Nom : ET-TAHIRI SANA

PRESENTATION DE L’OFUSION ABSORPTION DU SOCIETE COSUMAR ET

SUCRAFOR

I. CONDITIONS
La Fusion est soumise à des conditions suspensives, à savoir
(i) l’obtention de l’avis d’approbation de la Fusion par la Bourse de Casablanca,
(ii) l’obtention du visa de l’AMMC sur la note d’information relative à la Fusion
(iii) l'approbation de la Fusion par les Assemblées Générales Extraordinaires
respectives de Cosumar SA et de Sucrafor SA ;
II. Etapes de la fusion de Cosumar et Sucrafor
La fusion-absorption est une opération qui se compose de PLUSIEURS étapes :
1. L’audit préalable des sociétés participantes ;
Lors d’une fusion, il est d’usage d’enquêter sur la santé des entreprises à absorber. A ce
titre, un audit complet doit êMtre réalisé, et porter sur la situation globale de l’entreprise
LES COMMISSAIRES AUX COMPTES DU COSUMAR : PRICE WATERHOUSE ET ERNST & YOUNG
LES COMMISSAIRES AUX COMPTES DU SUCRAFOR/ ERNST & YOUNG
OBJECTIF : donner Opinion sur les états de synthèse

2. L’établissement du projet de fusion absorption ;

Nombre d’actions à émettre 83 716 actions nouvelles de Cosumar
Valeur nominale 10 MAD
Prix par action Cosumar 246 MAD
Parité de change 1,40 action Cosumar pour 1 action Sucrafor
(soit7 Cosumar pour 5 actions Sucrafor)
Montant de l’opération y compris 133 221 667,5 MAD
prime de fusion
Montant nominal de l’augmentation 837 160 MAD
de capital
Date d’échange des titres janvier 2017

3. La publication d’un avis au BO;

4. Le vote du projet en assemblée générale extraordinaire ;
5. Le dépôt au greffe d’une déclaration de fusion absorption.