis doit seffectuer au minimum trois
jours avant la date de lchance. Ce qui permet de faire le point sur le total des
dcaissements prvoir. A ce titre, lobtention dordres de paiement permanent est
souhaitable.
1.1.3.1.4. P AIEMENT
SUR ACCRDITIFS
1.1.3.1.5. T RANSFERT
SUR LTRANGER
1.1.3.2. PRVISIONS
DES ENTRES
1.1.3.2.1. GNRALIT
Tout comme les prvisions de retrait dont elle a connaissance, la CBCA doit
galement relever, toutes les ressources dont elle dispose : Ce sont les rentres
attendues. Lesquelles entres viendront grossir le montant de disponibilits.
1.1.3.2.2. ENTRE
PROVENANT DE LA CLIENTLE
Les versements de la clientle sont effectus en espces, chque sur place, etc.
En raison du caractre imprvisible de ces versements, il est difficile den tenir
compte dans les prvisions avant de les recevoir.
Afin de rduire au maximum cet ala, le Trsorier se doit dobtenir lavance
de la clientle, les versements importants effectus chaque semaine jours fixes.
Pour ce faire, il doit au besoin tlphoner (recettes des magasins, compagnies
de transports, de vente de carburant, etc.). Cette dmarche peut lui viter deffectuer
inutilement une demande de fonds.
40
1.1.3.2.3. RENTRES
Dans les rentres prvisionnelles, le Trsorier inclut les montants pour lesquels il
est avis et qui doivent lui parvenir, sous rserves des dlais de courrier entre
autres :
1.1.3.3. E TAT
1.1.3.3.1. T ENU
DUN TABLEAU
1.1.3.3.2. ETABLISSEMENT
DES PRVISIONS
41
Les diligences qui incombent en la matire lagent charg de la trsorerie
consistent tablir avec la plus grande prcision possible les prvisions touchant les
entres et les sorties de fonds de manire assurer la CBCA une trsorerie
suffisante tout en vitant dimmobiliser des fonds sur place inutilement.
Pour le calcul approximatif de la part indtermine des besoins (retrait non aviss,
couvertures de dispositions ventuelles etc.), tenir compte des besoins priodiques
mensuels, et soumettre ses suggestions la Direction Gnrale, laquelle arrte le
montant disponible conserver en fonction des circonstances
1.1.4. R UNION
2.2)
MATINALE
DU COMIT DE TRSORERIE
(ANNEXE
1.1.5. SURVEILLANCE
AGENCES
La faon dont est gre la trsorerie est suivie sur place par la Direction des
oprations.
Thoriquement, les disponibilits conserves en caisse et la B.E.A.C (compte
ordinaire) ne devraient gure excder le montant des paiements relevs
quotidiennement daprs les mouvements du journal des caisses, comptes tenu
dune part des envois de fonds annoncs et dautre part des provisions apportes
dun jour sur lautre pour faire aux dispositions avises.
En cas qui concerne plus particulirement lencaisse montaire, la
dtermination dun maximum conserver prsente de gros avantages,
toutes
1.1.6. OPRATION
DU MARCH MONTAIRE
42
Le march montaire a t cr afin de satisfaire les besoins de refinancement
des Banques. Il se prsente en deux niveaux:
Le compartiment interbancaire : Cest
ses liquides avec les autres Banques, des conditions librement dbattues,
sans aucune intervention de la B.E.A.C. la CBCA est libre de la conclusion de
la transaction des conditions y relatives, pour des raisons de suivi du march
montaire et de production des statistiques.
Les interventions de la BEAC : elles sont effectues travers deux guichets
(A et B) en faveur des Banques qui y sont autorises des conditions bien
prcises. Les oprations de crdits moyen terme irrvocables sont traites
au niveau du guichet B, alors que les autres oprations (crdits moyen
terme rvocables, crdits indexs
et ordinaires) sont
refinances aux
APPEL DOFFRES
La BEAC propose davancer aux Banques des somme qui leurs sont consenties
dans le cadre du mcanisme dinjection de liquides, lorsque les Banques se trouvent
face des besoins en liquidits quelles narrivent pas satisfaire par leurs propres
moyens. Linjection seffectue par appels doffres dits positifs sur le March
montaire. Le mcanisme est le suivant :
43
SEMAINE 1
Phase 1: LUNDI J: Proposition doffre de liquidits par la BEAC
Chaque Lundi, (J), la BEAC Bangui propose la CBCA, par tlex, de lui fournir,
pour une dure de 8 jours ouvrables, des liquidits livrable valeur J+3, soit le
Mercredi. Cependant, elle nen fixe par le moment qui est du ressort de la CBCA.
Le montant
La date dchance
Date de valeur
Echance
Taux
A sa rponse adresse la BEAC, elle joint le billet global de mobilisation qui doit
comprendre :
44
Au recto de leffet :
La domiciliation
Au verso de leffet :
Phase 5 : ECHEANCE
1.2. LA
FONCTION BUDGTAIRE LA
CBCA
45
Selon Yves BERNARD et Jean-Claude COLLI, le budget est un tat
prvisionnel et limitatif, sanctionn par une dcision le rendant excutoire et
l'assortissant de force contraignant, des dpenses et des recettes raliser au cours
d'une priode donne par un individu ou une collectivit 19.
