EXERCICE N°4 :

Cours du € au 1/7/N 2.78 2.7981** 2.8

Gain ou perte de change 300 481.25 500
= 10 000(cours futur du CHF - 2.75)
Charge de financement -481.25 -481.25 -481.25
= 10 000x90/360x7/100 x 2.75
Résultat de termaillage -181.25 0 18.75
perte neutre Gain

**Le cours X critique qui génère un résultat nul vérifie

10 000x90/360x 7/100x2.75=481.25=10 000x(X-2.75) 481.25 =10000X-
27500
X= 27500 + 481.25/10 0002.7981