DSCG UE4

Retraitement de pré-
consolidation :
IFRS 9
Objectif et Méthodologie

ØAvoir une homogénéité dans les traitements

comptables au niveau du groupe consolidé.

ØÊtre méthodique et efficace

- Commencer par ce que l’on maitrise le mieux
- Toujours laisser le plus complexe à la fin
- En cas de doute, indiquer les hypothèses

Ø Bien connaître les règles relatives aux

retraitements dans les différents référentiels
Objectif et Méthodologie

Ø Lorsque l’on appréhende un retraitement :

• Identifier ce que l’on a dans les comptes sociaux
• Identifier ce que l’on veut en consolidation

1. Commencer par les postes de Bilan

2. Matérialiser l’impact sur le résultat

• Avec incidence dans les comptes de gestion
• Avec incidence des impôts différés, sauf exceptions

3. Matérialiser l’impact sur les réserves

• Avec incidence des impôts différés, sauf exceptions
Cas pratique : énoncé

Vous êtes embauché(e) à la direction financière de la société Digital au sein du service

consolidation. La société Digital détient est cotée sur le marché Euronext et détient
des participations dans 2 sociétés situées en France (les entités Jeegle et Emezen). Le
groupe Digital clôture ses comptes consolidés au 31/12/N selon le référentiel
international.

À cet effet, votre responsable vous demande de mettre en œuvre la norme IFRS 9 –
Instruments financiers et de procéder aux retraitements de pré-consolidation y
afférents.

Concernant le calcul des impôts différés, vous retiendrez un taux de 25%.

Cas 1 - IFRS 9 : questions de cours Q1

1. Présentez les règles de classification des actifs et passifs financiers selon la norme
IFRS 9 (maximum 5 lignes).

Ø Passifs financiers :
à Evalués par défaut au cout amorti
à Par exception, à la JV par le biais du résultat net
 Cas 1 - IFRS 9 : questions de cours Q1

• Actifs financiers :
o Evalués par défaut à la JV par le biais du résultat net
o Possible également de les évaluer à la JV par le biais des OCI ou au coût amorti

Ce classement dépend de 2 critères :

- Les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif fin. : « Test SPPI »
- Le Business model de l’entité (« HTC » ou « HTCS ») pour la gestion des actifs financiers
Uniquement le paiement du principal et des intérêts
Test SPPI
=> Créances clients, Obligations, Prêts, Produits de taux…
HTC HTCS
Business model
=> Conservation jusqu'à échéance => Vendre l'actif avant l'échéance
Evaluation de l'actif Coût amorti JV par les OCI
Cas 1 - IFRS 9 : questions de cours Q2

2. Présentez les règles de de comptabilisation des actifs et passifs financiers lors de

leur évaluation initiale selon la norme IFRS 9 (maximum 5 lignes).

L’évaluation initiale d’un actif/passif financier est effectuée à sa JV

Ø Pour les actifs/passifs évalués à la JV par le résultat net : Prix d’achat uniquement

Ø Pour les actifs évalués à la JV par OCI/Cout amorti : Prix d’achat + Couts transaction

Ø Pour les passifs évalués au Cout amorti : Contrepartie reçue - Couts transaction
Cas 1 - IFRS 9 : questions de cours Q3

3. Donnez la définition du cout amorti et du taux d'intérêt effectif (Tie).

Ø Cout Amorti : Valeur initiale des actifs/passifs financiers

< Remboursement en principal >
< Amortissements calculés au Tie >
< Dépréciations éventuelles >

Ø Tie : Taux qui permet d’obtenir l’égalité actuarielle entre les encaissements et les
décaissements.
Cas pratique 2 : corrigé Q1.a

1.a. En supposant que la société Jeegle applique les normes IFRS dans ses comptes
individuels, présentez les écritures comptables au 31/12/N et au 31/12/N+1.