La gestion budgtaire est un fondement de base sur les prvisions.A partir de
ces dernires, les responsables de la CBCA reoivent des attributions, des
programmes et des moyens estims en quantit et en valeur.
1.2.1. ELABORATION
DU BUDGET DE LA CBCA
46
Le budget dexploitation.
Le scnario classique, pour lexercice budgtaire de CBCA est le suivant (calendrier
pour une mise en application en janvier 2008):
47
La fiscalit ;
Les paramtres financiers tels que la politique de crdit aux entreprises et aux
particuliers, les taux d'intrt, la conjoncture boursire, la lgislation
concernant les transferts de devises, les taux de change ;
Sans oublier les paramtres d'ordre politique, social et culturel (volution des
comportements, besoins, ...).
Budget dinvestissement
Chaque composante (chaque dpartement, ou chaque direction, chaque
agences, etc.), tablira de faon dcentralise ses besoins. Ces informations, en
plus des projets de la banque contribueront laborer le budget dinvestissement.
48
COMPTA
CTRLE
SECRET
RESS
HUMAIN
E
MOYENS
EXPLOI
COM-
Nature
BILITE
GEST
DCA
Ordinateurs
Imprimantes
Split
Climatiseurs
Fauteuils
Bureau
Chaises
Bureau
Chaises
clients
Calculatrices
Buffets
tiroirs
CAISSE
OPI
GENE
TATION
MERCIAL
WEST ENGAUNIO
N
GEMENTS
6
AUDIT
CL
4
12
2
2
3
6
1
6
3
9
2
28
1
1
Armoires
Compteurs
Billets
Gestion
file
d'attente
6
1
Rfrigrateurs
Ventilateurs
Logiciel paie
Bureaux
Appareil
enregistreur
1
1
1
1
15
1
1
Logiciel PNB
Chaise
d'actylo
Placard
en
bois
Machine
broyer
Totaux
Nat du
Mat
27
Etagres
Banquette
Vido
Surveillance
Totaux
par
services
APPT
30
10
15
21
10
127
Source : CBCA
Sur la base de ces expressions de besoins et des objectifs de la banque, le
contrleur de gestion montent le budget dinvestissement qui se prsente comme
suit :
PROJET DU BUDGET D'INVESTISSEMNT EXERCICE 2008
DESIGNATION
AGENCEMENT
SERVICE
DEMANDEUR
QTE
S
PRIX
UNITAIRE
MONTANT
15 000 000
15 000 000
Forage
CAISSE
Agence
Bouar
8 000 000
8 000 000
Porte blinde
Agence de BTI
10 000 000
10 000 000
Porte blinde
Agence de BRI
10 000 000
10 000 000
DETAIL
Mcanisme Porte
Chambre forte
Blinde
de
la
de
49
MACHINES
MATERIELS
ET
DE BUREAU
43 000 000
Coffre fort
Agence Bouar
3 000 000
3 000 000
Photocopieur
DEN
4 610 000
4 610 000
Agence Bouar
2 200 000
2 200 000
FAX
Agence Bouar
220 000
220 000
Dcoupeuses
Cellule Chquier 1
7 500 000
7 500 000
TRANSPORT
17 530 000
SUZUKI DJIMY
Agence Bouar
14 000 000
14 000 000
TOYOTA PRADO
DGA
35 000 000
35 000 000
Vhicule blind
Caisse
50 000 000
50 000 000
DE
Fauteuils de Bureau
Chaises de Bureau
Bureau
3
Exploitation
225 000
675 000
OPL
225 000
675 000
OPI
225 000
225 000
DEN
225 000
450 000
DEN
130 000
520 000
ACCUEIL
130 000
130 000
AUDIT
130 000
650 000
DEN
130 000
260 000
Exploitation
130 000
130 000
AUDIT
500 000
500 000
DE
26
Divers
4 890 000
Villas 4 VENTS
2 000 000
SERVICE
DEMANDEUR
1
QTE
S
PRIX
UNITAIRE
MONTANT
60 000 000
60 000 000
6 250 000
6 250 000
6 250 000
6 250 000
10 000 000
10 000 000
10 000 000
10 000 000
18 785 000
18 785 000
10 000 000
10 000 000
12 500 000
12 500 000
12 500 000
12 500 000
DETAIL
PROJET GROUPE
(STANDARDISATIO
N
DES RESEAUX
99 000 000
Politique de scurit
Formation de sensibilisation
scurit
la
2 000 000
2 000 000
MATERIELS
LOGICIELS
ET
Micros ordinateurs
OPI
1 250 000
1 250 000
Caisse
1 250 000
1 250 000
50
INFORMATIQUES
Ordinateurs Portables
Agence Bouar
1 250 000
1 250 000
Audit
1 200 000
1 200 000
DCEO
1 200 000
1 200 000
INFORMATIQUES
287 245
287 245
OPI
287 245
287 245
OPL
287 245
287 245
DEN
287 245
287 245
EXPL
287 245
1 723 470
Agence Bouar
287 245
287 245
Agence Bouar
180 000
180 000
Caisse
180 000
180 000
Accueil
180 000
180 000
Western union
250 000
1 250 000
DETAIL
SERVICE
DEMANDEUR
19
QTE
S
PRIX
UNITAIRE
MONTANT
GAB
Informatique
76 128 846
76 128 846
SERVEUR
Informatique
5 999 994
5 999 994
PC
Informatique
1 999 998
1 999 998
Licence Mastercard
Informatique
26 240 000
