LE JARDIN DU MAS DE L'ESTEREL

PROJET DU MAS DU PARADOU

COMPTE DE RESULTAT DIFFERENTIEL POUR L'ANNEE 3

Abréviations Elements Montant % Nombre de chambre Mas du paradou

CA Chiffre d'affaires 1,559,280.00 € 100.00% Nombre de jours ouverts
CV Charges variables 444,394.80 € 28.50% prix moyen chambre
MSCV Marge sur coût variable 1,114,885.20 € 71.50% Taux d'occupation évalué à
CF Coûts fixes 680,000.00 € 43.61%
R Résultat d'exploitation 434,885.20 € 27.89%

TMSCV 0.715
Seuil de rentabilité 951,048.95 €
Seuil de rentabilité en jours de
223
chiffre d'affaires
Point mort 10-août

CONTRÔLE INTERNE DU SEUIL DE RENTABILITE

Abréviations Elements Montant %

CA Chiffre d'affaires 951,048.95 € 100.00%
CV Charges variables 271,048.95 € 28.50%
MSCV Marge sur coût variable 680,000.00 € 71.50%
CF Coûts fixes 680,000.00 € 71.50%
R Résultat d'exploitation - € 0.00%
ambre Mas du paradou 40
rs ouverts 365
178 €
tion évalué à 60%
Mois Nombre de jours Chiffre d'affaires Chiffre d'affaire cumulé Seuil de rentabilité Détermination
Janvier 31 132,432.00 € 132,432.00 € 951,048.95 € 1800 000.00 €
Février 28 119,616.00 € 252,048.00 € 951,048.95 € 1600 000.00 €
Mars 31 132,432.00 € 384,480.00 € 951,048.95 € 1400 000.00 €
Avril 30 128,160.00 € 512,640.00 € 951,048.95 € 1200 000.00 €
Mai 31 132,432.00 € 645,072.00 € 951,048.95 € 1000 000.00 €
Juin 30 128,160.00 € 773,232.00 € 951,048.95 €
800 000.00 €
Juillet 31 132,432.00 € 905,664.00 € 951,048.95 €
600 000.00 €
Août 31 132,432.00 € 1,038,096.00 € 951,048.95 €
400 000.00 €
Septembre 30 128,160.00 € 1,166,256.00 € 951,048.95 €
Octobre 31 132,432.00 € 1,298,688.00 € 951,048.95 € 200 000.00 €

Novembre 30 128,160.00 € 1,426,848.00 € 951,048.95 € - €

vie
r
rie
r
ar
s ril
Décembre 31 132,432.00 € 1,559,280.00 € 951,048.95 € an év M Av
J F
Année 365 1,559,280.00 € OK
OK
Chiffre d'affa

Chiffre d'affaires Charges variables MSCV Charges fixes Résultat

- € - € - € 680,000.00 € - 680,000.00 € Chiffre d
100,000.00 € 28,500.00 € 71,500.00 € 680,000.00 € - 608,500.00 €
1400 000.00 €
200,000.00 € 57,000.00 € 143,000.00 € 680,000.00 € - 537,000.00 €
1200 000.00 €
300,000.00 € 85,500.00 € 214,500.00 € 680,000.00 € - 465,500.00 €
400,000.00 € 114,000.00 € 286,000.00 € 680,000.00 € - 394,000.00 € 1000 000.00 €

500,000.00 € 142,500.00 € 357,500.00 € 680,000.00 € - 322,500.00 € 800 000.00 €

600,000.00 € 171,000.00 € 429,000.00 € 680,000.00 € - 251,000.00 € 600 000.00 €
700,000.00 € 199,500.00 € 500,500.00 € 680,000.00 € - 179,500.00 € 400 000.00 €
800,000.00 € 228,000.00 € 572,000.00 € 680,000.00 € - 108,000.00 € 200 000.00 €
- €
€ € €
0 0 0 0
0.0 0.0 0.0 0.0
00 00 00 00
0 0 0 0 0
10 20 30 40 50
 800 000.00 €
600 000.00 €
400 000.00 €
200 000.00 €
900,000.00 € 256,500.00 € 643,500.00 € 680,000.00 € - 36,500.00 € - €
1,000,000.00 € 285,000.00 € 715,000.00 € 680,000.00 € 35,000.00 € 0
€
0
€
0
€
0
.0 0.0 0.0 0.0
1,100,000.00 € 313,500.00 € 786,500.00 € 680,000.00 € 106,500.00 € 000
00 00 00
0 0 0 0 0
1,200,000.00 € 342,000.00 € 858,000.00 € 680,000.00 € 178,000.00 € 10 20 30 40 50
1,300,000.00 € 370,500.00 € 929,500.00 € 680,000.00 € 249,500.00 €
1,400,000.00 € 399,000.00 € 1,001,000.00 € 680,000.00 € 321,000.00 €
1,500,000.00 € 427,500.00 € 1,072,500.00 € 680,000.00 € 392,500.00 €
1,600,000.00 € 456,000.00 € 1,144,000.00 € 680,000.00 € 464,000.00 €

MS

La MSCV est proportionnelle au chiffre d'affaires.

La MSCV couvre les charges fixes lorsque l'on atteint le seuil de rentabilité (les 2 courbes se croisent à environ 1 000 000 € de chiffre d'affaires).

Chiffre d'affaires Charges variables Charges fixes Coût total

- € - € 680,000.00 € 680,000.00 €
100,000.00 € 28,500.00 € 680,000.00 € 708,500.00 €
200,000.00 € 57,000.00 € 680,000.00 € 737,000.00 € Chiffre d'affaires et coût tot
300,000.00 € 85,500.00 € 680,000.00 € 765,500.00 € 1800 000.00 €
400,000.00 € 114,000.00 € 680,000.00 € 794,000.00 € 1600 000.00 €
500,000.00 € 142,500.00 € 680,000.00 € 822,500.00 € 1400 000.00 €
600,000.00 € 171,000.00 € 680,000.00 € 851,000.00 € 1200 000.00 €
700,000.00 € 199,500.00 € 680,000.00 € 879,500.00 € 1000 000.00 €
800,000.00 € 228,000.00 € 680,000.00 € 908,000.00 € 800 000.00 €
900,000.00 € 256,500.00 € 680,000.00 € 936,500.00 € 600 000.00 €
400 000.00 €
1,000,000.00 € 285,000.00 € 680,000.00 € 965,000.00 €
200 000.00 €
1,100,000.00 € 313,500.00 € 680,000.00 € 993,500.00 €
- €
1,200,000.00 € 342,000.00 € 680,000.00 € 1,022,000.00 € € € € € € € € € € €
1,300,000.00 € 370,500.00 € 680,000.00 € 1,050,500.00 € 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
00. 00. 00. 00. 00. 00. 00. 00. 00. 00. 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 00
1,400,000.00 € 399,000.00 € 680,000.00 € 1,079,000.00 € 100
200
300
400
500
600
700
800
900 00 00
10 11 1
1,500,000.00 € 427,500.00 € 680,000.00 € 1,107,500.00 €
1,600,000.00 € 456,000.00 € 680,000.00 € 1,136,000.00 € Chiffre d'affaires Coût tota
Le chiffre d'affaires couvre le coût total lorsque l'on atteint le seuil de rentabilité (les 2 courbes se croisent à environ 1 000 000 € de chiffre d'affaires),

600 000.00 €

400 000.00 €

200 000.00 €

- €
€ € € € € € € € € € € € € € € €
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
0 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
-200 000.000 0€ 0 0 0 0 0 0 0 0
10 20 30 40 50 60 70 80 90 0 00 1 00 2 00 3 00 4 00 5 00 6 00
1 1 1 1 1 1 1

-400 000.00 €

-600 000.00 €

-800 000.00 €

L'entreprise fait du bénéfice lorsque l'on atteint le seuil de rentabilité (la courbe du résultat atteint 0 à environ 1 000 000 € de chiffre d'affaires).

