Royaume du Maroc ‫المملكـة المغربيـة‬

Ministère de l’Éducation Nationale,

‫وزارة التربيـة الوطنيـة والتكويـن المهنـي‬
de la Formation Professionnelle,
de l’Enseignement Supérieur ‫والتعليـم العالـي والبحـث العلمـي‬
et de la Recherche Scientifique ‫جامعـة سيـدي محمـد بـن عبـد اهلل‬
Universite Sidi Mohamed Ben Abdellah ‫الكليـة متعـددة التخصصـات‬

Année universitaire 2020-2021

Chapitre 1 : Analyse de la structure financière

3. Le bilan financier
3.1 La structure du bilan financier

3.2 Les retraitements :

Postes
Postes de l’actif Immobilisé
Postes de l’AC
Ecart de conversion Actif
Retraitements
Les éléments dont l’échéance est >1 an sont à
déplacer vers AC, tels que les prêts immobilisés
dont l’échéance est <1 an.
Les éléments dont l’échéance est <1 an sont à
déplacer vers l’actif immobilisé, tels que les
charges constatées d’avance >1 an.
Si la perte latente est couverte par une provision,
aucun retraitement n’est à faire.
Sinon, l’écart de conversion Actif est déduire de
l’actif et des K. propres.
Stock-outil
TVP
Immobilisations en non-valeur
Plus ou moins-values latentes
Dettes plus ou moins d’un an
Résultat
Provisions
Compte d’associés créditeurs
Ecart de conversion passif
Les dettes fiscales latentes
Le stock minimum nécessaire pour éviter la rupture
de stock est destiné à rester en permanence dans
l’entreprise donc à déduire de l’AC et à rajouter à
l’actif immobilisé.
Les TVP facilement négociables et donc totalement
liquides sont à déduire de l’AC et à rajouter à la TA
S’agissant d’éléments fictifs, il faut les retrancher
de l’actif immobilisé et des K. propres
C’est la différence entre la V. comptable et la V.
Eco qui permettra de dégager la V. réelle du
patrimoine de l’entreprise.
Plus-value sont à rajouter à l’Actif immobilisé et
aux K. propres
Moins-value sont à déduire à l’Actif immobilisé et
aux K. propres
Certaines dettes de fin. à LT sont à reclasser dans le
Passif < 1an pour leur part dont l’échéance est <
1an
Si le résultat est déficitaire, la perte viendra en
diminution des K. propres
Si le résultat est bénéficiaire, il faut le corriger des
RAN antérieurs et des prélèvements qui obéissent
à des contraintes:
légales: 5% du bénéfice dans limite de 10% du
capital.
statutaires: Réserves statutaires et le 1er dividende
Ainsi, le bénéfice à répartir restant:
sa part affectée aux dividendes est à rajouter aux
dettes <1an
sa part affectée aux réserves est à rajouter aux K.
propres
Elles sont à reclasser dans les dettes de plus ou
moins 1 an selon la date de réalisation du risque ou
de la charge
Il s’agit d’un compte du PC:
Si la convention avec l’associé précise un
engagement à LT: il est à déplacer vers les dettes
de fin. à LT
Si le compte courant est bloqué: il est à déplacer
vers les K. propres latentes
Les gains de change latents sont à déplacer vers les
K. propres.
Les subventions d’investissement, les provisions
Réglementées et les provisions pour R/C avec objet
aléatoire sont à rajouter aux K. propres dont le
montant est net d’impôts.
Le montant de l’impôt est à classer dans les dettes
1

Les obligations cautionnées
Crédit-bail
plus ou moins 1 an selon l’échéance.
Assimilées à des crédits de douane accordés par
l’administration des douanes. Faisant partie du PC
(autres Frs et cpt Ratt), elles seront assimilées à un
fin. Bancaire à CT et donc à déplacer vers la TP.
Inscrire à l’actif immobilisé la VNC du bien
Inscrire aux dettes de financement un emprunt
équivalent

3.3 L'analyse de la solvabilité et du risque de non liquidité :

a. L'analyse de la solvabilité :
Elle consiste à évaluer dans une perspective de liquidation forcée, l'aptitude d'une
entreprise à rembourser toutes ses dettes en réalisant l'ensemble de son actif. Cette
évaluation intéressant principalement les prêteurs, se fait en déterminant l'actif net.

Actif net = Actif total – Dettes totales

b. L'analyse du risque de non liquidité :

Elle consiste, dans une perspective de continuité d'exploitation à évaluer l'aptitude
d'une entreprise à honorer ses engagements à court terme par la réalisation de ses actifs
liquidables à moins d'un an.