Fiche de synthèse – IAS 21 Effets des variations des cours des

monnaies étrangères

DEFINITIONS
Définition des monnaies
Monnaie fonctionnelle : la monnaie fonctionnelle est la monnaie de l’environnement économique
principal dans lequel l’entité opère, génère et dépense sa trésorerie.
Monnaie étrangère : une monnaie étrangère est une monnaie différente de la monnaie
fonctionnelle.
Monnaie de présentation : la monnaie de présentation est la monnaie utilisée pour la présentation
des états financiers.

Principes d’identification de la monnaie fonctionnelle

En général la monnaie fonctionnelle est la monnaie du pays dans lequel une entité est située.
Toutefois, dans certaines circonstances, elle peut être différente de la monnaie du pays dans laquelle
une entité est située.

Pour déterminer la monnaie fonctionnelle d’une entité, la norme IAS 21 liste les indicateurs primaires à
considérer systématiquement et, si nécessaire des facteurs secondaires.

Indicateurs primaires reflétant l’environnement économique d’une entité

Identification de la
− Monnaie qui influence principalement les prix de vente des biens ou des services de l’entité et la
monnaie du pays dont les forces concurrentielles et la réglementation déterminent de manière
principale les prix de vente des biens et des services.

Il s’agit souvent de la monnaie dans laquelle les prix de vente de ces biens et services sont
libellés et réglés

− Monnaie qui influence principalement le coût de la main d’œuvre, des matériaux et des autres
coûts relatifs à la fourniture de biens ou de services.

Il s’agit souvent de la monnaie dans laquelle ces coûts sont libellés et réglés.

Indicateurs secondaires
Identification de la
− Monnaie dans laquelle sont générés les fonds provenant des activités de financement, c’est à dire
de l’émission d’instruments de capitaux propres ou de dettes.
− Monnaie dans laquelle les entrées de trésorerie provenant des activités opérationnelles sont
habituellement conservées.

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 Identification de la monnaie fonctionnelle d’une activité à l’étranger, facteurs
complémentaires à considérer
Lorsque l’entité est une activité à l’étranger et pour déterminer si sa monnaie fonctionnelle est la
même que celle de la société présentant les états financiers, l’entité doit considérer des facteurs
complémentaires. Dans ce cas, l’entité à l’étranger peut être soit une filiale, une succursale, une
entreprise associée ou une coentreprise de la société présentant les états financiers.
Les facteurs à considérer sont les suivants
− Degré d’autonomie : si les opérations de l’activité à l’étranger sont menées sous la forme d’une
extension de l’entité présentant les états financiers ou au contraire si elles sont menées avec un
degré d’autonomie important.
− Fréquence des transactions avec l’entité présentant les états financiers : si les transactions
avec l'entité présentant les états financiers représentent une proportion élevée ou, au contraire,
faible des opérations de l’activité à l’étranger.
− Impact sur les flux de trésorerie de l’entité présentant les états financiers : si les flux de
trésorerie générés par l’activité à l’étranger affectent directement les flux de trésorerie de l’entité
présentant les états financiers et sont immédiatement disponibles pour remise à l’entité.
− Capacité de financement : si les flux générés par les opérations de l’activité à l’étranger sont
suffisants pour assurer le service des dettes existantes et normalement prévues sans que l’entité
présentant les états financiers doive suppléer des fonds.

Eléments monétaires et éléments non monétaires

La norme IAS 21 définit la notion d’éléments monétaires et non monétaires afin de déterminer les
cours de conversion des éléments du bilan.

Elément monétaire Liquidités et éléments d’actif et de passif, se

caractérisant par le droit de recevoir ou l’obligation de
délivrer un montant fixe ou déterminable d’unités
monétaires.

Elément non monétaire Elément du bilan autre qu’un élément monétaire, se

caractérisant par l’absence de droit de recevoir (ou
l’obligation de délivrer) un montant fixe ou
déterminable d’unités monétaires.

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 CONVERSION DES TRANSACTIONS EN MONNAIE ETRANGERE
Les transactions en monnaie étrangère sont les transactions libellées ou qui seront dénouées en monnaies
étrangères.
Principes de conversion
Comptabilisation initiale

Enregistrement du montant libellé en monnaie étrangère converti au cours de change à la date de

la transaction.

