Microfinance et inclusion financière en Afrique de l’Ouest

Bénin Libéria
Burkina Faso Mali
Cap vert Niger
15
Côte d’Ivoire Nigéria Pays
Gambie Sénégal
Ghana Sierra Leone
Guinée Togo
Guinée Bissau

Bénin Mali

Burkina Faso Niger 8

Pays
Côte d’Ivoire Sénégal

Guinée Bissau Togo

Plan

I. État des lieux sur l’inclusion financière en

Afrique de l’Ouest

II. Implantation de la microfinance sur la région

III.Réglementation

IV.Exemples de pratiques et phénomènes

spécifiques

V. Focus sur le Bénin et le Sénégal

VI.Enjeux et limites
 État des lieux de l’inclusion financière en Afrique de l’Ouest
20 - 80 -
17%
45% 90%
Estimation pour 2019 de le C’est le poids du secteur informel dans le PIB de la région, c’est l’un Des PME Subsahariennes connaissent
population de la zone UEMOA a des plus élevé de la planète. Le Sénégal est l’exemple le plus flagrant des contraintes de financement
accès aux services bancaires avec 50% de son PIB issu de l’économie informel. importantes.

Evolution des indicateurs de suivi de l'inclusion financière dans l'UEMOA au titre de l'année 2017 (BCEAO)
Implantation de la microfinance dans la région

Source : Baromètre de la micro finance 2018 - Convergences

Implantation de la microfinance dans la région
Évolution du nombre de SFD dans l’UEMOA Nombre de SFD

1400
1244
1200 1169 1163
1052
1000 975
886 892

800 774 744

724 724
679 702
613 593 595
600

400

200

0
2004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019

De 1993 à 2004 le nombre de SFD a explosé passant de

+298% 107 à 975

Entre 2004 et 2014 le nombre de point de service a

+42% augmenté malgré la baisse du nombre de SFD
Typologie de la microfinance en Afrique de l’Ouest

Avant même la démocratisation de la microfinance, dès 1956 (Ghana),

l’Afrique de l’Ouest s’est dotée de structures au service de l’économie
locale :
Les coopératives ou mutuelles d'épargne et de crédit (COOPEC)

C’est ce que représentent les COOPEC au Encours et dépôts auprès des SFD - 2019 1,249,985
UEMAO
84% sein des institutions agrées à la fin 2011 1,251,715

Montant des crédits (en million de FCFA) Montant des dépôts (en million de FCFA)

Pour certain, elles ne font pas partie des IMF, s’attachant beaucoup à la collecte de l’épargne.
Acteurs majeurs sur la région
Le secteur est fortement concentré puisqu’en
en 2011 sur les 774 SFD existants seulement
75% une vingtaine détenaient 75% du marché

La grande majorité du secteur de la microfinance est dominé par la Autres acteurs principaux privés transnationaux :
Confédération des Institutions Financières (CIF)
• Finadev (Benin)
Quasi monopole au Bénin
Elle se compose de faitières nationales :
• des Caisses Populaires du Burkina (FCPB) ; • ADA (Niger, Burkina, Mali, Sénégal, Bénin)
• des Caisses d’Épargne et de Crédit Agricole Mutuel du Bénin Appui aux IMF
(FECECAM-BENIN) ; • Incofin (Cote d’Ivoire, Burkina, Nigéria)
• des Unités Coopératives d’Épargne et de Crédit du Togo (FUCEC- Portefeuille : 1 123 612,50 $ (2017)
TOGO) ;
• Amifa (Cote d’Ivoire, Mali)
• des Caisses Mutuelles d’Épargne et de Crédit du Mali (KAFO 1 400 450 € de crédit encours
JIGINEW) ;
• Baobab (Burkina, Cote d’Ivoire, Mali, Nigéria, Sénégal)
• des Caisses d’Épargne et de crédit du Mali (NYESIGISO) ;
551 € millions de crédits encours (2017)
• des Mutuelles du Partenariat pour la Mobilisation de l’Épargne et le
Typologie de la microfinance en Afrique de l’Ouest
Organisation mutualistes
• Initié par les organisation internationales, action en milieu urbain et péri urbain

• Conditionné au paiement d’un droit d’adhésion et la souscription de parts sociales

• Possibilité de prétendre à un crédit lorsqu’on a constitué une épargne conséquente

Caisse villageoise • Paiement d’un droit d’adhésion

• Crédit non conditionné par une épargne préalable

• Régis par le village avec un rayonnement plus faible

et moins urbain qu’en mutuelle

• Piloté à partir d’un cahier de suivi simplifié

Organisation de crédit direct • Pas de condition d’épargne (ne la collecte pas)

• Peuvent ponctionner une part du crédit pour constituer des fonds d’assurances (maladie,vie)

• Concerne les personnes les plus pauvres (pas besoin de fonds ni de garanties)
Une législation en deux temps au sein de l’UEMOA

1993
Loi PARMEC (Projet d’Appui à la Réglementation des
Mutuelles d’Épargne et de Crédit)

• Harmonisation du statut des SFD pour les COPEEC
• Création d’un agrément délivré par les ministères des
finances nationaux
Problème dans la disparité d’octroi des
agréments, il manque une autorité de
supervision indépendante
2007 Révision de la loi PARMEC
• Ouverture des agréments aux organisations à but non lucratif
et associations
• La BCEAO est désignée comme de superviseur
indépendant en parallèle de l’action de contrôle des
régulateur nationaux. C’est elle qui délivre tous les agréments
des SFD dont l’encours dépasse les 4 millions de dollars
• Introduction de référentiels comptables spécifiques au
secteur de la microfinance et à l’obligation faite aux SFD de
certifier et auditer annuellement leurs comptes et états financiers
Différents types de pratiques
La tontine

Forme de microcrédit informelle plus souvent utilisée par les femmes

en Afrique de l’Ouest

= Association de personnes dans la mise en commun d’une épargne.

