CONVERSION DES ETATS FINANCIERS

Sources normatives:
IAS 21 Arrt royal du 30/01/2001 articles 131 et 132 Commission des Normes comptables bull.n 20 et 35

Problmes poss par la variation des cours des devises:

Oprations en devises : rsultat de change Conversion des tats financiers : cart de conversion

CONVERSION DES ETATS FINANCIERS EN DEVISES

Conversion des oprations en devises (exemple: emprunt en devises, crance ou dette commerciale) Avis CNC 152 bull 20/87 Traduction des tats financiers dune filiale trangre parce que les comptes consolids sont videmment tablis dans une seule monnaie

CONVERSION DES ETATS FINANCIERS EN DEVISES avis CNC

Les diffrences de change ralises au cours de lexercice sont des rsultats financiers Les actifs et passifs montaires subsistant la fin de lexercice sont convertis au taux de clture. Les diffrences sont prises en rsultat. Toutefois, les carts de conversion positifs peuvent, dans les comptes sociaux, tre diffrs jusquau dnouement de lopration Les oprations de couverture pour autant quelles soient affectes sont converties au taux de la couverture Les actifs et passifs non montaires (y compris amortissements) sont convertis au taux historique

CONVERSION DES ETATS FINANCIERS EN DEVISES IAS 21

Les actifs et passifs montaires subsistant la fin de lexercice sont convertis au taux de clture. Les diffrences ngatives ou positives sont prises en rsultat. Les carts de change relatifs un lment montaire qui fait partie de linvestissement net est inscrit dans les capitaux propres jusqu la sortie de cet investissement net Les actifs et passifs non montaires (y compris amortissements) sont convertis au taux historique Les lments non montaires la juste valeur sont comptabiliss au cours de la date de la juste valeur

CONVERSION DES ETATS FINANCIERS EN DEVISES Dans les tats financiers consolids, il ne peut tre question doprations en devises qui se dnoueraient brve chance dans la monnaie de consolidation Une distinction essentielle doit tre faite entre lentit trangre intgre qui sera traite comme une succursale et lentit autonome pour laquelle on privilgiera le taux de clture

CONVERSION DES ETATS FINANCIERS

La conversion des tats financiers dune filiale dpend de la faon dont elle est finance et gre. Si la filiale est intgre lactivit de la socit comme le serait une succursale (activit ltranger selon IAS 21), on appliquera les principes reconnus pour la succursale : voir lavis de la CNC Bull. n35 mthode montaire / non montaire Si la filiale est autonome (filiale trangre selon IAS 21), la mthode du taux de clture sera prfre

Conversion des tats financiers en devises

Entreprise autonome Paiement local de la main doeuvre, des matires premires et autres cots de production Activits quotidiennes peu en rapport avec celles de lentreprise-mre Financement propre et local des activits March diffrent du pays de lentreprise-mre Autres facteurs indiquant lindpendance de la filiale Entreprise non autonome Produits et services reus en majeure partie de lentreprise-mre Nombreuses oprations conclues avec lentreprise-mre Financement principalement fourni par lentreprise-mre Le march est le pays de lentreprise-mre Autres facteurs indiquant la dpendance de la filiale

Conversion des tats financiers en devises Solutions possibles pour la conversion:

Cours de clture Cours historique Cours moyen de priode (pour les rsultats) Mthode court et long terme Mthode montaire / non montaire Mthode temporelle

Conversion des tats financiers en devises

Elments non montaires
Capitaux propres Immobilisations incorporelles Immobilisations et leurs amortissements Immobilisations financires Ecarts dacquistion Stocks Titres de placement Comptes de rgularisation

Elments montaires
Liquidits Crances et dettes Prts et avances

Elments la juste valeur

Actifs financiers disponibles la vente Immobilisations rvalues la date du bilan

CONVERSION DES ETATS FINANCIERS

METHODE MONETAIRE / NON MONETAIRE

Actif Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financires Stocks Crances Trsorerie Rgularisation