• Il s’agit d’actifs financiers évalués à la JV par le biais du résultat net

à La JV permet de matérialiser l'intention de vendre
à Impact sur le résultat au fur et à mesure : comptabilisation des plus-values
(PV) et des moins-values (MV) latentes.
Cas pratique 2 : corrigé Q1.a

1.a. En supposant que la société Jeegle applique les normes IFRS dans ses comptes
individuels, présentez les écritures comptables au 31/12/N et au 31/01/N+1.
01/11/N
Actions 2 000 000
Banque 2 000 000
31/12/N
Actions 100 000
Produit (PV) 100 000
31/01/N+1
Banque 2 120 000
Actions 2 100 000
Produit (PV) 20 000
Cas pratique 2 : corrigé Q1.b

1.b. En faisant abstraction de la question précédente, présentez chez Jeegle les écritures de
retraitement de pré-consolidation relatives aux titres Youtib au 31/12/N et au 31/01/N+1.
31/12/N BILAN COMPTES DE GESTION
Actions* 100 000
Résultat** 75 000 Résultat global 75 000
IDP 25 000 IS différé 25 000
Produit fin. 100 000
*Ajustement des actions de 100 K€ = (210 - 200) x 10 000
**Impact résultat de +75 K€ = [(210 - 200) x 10 000] x (1 - 25%) : Impact de la plus-value latente.

31/12/N+1 BILAN COMPTES DE GESTION

Actions 100 000
Réserves 75 000
IDP 25 000
Résultat** 75 000 Produit fin. 100 000
IDA 25 000 Résultat global 75 000
Actions* 100 000 IS différé 25 000
*Ajustement de la sortie des actions de 100 K€ = (210 x 10 000) - (200 x 10 000)
**Impact résultat de -75 K€ = [(212 - 210) x 10 000 - (212 - 200) x 10 000] x (1 - 25%) : Ajustement de la plus-value.
Cas pratique 2 : corrigé Q2.a

2.a. En vous appuyant sur l'annexe 2, présentez pour les obligations Fly, le calcul qui
vous permet d'obtenir un Tie de 3,7%, taux qui sera retenu par la suite.
Remarque : Concernant un cas portant sur des obligations, toujours se demander si on se
positionne côté investisseur (prêteur) ou émetteur (emprunteur).

Ø Le Tie est le taux d’actualisation tel que :

(2 790 000 + 100 000) = 90 000 x (1 – (1+Tie)-10) + 3 090 000 x (1+Tie)-10
Tie
Le taux d'intérêt effectif est égal à 3,7%.
Prix d'émission de 2 790 K€ : 2 000 x 1 500 x 93%
Prix de remboursement de 3 090 K€ : 2 000 x 1 500 x 103%
Intérêts de 90 K€ : 2 000 x 1 500 x 3%
Cas pratique 2 : corrigé Q2.b

2.b. En vous appuyant sur l'annexe 2, présentez le tableau de remboursement du prêt

jusqu’au 31/12/N+1.
Remarque : La Prime de remboursement des obligations est étalée actuariellement via le Tie.

Prime
Échéance Int. Effectifs* Intérêts Coût amorti
actuarielle
Début N - - - 2 890 000
Fin N 106 892 90 000 16 892 2 906 892
Fin N+1 107 517 90 000 17 517 2 924 409
Fin N+2 108 165 90 000 18 165 2 942 574
Fin N+3 108 837 90 000 18 837 2 961 411
Fin N+4 109 534 90 000 19 534 2 980 945
Fin N+5 110 256 90 000 20 256 3 001 201
Fin N+6 111 005 90 000 21 005 3 022 206
Fin N+7 111 782 90 000 21 782 3 043 989
Fin N+8 112 588 90 000 22 588 3 066 577
Fin N+9 113 423 90 000 23 423 3 090 000
*Int. Effectifs : Coût amorti x Tie (Exemple : 106 892 € = 2 890 000 x 3,7%)
Cas pratique 2 : corrigé Q2.c

2.c. En supposant que la société Jeegle applique les normes IFRS dans ses comptes
individuels, présentez les écritures comptables au 31/12/N et au 31/12/N+1.

• Au préalable, il convient d’identifier la classification de cet actif financier :

1. Test SPPI : Ici uniquement le paiement du principal et des intérêts
2. Business Model : Ici conservation de l’actif jusqu’à échéance donc HTC

• Evaluation de l’actif au coût amorti.