26 240 000
Licence Visa
Informatique
26 240 000
26 240 000
Gnie civile
Informatique
31 000 000
31 000 000
BULD(ATOS)
Informatique
65 600 000
65 600 000
Assistance
Informatique
30 000 000
30 000 000
Cartes
Informatique
Traitement ATOS
Informatique
Installation et formation sur Informix
online
Informatique
5 000 000
5 000 000
Informatique
20 000 000
20 000 000
Imprimantes systme
Informatique
6 000 000
6 000 000
Interface rseau
Informatique
500 000
1 000 000
Informatique
15 000 000
15 000 000
Autoculateur Tlphonique
Informatique
10 000 000
10 000 000
VSAT(Agence BTI+BRI)
Informatique
8 000 000
8 000 000
Licence Delta
Informatique
Baie
de
brassage+onduleur+micro+imprimant
es
Informatique
5 000 000
5 000 000
15 000 000
15 000 000
Onduleur chargeur
Informatique
S/Total
TOTAL MATERIELS ET LOGICIELS
INFORMATIQUES
12 000 000
12 000 000
505 012 838
ET
Imprimantes de guichet
S/Total imprimantes
DESIGNATION
6 150 000
Audit
Matricielle
MATERIELS
LOGICIELS
TOTAL GENERAL
3 699 695
827
533
567
51
Source : CBCA
Budget dexploitation
Le son budget dexploitation est compos :
-Du budget des charges dexploitation
-du budget des produits dexploitation
Budget des charges dexploitation
Il regroupe :
- les cots des ressources ;
-le totale de frais des frais gnraux ;
-le total de frais du personnel.
Budget des produits dexploitation
- les commissions perues ;
- Les intrts reus
ESTIMATION
S AU
PREVISIONS
AU
ECARTS
PREV
ESTIM
RECAPITULATION
31/12/2006
31/12/2007
31/12/2008
en val
En %
-352 896
-334 610
-394 425
-59 815
18%
2 388 663
2 339 212
2 744 533
405 321
17%
919 763
1 075 508
1 381 619
306 111
28%
772 014
432 000
554 500
122 500
28%
-24 521
-67 000
-34 600
32 400
-48%
3 703 023
3 445 110
4 251 627
806 517
23%
-375 746
-396 625
-362 832
33 793
-9%
52
-4 116
0%
0%
57 962
74 045
56 322
-17 723
-24%
633
227
-227
-100%
3 381 756
3 122 757
3 945 117
822 360
26%
FRAIS DE PERSONNEL
-814 191
-819 900
-822 609
-2 709
0%
CHARGES DE FONCTIONN
-1 275 097
-1 371 236
-1 316 856
54 380
-4%
AUTRES CHARGES
0%
1 292 468
1 805 652
931 621
-293 610
-278 000
-349 000
-71 000
26%
-748 927
-400 000
-360 000
40 000
-10%
AUTRES CHGES
0%
93 818
280 000
300 000
20 000
7%
0%
RESULTAT D'EXPL
343 749
533 621
1 396 652 0
0%
-128 043
-115 000
-16 000
115 000
-100%
79 748
117 000
12 000
-117 000
-100%
0%
-44 000
44 000
-100%
0%
0%
0%
-48 295
-42 000
0%
295 454
491 621
1 392 652 0
0%
-145 523
-147 486
-417 796
0%
0
149 931
974 857
0
0
0%
0%
RESULTAT NET
344 135
-4 000
0
0
0
Source : CBCA
Pendant lexercice 2008
53
Mensuellement les prvisions budgtaires seront rapproches des ralisations
effectives, fournies par la comptabilit, dans des tats de contrle budgtaire
permettant de calculer des carts mettant en jeu les responsabilits en cas de
drapage : cest le suivi budgtaire.
1.2.2. LE
SUIVI BUDGTAIRE
1.2.2.1. O BJECTIFS
DU SUIVI BUDGTAIRE
des
mesures
correctives qui
pourraient
ventuellement
savrer
ncessaires ;
apprcier lactivit des responsables budgtaires.
Le contrle budgtaire favorise lefficacit et empche le gaspillage. Il contribue
assurer une utilisation plus conomique des ressources et du personnel de
lentreprise.
Tout suivi budgtaire complet doit sexercer sur trois horizons diffrents :
La dernire priode coule (le mois par exemple) ;
Le cumul des priodes coules depuis le dbut de lexercice ;
La r-estimation des rsultats prvisibles au regard du cumul des priodes
passes et dinformations nouvelles sur les priodes restant couvrir.
1.2.2.2. L ES
1.2.2.2.1. L ES
TABLEAUX DE BORD
54
Ce sont des instruments de gestion court terme centrs sur les facteurs cls de
la gestion et construits pour chaque centre de responsabilit. Ils mettent des
signaux permettant de prendre aussitt des actions correctives.
Les tableaux de bord comprennent des informations comptables et budgtaires
permettant de suivre les cots et les performances des centres de responsabilits
par rapport aux prvisions.