Quantité de chambre Chiffre d'affaires Charges variables MSCV Charges fixes Résultat
0 - € - € - € 680,000.00 € - 680,000.00 €
500 89,000.00 € 25,365.00 € 63,635.00 € 680,000.00 € - 616,365.00 €
1000 178,000.00 € 50,730.00 € 127,270.00 € 680,000.00 € - 552,730.00 €
1500 267,000.00 € 76,095.00 € 190,905.00 € 680,000.00 € - 489,095.00 €
2000 356,000.00 € 101,460.00 € 254,540.00 € 680,000.00 € - 425,460.00 €
2500 445,000.00 € 126,825.00 € 318,175.00 € 680,000.00 € - 361,825.00 €
3000 534,000.00 € 152,190.00 € 381,810.00 € 680,000.00 € - 298,190.00 €
3500 623,000.00 € 177,555.00 € 445,445.00 € 680,000.00 € - 234,555.00 €
 4000 712,000.00 € 202,920.00 € 509,080.00 € 680,000.00 € - 170,920.00 €
4500 801,000.00 € 228,285.00 € 572,715.00 € 680,000.00 € - 107,285.00 €
5000 890,000.00 € 253,650.00 € 636,350.00 € 680,000.00 € - 43,650.00 €
5500 979,000.00 € 279,015.00 € 699,985.00 € 680,000.00 € 19,985.00 €
6000 1,068,000.00 € 304,380.00 € 763,620.00 € 680,000.00 € 83,620.00 €
6500 1,157,000.00 € 329,745.00 € 827,255.00 € 680,000.00 € 147,255.00 €
7000 1,246,000.00 € 355,110.00 € 890,890.00 € 680,000.00 € 210,890.00 €
7500 1,335,000.00 € 380,475.00 € 954,525.00 € 680,000.00 € 274,525.00 € MSCV et n
8000 1,424,000.00 € 405,840.00 € 1,018,160.00 € 680,000.00 € 338,160.00 € 2500 000.00 €
8500 1,513,000.00 € 431,205.00 € 1,081,795.00 € 680,000.00 € 401,795.00 €
9000 1,602,000.00 € 456,570.00 € 1,145,430.00 € 680,000.00 € 465,430.00 €
2000 000.00 €
9500 1,691,000.00 € 481,935.00 € 1,209,065.00 € 680,000.00 € 529,065.00 €
10000 1,780,000.00 € 507,300.00 € 1,272,700.00 € 680,000.00 € 592,700.00 €
1500 000.00 €
10500 1,869,000.00 € 532,665.00 € 1,336,335.00 € 680,000.00 € 656,335.00 €
11000 1,958,000.00 € 558,030.00 € 1,399,970.00 € 680,000.00 € 719,970.00 €
1000 000.00 €
11500 2,047,000.00 € 583,395.00 € 1,463,605.00 € 680,000.00 € 783,605.00 €
12000 2,136,000.00 € 608,760.00 € 1,527,240.00 € 680,000.00 € 847,240.00 €
12500 2,225,000.00 € 634,125.00 € 1,590,875.00 € 680,000.00 € 910,875.00 € 500 000.00 €

13000 2,314,000.00 € 659,490.00 € 1,654,510.00 € 680,000.00 € 974,510.00 €

13500 2,403,000.00 € 684,855.00 € 1,718,145.00 € 680,000.00 € 1,038,145.00 € - €
0 00 00 00
14000 2,492,000.00 € 710,220.00 € 1,781,780.00 € 680,000.00 € 1,101,780.00 € 10 20 30
14500 2,581,000.00 € 735,585.00 € 1,845,415.00 € 680,000.00 € 1,165,415.00 €
15000 2,670,000.00 € 760,950.00 € 1,909,050.00 € 680,000.00 € 1,229,050.00 €

La MSCV couvre les charges fixes lorsque l'on atteint le point mort en quantité (les 2 courbes se croisent à environ 5 500 chambres vendues).
 Détermination graphique du point mort
0.00 €
0.00 €
0.00 €
0.00 €
0.00 €
0.00 €
0.00 €
0.00 €
0.00 €
- €
vie
r
rie
r
ar
s ril ai in et ût br
e
br
e
br
e
br
e
Av M Ju ill Ao
an év M Ju m cto m m
J F te O ve ce
S ep No Dé

Chiffre d'affaire cumulé Seuil de rentabilité

Chiffre d'affaires et MSCV

1400 000.00 €
1200 000.00 €
1000 000.00 €
800 000.00 €
600 000.00 €
400 000.00 €
200 000.00 €
- €
€ € € € € € € € € € € € € € € €
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160
 800 000.00 €
600 000.00 €
400 000.00 €
200 000.00 €
- €
€ € € € € € € € € € € € € € € €
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16

MSCV Charges fixes

iffre d'affaires et coût total

€ € € € € € € € € € € €
00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
00. 00. 00. 00. 00. 00. 00. 00. 00. 00. 00. 00.
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160

Chiffre d'affaires Coût total

ffre d'affaires),
 MSCV et nombre de chambres vendues
2500 000.00 €

2000 000.00 €

1500 000.00 €

1000 000.00 €

500 000.00 €

- €
0 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150

MSCV Charges fixes

 DETERMINATION DU RESULTAT EN FONCTION DE DIFFERENTS SCENARIOS (TAUX D'OCCUPATI

COMPTE DE RESULTAT DIFFERENTIEL POUR L'ANNEE 3

Abréviations Elements Montant % Nombre de chambre Mas du paradou

CA Chiffre d'affaires 1,689,220.00 € 100.00% Nombre de jours ouverts
CV Charges variables 481,427.70 € 28.50%
MSCV Marge sur coût variable 1,207,792.30 € 71.50%
CF Coûts fixes 680,000.00 € 40.26% Scénarios pessimistes
R Résultat d'exploitation 527,792.30 € 31.24% 50% 55%

TMSCV 0.715
Seuil de rentabilité 951,048.95 €
Seuil de rentabilité en jours de
205
chiffre d'affaires
Point mort 23-juil.

CONTRÔLE INTERNE DU SEUIL DE RENTABILITE

Abréviations Elements Montant %

CA Chiffre d'affaires 951,048.95 € 100.00%
CV Charges variables 271,048.95 € 28.50%
MSCV Marge sur coût variable 680,000.00 € 71.50%
CF Coûts fixes 680,000.00 € 71.50%
R Résultat d'exploitation - € 0.00%
S (TAUX D'OCCUPATION)

ambre Mas du paradou 40

rs ouverts 365

Scénarios raisonnable Scénarios optimistes

60% 65% 70%
Synthèse de scénarios
Scénario pessimiste 50% Scénario pessimiste 55%
Cellules variables :
Chiffre d'affaires 1,299,400.00 € 1,429,340.00 €
Charges variables 370,329.00 € 407,361.90 €
Marge sur coût variable 929,071.00 € 1,021,978.10 €
Coûts fixes 680,000.00 € 680,000.00 €
Résultat d'exploitation 249,071.00 € 341,978.10 €
Cellules résultantes :
TMSCV 0.715 0.715
Seuil de rentabilité 951,048.95 € 951,048.95 €
Seuil de rentabilité en jours de chiffre d'affaires 267 243
Point mort 23-sept. 30-août
La colonne Valeurs actuelles affiche les valeurs des cellules variables
au moment de la création du rapport de synthèse. Les cellules variables
de chaque scénario se situent dans les colonnes grisées.
Scénario raisonnable 60% Scénario optimiste 65% Scénario optimiste 75%

1,559,280.00 € 1,689,220.00 € 1,819,160.00 €

444,394.80 € 481,427.70 € 518,460.60 €
1,114,885.20 € 1,207,792.30 € 1,300,699.40 €
680,000.00 € 680,000.00 € 680,000.00 €
434,885.20 € 527,792.30 € 620,699.40 €

0.715 0.715 0.715

951,048.95 € 951,048.95 € 951,048.95 €
223 205 191
10-août 23-juil. 9-juil.
 DETERMINATION RESULTAT A PARTIR DE DEUX VARIABLES : TAUX D'OCCUPATION ET PRIX DE V

Abréviations Elements Montant

CA Chiffre d'affaires 1,559,280.00 €
CV Charges variables 444,394.80 €
MSCV Marge sur coût variable 1,114,885.20 €
CF Coûts fixes 680,000.00 €
R Résultat d'exploitation 434,885.20 €

434,885.20 € 60% 62% 64% 66% 68%

169.00 € 378,514.60 € 413,798.42 € 449,082.24 € 484,366.06 € 519,649.88 €
172.00 € 397,304.80 € 433,214.96 € 469,125.12 € 505,035.28 € 540,945.44 €
175.00 € 416,095.00 € 452,631.50 € 489,168.00 € 525,704.50 € 562,241.00 €
178.00 € 434,885.20 € 472,048.04 € 509,210.88 € 546,373.72 € 583,536.56 €
180.00 € 447,412.00 € 484,992.40 € 522,572.80 € 560,153.20 € 597,733.60 €
183.00 € 466,202.20 € 504,408.94 € 542,615.68 € 580,822.42 € 619,029.16 €
186.00 € 484,992.40 € 523,825.48 € 562,658.56 € 601,491.64 € 640,324.72 €
190.00 € 510,046.00 € 549,714.20 € 589,382.40 € 629,050.60 € 668,718.80 €
UPATION ET PRIX DE VENTE MOYEN D'UNE CHAMBRE

Nombre de chambre Mas du paradou 40

Nombre de jours ouverts 365
Prix de vente moyen d'une chambre 178.00 €
Taux d'occupation 60%
Charges variables 28.50%
Charges fixes 680,000.00 €

70% 72% 75%

554,933.70 € 590,217.52 € 643,143.25 €
576,855.60 € 612,765.76 € 666,631.00 €
598,777.50 € 635,314.00 € 690,118.75 €
620,699.40 € 657,862.24 € 713,606.50 €
635,314.00 € 672,894.40 € 729,265.00 €
657,235.90 € 695,442.64 € 752,752.75 €
679,157.80 € 717,990.88 € 776,240.50 €
708,387.00 € 748,055.20 € 807,557.50 €
 PRESENTATION DES COMPTES DE RESULTAT DIFFERENTIELS DE 2022 A 2026