Cas pratique 2 : corrigé Q2.c

2.c. En supposant que la société Jeegle applique les normes IFRS dans ses comptes
individuels, présentez les écritures comptables au 31/12/N et au 31/12/N+1.
01/01/N
Obligations 2 890 000
Banque 2 890 000
31/12/N
Obligations 16 892
Banque 90 000
Produit fin. 106 892
31/12/N+1
Obligations 17 517
Banque 90 000
Produit fin. 107 517
Cas pratique 2 : corrigé Q2.d

2.d. En faisant abstraction de la question précédente, présentez chez Jeegle les

écritures de retraitement de pré-consolidation au 31/12/N et au 31/12/N+1.
Ø 31/12/N :
31/12/N BILAN COMPTES DE GESTION
Obligations* 100 000
Résultat 75 000 Résultat global 75 000
IDP 25 000 IS différé 25 000
Charges 100 000
Obligations** 16 892
Résultat 12 669 Résultat global 12 669
IDP 4 223 IS différé 4 223
Produit fin. 16 892
* Ajustement des obligations de 100 000 € : correspond à l'imputation des frais de transaction
** Ajustement des obligations de 16 892 € : correspond à l'étalement de la prime actuarielle de N (Cf. tableau du coût amorti)
Cas pratique 2 : corrigé Q2.d

31/12/N+1 :
31/12/N+1 BILAN COMPTES DE GESTION
Obligations* 116 892
Réserves 87 669
IDP 29 223

Obligations** 17 517
Résultat** 13 138 Résultat global 13 138
IDP 4 379 IS différé 4 379
Produit fin. 17 517
* Ajustement des obligations de 116 892 € : correspond à l'imputation des frais de transaction et à l'étalement de la prime actuarielle de N
** Ajustement des obligations de 17 517 € : correspond à l'étalement de la prime actuarielle de N+1 (Cf. tableau du coût amorti)
Cas pratique 3 : corrigé Q1.a

1.a. En vous appuyant sur l'annexe 3, présentez pour l’emprunt obligataire le calcul
qui vous permet d'obtenir un Tie de 3,6%, taux qui sera retenu par la suite.
Remarque : Concernant un cas portant sur des obligations, toujours se demander si on se
positionne côté investisseur (prêteur) ou émetteur (emprunteur).

Ø Le Tie est le taux d’actualisation tel que :

(8 730 000 - 150 000) = 243 000 x (1 – (1+Tie)-7) + 9 090 000 x (1+Tie)-7
Tie
Le taux d'intérêt effectif est égal à 3,6%.
Prix d'émission de 8 730 K€ : 900 x 10 000 x 97%
Prix de remboursement de 9 090 K€ : 900 x 10 000 x 101%
Intérêts de 243 K€ : 900 x 10 000 x 2,7%
Cas pratique 3 : corrigé Q1.b

1.b. En vous appuyant sur l'annexe 3, présentez le tableau de remboursement de

l'emprunt obligataire jusqu’au 31/12/N+1.
Remarque : La Prime de remboursement des obligations est étalée actuariellement via le Tie.
Prime
Échéance Int. Effectifs Intérêts Coût amorti
actuarielle
Début N - - - 8 580 000
Fin N 308 371 243 000 65 371 8 645 371
Fin N+1 310 720 243 000 67 720 8 713 091
Fin N+2 313 154 243 000 70 154 8 783 246
Fin N+3 315 676 243 000 72 676 8 855 922
Fin N+4 318 288 243 000 75 288 8 931 209
Fin N+5 320 994 243 000 77 994 9 009 203
Fin N+6 323 797 243 000 80 797 9 090 000
*Int. Effectifs : Coût amorti x Tie (Exemple : 308 371 € = 8 580 000 x 3,6%)
Cas pratique 3 : corrigé Q1.c

1.c. En supposant que la société Emezen applique les normes IFRS dans ses comptes
individuels, présentez les écritures comptables au 31/12/N et au 31/12/N+1.

• Au préalable, il convient d’identifier la classification de ce passif financier :

• Evaluation du passif au coût amorti.