TH TH TH TH TC TC TH

Passif Capital et rserves Ecarts de conversion Rsultats Provisions Dettes Rgularisation

TH TM/TH TH TC TH

Compte de rsultats : Produits et charges encaisss (ex/ Ventes/Achats) Produits et charges calculs (ex amortissement)

TM TH

En principe les carts de conversion sont pris en rsultats

CONVERSION DES ETATS FINANCIERS

METHODE DU COURS DE CLOTURE / INVESTISSEMENT NET
Actif Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financires Stocks Trsorerie Rgularisation TC TC TC TC TC TC Passif Capital et rserves Ecarts de conversion Rsultats Provisions Dettes Rgularisation TH TM/TH TC TC TC

Compte de rsultats : taux moyen ou taux de clture Les carts de conversion sont reports au bilan

Conversion des tats financiers en devises

Choix de la mthode de conversion
Mthode montaire / non montaire ou temporelle
si les oprations de la filiale sont principalement excutes dans la devise de la maison-mre si les variations de taux de change devise locale / devise de consolidation ont une influence significative sur les oprations et le cash-flow de la filiale

Entreprises non autonomes Mthode du taux de clture

si les variations de taux de change devise locale / devise de consolidation ont peu ou pas dinfluence sur les oprations et le cash-flow de la filiale

Entreprises autonomes

Exemple de conversion
Janvier = 12 D (devises) Taux moyen = 11 D TM acquis. Stocks = 10,5 D 31 dcembre = 10 D Ventes Cot des ventes Bnfice brut Amortissements Autres charges Bnfice net Capital Rsultat de l'exercice Emprunts long terme Immobilisations corporelles moins amortissement Immobilisations corp, nettes Stocks Actifs montaires circulant net Ecart de conversion La socit mre a acquis 100 % de la filiale au dbut de l'anne au cours de 1 = 12 D L'emprunt et l'achat d'immo se font au 10/1 En devises Taux T.Clture Temporelle Taux 450.000 11 40.909 40.909 11 -360.000 11 32.727 32.727 11 90.000 8.182 8.182 -35.000 10 -3.500 -2.917 12 -15.000 11 1.364 -1.364 11 40.000 3.318 3.901 300.000 40.000 100.000 350.000 -35.000 315.000 105.000 20.000 25.000 3.318 10.000 35.000 -3.500 31.500 10.500 2.000 5.682 25.000 3.901 10.000 29.167 -2.917 26.250 10.000 2.000 651

10 10 10 10 10

10 12 12 10,5 10

Alexander D. et al. International Financial reporting d Thomson 2003 p.537

Exemple de conversion
Taux de clture Capital Rserves Bnfice de l'exercice Actif net 25.000 5.682 30.682 3.318 34.000 Mthode temporelle 25.000 0 25.000 3.250 28.250

Dans la mthode temporelle, les carts de conversion influencent le rsultat de lexercice alors que dans la mthode du taux de clture, ils sont reports dans les fonds propres.

CONVERSION DES ETATS FINANCIERS Exemple

Bilan Actif Immobilis brut Amortissements Immobilis net Crances Rduction de valeur Crances net Disponible Total actif Passif Capital Rserves Rsultat Dettes Total passif Compte de rsultats Chiffre daffaires Biens et services divers Amort. et rduction de V. Rsultat net EX.N 2000 (200) 1800 2200 200 2000 100 3900 . 1900 100 1900 3900 . 4500 (4000) ( 400) 100 . . EX.N+1 2500 (500) 2000 2650 0 2650 350 5000 1900 100 350 2650 5000

Une filiale est constitue au 1/1/N en Suisse : Donnes sur les taux de change / CHF T 1/1/N: 1,4/1 TM N: 1,5/1 TC N: 1,7/1 TM N+1: 1,6/1 TC N+1: 1,3/1 Taux en vigueur au jour de lacquisition des immobilisations En N : 1,55 En N+1: 1,45