COMPTE DE RESULTAT DIFFERENTIEL POUR 2022

Abréviations Elements Montant % du CA Nombre de chambre Mas du paradou

CA Chiffre d'affaires 1,559,280.00 € 100.0% Nombre de jours ouverts
CV Charges variables 444,394.80 € 28.5%
MSCV Marge sur coût variable 1,114,885.20 € 71.5%
CF Coûts fixes 680,000.00 € 43.6%
R Résultat d'exploitation 434,885.20 € 27.9%

TMSCV 0.715
Seuil de rentabilité 951,048.95 €
Seuil de rentabilité en jours de
223
chiffre d'affaires
Point mort 10-août

CONTRÔLE INTERNE DU SEUIL DE RENTABILITE

Abréviations Elements Montant % du CA

CA Chiffre d'affaires 951,048.95 € 100.0%
CV Charges variables 271,048.95 € 28.5%
MSCV Marge sur coût variable 680,000.00 € 71.5%
CF Coûts fixes 680,000.00 € 71.5%
R Résultat d'exploitation - € 0.0%

COMPTE DE RESULTAT DIFFERENTIEL POUR 2023

 COMPTE DE RESULTAT DIFFERENTIEL POUR 2023

Abréviations Elements Montant % du CA Nombre de chambre Mas du paradou

CA Chiffre d'affaires 1,717,690.00 € 100.0% Nombre de jours ouverts
CV Charges variables 489,541.65 € 28.5%
MSCV Marge sur coût variable 1,228,148.35 € 71.5%
CF Coûts fixes 700,000.00 € 40.8%
R Résultat d'exploitation 528,148.35 € 30.7%

TMSCV 0.715
Seuil de rentabilité 979,020.98 €
Seuil de rentabilité en jours de
209
chiffre d'affaires
Point mort 27-juil.

CONTRÔLE INTERNE DU SEUIL DE RENTABILITE

Abréviations Elements Montant % du CA

CA Chiffre d'affaires 979,020.98 € 100.0%
CV Charges variables 279,020.98 € 28.5%
MSCV Marge sur coût variable 700,000.00 € 71.5%
CF Coûts fixes 700,000.00 € 71.5%
R Résultat d'exploitation - € 0.0%

COMPTE DE RESULTAT DIFFERENTIEL POUR 2024

Abréviations Elements Montant % du CA Nombre de chambre Mas du paradou

CA Chiffre d'affaires 1,870,260.00 € 100.0% Nombre de jours ouverts
CV Charges variables 561,078.00 € 30.0%
 MSCV Marge sur coût variable 1,309,182.00 € 70.0%
CF Coûts fixes 720,000.00 € 38.5%
R Résultat d'exploitation 589,182.00 € 31.5%

TMSCV 0.7
Seuil de rentabilité 1,028,571.43 €
Seuil de rentabilité en jours de
201
chiffre d'affaires
Point mort 19-juil.

CONTRÔLE INTERNE DU SEUIL DE RENTABILITE

Abréviations Elements Montant % du CA

CA Chiffre d'affaires 1,028,571.43 € 100.0%
CV Charges variables 308,571.43 € 30.0%
MSCV Marge sur coût variable 720,000.00 € 70.0%
CF Coûts fixes 720,000.00 € 70.0%
R Résultat d'exploitation - € 0.0%

COMPTE DE RESULTAT DIFFERENTIEL POUR 2025

Abréviations Elements Montant % du CA Nombre de chambre Mas du paradou

CA Chiffre d'affaires 1,911,140.00 € 100.0% Nombre de jours ouverts
CV Charges variables 573,342.00 € 30.0%
MSCV Marge sur coût variable 1,337,798.00 € 70.0%
CF Coûts fixes 730,000.00 € 38.2%
R Résultat d'exploitation 607,798.00 € 31.8%
 TMSCV 0.7
Seuil de rentabilité 1,042,857.14 €
Seuil de rentabilité en jours de
200
chiffre d'affaires
Point mort 18-juil.

CONTRÔLE INTERNE DU SEUIL DE RENTABILITE

Abréviations Elements Montant % du CA

CA Chiffre d'affaires 1,042,857.14 € 100.0%
CV Charges variables 312,857.14 € 30.0%
MSCV Marge sur coût variable 730,000.00 € 70.0%
CF Coûts fixes 730,000.00 € 70.0%
R Résultat d'exploitation - € 0.0%

COMPTE DE RESULTAT DIFFERENTIEL POUR 2026

Abréviations Elements Montant % du CA Nombre de chambre Mas du paradou

CA Chiffre d'affaires 1,952,020.00 € 100.0% Nombre de jours ouverts
CV Charges variables 614,886.30 € 31.5%
MSCV Marge sur coût variable 1,337,133.70 € 68.5%
CF Coûts fixes 745,000.00 € 38.2%
R Résultat d'exploitation 592,133.70 € 30.3%

TMSCV 0.685
Seuil de rentabilité 1,087,591.24 €
Seuil de rentabilité en jours de
204
chiffre d'affaires
Point mort 22-juil.
 CONTRÔLE INTERNE DU SEUIL DE RENTABILITE

Abréviations Elements Montant % du CA

CA Chiffre d'affaires 1,087,591.24 € 100.0%
CV Charges variables 342,591.24 € 31.5%
MSCV Marge sur coût variable 745,000.00 € 68.5%
CF Coûts fixes 745,000.00 € 68.5%
R Résultat d'exploitation - € 0.0%

COMPTE DE RESULTAT DIFFERENTIEL POUR 2027

Abréviations Elements Montant % du CA Nombre de chambre Mas du paradou

CA Chiffre d'affaires 1,992,900.00 € 100.0% Nombre de jours ouverts
CV Charges variables 627,763.50 € 31.5%
MSCV Marge sur coût variable 1,365,136.50 € 68.5%
CF Coûts fixes 765,000.00 € 38.4%
R Résultat d'exploitation 600,136.50 € 30.1%

TMSCV 0.685
Seuil de rentabilité 1,116,788.32 €
Seuil de rentabilité en jours de
205
chiffre d'affaires
Point mort 23-juil.

CONTRÔLE INTERNE DU SEUIL DE RENTABILITE

Abréviations Elements Montant % du CA

 CA Chiffre d'affaires 1,116,788.32 € 100.0%
CV Charges variables 351,788.32 € 31.5%
MSCV Marge sur coût variable 765,000.00 € 68.5%
CF Coûts fixes 765,000.00 € 68.5%
R Résultat d'exploitation - € 0.0%
A 2026

ambre Mas du paradou 40

rs ouverts 365
ambre Mas du paradou 40
rs ouverts 365

ambre Mas du paradou 40

rs ouverts 365
ambre Mas du paradou 40
rs ouverts 365
ambre Mas du paradou 40
rs ouverts 365
ambre Mas du paradou 40
rs ouverts 365
 DONNEES RELATIVES A LA DETERMINATION DU SEUIL DE RENTABILITE

Charges Autres
Taux moyen Prix moyen de
Année Charges fixes variables de charges
d'occupation la chambre
2020 50.0% 175.00 € 650,000.00 € personnel
20.0% variables
6.0%
2021 55.0% 176.00 € 665,000.00 € 21.0% 6.0%
2022 60.0% 178.00 € 680,000.00 € 22.0% 6.5%
2023 65.0% 181.00 € 700,000.00 € 22.0% 6.5%
2024 70.0% 183.00 € 720,000.00 € 23.0% 7.0%
2025 70.0% 187.00 € 730,000.00 € 23.0% 7.0%
2026 70.0% 191.00 € 745,000.00 € 24.0% 7.5%
2027 70.0% 195.00 € 765,000.00 € 24.0% 7.5%
2028 75.0% 200.00 € 790,000.00 € 25.0% 8.0%
2029 75.0% 204.00 € 800,000.00 € 25.0% 8.0%
2030 80.0% 209.00 € 810,000.00 € 26.0% 8.5%
2031 80.0% 215.00 € 820,000.00 € 26.0% 8.5%
 LE FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS

EMPRUNT BANQUE POPULAIRE EMPRUNT CREDIT LYONNAIS

Capital emprunté 4,000,000.00 € Capital emprunté
Taux d'intérêt 3.00% Taux d'intérêt
Nombre d'annuités 12 Nombre d'annuités
Date de l'emprunt 31/12/2018 Date de l'emprunt
Date de la première annuité 31/12/2019 Date de la première annuité
Limite charge d'intérêt 900,000.00 € Limite charge d'intérêt

Annuité 401,848.34 € Annuité

Montant total 4,822,180.10 € Montant total
Intérêt différé 120,000.00 € Intérêt différé
Intérêt total 942,180.10 € Intérêt total
PB
CREDIT LYONNAIS
2,400,000.00 €
3.20%
8
31/12/2019
31/12/2020
340,000.00 €

