MODULE 6 ZR PSYCHOLOGIE ET GESTION DES ÉMOTIONS

-PSYCHOLOGIE-
• La psychologie du trader est un élément clé pour réussir dans le trading.
Souvent négligée par les traders débutants,
• La psychologie est à l'origine d'une grande partie des pertes des particuliers sur
les marchés financiers.
• Le trading exacerbe vos émotions et vous pousse à prendre des décisions
irrationnelles.
• Les émotions sont l'ennemi du trader. Si vous n'arrivez pas à les contrôler, vous
ne pouvez pas gagner sur les marchés financiers. C'est pour cela qu'il est
indispensable d'appliquer les règles de money management, le seul rempart
contre vos émotions dans le trading.
QUELS FACTEURS INFLUENT SUR LA PSYCHOLOGIE DU TRADER ?
 LE RAPPORT À L'ARGENT

• Une étude d'un chercheur en sciences neurocognitives de Lyon

a montré que l'homme associe l'argent à sa survie
 LA CUPIDITÉ

• Les traders débutants pensent que c'est un moyen accéléré pour s'enrichir
rapidement. C'est une grave erreur bien évidemment ! L'appât du gain
est un fléau dans le trading. Une grande partie de la psychologie du
trader est dirigé par cet appât du gain.

C'est d'ailleurs pour cela que même les traders gagnants retirent
rarement leurs gains.
• Pour eux, ces gains vont simplement servir à gagner toujours plus et c'est
une course infinie vers la réussite…. Le retour à la réalité est souvent
brutal !
 L'ADDICTION

• Beaucoup de traders débutants débarquent sur les marchés financiers,

utilisent l'effet le levier maximum et se disent qu'il y a une chance sur
deux de gagner.

• Si le trader n'a aucune stratégie de trading, c'est effectivement le cas.

Gagner va alors provoquer une sensation d'excitation du fait que l'issue
du trade est soumise au hasard.
 UNE LIBERTÉ TOTALE

• Beaucoup de trader rêvent de vivre du trading, d'être libre, de ne plus

avoir de patron, d'obligations au niveau des horaires….

• Le trading apporte la satisfaction d'être son propre chef de pouvoir faire

ce que l'on veut, sensation que l'on retrouve en étant chef d'entreprise.

• Le problème dans le trading, c'est qu'il y a aussi des règles à respecter

(money management, plan de trading…). Il y en a même beaucoup
 LA MÉMOIRE

• Souvent on garde en tête le fait que notre compte de trading soit en

positif ou négatif, que la journée d'hier a été gagnante ou perdante….
Tous ces éléments influent sur la psychologie du trader.
• On parle souvent de mémoire de marché Mais on oublie bien souvent la
Mémoire du trader. Cela peut conduire à prendre des décisions
irrationnelles tels que ne pas prendre position sur un produit qui vous a
fait perdre, augmenter votre risque pour rattraper une perte antérieure,

(uniquement prendre position si toutes les conditions de votre plan de

trading sont respectées).
 LE MANQUE DE FORMATION
• Une grande majorité des traders débutants ont une mauvaise formation, voir pas du
tout. Ils ne comprennent bien souvent pas les risques inhérents aux marchés
financiers,
• n'ont pas conscience des règles à respecter (money management, plan de trading…)
et du coup, ils sont guidés par leurs émotions.
• Un trader sans formation va baser ses décisions sur son instinct, ou se baser sur une
mauvaise analyse du marché. Un coup de chance sur les marchés financiers, ca arrive,
mais la roue finit toujours par tourner.
• Il est impossible de gagner à long terme sur les marchés financiers si vous n'avez pas
une bonne formation. On ne devient pas trader en un jour, cela demande du temps et
du travail et pratique intensive.
 SE CROIRE PLUS FORT QUE LES AUTRES

• Dans le trading, les traders cherchent souvent à montrer qu'ils sont meilleurs que les
autres.
• Mais être le meilleur c'est quoi ?
• Avoir la meilleure performance ?
• Avoir le plus de trades gagnants ?
• Pour la majorité des traders, la notion de risque ne rentre pas en compte si l'on pose
cette question. Pourtant, la gestion du risque est la base de la réussite à long terme
sur les marchés financiers.
❗️
• Il faut arrêter de voir le trading comme une course à la performance.