1.2.2.2.2. L ES
RAPPORTS DE CONTRLE
1.3. LA
L'objectif ultime du contrle interne est bien la matrise des risques inhrents
l'activit de l'tablissement de crdit et la conduite de ses oprations de la faon la
plus efficiente et scurise possible. Une autre facette du contrle interne concerne
la fiabilit de l'information financire, rien d'tonnant ce que le lgislateur ait
privilgi cet aspect, compte tenu des nombreuses irrgularits comptables releves
ces dernires annes et ce malgr la certification des comptes de certaines
entreprises qui ont branl la confiance des investisseurs.
Il est par consquent crucial que chaque entreprise, quelque soit sa taille, son
secteur d'activit ou son mode de financement, soit en mesure d'valuer la qualit de
son dispositif de contrle interne afin de s'assurer qu'il ne recle aucune faiblesse
significative et que l'exposition aux risques de l'entreprise, en phase avec ses
objectifs et sa stratgie, soit carts.
Les risques sont lis lensemble des activits de la banque. Le groupe bancaire
Commercial Bank a conu des modles des points de risque surveiller, le contrle
interne prcise lobjectif recherch, le niveau de responsabilit, la priodicit du
contrle, la matrialisation du contrle ainsi que la mthodologie du contrle. Au
dbut de chaque anne, la Direction Gnrale notifie chaque Responsable
oprationnel, les points de contrle interne de leur Dpartement surveiller.
55
De ce fait, il doit permettre de garantir que :
-Les oprations sont ralises et scurises,
-Les procdures - facilitent l'atteinte des objectifs,
- assurent la protection du patrimoine,
- assurent l'optimisation des performances et de la rentabilit.
-En matire comptable, les principaux objectifs du contrle interne sont de s'assurer
de :
traitement,
de
contrle,
56
Fort des chapitres qui prcdent, nous avons eu lopportunit de comprendre que
la trsorerie comme le pense le commun des mortelles, nest pas restreint la
liquidit, mais toutes la structure de linstitution.
La gestion de la banque consiste en une gestion globale et coordonn, sous
contraintes internes et externes, de la rentabilit et des risques lis aux activits des
tablissements 20.
2.1. LES
CONTRAINTES EXTERNES
2.1.1.
LES
ACCORDS DE
BLE
20
57
Le dveloppement des marchs organiss du crdit a donn la possibilit aux
banques de ramnager dynamiquement leur portefeuille, et ainsi, d'optimiser le
couple rendement - risque. Pour cela, la construction d'un modle interne de pilotage
du risque de crdit est ncessaire, tout comme elle le fut pour le risque de march.
Un tel modle permet de dterminer une mesure agrge du risque de crdit d'un
portefeuille de titres htrognes, ainsi que la contribution marginale de chacun de
ses lments.
Son principal objectif est d'amliorer la stabilit du systme financier international
par l'introduction d'exigences de fonds propres applicables toutes les banques.
2.1.1.1.
L ES
ACCORDS DE
BLE I
Malgr leur ampleur et leurs effets tragiques qui n'ont jamais cesss de menacer
la stabilit de l'environnement bancaire, ce n'est qu'au dbut des annes quatre-vingt
dix que la gestion des risques est devenue effective. A cette priode, les banques en
plus de leur tendance renforcer leurs fonds propres conformment aux exigences
dictes par le Comit de Ble, elles se sont lances dans le dveloppement de
nouvelles techniques leur permettant de mieux grer leurs risques, notamment le
risque de crdit devenu la proccupation majeure des banques en raison de son
danger dsastreux .
En 1988, le comit de Ble met en place le premier accord de Ble I appel
galement ratio Cooke. Bas sur une mthodologie simple, ce ratio tablissait un
minimum d'exigence de couverture des risques de crdit par des fonds propres. Le
ratio Cooke a t suivi d'un amendement introduisant la couverture des risques de
march.
Le capital rglementaire instaur par l'accord de Ble 1 reprsente le niveau
minimum de fonds propres que la banque doit dtenir pour assurer la protection des
dposants et la stabilit du systme financier.
LE
RATIO
COOKE
58
Renforcer la solidit et la stabilit du systme bancaire international .Promouvoir
des conditions d'galit de concurrence entre les banques vocation internationale.
Le ratio porte les lments suivants:
- Les fonds propres : ce sont les apports des propritaires de la banque au sens du
capital social.
- Les engagements: constitus de l'ensemble des crdits octroys qui sont pondrs
selon la nature de l'emprunteur.
2.1.1.2. L ES
ACCORDS DE
BLE II
2.1.1.2.1. L ES
OBJECTIFS DE
BLE II
59
- la procdure de surveillance de la gestion des fonds propres ;
- la discipline du march (transparence dans la communication des tablissements).
DE FONDS PROPRES
PILIER I
PRINCIPE DU
2.1.1.2.2.2. L ES
ENJEUX DU
PILIER I
2.1.1.2.2.3. L ES PRINCIPALES
APPROCHES DU
PILIER I
Le sujet est d'autant plus actuel avec la mise en place, par le Ble II, du ratio Mc
Donough, qui vient remplacer le ratio Cooke. Ce ratio propose une approche
rellement nouvelle, avec plusieurs options.
- Une option standard : dans laquelle les 8% du ratio se dcomposeraient en 6%
affects aux risques de crdit, 1,6% aux risques oprationnels et 0,4% aux risques
de march. Cette approche reprendra les notations externes des agences et des
banques centrales.