344,785.83 €
2,758,286.63 €
0.00 €
358,286.63 €
PB
 LE FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS

EMPRUNT BANQUE POPULAIRE EMPRUNT CREDIT LYONNAIS

Capital emprunté 4,000,000.00 € Capital emprunté
Taux d'intérêt 3.00% Taux d'intérêt
Nombre d'annuités 12 Nombre d'annuités
Date de l'emprunt 31/12/2018 Date de l'emprunt
Date de la première annuité 31/12/2019 Date de la première annuité
Limite charge d'intérêt 900,000.00 € Limite charge d'intérêt

Annuité 401,848.34 € Annuité

Montant total 4,822,180.10 € Montant total
Intérêt différé 120,000.00 € Intérêt différé
Intérêt total 942,180.10 € Intérêt total
PB
CREDIT LYONNAIS
2,400,000.00 €
3.20%
8
31/12/2019
31/12/2020
340,000.00 €

344,785.83 €
2,758,286.63 €
0.00 €
358,286.63 €
PB
 LE FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS

EMPRUNT BANQUE POPULAIRE EMPRUNT CREDIT LYONNAIS

Capital emprunté 4,000,000.00 € Capital emprunté
Taux d'intérêt 2.87% Taux d'intérêt
Nombre d'annuités 12 Nombre d'annuités
Date de l'emprunt 31/12/2018 Date de l'emprunt
Date de la première annuité 31/12/2019 Date de la première annuité
Limite charge d'intérêt 900,000.00 € Limite charge d'intérêt

Annuité 398,762.94 € Annuité

Montant total 4,785,155.31 € Montant total
Intérêt différé 114,844.69 € Intérêt différé
Intérêt total 900,000.00 € Intérêt total
OK
CREDIT LYONNAIS
2,400,000.00 €
3.04%
8
31/12/2019
31/12/2020 POUR VALEUR CIBLE
340,000.00 € ALLER DANS ANALYSE DE SCENARIO
CELLULE A DEFINIRE INTERET TOTAL
VALEUR A ATTEINDRE 900 000
342,500.00 € CELLULE A MODIFIER TAUX D INTERET
2,740,000.00 €
0.00 €
340,000.00 €
OK
 ECRITURES COMPTABLES RELATIVES AUX DEUX EMPRUNTS POUR L'ANNEE 2019

31/12/2018
BQ 164100 Emprunt Banque Populaire 4,000,000.00 €
627200 Commissions et frais sur émissions d'emprunt 4,500.00 €
445660 TVA sur autres biens et services 900.00 €
512100 Banque - Banque Populaire 3,994,600.00 €
Encaissement de l'emprunt Banque Populaire

31/12/2019
BQ 164200 Emprunt Crédit Lyonnais 2,400,000.00 €
627200 Commissions et frais sur émissions d'emprunt 4,500.00 €
445660 TVA sur autres biens et services 20% 900.00 €
512200 Banque - Crédit Lyonnais 2,394,600.00 €
Encaissement de l'emprunt Crédit Lyonnais
OD+ 661160 Intérêts des emprunts et dettes assimilées 120,000.00 €
BQ 616600 Assurance sur emprunts bancaires 4,000.00 €
512100 Banque - Banque Populaire 4,000.00 €
168810 Intérêts courus sur emprunts et dettes financières 120,000.00 €
Intérêts liés à l'emprunt Banque Populaire + paiement de l'assurance Banque Populaire

31/12/2020
BQ 164100 Emprunt Banque Populaire 333,333.33 € amortissement
168810 Intérêts courus sur emprunts et dettes financières 120,000.00 €
661160 Intérêts des emprunts et dettes assimilées 120,000.00 € intérêt
616600 Assurance sur emprunts bancaires 4,000.00 €
512100 Banque - Banque Populaire 577,333.33 € annuité
Annuité 1 Banque Populaire
BQ 164100 Emprunt Banque Populaire 269,494.24 €
661160 Intérêts des emprunts et dettes assimilées 73,005.76 €
616600 Assurance sur emprunts bancaires 4,800.00 €
512200 Banque - Crédit Lyonnais 347,300.00 €
Annuité 1 Crédit Lyonnais

31/12/2027
BQ 164100 Emprunt Banque Populaire 332,389.04 €
661160 Intérêts des emprunts et dettes assimilées 10,110.96 €
616600 Assurance sur emprunts bancaires 664.78 €
512200 Banque - Crédit Lyonnais 343,164.78 €
Dernière annuité Crédit Lyonnais

31/12/2031
BQ 164100 Emprunt Banque Populaire 333,333.33 €
661160 Intérêts des emprunts et dettes assimilées 10,000.00 €
616600 Assurance sur emprunts bancaires 4,000.00 €
512100 Banque - Banque Populaire 347,333.33 €
Dernière annuité Banque Populaire
L'ANNEE 2019
 TABLEAUX D'AMORTISSEMENTS

TABLEAU D'AMORTISSEMENT D'EMPRUNTS ANNUITE CONSTANT

Taux d'intérêt Banque populaire 3.20%

Taux d'intérêt Crédit Lyonnais 3.05%
Nombre d'annuité Banque populaire 12
Nombre d'annuité Crédit Lyonnais 8
Assurance Banque populaire 0.10%
Assurance Crédit Lyonnais 0.20%

Emprunt Banque Populaire

Année Annuité avec
Capital initial Amortissement Intérêts Annuités Assurance Capital restant dû
assurance
2019 4,000,000.00 € 128,000.00 € 4,000.00 € 4,000.00 € 4,000,000.00 €
2020 4,000,000.00 € 278,660.93 € 128,000.00 € 406,660.93 € 4,000.00 € 410,660.93 € 3,721,339.07 €
2021 3,721,339.07 € 287,578.08 € 119,082.85 € 406,660.93 € 4,000.00 € 410,660.93 € 3,433,760.99 €
2022 3,433,760.99 € 296,780.58 € 109,880.35 € 406,660.93 € 4,000.00 € 410,660.93 € 3,136,980.41 €
2023 3,136,980.41 € 306,277.56 € 100,383.37 € 406,660.93 € 4,000.00 € 410,660.93 € 2,830,702.86 €
2024 2,830,702.86 € 316,078.44 € 90,582.49 € 406,660.93 € 4,000.00 € 410,660.93 € 2,514,624.42 €
2025 2,514,624.42 € 326,192.95 € 80,467.98 € 406,660.93 € 4,000.00 € 410,660.93 € 2,188,431.47 €
2026 2,188,431.47 € 336,631.12 € 70,029.81 € 406,660.93 € 4,000.00 € 410,660.93 € 1,851,800.35 €
2027 1,851,800.35 € 347,403.32 € 59,257.61 € 406,660.93 € 4,000.00 € 410,660.93 € 1,504,397.03 €
2028 1,504,397.03 € 358,520.22 € 48,140.70 € 406,660.93 € 4,000.00 € 410,660.93 € 1,145,876.80 €
2029 1,145,876.80 € 369,992.87 € 36,668.06 € 406,660.93 € 4,000.00 € 410,660.93 € 775,883.93 €
2030 775,883.93 € 381,832.64 € 24,828.29 € 406,660.93 € 4,000.00 € 410,660.93 € 394,051.29 €
2031 394,051.29 € 394,051.29 € 12,609.64 € 406,660.93 € 4,000.00 € 410,660.93 € - €
4,000,000.00 € 1,007,931.16 € 4,879,931.16 € 52,000.00 € 4,931,931.16 € 27,497,848.62 €
OK

TABLEAU D'AMORTISSEMENT D'EMPRUNTS AMORTISSEMENT CONS

Taux d'intérêt Banque populaire 3.20%
Taux d'intérêt Crédit Lyonnais 3.05%
Nombre d'annuité Banque populaire 12
Nombre d'annuité Crédit Lyonnais 8
Assurance Banque populaire 0.10%
Assurance Crédit Lyonnais 0.20%