Comptabilisation à la date de clôture

Conversion des éléments monétaires au cours de clôture.

Conversion des éléments non monétaires évalués au coût historique au cours de change à la
date de la transaction (cours historique).

Conversion des éléments non monétaires évalués à la juste valeur au cours de change à la
date à laquelle la juste valeur a été déterminée.

Comptabilisation lors du règlement de la transaction

Conversion du montant libellé en monnaie étrangère au cours de change à la date de règlement.

Conversion dans la monnaie fonctionnelle d’éléments dont la valeur comptable

est évaluée par comparaison de deux ou plusieurs montants
La valeur comptable de certains éléments du bilan est déterminée à la date de clôture par
comparaison de deux ou plusieurs montants (Stocks à la valeur nette de réalisation, pertes de valeur
des immobilisations corporelles ou incorporelles)

Principes de conversion
Comparaison

Coût ou valeur comptable converti au Valeur de réalisation ou valeur

cours de change à la date de recouvrable au cours de change de la
détermination date de détermination de ces valeurs
− date de transaction pour les éléments
évalués au coût historique
− date de la dernière évaluation pour les
éléments évalués à la juste valeur

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 Comptabilisation des écarts de change liés aux transactions en monnaie
étrangère
Les écarts de change surviennent lors du règlement de transactions en monnaie étrangère ou lors de
la présentation de telles transactions dans les états financiers à des cours différents de ceux qui ont
été utilisés pour leur comptabilisation initiale.

Ces écarts de change liés aux éléments monétaires doivent être comptabilisés en produits ou
en charges, au compte de résultat de l’exercice au cours duquel ils surviennent.

Transactions réglées au cours de Ecart de change comptabilisé en totalité au

la même période comptable à celle cours de cet exercice.
de la comptabilisation initiale

Transactions réglées au cours Ecart de change comptabilisé sur plusieurs

d’une période comptable ultérieure périodes comptables jusqu’à celle au cours
à celle de la comptabilisation de laquelle a lieu le règlement, en fonction
initiale des changements des cours de change
intervenus au cours de chaque période.

Pour les éléments non monétaires, les écarts de change sont comptabilisés au compte de résultat
ou en capitaux propres par symétrie aux méthodes de comptabilisation des profits ou des pertes sur
ces éléments non monétaires.

Profit ou perte de valeur sur élément non Composante de variation de change

monétaire comptabilisé en résultat comptabilisée en résultat.

Profit ou perte de valeur sur élément non Composante de variation de change

monétaire comptabilisé directement en comptabilisée en capitaux propres.
capitaux propres

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 CONVERSION DES ETATS FINANCIERS DE LA MONNAIE LOCALE A LA MONNAIE
FONCTIONNELLE
Le principe général de la conversion des comptes d’une entité étrangère est une conversion en deux
étapes, autour de la monnaie fonctionnelle. Le passage par la monnaie fonctionnelle est obligatoire.
Dans un premier temps, les comptes de l’entité étrangère doivent être convertis de sa monnaie locale à
sa monnaie fonctionnelle, lorsque celle-ci est différente.
Puis les comptes de l’entité étrangère doivent être convertis de sa monnaie fonctionnelle à sa monnaie de
présentation, lorsque celle-ci est différente.

Le passage de la monnaie locale à la monnaie fonctionnelle s’applique aux entités ou activités à l’étranger
dont la monnaie locale est différente de la monnaie fonctionnelle.

Principes de conversion des états financiers d’une entité de sa monnaie locale à

sa monnaie fonctionnelle
Objectif : aboutir aux mêmes états financiers que ceux qui auraient été obtenus si les comptes avaient
été tenus directement dans la monnaie fonctionnelle

Principes de conversion à la date de clôture identiques à ceux appliqués à la conversion

des transactions en monnaie étrangère.

Rappel des principes de conversion du bilan de l’entité

Eléments monétaires Cours de clôture.

Eléments non monétaires évalués au Cours de change à la date de la transaction.

coût historique

Eléments non monétaires évalués à Cours de change à la date de détermination

la juste valeur de la juste valeur.