- Une approche dite foundation : qui permettra aux banques d'avoir recours, en
partie, leurs modles internes d'valuation du risque de crdit, ds lors qu'ils seront
avaliss par des autorits de rgulation nationale.
- Une option advanced : qui prendra en compte exclusivement les modles des
banques, encore une fois aprs qu'ils ont t certifis par la banque centrale.
2.1.1.2.3.
P ILIER II :
LA PROCDURE DE SURVEILLANCE DE LA
2.1.1.2.3.1.
LE
PRINCIPE DU
PILIER II
60
C'est un processus qualitatif de surveillance prudentielle permettant :
- Une allocation interne de capital de la part des banques ;
- Un dispositif de contrle interne ;
- Une possibilit pour les rgulateurs nationaux, si besoin, d'imposer aux banques
des fonds propres suprieurs au minimum rglementaire du pilier 1.
2.1.1.2.3.2.
L ES
ENJEUX DU
PILIER II
Ce pilier permet une mise en uvre homogne dans les diffrents pays :
- Pour les banques implantes dans plusieurs pays, les relations entre les
superviseurs du pays d'origine et ceux du pays d'accueil doivent encore tre
prcises
- Un processus de surveillance qui n'a de sens qu'au niveau consolid
2.1.1.2.4.
2.1.1.2.4.1.
P ILIER III :
LE
LA DISCIPLINE DE MARCH
PRINCIPE DU
PILIER III
2.1.1.2.4.2.
L ES
VOLETS DU PILIER
III
2.1.1.2.4.3.
L ES
ENJEUX DU
PILIER III
Ce pilier permet de :
- Concilier l'exigence de communication et le souci de protection des donnes
confidentielles et concurrentielles ;
- Harmoniser avec la nouvelle norme comptable sur la communication financire
(IFRS) ;
- Pour chaque tablissement : expliquer au march sa mthodologie des notations
internes et sa mesure des risques.
61
2.1.2.
(COBAC)
LA
L'activit bancaire dans la zone est rgie par la convention du 17 janvier 1992
portant harmonisation de la rglementation bancaire dans les tats de l'Afrique
Centrale.
Les attributions et les pouvoirs de la COBAC sont dfinis par la convention
portant cration de la COBAC.
Ces deux conventions font dsormais force de loi dans tous les pays membres et
priment sur toutes les lois bancaires nationales prexistantes.
Elles confrent la COBAC des pouvoirs et des comptences divers en matire
de rglementation et d'organisation de l'activit bancaire.
La COBAC comprend un organe de dcision, la Commission bancaire, prside
par le Gouverneur de la BEAC, et un organe d'excution, le Secrtariat Gnral dont
le personnel et les moyens sont fournis par la BEAC.
Le dispositif prudentiel de la COBAC a t labor en s'inspirant troitement des
principes dicts par le Comit de Ble sur le Contrle bancaire et en s'appuyant
galement sur les spcificits des conomies de la Zone.
Des normes de solvabilit et de liquidit ont t ainsi tablies :
NORMES DE SOLVABILIT
Nous devons souligner ici que ces cinq normes sont bases sur les fonds propres
rglementaires. Ce dernier est constitu des capitaux propres et des fonds propres
complmentaires.
Les fonds propres de base sont constitus des capitaux propres de
lEtablissement de crdit, dduction faite des non-valeurs. Ils sont encore appels
noyau dur ou tiers 1. Ce sont les lments de meilleure qualit dans la constitution
des fonds propres nets.
62
Composition des capitaux propres:
le capital ;
les primes lies au capital ;
les rserves, autres que les rserves de rvaluation ;
le report nouveau crditeur ;
les subventions dinvestissement dfinitivement acquises ;
les fonds de financement et de garantie, constitus de
ressources propres, provenant de laffectation des rsultats, de
dons extrieurs ou de taxes parafiscales.
les provisions pour risques bancaires gnraux, lexclusion de
toute provision affecte la couverture de charges ou de risques
dfinis, probables ou certains.
le rsultat du dernier exercice clos, approuv par les organes
comptents et certifi par les commissaires aux comptes dans
lattente de son affectation.
immobilisations
incorporelles,
compris
les
frais
63
Autres dductions
Les titres de participation dans des Etablissements de crdit - assujettis ou
trangers- ainsi que les prts participatifs et subordonns auxdits tablissements,
consentis dans des conditions vises aux points c et d de larticle 4 du Rglement
sont dduits du total des fonds propres de base et des fonds propres
complmentaires.
Les fonds propres nets obtenus suivant la procdure expose ci-avant peuvent
tre corrigs de certains dpassements de limitations.
1. Lorsquils excdent 5% du montant des fonds propres nets, les
engagements ports sur les apparents viennent en dduction du montant des fonds
propres nets.
2. En cas de dpassement des limites fixes aux participations dun
Etablissement de crdit dans le capital dentreprises, le montant du dpassement est
retranch du montant des fonds propres nets.
En retranchant donc ces dpassements, on obtient ce quon appelle les fonds
propres nets corrigs.