Emprunt Banque Populaire

Année Annuité avec
Capital initial Amortissement Intérêts Annuités Assurance Capital restant dû
assurance
2019 4,000,000.00 € 128,000.00 € 4,000.00 € 4,000,000.00 €
2020 4,000,000.00 € 333,333.33 € 128,000.00 € 461,333.33 € 4,000.00 € 465,333.33 € 3,666,666.67 €
2021 3,666,666.67 € 333,333.33 € 117,333.33 € 450,666.67 € 4,000.00 € 454,666.67 € 3,333,333.33 €
2022 3,333,333.33 € 333,333.33 € 106,666.67 € 440,000.00 € 4,000.00 € 444,000.00 € 3,000,000.00 €
2023 3,000,000.00 € 333,333.33 € 96,000.00 € 429,333.33 € 4,000.00 € 433,333.33 € 2,666,666.67 €
2024 2,666,666.67 € 333,333.33 € 85,333.33 € 418,666.67 € 4,000.00 € 422,666.67 € 2,333,333.33 €
2025 2,333,333.33 € 333,333.33 € 74,666.67 € 408,000.00 € 4,000.00 € 412,000.00 € 2,000,000.00 €
2026 2,000,000.00 € 333,333.33 € 64,000.00 € 397,333.33 € 4,000.00 € 401,333.33 € 1,666,666.67 €
2027 1,666,666.67 € 333,333.33 € 53,333.33 € 386,666.67 € 4,000.00 € 390,666.67 € 1,333,333.33 €
2028 1,333,333.33 € 333,333.33 € 42,666.67 € 376,000.00 € 4,000.00 € 380,000.00 € 1,000,000.00 €
2029 1,000,000.00 € 333,333.33 € 32,000.00 € 365,333.33 € 4,000.00 € 369,333.33 € 666,666.67 €
2030 666,666.67 € 333,333.33 € 21,333.33 € 354,666.67 € 4,000.00 € 358,666.67 € 333,333.33 €
2031 333,333.33 € 333,333.33 € 10,666.67 € 344,000.00 € 4,000.00 € 348,000.00 € - €
4,000,000.00 € 960,000.00 € 4,832,000.00 € 52,000.00 € 4,880,000.00 € 26,000,000.00 €
OK
MORTISSEMENTS

EMPRUNTS ANNUITE CONSTANTE

Emprunt Crédit Lyonnais

Annuité avec Capital restant
Capital initial Amortissement Intérêts Annuités Assurance
assurance dû

2,400,000.00 € 269,416.84 € 73,200.00 € 342,616.84 € 4,800.00 € 347,416.84 € 2,130,583.16 €

2,130,583.16 € 277,634.05 € 64,982.79 € 342,616.84 € 4,261.17 € 346,878.00 € 1,852,949.12 €
1,852,949.12 € 286,101.89 € 56,514.95 € 342,616.84 € 3,705.90 € 346,322.73 € 1,566,847.23 €
1,566,847.23 € 294,827.99 € 47,788.84 € 342,616.84 € 3,133.69 € 345,750.53 € 1,272,019.23 €
1,272,019.23 € 303,820.25 € 38,796.59 € 342,616.84 € 2,544.04 € 345,160.87 € 968,198.99 €
968,198.99 € 313,086.77 € 29,530.07 € 342,616.84 € 1,936.40 € 344,553.23 € 655,112.22 €
655,112.22 € 322,635.91 € 19,980.92 € 342,616.84 € 1,310.22 € 343,927.06 € 332,476.31 €
332,476.31 € 332,476.31 € 10,140.53 € 342,616.84 € 664.95 € 343,281.79 € - €
2,400,000.00 € 340,934.68 € 2,740,934.68 € 22,356.37 € 2,763,291.05 € 8,778,186.26 €
OK

RUNTS AMORTISSEMENT CONSTANT

 Emprunt Crédit Lyonnais
Annuité avec Capital restant
Capital initial Amortissement Intérêts Annuités Assurance
assurance dû

2,400,000.00 € 300,000.00 € 73,200.00 € 373,200.00 € 4,800.00 € 378,000.00 € 2,100,000.00 €

2,100,000.00 € 300,000.00 € 64,050.00 € 364,050.00 € 4,200.00 € 368,250.00 € 1,800,000.00 €
1,800,000.00 € 300,000.00 € 54,900.00 € 354,900.00 € 3,600.00 € 358,500.00 € 1,500,000.00 €
1,500,000.00 € 300,000.00 € 45,750.00 € 345,750.00 € 3,000.00 € 348,750.00 € 1,200,000.00 €
1,200,000.00 € 300,000.00 € 36,600.00 € 336,600.00 € 2,400.00 € 339,000.00 € 900,000.00 €
900,000.00 € 300,000.00 € 27,450.00 € 327,450.00 € 1,800.00 € 329,250.00 € 600,000.00 €
600,000.00 € 300,000.00 € 18,300.00 € 318,300.00 € 1,200.00 € 319,500.00 € 300,000.00 €
300,000.00 € 300,000.00 € 9,150.00 € 309,150.00 € 600.00 € 309,750.00 € - €
2,400,000.00 € 329,400.00 € 2,729,400.00 € 21,600.00 € 2,751,000.00 € 8,400,000.00 €
OK
 TABLEAUX D'AMORTISSEMENTS

TABLEAU D'AMORTISSEMENT D'EMPRUNTS ANNUITE CONSTANT

Taux d'intérêt Banque populaire 3.00%

Taux d'intérêt Crédit Lyonnais 3.04%
Nombre d'annuité Banque populaire 12
Nombre d'annuité Crédit Lyonnais 8
Assurance Banque populaire 0.10%
Assurance Crédit Lyonnais 0.20%

Emprunt Banque Populaire

Année Annuité avec
Capital initial Amortissement Intérêts Annuités Assurance Capital restant dû
assurance
2019 4,000,000.00 € 120,000.00 € 4,000.00 € 4,000.00 € 4,000,000.00 €
2020 4,000,000.00 € 281,848.34 € 120,000.00 € 401,848.34 € 4,000.00 € 405,848.34 € 3,718,151.66 €
2021 3,718,151.66 € 290,303.79 € 111,544.55 € 401,848.34 € 4,000.00 € 405,848.34 € 3,427,847.87 €
2022 3,427,847.87 € 299,012.91 € 102,835.44 € 401,848.34 € 4,000.00 € 405,848.34 € 3,128,834.96 €
2023 3,128,834.96 € 307,983.29 € 93,865.05 € 401,848.34 € 4,000.00 € 405,848.34 € 2,820,851.67 €
2024 2,820,851.67 € 317,222.79 € 84,625.55 € 401,848.34 € 4,000.00 € 405,848.34 € 2,503,628.88 €
2025 2,503,628.88 € 326,739.48 € 75,108.87 € 401,848.34 € 4,000.00 € 405,848.34 € 2,176,889.40 €
2026 2,176,889.40 € 336,541.66 € 65,306.68 € 401,848.34 € 4,000.00 € 405,848.34 € 1,840,347.74 €
2027 1,840,347.74 € 346,637.91 € 55,210.43 € 401,848.34 € 4,000.00 € 405,848.34 € 1,493,709.83 €
2028 1,493,709.83 € 357,037.05 € 44,811.29 € 401,848.34 € 4,000.00 € 405,848.34 € 1,136,672.78 €
2029 1,136,672.78 € 367,748.16 € 34,100.18 € 401,848.34 € 4,000.00 € 405,848.34 € 768,924.62 €
2030 768,924.62 € 378,780.60 € 23,067.74 € 401,848.34 € 4,000.00 € 405,848.34 € 390,144.02 €
2031 390,144.02 € 390,144.02 € 11,704.32 € 401,848.34 € 4,000.00 € 405,848.34 € - €
4,000,000.00 € 942,180.10 € 4,822,180.10 € 52,000.00 € 4,874,180.10 € 27,406,003.42 €
OK

TABLEAU D'AMORTISSEMENT D'EMPRUNTS AMORTISSEMENT CONS

Taux d'intérêt Banque populaire 3.00%
Taux d'intérêt Crédit Lyonnais 3.04%
Nombre d'annuité Banque populaire 12
Nombre d'annuité Crédit Lyonnais 8
Assurance Banque populaire 0.10%
Assurance Crédit Lyonnais 0.20%

Emprunt Banque Populaire

Année Annuité avec
Capital initial Amortissement Intérêts Annuités Assurance Capital restant dû
assurance
2019 4,000,000.00 € 120,000.00 € 4,000.00 € 4,000,000.00 €
2020 4,000,000.00 € 333,333.33 € 120,000.00 € 453,333.33 € 4,000.00 € 457,333.33 € 3,666,666.67 €
2021 3,666,666.67 € 333,333.33 € 110,000.00 € 443,333.33 € 4,000.00 € 447,333.33 € 3,333,333.33 €
2022 3,333,333.33 € 333,333.33 € 100,000.00 € 433,333.33 € 4,000.00 € 437,333.33 € 3,000,000.00 €
2023 3,000,000.00 € 333,333.33 € 90,000.00 € 423,333.33 € 4,000.00 € 427,333.33 € 2,666,666.67 €
2024 2,666,666.67 € 333,333.33 € 80,000.00 € 413,333.33 € 4,000.00 € 417,333.33 € 2,333,333.33 €
2025 2,333,333.33 € 333,333.33 € 70,000.00 € 403,333.33 € 4,000.00 € 407,333.33 € 2,000,000.00 €
2026 2,000,000.00 € 333,333.33 € 60,000.00 € 393,333.33 € 4,000.00 € 397,333.33 € 1,666,666.67 €
2027 1,666,666.67 € 333,333.33 € 50,000.00 € 383,333.33 € 4,000.00 € 387,333.33 € 1,333,333.33 €
2028 1,333,333.33 € 333,333.33 € 40,000.00 € 373,333.33 € 4,000.00 € 377,333.33 € 1,000,000.00 €
2029 1,000,000.00 € 333,333.33 € 30,000.00 € 363,333.33 € 4,000.00 € 367,333.33 € 666,666.67 €
2030 666,666.67 € 333,333.33 € 20,000.00 € 353,333.33 € 4,000.00 € 357,333.33 € 333,333.33 €
2031 333,333.33 € 333,333.33 € 10,000.00 € 343,333.33 € 4,000.00 € 347,333.33 € - €
4,000,000.00 € 900,000.00 € 4,780,000.00 € 52,000.00 € 4,828,000.00 € 26,000,000.00 €
OK
MORTISSEMENTS

