I-Introduction à l’économétrie

1-définition :

L’économétrie est le principal outil d’analyse quantitative utilisé par les économistes et
gestionnaires dans divers domaines d’application, comme la macroéconomie, la finance ou le
marketing. Les méthodes de l’économétrie permettent de vérifier l’existence de certaines
relations entre des phénomènes économiques, et de mesurer concrètement ces relations, sur la
base d’observations de faits réels.
L’économétrie est un ensemble de techniques utilisant la statistique mathématique qui
vérifient la validité empirique des relations supposées entre les phénomènes économiques et
mesurent les paramètres de ces relations. Au sens large, l’économétrie est l’art de construire et
d’estimer des modèles empiriques adéquats par rapport aux caractéristiques de la réalité, et
intelligibles au regard de la théorie économique.

2-Le rôle de l’économétrie.

L’économétrie est un ensemble de méthodes appliquées à l’économie. Elle a deux fonctions

essentielles :

- Tester les théories économiques.

- Evaluer les paramètres en jeu dans les relations économiques.

3- le modèle économique et le modèle économétrique

3-1 : le modèle économique : Selon Barbancho14, un modèle est l’expression mathématique d’une
certaine théorie économique. L’exemple de la loi psychologique fondamentale de Keynes est assez
pertinent à cet effet. D’après cette loi, en moyenne et la plupart du temps lorsque le revenu d’un
individu augmente, il augmente aussi sa consommation, mais dans une proportion moindre à
l’augmentation de son revenu. Mathématiquement, si on note la consommation par Ct et le revenu
par Yt, cette loi peut être spécifiée comme suit :
Ct= α0 + α1Yt [avec α1 : propension marginale à consommer, 0 < α1 < 1]
En général, le modèle spécifié par l’économiste est défini comme étant une maquette de la réalité ou
d’un phénomène sous forme d’équations dont les variables sont des grandeurs économiques.
3-2 : modèle économétrique : Toujours selon Barbancho, un modèle économétrique n’est autre
chose qu’un modèle économique qui contient les spécifications nécessaires pour son application
empirique. C’est donc le modèle économique auquel on ajoute un terme d’erreur ut.
Ct=α0 + α1Yt + ut [modèle spécifié par l’économètre]
La première partie de ce modèle [α0 + α1Yt] constitue sa partie systématique et la deuxième [ut] sa
partie stochastique ou aléatoire.
4- la méthode économétrique.
La méthode économétrique procède donc de la manière suivante :
- on observe un phénomène ou fait,
- on émet une théorie c'est-à-dire une explication du phénomène,
- on sélectionne les données sur lesquelles on doit mener une étude empirique,
- on fait de l'induction statistique en vue de tester les hypothèses,
- puis on compare les résultats à la théorie ( Si la théorie n'est pas contraire aux observations, il n'y a pas
de raison de la rejeter, si elle est contraire à la théorie, on essaie de modifier les hypothèses testables, par
exemple en introduisant les hypothèses ad hoc. Le schéma ci-après illustre la démarche de validation de la
théorie à l'aide de l'économétrie).
5- Etape de l'application de l'économétrie
On peut distinguer trois étapes dans l'application de l'économétrie à savoir :
- la spécification du modèle,
- l'estimation du modèle,
- l'évaluation des résultats de l'estimation.
5-1. La spécification du modèle
Les variables entrant dans le modèle sont déterminées :
- soit par la théorie économique,
- soit par les études déjà publiées qui peuvent aussi nous donner des variables additionnelles,
- soit par l'information ad hoc : exemple les conditions particulières d'un pays.
Il faut noter, à ce sujet, que le modèle ne doit pas inclure toutes les variables explicatives moins
importantes, non incluses dans le modèle, est prise en compte dans le modèle par la variable
aléatoire.
5-2. Estimation des modèles
Cette étape consiste à déterminer les signes et la grandeur des paramètres théoriquement attendus.
L'estimation du modèle est une étape purement technique qui exige de la connaissance des
méthodes économétriques variées.
On distingue 4 étapes importantes dans l'estimation d'un modèle, à savoir :
1. La collecte et l'analyse des données sur les variables du modèle
2. L'examen des problèmes d'agrégation compris dans les variables de la fonction,
3. L'examen du degré de corrélation entre variables,
4. Le choix de la meilleure technique d'estimation.
5-3. Evaluation des résultats
Elle permet de décider si les valeurs estimées des paramètres sont économiquement pertinentes et
statistiquement valide.
6- les trois piliers de l’économétrie.
L’économétrie se fonde sur trois piliers { savoir :
- La théorie économique ;
- Les données ;
- Les méthodes.
La théorie économique Les données Les méthodes
De par sa nature l’Econométrie est Pour tester les théories, l’Econométrie Ce sont les méthodes statistiques qui
intimement liée à la théorie utilise les données observées, les permettent de mettre en oeuvre et
économique qui lui fourni les modèles informations fournies par un d’exploiter un modèle à partir
et théories qu’elle teste. échantillon. d’informations provenant de
L’économétrie a principalement l’échantillon
recours à trois types et deux formats de La méthode la plus populaire en
données. Econométrie est celle des moindres
-Trois types de données : carrés ordinaires
1-Chroniques [times series en anglais] En recourant aux méthodes
2-Données en Coupe longitudinale statistiques, et à partir d’informations
[cross section en anglais], livrées par le monde réel, l’économètre
Ex. Le PIB en 2009 de tous les pays de poursuit un triple objectif :
l’Afrique Centrale. -Quantifier et tester les théories
3-Données en Panel [pooling en -Faire des prévisions
anglais], - Evaluer l’efficacité des mesures de
Ex. Le PIB de 2000 à 2010 de tous politique économique
pays de l’Afrique Centrale.
L’Econométrie n’a donc pas pour objet
-Deux formats des données d’énoncer la théorie mais de la
1-Quantitatives [ex : PIB, Taux vérifier.
d’inflation, etc.]
2-Qualitatives [ex : paix, sexe, religion,
niveau d’étude, etc.]