5000 (4350) (300) 350

CONVERSION DES ETATS FINANCIERS exemple de la mthode montaire non montaire

CHF Immobilis brut - Amortissements Immobilis brut - Amortissements Crances Rductions de valeur Disponible Actif total - Dettes Actif net Capital Rserves sous total Rsultat sous total Ecart de conversion Capitaux propes Chiffre d'affaires Biens et services divers Rductions de valeur Rsultat avant amort Amortissements acquisitions n Amortissements acquisitions n1 Rsultat net avant carts de Ecarts de conversion Rsultat de l'exercice 1.900,00 1.900,00 1.357,14 0,00 1.357,14 n0 Rate 1,40 1,40 1,40 1,40 1,40 1,40 1,40 EUR CHF 2.000,00 -200,00 n Rate 1,55 1,55 EUR 1.290,32 -129,03 CHF 2.000,00 -400,00 500,00 -100,00 2.650,00 0,00 350,00 5.000,00 -2.650,00 2.350,00 1.900,00 100,00 2.000,00 350,00 2.350,00 2.350,00 5.000,00 -4.350,00 650,00 -200,00 -100,00 350,00 350,00 1,60 1,60 1,60 1,55 1,45 n1 Rate 1,55 1,55 1,45 1,45 1,30 1,30 1,30 EUR 1.290,32 -258,06 344,83 -68,97 2.038,46 0,00 269,23 3.615,81 -2.038,46 1.577,35 1.357,14 -78,21 1.278,94 298,41 1.577,35 0,00 1.577,35 3.125,00 -2.718,75 0,00 406,25 -129,03 -68,97 208,25 90,16 298,41

1.900,00 1.900,00

1.357,14 1.357,14

2.200,00 -200,00 100,00 3.900,00 -1.900,00 2.000,00 1.900,00 1.900,00 100,00 2.000,00 2.000,00 4.500,00 -4.000,00 -200,00 300,00 -200,00

1,70 1,70 1,70

1.294,12 -117,65 58,82 2.396,58 -1.117,65 1.278,94 1.357,14 1.357,14 -78,21 1.278,94 0,00 1.278,94 3.000,00 -2.666,67 -133,33 200,00 -129,03 70,97 -149,17 -78,21

1,40 1.900,00 1.900,00 1.900,00 1,40 1.357,14 1.357,14 1.357,14

1,70

1,30

1,40

1,40 cfr n cfr P/L

cfr P/L

1,50 1,50 1,50 1,55

0,00

100,00 100,00

CONVERSION DES ETATS FINANCIERS Exemple de la mthode montaire non montaire

Calcul des carts de conversion Report antrieur situation nette d'ouverture au cours de clture report de n-1 Immo net au cours de clture au cours historique rsultat avant amortissements au cours de clture au cours moyen Dotation aux amortissements au cours de clture au cours historique

1900 -239,50 1,7 -1,4 1800 102,47 -1,7 cf B/S 300 -23,53 1,7 -1,5 -200 11,39 1,7 cfr P/L -117,65 129,03 -149,17 176,47 -200,00 -1.058,82 1.161,29 1.117,65 -1.357,14

2000 1,3 cf n 2000 -1,3 cf B/S 650 1,3 -1,6 -300 1,3 cfr P/L -230,77 taux de cltur 198,00 taux historiqu 90,16 500,00 taux de cltur -406,25 taux moyen -1.538,46 taux de cltur 1.308,12 taux historiqu 1.538,46 taux de cltur -1.278,94 report de n-1

CONVERSION DES ETATS FINANCIERS Exemple de la mthode du taux de clture

CHF Immobilis brut - Amortissements Immobilis brut - Amortissements Crances Rductions de valeur Disponible Actif total - Dettes Actif net Capital Rserves sous total Rsultat sous total Ecart de conversion Capitaux propes n0 Rate 1,4 1,4 1,4 1,4 1,4 1,4 1,4 EUR CHF 2000 -200 n Rate 1,7 1,7 EUR 1.176,47 -117,65 CHF 2000 -400 500 -100 2650 0 350 5000 -2650 2350 n1 Rate 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 EUR 1.538,46 -307,69 384,62 -76,92 2.038,46 0,00 269,23 3.846,15 Taux Taux Taux Taux Taux Taux Taux de clture de clture de clture de clture de clture de clture de clture

