Corrigé TD 3

Chapitre 3 :
Le Tableau de Financement
Module : Analyse financière
Semestre 4
2020-2021
1. Calcul de la CAF
Méthode Additive Montants
Résultat net + 14.000
+ Dotations d’Amortissements des Elts durables + 38.000
+ Dotations de provisions des Elts durables + 1.000
+ VNA des immobilisations cédées1 + 18.000
-Reprises des éléments durables 0
-Produits de cession des immobilisations2 -20.000

CAF 51.000

1
18000 = (15000+5000+5000) – (5000+2000)
2
20000 = 13000+1000+6000
2. Tableau de synthèse des masses
du bilan

Masses N N-1 Δ Emploi Δ Rce

1 Financem. 330.000 380.000 - 50.000
Permanent
2 Actif Immobilisé 283.000 322.000 39.000 -
3 FRF (1-2) A 47.000 58.000 - 11.000
4 AC HT 71.000 73.000 2000 -
5 PC HT 30.000 20.000 10.000 -
6 BFG (4-5) B 41.000 53.000 12.000 -
7 TN (A-B) 6000 5000 - 1000
 3. Tableau des Emplois et Ressources
Eléments Montants
Emplois Rce
I. Ressources stables de l’exercice
Autofinancement +41.000
CAF 51.000
- Dividendes 10.000
Cession & réduction des immobilisations1 22.000
Augmentations des capitaux propres 50.000
Augmentations des dettes de financement 0
Total des ressources stables 113.000
II. Les emplois stables de l’exercice
Acquisitions et augmentations des Immob2 95.000
Remboursement des k. propres 0
Remboursement des dettes de Finan. 5000
Emplois en non valeur 2000
Total des emplois stables 102.000
3. Tableau des Emplois et Ressources
Tableau des Emplois et Ressources (suite)
Eléments Montants
Emplois Rce
III. Variation du BFG 12.000
IV. Variation de la trésorerie 1000
Total Général 114.000 114.000

1
22000 = (14000+6000+2000)
2
95000 = (40000+55000)