64
Libell poste
Capital ou dotation
Primes lies au capital
Rserves
Report nouveau crditeur
Bnfice net en instance daffectation
Bnfice intermdiaire net impt prvisible
Subventions dinvestissement dfinitivement acquises
Fonds affects
Fonds d'affectation
Provisions pour risques bancaires gnraux
Capitaux propres au sens du rglement COBAC r-93/02
Actionnaires, restant d sur capital
Actions propres dtenues
Report nouveau dbiteur
Perte nette en instance daffectation
Frais et valeurs incorporelles immobilises
Rsultat intermdiaire dficitaire
Dividendes distribuer
Provisions constituer
2005
2006
2007
1500
0
1024
521
0
0
0
0
0
160
3205
0
0
0
0
88
0
0
216
1500
0
1024
627
0
0
0
0
0
160
3311
0
0
0
0
90
0
0
216
1500
0
1024
776
0
0
0
0
0
160
3460
0
0
0
0
167
0
0
1041
304
2901
2
0
0
0
0
306
3005
2
0
0
0
0
1208
2252
2
0
0
0
0
0
2
2
0
0
0
2
2
0
0
0
2
2
0
0
0
3007
0
2254
0
3007
0
2254
65
Sources : CBCA
2 006
461
0
0
0
21 195
1 116
0
400
0
0
0
0
36
0
52
0
203
100
10
0
2 007
440
1 155
0
0
22 263
0
0
1 122
0
0
0
0
236
0
48
0
274
208
122
0
21 705
23 663
25 868
641
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
0,20
0,20
0,50
0,50
0,20
0,20
1,00
0,50
1,00
0,20
1,00
0,20
0,50
hors
CEMAC
1,00
66
1 228
1 177
1 899
48
320
48
28
20
436
1 892
19 813
2 903
1 258
22 405
3 007
3 421
22 447
2 254
15%
13%
-13%
10%
-33%
Source : CBCA
2. l e ratio de division des risques qui interdit aux tablissements de
crdit de s'engager en faveur d'un seul client pour un montant excdant 75 % de
leurs fonds propres nets et en faveur de leurs gros clients (engagements suprieurs
15 % des fonds propres nets) pour un montant de crdits suprieurs l'octuple de
leurs fonds propres nets. La limite de 75 % sera ramene ultrieurement 45 %. (cf.
rglement COBAC R - 93/04)
2006
394
0
2007
432
0
292
0
0
28
179
7
461
336
0
0
0
6
8
440
67
Titres publics immobiliss
Titres privs immobiliss
Titres en souffrance
0
0
0
0
0
0
1155
0
0
Immobilisations corporelles
1062
1361
2377
0
0
0
0
0
0
0
3007
0
2254
Ressources permanentes
2903
Couverture des immobilisations par les
ressources permanentes
273%
3007
2254
221%
95%
variation en%
-19%
-57%
-65%
Source : CBCA
4. une prise de participation au capital d'une entreprise par un
tablissement de crdit est limite 15 % des fonds propres nets, l'ensemble des
participations ne pouvant dpasser 75 %; cette limite devra tre ramene 45 %
ultrieurement.
NORMES DE LIQUIDIT
2005
2006
2007
0
0
2428
0
5160
0
68
Excdent lignes interbancaires reues
Possibilits de refinancement BEAC inutilises
Crdits long terme
Crdits moyen terme
Crdits court terme
Comptes dbiteurs de la clientle
Autres sommes dues par la clientle
Valeurs non imputes
Disponibilits vue ou moins dun mois
Solde emprunteur trsorerie vue ou moins dun
mois
Solde crditeur de recouvrement
Solde crditeur rgularisation
Solde crditeur des divers
Solde crditeur succursales et agences locales
Excdent lignes interbancaires donnes
Bons de caisse
Certificats de dpts
Comptes et plans dpargne logement
Plans dpargne retraite
Autres compte rgime spcial
Comptes de dpts terme
Comptes courants crditeurs
Comptes de chques crditeurs
Comptes sur livrets
Dpts de garantie
Dpts de garantie de crdit-bail
Autres comptes crditeurs
Engagements sur ordre de la clientle
Exigibilits vue ou moins dun mois
Rapport de liquidit
1,00
1,00
0,75
0,75
0,75
0,10
0,10
0,10
0
2085
0
48
1527
966
0
0
4626
0
500
0
71
856
1125
0
0
4980
0
0
0
52
496
1338
0
0
7045
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
0,50
0,50
0,10
0,10
0,10
0,50
0,25
0,25
0,10
0,25
0,25
0,25
0,02
1134
0
138
0
7
0
0
0
0
0
0
237
1783
502
212
33
0
124
37
4207
110%
0
0
115
0
212
0
0
0
0
0
0
292
1928
610
247
21
0
216
25
3668
136%
0
0
178
177
123
0
0
0
0
0
0
318
2341
684
280
28
0
233
46
4408
160%
2005
2903
2
2901
0
0
2006
3007
2
3005
0
0
2007
2254
2
2252
0
0
69
Autres ressources permanentes
Ressources extrieures plus de 5 ans de dure rsiduelle hors
ressources assimilables aux fonds propres
Ressources long terme hors ressources assimilables aux fonds
propres
Ressources assimilables aux fonds propres
Possibilits de refinancement BEAC plus de cinq ans inutilises
Numrateur du coefficient de transformation
Immobilisations en exploitation bancaire
Immobilisations en location simple
Immobilisations non loues
Immobilisations acquises en ralisation de garanties
Autres immobilisations
Immobilisations corporelles en cours
Avances et acomptes sur immobilisations
Dpts et cautionnements
Autres titres de participations
Titres en souffrance
Prts et titres impays
Crances nettes en souffrances
Crances en souffrance
Crances en souffrance
Emplois et engagements reus
Emplois long terme
Complment de provisions constituer sur crances douteuses
Dnominateur du coefficient de transformation long terme
2901
3005
2252
2
0
2903
438
0
0
317
0
28
13
6
260
0
0
2491
2
0
94
3649
0
3649
2
0
3007
394
0
0
292
0
28
179
7
461
0
0
3419
2
0
91
4873
0
4873
2
0
2254
432
0
0
336
0
0
6
8
440
0
0
3606
3
0
92
4923
641
4282
80
62
53
Source : CBCA
2.2. LES
CONTRAINTES INTERNES
2.2.1. RENTABILIT
L'existence d'un niveau minimum de rentabilit est indispensable tout
tablissement de crdit.