• Un trader n'est pas meilleur qu'un autre parce que sa performance est plus
élevée. Tout est question de rendement par rapport au risque.

• Il est beaucoup mieux de gagner 2% en risquant 1% plutôt de gagner 20%

en risquant 15%. De plus, chaque trader a une aversion au risque différente.
Certains sont prêts à prendre plus de risque que d'autres mais ca ne fait pas
d'eux des meilleurs traders.
 LA PSYCHOLOGIE DU TRADER MISE À MAL PAR LES ÉMOTIONS

• La peur Le trader à souvent peur de perdre un trade.

Pire, dans de nombreux cas, il refuse de perdre ce qui
l'amène à ne pas utiliser de stop loss pour éviter d'avoir à
accepter sa perte. C'est une grave erreur qui conduit
inévitablement à la perte totale du capital investi.
 LA FRUSTRATION
• La frustration peut venir du fait d'une série de trades perdants. Dans la psychologie
d'un trader, c'est l'un des éléments les plus durs à gérer.

• Cela ne doit pas remettre en cause votre plan de trading et encore moins provoquer
l'envie d'utiliser un levier plus grand pour « vous refaire ». Pour vous protéger de cela,
le money management conseille se vous fixer un seuil de perte maximum par jour.
Cela vous évite de mettre votre compte à zéro en cas de journées noires.
 LA DÉPRIME

• Comme je le disais, la déprime peut aussi conduire à la paralysie. Le trader n'a alors
plus confiance en lui-même et en sa stratégie de trading il doute de sa capacité à
réussir dans le trading et il ne va plus prendre position
(même si sa stratégie lui donne un signal d'achat ou de vente).

• Cette phase peut durer plus ou moins longtemps mais se termine généralement très
mal. Dans ces cas la, mieux vaut retirer vos fonds, ne plus penser au trading pendant
quelques temps, et si l'envie vous vient de traiter de nouveau, ouvrez un compte démo
pour reprendre confiance petit à petit.
 LA PANIQUE
• La panique intervient lorsque le cours effectue un mouvement brutal imprévu. Quand
le mouvement est dans le bon sens, cela provoque de l'excitation et le trader à
souvent tendance à prendre trop tôt ses profits (tellement content d'avoir fait un
profit inattendu et rapide).
• Le trader va alors couper avant que son objectif ne soit atteint, afin de protéger ses
gains. C'est bien évidemment une erreur.
• Il faut dans ces cas la simplement déplacer son stop pour réduire son risque et
chercher à profiter du mouvement en cours.
• Tant que le cours ne montre pas de signes de faiblesse ou de retournement, vous ne
devez pas couper votre position.
 L'EUPHORIE
• Suite à une série de trades gagnants, l'euphorie peut apparaître chez
certains traders.
• Le trader se sent invincible et va prendre des positions qu'il ne prend pas
habituellement. Il va chercher à être constamment dans le marché même
si aucune opportunité ne se présente à lui.

• C'est bien évidemment une erreur. Il faut garder la tête froide et

continuer à appliquer son plan de trading.
 • Le plus important en trading est de privilégier la défense .
alors Si une position me met mal à l’aise je n’hésite pas à la couper il
n’y a rien de mieux qu’un nouveau départ la clé est de jouer la
défense et non l’attaque