Deux types de tontines :

● tontine rotative
● tontine à accumulation
Limites :
Avantages :
- Assurance financière - Fiabilité des souscripteurs
- Forme de solidarité - Souvent basée sur les relations, conflits possibles
- Obligation d’épargner - Limitée en ce qui concerne les prêts
Différents types de pratiques
Le prêt de groupe avec caution solidaire (3 à 20 personnes)
Facilitation de l’accès au microcrédit
pour les bénéficiaires les plus pauvres.

• Le lien social diminue le risque et • Groupe potentiellement

garantie le remboursement. formé par l’organisme de
prêt
• Étant cosignataires du prêt ils prennent
le risque de devoir rembourser la part • Évaluation mutuelle des
d’un membre défaillant. membres et exclusion des
emprunteurs considérés
comme trop risqués si besoin

• Peut donner lieu à une future mise en société.

• Pratique largement répandu en particulier lors du

premier emprunt, assure du sérieux des bénéficiaires et
constitue un historique de crédit
Différents types de pratiques
Transfert de fonds
Enjeux : Critères essentiels aux yeux de la clientèle :

• La densité des flux financiers des diasporas vers les pays • La sécurisation
d’origine
• La confidentialité
• La fracture entre les espaces urbains et les zones rurales
• La distance
Intérêt pour les SFD : Enjeux de développement pour les SFD :

• Dans le cadre des la diversification des produits

financiers, c’est une opportunité de source de revenus

• Fidélisation et conquête d’une nouvelle clientèle

• Par leur implantation ultra locale les SFD peuvent jouer un

rôle majeur auprès des populations enclavées et les plus
démunies Adaptation à la démocratisati
des transferts de fonds
Forte concurrence des leaders électroniques
spécialisés
Différents types de pratiques

Mobile Banking

Marché générant plus de 200 milliards de dollars en 2015

➔ né en 2005 au Kenya

Lancement de M-PESA en 2007 par Safaricom, 1er opérateur mobile du Kenya

Développement de la téléphonie mobile de façon exponentielle => inclusion financière

Simplicité et faibles coûts des technologies

→ utilisation de l’USSD (Unstructured Supplementary Service Data) comme technologie

https://www.youtube.com/watch?v=OfKbTdOGp4g&t=29s
Focus sur le Bénin

Finadev, IMF pionnier depuis 1998

Entre 1998 et 2005, nombre d’IMF a augmenté de
384% (passe de 157 à 762)
2008 : Bénin classé comme 6e pays de l’UEMOA le
plus bancarisé (8.74)
Taux de pauvreté = 46,4%
97 institutions de microfinance au Bénin
Faillite de son système bancaire, puis la fermeture de
toutes les banques d’Etat
=> absence de sources de financement pour l’ensemble
des secteurs essentiels de l’économie

pratique financières informelles répandues au Bénin

Focus sur le Sénégal
État des lieux du du pays Implantation de la microfinance

156ème sur 177 pays dans le monde en termes d’IDH

Chiffres clés :
15% de taux de chômage des plus de 15 ans (ANSD) 218 IMF
551 points de service
3 165 397 clients/membres
Près de la moitié des 15,4 millions d’habitants (2016) que 229 millions d’encours
compte le pays se concentrent autour de Dakar et des autres
zones urbaines.

Contribue à hauteur de 10 % de l’économie nationale

Vaste crise bancaire dans les années 80
3 réseaux d’IMF se partagent plus de 80% des clients
Réflexion dans le but de réorganiser le système financier
du pays
43% des bénéficiaires sont des femmes
La part de la population qui détient un compte en banque a
plus que doublé entre 2011 et 2014 pour avoisiner 12 %.
1er pays à créer un ministère de l a microfinance
Enjeux et limites de la microfinance au sein de la CEDEAO
Défaillance dans la gouvernance et la gestion des COPEEC

• Injection de liquidité trop forte par rapport à la capacité de gestion des

structures

• L’augmentation des points de services a entraîné une rupture avec la notion

de gouvernance partagée mettant à mal l’éthique de fonctionnement et de C’est le nombre
gestion d’institutions sous
17 administration
provisoire sur
• Nécessité de professionnalisation et par conséquent impossibilité de
l’année 2011
conserver l’aspect participatif des COPEEC

• Tentation de proposer des crédits plus élevés car plus rentables.

Constatation d’une hausse des impayés menant à une détérioration financière
des SFD
Enjeux et limites de la microfinance au sein de la CEDEAO

Le « mimétisme bancaire » et la perte de son public cible

• Volonté d’augmenter le montant des crédits afin de gagner en rentabilité

• Orientation vers des zones plus urbanisées à la recherche de clients salariés,

commerçant etc. Une cible plus rentable que les agriculteurs

• L’épargne des membre des COPEEC ne lui revient plus sous forme de prêt n’étant plus
éligibles aux critères de rentabilité de la coopérative

Instrumentalisation de la microfinance par les États

• Utilisation de ces programmes pour faire la promotion de l’éducation, de la santé, de la

nutrition etc.

• Éloignement du rôle initial de la microfinance qui est d’élargir l’accessibilité aux

services financiers aux populations les plus démunies