EMPRUNTS ANNUITE CONSTANTE

Emprunt Crédit Lyonnais

Annuité avec Capital restant
Capital initial Amortissement Intérêts Annuités Assurance
assurance dû

2,400,000.00 € 269,494.24 € 73,005.76 € 342,500.00 € 4,800.00 € 347,300.00 € 2,130,505.76 €

2,130,505.76 € 277,692.00 € 64,808.00 € 342,500.00 € 4,261.01 € 346,761.01 € 1,852,813.77 €
1,852,813.77 € 286,139.13 € 56,360.87 € 342,500.00 € 3,705.63 € 346,205.63 € 1,566,674.63 €
1,566,674.63 € 294,843.22 € 47,656.78 € 342,500.00 € 3,133.35 € 345,633.35 € 1,271,831.42 €
1,271,831.42 € 303,812.07 € 38,687.93 € 342,500.00 € 2,543.66 € 345,043.66 € 968,019.35 €
968,019.35 € 313,053.75 € 29,446.25 € 342,500.00 € 1,936.04 € 344,436.04 € 654,965.59 €
654,965.59 € 322,576.56 € 19,923.44 € 342,500.00 € 1,309.93 € 343,809.93 € 332,389.04 €
332,389.04 € 332,389.04 € 10,110.96 € 342,500.00 € 664.78 € 343,164.78 € - €
2,400,000.00 € 340,000.00 € 2,740,000.00 € 22,354.40 € 2,762,354.40 € 8,777,199.55 €
OK

RUNTS AMORTISSEMENT CONSTANT

 Emprunt Crédit Lyonnais
Annuité avec Capital restant
Capital initial Amortissement Intérêts Annuités Assurance
assurance dû

2,400,000.00 € 300,000.00 € 73,005.76 € 373,005.76 € 4,800.00 € 377,805.76 € 2,100,000.00 €

2,100,000.00 € 300,000.00 € 63,880.04 € 363,880.04 € 4,200.00 € 368,080.04 € 1,800,000.00 €
1,800,000.00 € 300,000.00 € 54,754.32 € 354,754.32 € 3,600.00 € 358,354.32 € 1,500,000.00 €
1,500,000.00 € 300,000.00 € 45,628.60 € 345,628.60 € 3,000.00 € 348,628.60 € 1,200,000.00 €
1,200,000.00 € 300,000.00 € 36,502.88 € 336,502.88 € 2,400.00 € 338,902.88 € 900,000.00 €
900,000.00 € 300,000.00 € 27,377.16 € 327,377.16 € 1,800.00 € 329,177.16 € 600,000.00 €
600,000.00 € 300,000.00 € 18,251.44 € 318,251.44 € 1,200.00 € 319,451.44 € 300,000.00 €
300,000.00 € 300,000.00 € 9,125.72 € 309,125.72 € 600.00 € 309,725.72 € - €
2,400,000.00 € 328,525.94 € 2,728,525.94 € 21,600.00 € 2,750,125.94 € 8,400,000.00 €
OK
 AMORTISSEMENT DE L'IMMEUBLE

Rang Exercice Base d'amortissement Annuités d'amortissement Annuités cumulées VNC taux d'amortissement =
1 2020 1,600,000.00 € 80,000.00 € 80,000.00 € 1,520,000.00 €
2 2021 1,600,000.00 € 80,000.00 € 160,000.00 € 1,440,000.00 €
3 2022 1,600,000.00 € 80,000.00 € 240,000.00 € 1,360,000.00 €
4 2023 1,600,000.00 € 80,000.00 € 320,000.00 € 1,280,000.00 €
5 2024 1,600,000.00 € 80,000.00 € 400,000.00 € 1,200,000.00 €
6 2025 1,600,000.00 € 80,000.00 € 480,000.00 € 1,120,000.00 €
7 2026 1,600,000.00 € 80,000.00 € 560,000.00 € 1,040,000.00 €
8 2027 1,600,000.00 € 80,000.00 € 640,000.00 € 960,000.00 €
9 2028 1,600,000.00 € 80,000.00 € 720,000.00 € 880,000.00 €
10 2029 1,600,000.00 € 80,000.00 € 800,000.00 € 800,000.00 €
11 2030 1,600,000.00 € 80,000.00 € 880,000.00 € 720,000.00 €
12 2031 1,600,000.00 € 80,000.00 € 960,000.00 € 640,000.00 €
13 2032 1,600,000.00 € 80,000.00 € 1,040,000.00 € 560,000.00 €
14 2033 1,600,000.00 € 80,000.00 € 1,120,000.00 € 480,000.00 €
15 2034 1,600,000.00 € 80,000.00 € 1,200,000.00 € 400,000.00 €
16 2035 1,600,000.00 € 80,000.00 € 1,280,000.00 € 320,000.00 €
17 2036 1,600,000.00 € 80,000.00 € 1,360,000.00 € 240,000.00 €
18 2037 1,600,000.00 € 80,000.00 € 1,440,000.00 € 160,000.00 €
19 2038 1,600,000.00 € 80,000.00 € 1,520,000.00 € 80,000.00 €
20 2039 1,600,000.00 € 80,000.00 € 1,600,000.00 € - €

AMORTISSEMENT DES TRAVAUX

Rang Exercice Base d'amortissement Annuités d'amortissement Annuités cumulées VNC taux d'amortissement =
1 2020 2,120,000.00 € 106,000.00 € 106,000.00 € 2,014,000.00 €
2 2021 2,120,000.00 € 106,000.00 € 212,000.00 € 1,908,000.00 €
3 2022 2,120,000.00 € 106,000.00 € 318,000.00 € 1,802,000.00 €
4 2023 2,120,000.00 € 106,000.00 € 424,000.00 € 1,696,000.00 €
 5 2024 2,120,000.00 € 106,000.00 € 530,000.00 € 1,590,000.00 €
6 2025 2,120,000.00 € 106,000.00 € 636,000.00 € 1,484,000.00 €
7 2026 2,120,000.00 € 106,000.00 € 742,000.00 € 1,378,000.00 €
8 2027 2,120,000.00 € 106,000.00 € 848,000.00 € 1,272,000.00 €
9 2028 2,120,000.00 € 106,000.00 € 954,000.00 € 1,166,000.00 €
10 2029 2,120,000.00 € 106,000.00 € 1,060,000.00 € 1,060,000.00 €
11 2030 2,120,000.00 € 106,000.00 € 1,166,000.00 € 954,000.00 €
12 2031 2,120,000.00 € 106,000.00 € 1,272,000.00 € 848,000.00 €
13 2032 2,120,000.00 € 106,000.00 € 1,378,000.00 € 742,000.00 €
14 2033 2,120,000.00 € 106,000.00 € 1,484,000.00 € 636,000.00 €
15 2034 2,120,000.00 € 106,000.00 € 1,590,000.00 € 530,000.00 €
16 2035 2,120,000.00 € 106,000.00 € 1,696,000.00 € 424,000.00 €
17 2036 2,120,000.00 € 106,000.00 € 1,802,000.00 € 318,000.00 €
18 2037 2,120,000.00 € 106,000.00 € 1,908,000.00 € 212,000.00 €
19 2038 2,120,000.00 € 106,000.00 € 2,014,000.00 € 106,000.00 €
20 2039 2,120,000.00 € 106,000.00 € 2,120,000.00 € - €

AMORTISSEMENT DU MOBILIER

Rang Exercice Base d'amortissement Annuités d'amortissement Annuités cumulées VNC taux d'amortissement =
1 2020 280,000.00 € 28,000.00 € 28,000.00 € 252,000.00 €
2 2021 280,000.00 € 28,000.00 € 56,000.00 € 224,000.00 €
3 2022 280,000.00 € 28,000.00 € 84,000.00 € 196,000.00 €
4 2023 280,000.00 € 28,000.00 € 112,000.00 € 168,000.00 €
5 2024 280,000.00 € 28,000.00 € 140,000.00 € 140,000.00 €
6 2025 280,000.00 € 28,000.00 € 168,000.00 € 112,000.00 €
7 2026 280,000.00 € 28,000.00 € 196,000.00 € 84,000.00 €
8 2027 280,000.00 € 28,000.00 € 224,000.00 € 56,000.00 €
9 2028 280,000.00 € 28,000.00 € 252,000.00 € 28,000.00 €
10 2029 280,000.00 € 28,000.00 € 280,000.00 € - €
5%