Rappel des principes de conversion du compte de résultat de l’entité

Produits et charges Cours de change à la date de chaque transaction (en pratique,
cours moyen par semaine ou par mois si ce cours moyen est
proche du cours réel en vigueur à la date d’opération).

Sauf dotations aux Cours de change à la date de comptabilisation initiale des

amortissements immobilisations correspondantes.

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 Rappel des principes de comptabilisation des écarts de conversion
Ecarts de conversion En résultat de la période.

Sauf écarts de conversion relatifs à des gains ou En capitaux propres.

pertes sur éléments non monétaires constatés
directement en capitaux propres

Exception à la comptabilisation systématique des écarts de conversion en

résultat - Eléments monétaires faisant partie de l’investissement net dans une
activité à l’étranger
Ces écarts de conversion sont reclassés en capitaux propres dans les états financiers
consolidés et constatés en résultat lors de la sortie de l’investissement net.
Les éléments monétaires faisant partie d’un investissement net dans une activité à l’étranger
sont des dettes, des prêts ou des créances libellées en monnaie étrangère, qui concernent une
activité à l’étranger, et dont le règlement n’est ni planifié ni probable dans un avenir prévisible,
Elles ont la substance d’une participation de l’entité présentant les états financiers dans l’actif net de
cette activité à l’étranger.

Le traitement comptable des écarts de conversion relatifs à des éléments monétaires faisant partie
de l’investissement net dans une activité à l’étranger est différent dans les états financiers
individuels de l’une des deux entités ou dans les états financiers consolidés, regroupant les deux
entités.

Comptabilisation dans les états financiers individuels de l’entité présentant les états
financiers et de l’activité à l’étranger
Elément monétaire libellé dans la Comptabilisation de l’écart de conversion en
monnaie fonctionnelle de l’entité produits ou en charges, au compte de
présentant les états financiers résultat de l’activité à l’étranger.

Elément monétaire libellé dans la Comptabilisation de l’écart de conversion en

monnaie fonctionnelle de l’activité à produits ou en charges, au compte de
l’étranger résultat de l’entité présentant les états
financiers.

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 Comptabilisation dans les états financiers consolidés de l’entité présentant les états
financiers (dans lesquelles l’activité à l’étranger est consolidée par intégration globale ou
proportionnelle, ou mise en équivalence, selon les cas)

Reclassement des écarts de conversion

Elément monétaire faisant partie de
l’investissement net de l’entité
présentant les états financiers dans
l’activité à l’étranger
comptabilisés en compte de résultat dans les
comptes individuels, dans une composante
distincte des capitaux propres dans les
comptes consolidés.
Comptabilisation en produits ou en charges,
au compte de résultat, uniquement lors de la
sortie de l’investissement net, c’est-à-dire lors
de la comptabilisation du profit ou de la perte
résultant de la sortie partielle ou totale.

Changement de monnaie fonctionnelle

La monnaie fonctionnelle d’une entité reflète les transactions, événements et conditions sous-jacents
pertinents pour cette entité. Par conséquent, elle peut changer uniquement dans les rares cas où les
transactions, événements et circonstances ayant servi à la détermination de la monnaie fonctionnelle
utilisée jusqu’alors sont modifiés.

La comptabilisation de l’effet du changement de monnaie fonctionnelle de manière prospective à

partir de la date à laquelle le changement intervient
Conversion de tous les éléments dans la nouvelle monnaie fonctionnelle au cours de change à la
date du changement.
Montants convertis qui en résultent pour les éléments non monétaires considérés comme leur coût
historique
Ecarts de change générés par la conversion des états financiers d’une activité à l’étranger, et
antérieurement classés en capitaux propres, restent comptabilisés en capitaux propres et ne sont
repris en résultat que lors de la cession de l’activité à l’étranger.

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 CONVERSION DES ETATS FINANCIERS DE LA MONNAIE FONCTIONNELLE A LA
MONNAIE DE PRESENTATION
Le passage de la monnaie fonctionnelle à la monnaie de présentation s’applique :
aux entités ou aux activités à l’étranger dont la monnaie de présentation est différente de leur monnaie
fonctionnelle,
aux activités à l’étranger dont la monnaie fonctionnelle est différente de la monnaie de présentation de
l’entité qui les détient. Dans ce cas, les états financiers individuels doivent être convertis dans la monnaie
de présentation librement choisie par le groupe pour les besoins de la consolidation.