-Elle est d'abord la garantie du maintien de la solidit de sa structure financire, qui
doit rsulter en particulier d'une progression proportionnelle des fonds propres celle
des risques, telle que l'exige la rglementation prudentielle.
-Une rentabilit satisfaisante permet aussi un tablissement de crdit d'assurer, par
le versement de dividendes, une rmunration ses apporteurs de capitaux,
essentielle dans l'optique d'ventuelles augmentations de capital.
La rentabilit d'un tablissement de crdit reprsente donc son aptitude
dgager de son exploitation des gains suffisants, aprs dduction des cots
ncessaires cette exploitation, pour poursuivre durablement son activit.
70
2.2.2. SOLIDIT
DE LA STRUTURE
Nous avons vu un peu plus haut que, pour les dposants et le systme
conomique, il faut intgrer la gestion prudentielle dans les dcisions quotidiennes
de la banque. Mais en interne galement, cet engagement existe de la part des
actionnaires et des salaris qui veulent conserver leurs intrts.
Pour sauvegarde de son patrimoine, la banque sest munie dun contrle interne
qui est une opportunit car il vise amliorer les performances de l'institution par la
mise en place de procdures efficientes et matriser les risques.
2.3. OBSERVATIONS
2.3.1.
LIQUIDITE IMMEDIATE .
Rapport de liquidit
2 005
2 006
2 007
110%
136%
160%
24%
18%
variation en%
2.3.2. LA
SOLIDITE DE LA STRUCTURE
21
Pringle J.J., The Capital Decision in Commercial Banks , the Journal of Finance, Vol.
29, N 3, June 1974.
71
2005
2 903
2006
3 007
2007
2 254
3,58%
-25,04%
-28,79%
Pour les cranciers dun tablissement de crdit, plus les fonds propres sont
importants, plus cela constitue un gage de scurit. Ils constituent un lment
essentiel de la solvabilit dun tablissement de crdit.
Concernant la CBCA, ils ont baiss entre 2005 et 2007 de -28 ,79%, caus par
laugmentation des provisions constitues qui ont varies de 216 1 041. La
diminution des Fonds Propres est un danger pour la scurit de la structure car ils
couvrent de moins en moins les risques.
2 005
2 006
2 007
15%
13%
10%
-13%
-23%
-33%
2006
2007
221%
95%
variation en%
-19%
-57%
-65%
2.3.3. LIQUIDIT
A LONG TERME.
72
La transformation consiste affecter des ressources courtes des emplois dune
dure plus longue. Elle expose un risque de taux dintrt et, partant, un risque
de revenu. Ce dernier se manifeste lorsquil existe un dcalage entre les conditions
de taux des actifs et celles des passifs.
2005
80%
2006
62%
2007
53%
-23%
-15%
-34%
Ce ratio sest dtrior de 33% entre 2005 2007, cause de laugmentation des
crances douteuse et de la baisse des fonds propres.
2.3.3. SUGGESTIONS .
Il y a aucune solution universelle aux problmes de gestion de trsorerie, car
dans le domaine de gestion, rien nest acquis durablement, la performance est
toujours provisoire et peut tre remise en cause tout moment.
Ainsi, pour un dveloppement harmonieux de la CBCA, nous faisons les
suggestions suivantes :
Une augmentation de son capitale
Une nouvelle injection de fonds est ncessaire pour donner aux fonds propres un
niveau consistant pour couvrir les risques de march, oprationnel et de crdit.
Une mise en place dun comit efficace de suivi des recouvrements des
crances douteuses, car ces dernires reprsentent en 2007 plus de 16% des
crances totales.
Rviser la procdure doctroi de crdit, en mettant en place une mthode
efficace danalyse au niveau du montage des dossiers de crdits et en
exigeant une mise en place des crdits aprs les recueillements rels des
garanties. Car pour avoir un service de recouvrement efficace, un
tablissement de crdit se doit de soigner en amont toute la dimension
juridique, depuis l'ouverture de compte en passant par une bonne rdaction
des contrats et une utilisation suivie des fonds mis la disposition des clients.
73
Mettre en place des stratgies incitatives en vue de disposer des ressources
stables pour le financement des investissements.