5%
10%
LE JARDIN DU MAS DE L'ESTEREL

PROJET DU MAS DU PARANDOU

COMPTES DE RESULTAT PREVISIO

Exercice d'ouverture 2020

Taux d'IS retenu 25%
Nombre de chambre 40
Nombre de jours d'ouverture 365

Exercice 2020 2021 2022

Taux d'occupation 50.0% 55.0% 60.0%
Taux des autres charges variables 6.0% 6.0% 6.5%
Taux de charges variables de personnel 20.0% 21.0% 22.0%
Recette moyenne par chambre 175.00 € 176.00 € 178.00 €

Chiffre d'affaires HT 1,277,500.00 € 1,413,280.00 € 1,559,280.00 €

Marge sur coûts variables 945,350.00 € 1,031,694.40 € 1,114,885.20 €
Charges fixes 650,000.00 € 665,000.00 € 680,000.00 €
Charges fixes d'assurance
EBE 295,350.00 € 366,694.40 € 434,885.20 €
Dotations aux amortissements 214,000.00 € 214,000.00 € 214,000.00 €
Résultat d'exploitation 81,350.00 € 152,694.40 € 220,885.20 €
Charges financières 313,005.76 € 174,808.00 € 156,360.87 €
Résultat courant avant impôts - 231,655.76 € - 22,113.60 € 64,524.33 €
Economie d'IS 57,913.94 € 5,528.40 € - €
Impôt sur les sociétés - € - € 16,131.08 €
Résultat net d'IS - 173,741.82 € - 16,585.20 € 48,393.25 €
Capacité d'autofinancement 40,258.18 € 197,414.80 € 262,393.25 €

AJOUTER LES SIG

Investissement 6,400,000.00 €
Variation de BFR 10%
Taux d'actualisation 3%
Taux de rendement attendu par les actionnaires 6%
VNC terrain 4,500,000.00 €
VNC immeuble + travaux 1,488,000.00 €

Chiffre d'affaires HT 1,277,500.00 € 1,413,280.00 € 1,559,280.00 €

BFR 127,750.00 € 141,328.00 € 155,928.00 €
Variation de BFR 127,750.00 € 13,578.00 € 14,600.00 €
Variation cumulée de BFR 127,750.00 € 141,328.00 € 155,928.00 €
 Début 2020 2021
0 1 2
Encaissements
CAF du projet - € 40,258.18 € 197,414.80 €
Récupération du BFR - € - € - €
Valeur résiduelle des immo - € - € - €
Total encaissements - € 40,258.18 € 197,414.80 €
Décaissements
Immobilisations 6,400,000.00 € - € - €
Augmentation du BFR - € 127,750.00 € 13,578.00 €
Total des décaissements 6,400,000.00 € 127,750.00 € 13,578.00 €
FNT - 6,400,000.00 € - 87,491.82 € 183,836.80 €
FNT pour TRI - 6,487,491.82 € 183,836.80 €
FNT actualisés - 6,400,000.00 € - 84,943.52 € 173,283.81 €
FNT actualisés cumulés - 6,400,000.00 € - 6,484,943.52 € - 6,311,659.70 €

VAN 1,686,472.70 €
TRI 6.07% Rentable
Indice de Profitabilité 1.26
PTES DE RESULTAT PREVISIONNELS ET CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

2023 2024 2025 2026 2027 2028

65.0% 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% 75.0%
6.5% 7.0% 7.0% 7.5% 7.5% 8.0%
22.0% 23.0% 23.0% 24.0% 24.0% 25.0%
181.00 € 183.00 € 187.00 € 191.00 € 195.00 € 200.00 €

1,717,690.00 € 1,870,260.00 € 1,911,140.00 € 1,952,020.00 € 1,992,900.00 € 2,190,000.00 €

1,228,148.35 € 1,309,182.00 € 1,337,798.00 € 1,337,133.70 € 1,365,136.50 € 1,467,300.00 €
700,000.00 € 720,000.00 € 730,000.00 € 745,000.00 € 765,000.00 € 790,000.00 €

528,148.35 € 589,182.00 € 607,798.00 € 592,133.70 € 600,136.50 € 677,300.00 €

214,000.00 € 214,000.00 € 214,000.00 € 214,000.00 € 214,000.00 € 214,000.00 €
314,148.35 € 375,182.00 € 393,798.00 € 378,133.70 € 386,136.50 € 463,300.00 €
137,656.78 € 118,687.93 € 99,446.25 € 79,923.44 € 60,110.96 € 40,000.00 €
176,491.57 € 256,494.07 € 294,351.75 € 298,210.26 € 326,025.54 € 423,300.00 €
- € - € - € - € - € - €
44,122.89 € 64,123.52 € 73,587.94 € 74,552.56 € 81,506.38 € 105,825.00 €
132,368.68 € 192,370.55 € 220,763.81 € 223,657.69 € 244,519.15 € 317,475.00 €
346,368.68 € 406,370.55 € 434,763.81 € 437,657.69 € 458,519.15 € 531,475.00 €

TABLEAU DES FLUX NETS DE TRESORERIE

1,717,690.00 € 1,870,260.00 € 1,911,140.00 € 1,952,020.00 € 1,992,900.00 € 2,190,000.00 €

171,769.00 € 187,026.00 € 191,114.00 € 195,202.00 € 199,290.00 € 219,000.00 €
15,841.00 € 15,257.00 € 4,088.00 € 4,088.00 € 4,088.00 € 19,710.00 €
171,769.00 € 187,026.00 € 191,114.00 € 195,202.00 € 199,290.00 € 219,000.00 €
 2022 2023 2024 2025 2026 2027
3 4 5 6 7 8

262,393.25 € 346,368.68 € 406,370.55 € 434,763.81 € 437,657.69 € 458,519.15 €

- € - € - € - € - € - €
- € - € - € - € - € - €
262,393.25 € 346,368.68 € 406,370.55 € 434,763.81 € 437,657.69 € 458,519.15 €

- € - € - € - € - € - €
14,600.00 € 15,841.00 € 15,257.00 € 4,088.00 € 4,088.00 € 4,088.00 €
14,600.00 € 15,841.00 € 15,257.00 € 4,088.00 € 4,088.00 € 4,088.00 €
247,793.25 € 330,527.68 € 391,113.55 € 430,675.81 € 433,569.69 € 454,431.15 €
247,793.25 € 330,527.68 € 391,113.55 € 430,675.81 € 433,569.69 € 454,431.15 €
226,765.92 € 293,669.56 € 337,377.99 € 360,684.21 € 352,531.84 € 358,732.15 €
- 6,084,893.78 € - 5,791,224.22 € - 5,453,846.23 € - 5,093,162.02 € - 4,740,630.18 € - 4,381,898.03 €
 2029 2030 2031
75.0% 80.0% 80.0%
8.0% 8.5% 8.5%
25.0% 26.0% 26.0%
204.00 € 209.00 € 215.00 €

2,233,800.00 € 2,441,120.00 € 2,511,200.00 €

1,496,646.00 € 1,598,933.60 € 1,644,836.00 €
800,000.00 € 810,000.00 € 820,000.00 €

696,646.00 € 788,933.60 € 824,836.00 €

214,000.00 € 186,000.00 € 186,000.00 €
482,646.00 € 602,933.60 € 638,836.00 €
30,000.00 € 20,000.00 € 10,000.00 €
452,646.00 € 582,933.60 € 628,836.00 €
- € - € - €
113,161.50 € 145,733.40 € 157,209.00 €
339,484.50 € 437,200.20 € 471,627.00 €
553,484.50 € 623,200.20 € 657,627.00 €

2,233,800.00 € 2,441,120.00 € 2,511,200.00 €

223,380.00 € 244,112.00 € 251,120.00 €
4,380.00 € 20,732.00 € 7,008.00 €
223,380.00 € 244,112.00 € 251,120.00 €
 2028 2029 2030 2031
Total
9 10 11 12

531,475.00 € 553,484.50 € 623,200.20 € 657,627.00 € 4,949,532.81 €

- € - € - € 251,120.00 € 251,120.00 €
- € - € - € 5,988,000.00 € 5,988,000.00 €
531,475.00 € 553,484.50 € 623,200.20 € 6,896,747.00 € 11,188,652.81 €

- € - € - € - € 6,400,000.00 €
19,710.00 € 4,380.00 € 20,732.00 € 7,008.00 € 251,120.00 €
19,710.00 € 4,380.00 € 20,732.00 € 7,008.00 € 6,651,120.00 €
511,765.00 € 549,104.50 € 602,468.20 € 6,889,739.00 € 4,537,532.81 €
511,765.00 € 549,104.50 € 602,468.20 € 6,889,739.00 € 4,537,532.81 €
392,225.26 € 408,585.32 € 435,235.85 € 4,832,324.31 € 1,686,472.70 €
- 3,989,672.77 € - 3,581,087.46 € - 3,145,851.61 € 1,686,472.70 € - 59,772,396.83 €
LE JARDIN DU MAS DE L'ESTEREL