1900 1900

1.357,14 1.357,14

2200 -200 100 3900 -1900 2000 1900 1900 100 2000

1,7 1,7 1,7

1.294,12 -117,65 58,82 2.294,12 -1.117,65 1.176,47 1.357,14 1.357,14 66,67 1.423,81 -247,34 1.176,47

1,4 1900 1900 1900 1900 1,4 1.357,14 1.357,14 1.357,14 1.357,14

1,7

1,3

-2.038,46 Taux de clture 1.807,69 1.357,14 66,67 1.423,81 218,75 1.642,56 165,13 1.807,69 taux historique report de t-1 taux moyen calcul

1,4

1,5 cfr calcul

1900 1,4 100 cfr n 2000 350 1,6 2350 cfr calcul 2350 5000 -4350 -300 350 350 1,6 1,6 1,6

1900

1.357,14

2000 4500 -4000 -200 300 -200 100 1,5 1,5 1,5 1,5

Chiffre d'affaires Biens et services divers Rductions de valeur Rsultat avant amort Dotation aux amortissements Rsultat net

3.000,00 -2.666,67 -133,33 200,00 -133,33 66,67

3.125,00 taux moyen -2.718,75 taux moyen -187,50 taux moyen 218,75 218,75

CONVERSION DES ETATS FINANCIERS exemple de la mthode du taux de clture

Calcul des carts de conversion Report antrieur situation nette d'ouvertu au cours de clture au cours d'ouverture rsultat au cours de clture au cours moyen -247,34 1900 1,7 -1,4 100 1,7 -1,5 58,82 -66,67 -247,34 1.117,65 -1.357,14 350 1,3 -1,6 269,23 taux de clture -218,75 taux moyen 165,13 2000 1,3 -1,7 1.538,46 taux de clture -1.176,47 taux d'ouvertrure

Conversion des tats financiers en devises

Couverture de linvestissement net dans une entreprise trangre consolide
Les diffrences de change en cas dapplication de la mthode du taux de clture sont imputes dans les capitaux propres jusqu cession de la participation. Les diffrences de change sur une dette en devise comptabilise comme couverture de linvestissement net sont galement comptabilises dans les capitaux propres jusqu cession de la participation.

Conversion des tats financiers en devises

Les pays forte inflation posent un problme spcifique pour lapplication des mthodes de conversion
On exprimera en toutes hypothses les tats financiers y compris les chiffres comparatifs de lexercice prcdent dans lunit de mesure ayant cours la date de clture; Dans la mthode temporelle les lments non montaires sont retraits compter de leur date dacquisition laide dun indice. Le compte de rsultat sexprime galement dans lunit de mesure ayant cours la date de clture Le profit ou la perte sur la situation montaire nette doit faire partie du rsultat net et tre indiqu sparment.

Exercice
Brennan and Pierce exercice 18.2 p.449

Diver a acquis 80 % des actions ordinaires de Shultz au 1012001 lorsque le capital de Schultz tait de 720.000 CHF et les rserves 288.000 CHF. La filiale doit tre considre comme autonome. Au 31 dcembre les fonds propres des deux socits sont les suivants: Diver () Schultz (CHF) Actions ordinaires 1.000.000 720.000 Rserves 540.000 1.005.000 Actif net 1.540.000 1.725.000 Taux de change au 1/01/2001 1 = 2.40 CHF; au 31/12/2004 1 = 2.30 Dans les comptes consolids au 31/12/204 les rserves consolids sont (a) 870.000 (b) 789.000 (c) 804.000 (d) 779.000