Conversion des états financiers établis en monnaie fonctionnelle dans la

monnaie de présentation, lorsque la monnaie fonctionnelle n’est pas celle d’une
économie hyperinflationniste
Les principes de conversion sont les suivants
Principes de conversion du bilan de l’entité

Actifs et passifs (hors Conversion au cours de clôture.

capitaux propres)

Capitaux propres Non spécifié par la norme

En pratique, conversion au cours historique.

Principes de conversion du compte de résultat

Produits et charges Conversion au cours de change en vigueur à la date de

chaque transaction.
En pratique, utilisation d’un cours moyen pour la période, sauf
si fluctuations importantes des cours de change sur la période.
Ces principes s’appliquent aux bilans et aux comptes de résultat de la période et des périodes
antérieures présentés en comparatif.

Principes de comptabilisation des écarts de conversion

Ecarts de conversion Comptabilisation dans une composante distincte des

capitaux propres.

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 Composition des écarts de conversion comptabilisés en capitaux propres
Les écarts générés lors de la conversion des états financiers de la monnaie fonctionnelle à la monnaie
de présentation sont comptabilisés dans une composante distincte des capitaux propres.

Composition des écarts de Effets de la conversion des produits et des charges

conversion convertis au cours de change en vigueur à la date
des transactions ou au cours moyen utilisé
(comptabilisés au compte de résultat ou dans les
capitaux propres)
Et effets de la conversion des actifs et des passifs
au cours de clôture
Et effets de la conversion de l’actif net à l’ouverture,
à un cours de clôture différent du cours de clôture
précédent.

Lorsque les écarts de change se rapportent à une activité à l’étranger qui est consolidée sans être
totalement détenue, les écarts de change cumulés provenant de la conversion et attribuables aux
intérêts minoritaires sont affectés aux intérêts minoritaires et comptabilisés en tant que tels dans le
bilan consolidé.

Conversion des états financiers établis en monnaie fonctionnelle dans la

monnaie de présentation, lorsque la monnaie fonctionnelle est celle d’une
économie hyperinflationniste
Les principes de conversion de la monnaie fonctionnelle à la monnaie de présentation sont différents
lorsque la monnaie fonctionnelle d’une entité est une monnaie d’une économie hyperinflationniste.
Pour convertir les états financiers, c’est-à-dire le compte de résultat et le bilan de l’année en cours, il
convient
Dans un premier temps, de les retraiter, pour les corriger des effets de l’inflation, selon les principes
de la norme IAS 29 Information financière dans les économies hyperinflationnistes
Puis, dans un deuxième temps, de convertir tous les éléments du bilan, actifs, passifs et postes des
capitaux propres, ainsi que tous les éléments du compte de résultat, soit les produits et les charges,
au cours de clôture de l’exercice N en cours.

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 Consolidation des états financiers d’une activité à l’étranger dont les états
financiers ont été convertis dans la monnaie de présentation - Elimination des
transactions et soldes intra groupe
Après avoir été convertis de la monnaie fonctionnelle à la monnaie de présentation, les états
financiers de l’activité à l’étranger doivent être intégrés dans les états financiers consolidés de l’entité
présentant les états financiers, selon les méthodes de consolidation.
Ainsi, les procédures de consolidation normales doivent être suivies, et notamment les soldes et
transactions intra groupe entre l’entité présentant les états financiers et l’activité à l’étranger doivent
être éliminés.

Ecarts de change sur les Principe : comptabilisation en pertes et gains de

actifs et passifs change au compte de résultat consolidé car l’entité
monétaires intra groupe présentant les états financiers est exposée aux
(créances / dettes, prêts / risques de fluctuation des cours.
emprunts)
Exception : comptabilisation en capitaux propres, dans
le cas d’un élément monétaire faisant partie intégrante
de l'investissement net d'une entreprise dans une
activité à l’étranger, jusqu’à sa sortie.