PROJET DU MAS DU PARANDOU

COMPTES DE RESULTAT PREVISIO

Exercice d'ouverture 2020

Taux d'IS retenu 25%
Nombre de chambre 40
Nombre de jours d'ouverture 365

Exercice 2020 2021 2022

Taux d'occupation 50.0% 55.0% 60.0%
Taux des autres charges variables 6.0% 6.0% 6.5%
Taux de charges variables de personnel 20.0% 21.0% 22.0%
Recette moyenne par chambre 175.00 € 176.00 € 178.00 €

Chiffre d'affaires HT 1,277,500.00 € 1,413,280.00 € 1,559,280.00 €

Marge sur coûts variables 945,350.00 € 1,031,694.40 € 1,114,885.20 €
Charges fixes 650,000.00 € 665,000.00 € 680,000.00 €
Charges fixes d'assurance 8,800.00 € 8,261.01 € 7,705.63 €
EBE 286,550.00 € 358,433.39 € 427,179.57 €
Dotations aux amortissements 214,000.00 € 214,000.00 € 214,000.00 €
Résultat d'exploitation 72,550.00 € 144,433.39 € 213,179.57 €
Charges financières 313,005.76 € 174,808.00 € 156,360.87 €
Résultat courant avant impôts - 240,455.76 € - 30,374.61 € 56,818.70 €
Economie d'IS 60,113.94 € 7,593.65 € - €
Impôt sur les sociétés - € - € 14,204.68 €
Résultat net d'IS - 180,341.82 € - 22,780.96 € 42,614.03 €
Capacité d'autofinancement 33,658.18 € 191,219.04 € 256,614.03 €

Investissement 6,400,000.00 €
Variation de BFR 10%
Taux d'actualisation 3%
Taux de rendement attendu par les actionnaires 6%
VNC terrain 4,500,000.00 €
VNC immeuble + travaux 1,488,000.00 €

Chiffre d'affaires HT 1,277,500.00 € 1,413,280.00 € 1,559,280.00 €

BFR 127,750.00 € 141,328.00 € 155,928.00 €
Variation de BFR 127,750.00 € 13,578.00 € 14,600.00 €
Variation cumulée de BFR 127,750.00 € 141,328.00 € 155,928.00 €
 Début 2020 2021
0 1 2
Encaissements
CAF du projet - € 33,658.18 € 191,219.04 €
Récupération du BFR - € - € - €
Valeur résiduelle des immo - € - € - €
Total encaissements - € 33,658.18 € 191,219.04 €
Décaissements
Immobilisations 6,400,000.00 € - € - €
Augmentation du BFR - € 127,750.00 € 13,578.00 €
Total des décaissements 6,400,000.00 € 127,750.00 € 13,578.00 €
FNT - 6,400,000.00 € - 94,091.82 € 177,641.04 €
FNT pour TRI - 6,494,091.82 € 177,641.04 €
FNT actualisés - 6,400,000.00 € - 91,351.28 € 167,443.72 €
FNT actualisés cumulés - 6,400,000.00 € - 6,491,351.28 € - 6,323,907.57 €

VAN 1,641,417.80 €
TRI 5.99% Rentable
Indice de Profitabilité 1.26
PTES DE RESULTAT PREVISIONNELS ET CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

2023 2024 2025 2026 2027 2028

65.0% 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% 75.0%
6.5% 7.0% 7.0% 7.5% 7.5% 8.0%
22.0% 23.0% 23.0% 24.0% 24.0% 25.0%
181.00 € 183.00 € 187.00 € 191.00 € 195.00 € 200.00 €

1,717,690.00 € 1,870,260.00 € 1,911,140.00 € 1,952,020.00 € 1,992,900.00 € 2,190,000.00 €

1,228,148.35 € 1,309,182.00 € 1,337,798.00 € 1,337,133.70 € 1,365,136.50 € 1,467,300.00 €
700,000.00 € 720,000.00 € 730,000.00 € 745,000.00 € 765,000.00 € 790,000.00 €
7,133.35 € 6,543.66 € 5,936.04 € 5,309.93 € 4,664.78 € 4,000.00 €
521,015.00 € 582,638.34 € 601,861.96 € 586,823.77 € 595,471.72 € 673,300.00 €
214,000.00 € 214,000.00 € 214,000.00 € 214,000.00 € 214,000.00 € 214,000.00 €
307,015.00 € 368,638.34 € 387,861.96 € 372,823.77 € 381,471.72 € 459,300.00 €
137,656.78 € 118,687.93 € 99,446.25 € 79,923.44 € 60,110.96 € 40,000.00 €
169,358.22 € 249,950.41 € 288,415.71 € 292,900.33 € 321,360.76 € 419,300.00 €
- € - € - € - € - € - €
42,339.55 € 62,487.60 € 72,103.93 € 73,225.08 € 80,340.19 € 104,825.00 €
127,018.66 € 187,462.81 € 216,311.79 € 219,675.24 € 241,020.57 € 314,475.00 €
341,018.66 € 401,462.81 € 430,311.79 € 433,675.24 € 455,020.57 € 528,475.00 €

TABLEAU DES FLUX NETS DE TRESORERIE

1,717,690.00 € 1,870,260.00 € 1,911,140.00 € 1,952,020.00 € 1,992,900.00 € 2,190,000.00 €

171,769.00 € 187,026.00 € 191,114.00 € 195,202.00 € 199,290.00 € 219,000.00 €
15,841.00 € 15,257.00 € 4,088.00 € 4,088.00 € 4,088.00 € 19,710.00 €
171,769.00 € 187,026.00 € 191,114.00 € 195,202.00 € 199,290.00 € 219,000.00 €
 2022 2023 2024 2025 2026 2027
3 4 5 6 7 8

256,614.03 € 341,018.66 € 401,462.81 € 430,311.79 € 433,675.24 € 455,020.57 €

- € - € - € - € - € - €
- € - € - € - € - € - €
256,614.03 € 341,018.66 € 401,462.81 € 430,311.79 € 433,675.24 € 455,020.57 €

- € - € - € - € - € - €
14,600.00 € 15,841.00 € 15,257.00 € 4,088.00 € 4,088.00 € 4,088.00 €
14,600.00 € 15,841.00 € 15,257.00 € 4,088.00 € 4,088.00 € 4,088.00 €
242,014.03 € 325,177.66 € 386,205.81 € 426,223.79 € 429,587.24 € 450,932.57 €
242,014.03 € 325,177.66 € 386,205.81 € 426,223.79 € 429,587.24 € 450,932.57 €
221,477.12 € 288,916.14 € 333,144.52 € 356,955.71 € 349,293.74 € 355,970.33 €
- 6,102,430.45 € - 5,813,514.31 € - 5,480,369.78 € - 5,123,414.07 € - 4,774,120.33 € - 4,418,150.00 €
 2029 2030 2031
75.0% 80.0% 80.0%
8.0% 8.5% 8.5%
25.0% 26.0% 26.0%
204.00 € 209.00 € 215.00 €

2,233,800.00 € 2,441,120.00 € 2,511,200.00 €

1,496,646.00 € 1,598,933.60 € 1,644,836.00 €
800,000.00 € 810,000.00 € 820,000.00 €
4,000.00 € 4,000.00 € 4,000.00 €
692,646.00 € 784,933.60 € 820,836.00 €
214,000.00 € 186,000.00 € 186,000.00 €
478,646.00 € 598,933.60 € 634,836.00 €
30,000.00 € 20,000.00 € 10,000.00 €
448,646.00 € 578,933.60 € 624,836.00 €
- € - € - €
112,161.50 € 144,733.40 € 156,209.00 €
336,484.50 € 434,200.20 € 468,627.00 €
550,484.50 € 620,200.20 € 654,627.00 €

2,233,800.00 € 2,441,120.00 € 2,511,200.00 €

223,380.00 € 244,112.00 € 251,120.00 €
4,380.00 € 20,732.00 € 7,008.00 €
223,380.00 € 244,112.00 € 251,120.00 €
 2028 2029 2030 2031
Total
9 10 11 12

528,475.00 € 550,484.50 € 620,200.20 € 654,627.00 € 4,896,767.01 €

- € - € - € 251,120.00 € 251,120.00 €
- € - € - € 5,988,000.00 € 5,988,000.00 €
528,475.00 € 550,484.50 € 620,200.20 € 6,893,747.00 € 11,135,887.01 €

- € - € - € - € 6,400,000.00 €
19,710.00 € 4,380.00 € 20,732.00 € 7,008.00 € 251,120.00 €
19,710.00 € 4,380.00 € 20,732.00 € 7,008.00 € 6,651,120.00 €
508,765.00 € 546,104.50 € 599,468.20 € 6,886,739.00 € 4,484,767.01 €
508,765.00 € 546,104.50 € 599,468.20 € 6,886,739.00 € 4,484,767.01 €
389,926.01 € 406,353.04 € 433,068.58 € 4,830,220.17 € 1,641,417.80 €
- 4,028,223.99 € - 3,621,870.95 € - 3,188,802.37 € 1,641,417.80 € - 60,124,737.31 €