( En box il est préférable de garder la défense que l’attaque et idem

en trading défense que attaque )
• La Psychologie est probablement la dimension la plus importante en
Trading Elle détermine à elle seule l’échec ou la réussite. un brillant
analyste qui gère mal ses émotions ne fera pas long feu sur les marchés
• il est fondamental de revenir sur les origines des erreurs les plus
récurrentes en trading être rationnel et objectif
• La premier étape vers le succès c’est de prendre la Responsabilité
 le trader doit éviter d’accuser les autres et veiller à assumer l’entière
responsabilité de ses actions s’il souhaite réussir sur les marchés
• ⁃ Nous passons tous par différents états émotionnels qui vont activer nos
autres personnalités ; la personnalité du trader n’est jamais figée
elle change et évolue
 LES ORIGINES DU RISQUE DE RUINE
• La paralysie : est un phénomène qui touche de nombreux traders inexpérimentés
après un retournement défavorable de l’actif financier qui inflige au trader une lourde
perte latente celui-ci est choqué et n’agit pas dans la plupart des cas.
• L’entêtement : le plan de trading détaille les meilleurs opportunités au sens où il se
base sur les recherches effectuées par le trader il s’agit de relever les configurations
offrant les meilleures probabilités de succès
• Le manque de rigueur : un trader qui ne consacre pas assez de temps à l’étude des
marchés n’aura pas tous les éléments pour saisir les opportunités le mouvement
venu.
• La précipation ( implusivité ) : Le Trader prend une position avant même d’obtenir un
signal clair à l’achat ou à la vente. Il rentre précipitamment dans un titre par peur de
manquer un mouvement puissant au lieu d ’attendre et d’appliquer à la lettre son plan
censé capitaliser sur les probabilités.
• Sortie précoce d’une position : il s’agit d’une erreur fatale sur les marchés, puisque la règle
à respecter est de laisser courir les profits et de couper ses pertes. En trading un performance
positive est possible malgré une probabilité de succès inférieure 50%
• Sortie tardive : Elle survient dans deux cas
 Soit le trader a une position gagnante. Au lieu prendre une partie de ses bénéfices, il préfère
conserver sa position croyant dans une évolution positive des cours en cas de retournement
brutal de cours la prise de profit sera tardive. Le trader est convaincu par une poursuite de la
hausse et reste focalisé sur les gains enregistrés sur les plus-hauts de marché et refuse de
sortir car cela suppose qu’il accepte cette perte relative il est victime de sa cupidité.
Soit la position est perdante dans ce cas la perte latente pourra s’aggraver
Dans les deux cas le retard est le fruit d’un souhait ou d’une indécision qui empêchent
l’operateur de prendre la décision nécessaire au bon moment
• Il faut accepter de perdre pour gagner
• si vous refusez de perdre, il vaut mieux trouver une autre occupation car vous perdrez
souvent sur les marchés toutefois il faut apprendre à bien perdre et éviter à tout prix
les pertes inutiles
• La gestion des risques est la Pierre angulaire de tout système de trading rigoureux
• Un bon système doit être pensé dans le calme et se fonder sur des modèles testés sur
des historiques de cours assez longs prenant en compte la réalité du marché
• Il faut éviter de se positionner si nous ne pouvons pas déterminer clairement
l'orientation du marché à LT et à CT
• Éviter de se positionner uniquement par envie mais garder à l'esprit qu'on se
positionne avant tout pour des raisons objectives
QUELLE RELATION ENTRE LE TRADER ET SON MATÉRIEL
• En Trading il est capital de gérer efficacement ses émotions et certaines qualités
spécifiques devront être acquises et développées pour opérer au meilleur niveau

• Le trader doit éviter de considérer le marché comme un endroit menaçant et analyser

l’information de manière neutre et sereine

• le trader dois canaliser ses émotions parce que les émotions sont une menace
potentielle

• On ne naît pas trader , on le devient

• Le guépard est un animal qui malgré sa vitesse foudroyante est extrêmement
patient il attend le meilleur moment pour se positionner à la chasse alors il est à
l’affût d’une opportunité qui présente un risque très faible et un gain potentiel élevé

Ne pas se positionner de manière hasardeuse ❗️

 CONCLUSION
• Chaque trader à une psychologie différente, de part son caractère.
• Le trading fait ressortir les émotions les plus fortes. Si dans la vie vous avez du mal à contrôler vos émotions,
le trading n'est pas forcément fait pour vous. Vous devez être rigoureux envers vous-même et savoir
respecter des règles strictes (money management, stratégie et plan de trading)
• pour pouvoir durer en trading. Le plus dur en trading n'est pas de gagner mais bien de durer car tôt au tard,
vous allez être confronté aux cas de figure que je vous ai cités déjà.
A vous de savoir si vous êtes capable de les subir sans broncher pour ne pas laisser vos émotions prendre le
dessus.
• Si vos émotions dictent vos prises de décisions en trading, il vous sera impossible de gagner sur les marchés
financiers et vous perdrez tout votre capital.

• Le succès dans n’importe quelle activité trouve ses origines dans une
==> pratique intensive <=== Seule la pratique permettra de viser la Maîtrise
• Le Trader doit savoir tourner la page