CONCLUSION
74
L'objectif de cette tude consiste faire ressortir les contraintes dune gestion
efficiente de la trsorerie dont fait face la CBCA. Et la lumire de notre analyse,
nous pouvons dire que la trsorerie dun tablissement de crdit revt une
importance particulire car tous les mouvements que ce soit du haut ou du bas du
bilan limpacte.
En somme nous pouvons affirmer que la gestion de trsorerie occupe une
place importante dans la gestion de la banque, car elle concerne son
dveloppement, sa croissance, son autonomie et sa prennit.
Dans le cadre de nos recherches nous avons mis en vidence, la gestion de la
trsorerie de la CBCA face aux contraintes qui y sont lies. Et la suite de nos
investigations, il nous ressort que les indicateurs mise en place par la COBAC pour
scuriser les fonds des dposants et le systme conomique ne sont pas un frein
pour lexploitation de la banque mais plutt une opportunit pour les dirigeants de
scuriser et prenniser leur patrimoine.
Nanmoins certains de ces indicateurs clignotent rouge et dautres frlent le
minimum lgal. Ces difficults ne sont pas une fatalit. En effet, la plupart de ces
obstacles peuvent faire l'objet d'un traitement .Mais ce dernier doit porter sur les
causes et non sur les symptmes.
Ainsi, il appartient aux dirigeants de la CBCA pour la gestion de son
patrimoine, de dfinir des stratgies lui permettant :
dnouement.
LA GESTION EFFICIENTE DE LA TRESORERIE DANS UNE BANQUE COMMERCIALE.
75
BIBLIOGRAPHIE
OUVRAGES
76
-Antoine SARDI, Audit et contrle interne bancaires dition Afges, 2002
-Augros, JC et QUEREL, Risque de taux dintrt et gestion bancaire dition
Economica, Paris, 2 000
-BERNARD Y et COLLI J.C, Vocabulaire conomique et financier ; Paris, du
Seuil, 1996
-Catherine Vret, Richard Mekouar, Function Risk manager, dition Dunod,
2005
-COBAC, aspects institutionnels de linsolvabilit des banques , sminaire
rgional sur les expriences comparatives de rsolution des problmes du secteur
bancaire en Afrique sub-saharienne, Yaound, le 8 octobre 2003
-David PINSONNEAULT, Directeur de comptes la banque Nationale du Canada ,
Dubernet,
Gestion
Actif/Passif
et
Tarification
des
Services
77
-www.beac.int.com
-www.deloitte.com
-www.finance-tudiant.com
-www.mmoireonline.com
-www.manager-go.com
-www.wikipdia.com
Le
-Lopez
de
ANNEXES
78
ANNEXES 1 : ORGANIGRAMME
ANNEXES 2 : LES ETATS DE TRESORERIE
79
DEDICACE
.I
REMERCIEMENTS
II
ACRONYMES
.III
AVANTPROPOS
..IV
introduction..................................................................................................1
.....................................................................................................................4
CHAPITRE 1 : LA PRESENTATION DU CADRE DE LETUDE............................5
80
81
................................................30
82
CHAPITRE
1:
LA
GESTION
DE
LA
TRESORERIE
DE
LA
CBCA..........................................................................................................35
1 .Lorganisation de la fonction
operations de
trsorerie au sein de la CBCA..................................35
1.1. Fonction du trsorier..........................................35
1.1.2. Elments constitutifs de la trsorerie............36
1.1.2.1. GENERALITES...............................................36
1.1.2.1.1. Position locale...........................................36
1.1.2.1.2. Position extrieur......................................38
1. 1.3. Prvision de trsorerie (Annexe 2.1)..............38
1.1.3.1. Prvisions de sorties....................................38
1.1.3.1.1. Gnralit.................................................38
1.1.3.1.2. Retrait important par caisse.....................38
1.1.3.1.3. Domiciliation.............................................39
1.1.3.1.4. Paiement sur accrditifs...........................39
1.1.3.1.5. Transfert sur ltranger.............................39
1.1.3.2. Prvisions des entres.................................39
1.1.3.2.1. Gnralit.................................................39
1.1.3.2.2. Entre provenant de la clientle...............39
1.1.3.2.3. Rentres provenant des autres agences. .40
1.1.3.3. Etat quotidien des prvisions de trsorerie. 40
1.1.3.3.1. Tenu dun tableau....................................40
1.1.3.3.2. Etablissement des prvisions....................40
83
............................56
.................................56
84
2.1.2.
La commission bancaire en afrique centrale
(COBAC)....................................................................61
5 normes de solvabilit :..........................................61
2 normes de liquidit : .............................................67
2.2. Les contraintes internes...................................69
2.2.1. Rentabilit......................................................69
2.2.2. Solidit de la struture.....................................70
2.3. Observations .....................................................70
2.3.1. liquidite immediate.........................................70
2.3.2. La solidite de la structure..............................70
2.3.3. Liquidit a long terme. ..................................71
2.3.3. Suggestions. ..................................................72
CONCLUSION..............................................................................................73
BIBLIOGRAPHIE..........................................................................................75
85
Ouvrages....................................................................................................75
Les sites web.............................................................................................76
Les mmoires et rapports de stages .........................................................77
ANNEXES....................................................................................................77
ANNEXES 1 : Organigramme .....................................................................78
ANNEXES 2 : Les etats de tresorerie..........................................................78
TABLE DES MATIERES................................................................................78
TABLES
DES
MATIERES
..80
86