Mathématiques financières Nom et prénom 

: Doha El Maarouf
FCF 2
TD 1 ET 2

TD1 :
Exercice 1 :
On a K= 5000 t= 6% valeur acquise = 6691.13
n = ln (Cn /Co) /ln (1+i)
= ln(6691.13/5000)/ln(1+0.06)
= 5.8

Exercice 2 :
C= Vn / (1+i) n

= 9820.25/(1+0.625)5.7
= 616.96

Exercice 3 :
1. En utilisant les taux proportionnels :

Pour le semestre :
i= i/p = 9%/2 = 4.5%
kn = ko (1+t*n)
=15000(1+4.5%*8)
=20400

Pour le trimestre :
I= 9%/4
=2.25%
Kn= 15000(1+2.25%*16)
= 20400

2. En utilisant les taux équivalents :

Pour le semestre :
i= (1+i) 1/2-1
= (1+9%) 1/2-1
=4.40%
 Kn = ko (1+t%)n
= 15000(1+4.40%) 8
= 21168.75
Pour le trimestre :
i= 2.17%
kn = 15000(1+2.17%) 16
= 21147.81

Exercice 5 :
1. K0 = 4000

Taux semestriel de 3.1%

I= kn-k0
Kn= k0*(1+t%)n
=4000(1+3.1%) 9
=5264.87
Alors I = 5264.87-4000= 1264.87

Taux annuel de 6.2%

Kn=4000(1+6.2%) 4.6
= 5275.12
I= 5275.12-4000
=1275.12

Exercice 6 :
On a
I= k0*t*n
952= 10000*t*7/360
952=194.44*t
952/194.44=t
t= 4.89%
TD2 :
Exercice 1 :
1) Le prix de revente du titre :
I =K0 * t%* n /12
= 4000000*3%*6/12
= 60000
Kn = k0 + I
= 4000000+60000
=4060000
2) Le taux de rendement effectif :
K0= kn / (1+t%*n)
= 4060000/1+ (4%*1/12)
= 4046511.628
4000000=4000000(1+t%*5/12)
=4046511.628-4000000/4000000*5/12
=2.79%
3) Si t% = 2.5%
K0 = 4060000/1+(2.5%*1/12)
=4051559.252
4051559.252-4000000/4000000*5/12
= 3.09%

Exercice 2 :
1) Vn = 15000*6%= 900
V0= Vn/ (1+t%)1
= 900/ (1.06)1 + 900/ (1.06)2 +900/ (1.06)3 + 900/ (1.06)4+900/ (1.06)5
= 3791.13
2) V0 = 900/(1.07)1 +900/(1.07)2 +900/(1.07)3 +900/(1.07)4 + 900/(1.07)5
=3690.18
Moin value
T= 4%
V0 = 4006.64
Plus value
 Exercice 3 :

29380(1.0775)-n = (4500(1.0775)-n1) + (4000(1.0775)-n2) + (6000(1.0775)-n3

+ (5400(1.0775)-n4) + (5850(1.0775)-n5)
29380(1.0775)-n = (4500(1.0775)-15/12)+(4000(1.0775)-19/12)+(6000(1.0775)-20/12)
+(5400(1.0775)-33/12)+(5850(1.0775)-35/12)
29380(1.0775)-n = 4099.12 + 3554.12 + 5298.13 + 4397.91 + 4705.5
= 22054.78
29380*1/ (1.0775) = 22054.78
n

29380*1/22054.78= (1.0775) n
Ln (29380/22054.78) = n ln (1.0775)
n = Ln (29380/22054.78)/ ln (1.0775)
n = 3.84an
= 3 ans ET 9mois

Exercice 4 :
1) La valeur nominal des effets N°4 et N°2 :
o Vn °4 :
On sait que Vn°3+Vn°4 = 8844
3000*(1-8%*180/360) + Vn°4(1-8%*127/360)=8844
2880+0.994+Vn°4=8844
0.994Vn°4=8844-2880
0.994Vn°4=5964
Vn°4= (5964/0.994)
=6000
o Vn°2 :
Vn°1+Vn°2=Vn°3+Vn°4
3600+Vn°2 =3000+6000
VN°2= 3000+6000-3600
= 5400
2) L'échéance de l'effet N°2 :
3600*(1-8% * 60/360) + 5400 * (1-8% *n/360)
= 3000*(1-8% *180/360) + 6000*(1-8%*27/360)
3552+5400-432*n/360=8844
-432/360*n= 108
-1.2n = 108
N = 90 jours

Date Libelles Sommes Soldes Date Jour Intérêts

Débiteur Créditeur Débiteur Créditeur de s Débiteur Créditeur
s s s s valeu s s
 r
2/10 Avoir initial 20000 20000 3/10 3 11.67
5/10 Remise en 1500 21500 6/10 55 229.93
espèce
22/1 Effets remis à 1960 23460 30/11 30R 136.85
0 l'encaissemen
t
24/1 Domiciliation 25000 1540 31/10 13 3.89
0 d'un effet
14/1 Achat de 20 4360 5900 13/11 10 11.47
1 obligations
22/1 Effets remis à 4800 1100 23/11 2 0.43
1 l'escompte
24/1 Encaissement 1700 600 25/11 4 0.47
1 d'un chèque
28/1 versement 3000 3600 29/11 IR 0.7
1
29/1 Paiement par 20000 16400 28/11 2 6.38
1 chèque
4/12 Effet revient 1975 18675 30/11 11 39.3
impayé
10/1 Virement de 1850 16525 11/12 7 22.49
2 Mr Azouzi
17/1 Vente de 10 2500 14025 18/12 3 8.18
2 actions
22/1 Virement à 15800 29825 21/12 6 34.79
2 Mr Daoudi
28/1 domiciliation 10200 40025 27/12 4 31.13
2
31/1 Commission 19.33
2 mouvement
du débit
31/1 Commission 133.42
2 de découvert
31/1 Balance des 53.54 40078.54 53.54
2 intérêts
31/1 Solde 40078.54
2 débiteur
77388.54 77388.54 295.61 295.61

Exercice 6 :