Date de clôture des états financiers de l’activité à l’étranger différente de celle

de l’entreprise consolidante
Lorsque les états financiers d’une activité à l’étranger sont établis à une date de clôture différente de
celle de l’entité consolidante, l’activité à l’étranger prépare souvent des états financiers
complémentaires établis à la même date que ceux de l’entité présentant les états financiers.

3 mois maximum 3 mois maximum

Date de clôture de Date de clôture de la Date de clôture de

l’activité à l’étranger société consolidante l’activité à l‘étranger

Etablissement d'états financiers supplémentaires clôturant à la même date que

ceux de la mère, sauf si ceci est impossible en pratique.
Dans ce cas, utilisation des comptes de l’activité à l’étranger à sa date de
clôture, en comptabilisant des ajustements pour toute transaction ou événement
significatif intervenu entre les deux dates de clôture.

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 Les principes de conversion des actifs et des passifs de l’activité à l’étranger clôturant à une date
différente sont les suivants

Conversion des actifs et passifs de l’activité à l’étranger au cours de change en vigueur à la date
de clôture de l’activité à l’étranger.

Ajustements pour tenir compte des changements significatifs des cours de change entre la date
de clôture de l’activité à l’étranger et la date de clôture de la société consolidante.

Conversion du goodwill et ajustements à la juste valeur de la valeur comptable

des actifs et passifs provenant de l’acquisition
Tout goodwill provenant de l’acquisition d’une activité à l’étranger, ainsi que tout ajustement à la juste
valeur des actifs acquis et des passifs provenant de l’acquisition de cette activité à l’étranger sont à
comptabiliser comme tout autre actif ou passif de l’activité à l’étranger.

Ils doivent être libellés dans la monnaie fonctionnelle de l’activité à l’étranger et convertis au cours
de clôture selon le principe général de conversion de la monnaie fonctionnelle à la monnaie de
présentation.

Comptabilisation en résultat des écarts de conversion constatés en capitaux

propres lors de la sortie d’une activité à l’étranger
Lors de la sortie de l’activité à l’étranger, le montant cumulé des écarts de change différés figurant
dans une composante distincte des capitaux propres relatifs à cette activité à l’étranger doit être
comptabilisé dans le compte de résultat, lors de la comptabilisation du profit ou de la perte résultant
de la sortie.
Lorsque la sortie de l’activité à l’étranger n’est que partielle, seule la part proportionnelle des écarts de
change cumulés correspondants est à inclure dans le compte de résultat.

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 INFORMATIONS A FOURNIR EN ANNEXE
Une entreprise doit fournir les informations suivantes dans les notes annexes à ses états financiers.
Montant des écarts de change comptabilisés dans le compte de résultat de l’exercice,
sauf ceux qui proviennent de l’évaluation à la juste valeur des instruments financiers selon la norme
IAS 39 Instruments financiers : comptabilisation et évaluation.
Montant des écarts de change nets inscrits dans une composante distincte des capitaux propres et
rapprochement du montant de ces écarts de change à l’ouverture et à la clôture de l’exercice.
Lorsque la monnaie de présentation de la société mère d’un groupe est différente de la monnaie
fonctionnelle :
− mention de ce fait,
− indication de la monnaie fonctionnelle,
− indication de la raison de l’utilisation d’une monnaie de présentation différente.
En cas de changement de la monnaie fonctionnelle de l’entité présentant les états financiers ou d’une
activité à l’étranger significative :
− mention de ce fait,
− indication de la raison du changement de monnaie fonctionnelle.

Une entité peut présenter ses états financiers ou fournir des informations financières complémentaires, dans
une monnaie qui n’est ni sa monnaie fonctionnelle, ni sa monnaie de présentation, sans respecter les
principes imposés par les normes IFRS. Dans ce cas les informations suivantes sont requises :
identification claire des informations complémentaires fournies afin de les distinguer des informations
conformes aux normes IFRS,
indication de la monnaie dans laquelle les informations complémentaires sont présentées,
indication de la monnaie fonctionnelle de l’entité et de la méthode de conversion utilisée pour déterminer
les informations complémentaires.

© Éd. Francis Lefebvre / PricewaterhouseCoopers 12/12