Cas pratique 3 : corrigé Q1.c

1.c. En supposant que la société Emezen applique les normes IFRS dans ses comptes
individuels, présentez les écritures comptables au 31/12/N et au 31/12/N+1.
01/01/N
Banque 8 580 000
Emprunt oblig. 8 580 000
31/12/N
Charges fin. 308 371
Banque 243 000
Emprunt oblig. 65 371
31/12/N+1
Charges fin. 310 720
Banque 243 000
Emprunt oblig. 67 720
 Cas pratique 3 : corrigé Q1.d

1.d. En faisant abstraction de la question précédente, présentez chez Emezen les

écritures de retraitement de pré-consolidation au 31/12/N et au 31/12/N+1.
31/12/N BILAN COMPTES DE GESTION
Dettes obligataires* 150 000
Résultat 112 500 Résultat global 112 500
IDP 37 500 IS différé 37 500
Dettes obligataires** 360 000 Charges 150 000
Prime Rbt Oblig.*** 308 571
Résultat**** 38 571 Résultat global 38 571
IDP 12 857 IS différé 12 857
DADP PRO 51 429
Dettes obligataires***** 65 371
Résultat 49 028 Charges fin. 65 371
IDP 16 343 Résultat global 49 028
IS différé 16 343
* Ajustement de l'emprunt de 150 000 € : correspond à l'imputation des frais de transaction.
** Imputation de la PRO sur l'emprunt : 9 090 000 - 8 730 000.
*** PRO de 308 571 € = 360 000 - 51 429 : La PRO n'a plus lieu d'être. Elle est étalée actuariellement sur la durée de l'emprunt via le Tie.
==> 51 429 = 360 000 x 1/7
**** Impact résultat de +38 571 € = 51 429 x (1 - 25%) : Impact de l'annulation de la DADP relative à la PRO.
***** Ajustement de l'emprunt de 65 371 € : correspond à l'étalement de la prime actuarielle de N (Cf. tableau du coût amorti).
 Cas pratique 3 : corrigé Q1.d

Autre présentation 31/12/N :

31/12/N BILAN COMPTES DE GESTION
Dettes obligataires* 444 629
Prime Rbt Oblig.** 308 571
Résultat 102 043 Résultat global 102 043
IDP 34 014 IS différé 34 014
Charges fin. 65 371 DADP PRO 51 429
Charges 150 000
* Ajustement de la dette obligataire de 444 629 € = 9 090 000 - 8 645 371 (Cf. tableau du coût amorti).
** PRO de 308 571 = 360 000 - 51 429
*** Impact résultat de +102 043 € = (-65 371 + 150 000 + 51 429) x (1 - 25%) : Impact de la prime actuarielle N et de l'annulation des frais de transaction et de la DADP relative à la PRO.
Cas pratique 3 : corrigé Q1.d

31/12/N+1 :
31/12/N+1 BILAN COMPTES DE GESTION
Dettes obligataires* 444 629
Prime Rbt Oblig. 308 571
Réserves 102 043
IDP 34 014
Prime Rbt Oblig.** 51 429
Résultat 38 571 Résultat global 38 571
IDP 12 857 IS différé 12 857
DADP PRO 51 429
Dettes obligataires*** 67 720
Résultat 50 790 Charges fin. 67 720
IDP 16 930 Résultat global 50 790
IS différé 16 930
* Ajustement de la dette obligataire de 444 629 € = 9 090 000 - 8 645 371 (Cf. tableau du coût amorti).
** Annulation de la DADP sur PRO : 360 000 x 1/7.
*** Ajustement de l'emprunt de 67 720 € : correspond à l'étalement de la prime actuarielle de N+1 (Cf. tableau du coût amorti).
Cas pratique 3 : corrigé Q1.d

Autre présentation 31/12/N+1 :

31/12/N+1 BILAN COMPTES DE GESTION
Dettes obligataires* 376 909
Prime Rbt Oblig.** 257 143
Réserves 102 043
IDP 34 014
Résultat 12 219 Résultat global 12 219
IDP 4 073 IS différé 4 073
Charges fin. 67 720
DADP PRO 51 429
* Ajustement de la dette obligataire de 376 909 € = 9 090 000 - 8 713 091 (Cf. tableau du coût amorti).
** PRO de 257 143 € = 360 000 - 51 429 - 51 429
*** Impact résultat de -12 219 € = (-67 720 + 51 429) x (1 - 25%) : Impact de la prime actuarielle N+1 et de l'annulation de la DADP relative à la PRO.