Analyse Des Risques Bancaires - Bale II

REMERCIEMENTS
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LAnalyse des risques bancaires lheure

des Accords de Bale II
SOMMAIRE
Introduction . 5
Partie I : Prsentation de la BMCI .. 7
Partie II : Politique de gestion du risque de crdit au sein de la BMCI . 14
Chapitre I : Les crdits bancaires . 15
Essai de dfinition
.... 15
Typologie des crdits bancaires .... 16

Chapitre II : Les risques des crdits bancaires 22
Les facteurs dterminants du risque de crdit . 22
Principales catgories de risque de crdit 24
Chapitre III : Dmarche danalyse de la faisabilit dun crdit .. 26
Les informations didentification de lentreprise ..... 27
Les hommes et les structures dcisionnelles . 28
La structure technique de lentreprise . 31
Diagnostic stratgique et les grandes orientations de l'Entreprise ... 31
Les relations bancaires . 31
Lactivit et la commercialisation . 31
Chapitre IV : Mthodologie de gestion du risque de crdit au sein de la BMCI . 33
Contenu de la proposition de crdit type Entreprise . 33
Les moyens dattnuation du risque de crdit . 41
Conclusion .... 44
Partie III : BALE II, Exigences et Etat des lieux . 45
Chapitre I: les accords de Bale II et les rgles prudentielles dictes par BAM .. 46
Les Accords du comit de Bale II 46
Le Ratio de Cooke (1988) 46
Le Ratio de Mc Donough (1999) . 48
Les principales diffrences entre le ratio Cooke et le ratio Mc Donough . 48
La nouvelle approche prudentielle .. 50
Pilier I : les exigences minimales en matire de fonds propres
51
Pilier II : processus de surveillance prudentielle . 61
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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Pilier III : Discipline du march .. 63
Les obligations lies aux Accords de Bale II .. 63
Classifications des expositions 63
Conformit aux exigences minimales . 64
Conception dun systme de notation interne 64
Les oprations lies aux systmes de notation internes . 65
Les rgles prudentielles dictes par Bank Al Maghreb 66
Directive relative aux lments dinformations minimums .. 66
Classification des crances en souffrance et provisions 68
Dispositif de mesure, de matrise et de surveillance des risques .. 70
Identification de la clientle
73
CHAPITRE II: Prsentation Synthtique de la Politique Gnrale de Gestion du Risque

Oprationnel et la conception du systme de notation au sein de la BMCI 80
La politique de gestion du risque Oprationnel au sein du Groupe BNP PARIBAS80
I. Les objectifs et les consquences de la mise en place de linfrastructure.80
II. Le Processus de gestion du risque oprationnel 81
III. Les comits du Risque Oprationnel . 83
IV. Principes Fondamentaux .. 83
V. Inclusion de lanalyse du risque oprationnel dans des processus de gestion
existants . 85
VI. Reporting . 85
VII. Stratgie dassurance et Gestion des Risques Oprationnels 86
VIII. Rles et Responsabilits 86
IX. Mthodologie . 89
X. Mise en oeuvre 91
XI. Conclusion .. 91
Le systme notation au sein de la BMCI 92
Gnralits sur les systmes de notation . 92
MTHODOLOGIE de la notation interne au sein de la BMCI . 93
Chapitre III : LEvaluation de lApplicabilit des Rgles Prudentielles de Bank Al- Maghrib
au sein de la BMCI
. 98
I Rsultats et Commentaires .. 98
II- Synthse 105
Conclusion
106
Annexes . 107
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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INTRODUCTION
Lvolution du secteur de la finance et, par consquent, des instruments financiers a
dcel les lacunes que contenait le systme financier international. Ds lors, une
grande vague de rformes touchant le secteur bancaire ont vu le jour.
Ces rformes trouvent leurs origines dans la crise financire internationale de 1998
(Thalande, Juillet 1997), suite laquelle les autorits de tutelle ont engag des travaux
importants en vue damliorer la comprhension et la prvention du risque.
Des projets de grande ampleur ont t entams, visant matriser et contrler les
risques bancaires, surtout dans les pays dont la vulnrabilit financire est systmique.
Au Maroc, les tablissements de crdit ont commenc mesurer leurs risques de
march et le risque oprationnel et de leur appliquer des exigences de fonds propres,
comme ils ont dj commenc le faire pour le risque de crdit. Depuis, la lgislation
bancaire na pas cess de procder des rformes visant lamlioration du paysage
rglementaire bancaire, le seul souci tant de solidifier un systme vital, mais
galement des plus sensibles aux risques .
Ainsi, les banques ont vu leur activit se complexifier, et se trouvent face deux
contraintes : respecter les rgles prudentielles dictes par BAM tout en satisfaisant leur
clientle.
Aujourdhui, lanalyse du risque de crdit bancaire revt, plus que jamais, une
importance stratgique pour les banques cherchant se dmarquer et acqurir un
avantage concurrentiel par rapport leurs confrres.
Impliquant la mobilisation de montants importants, et exposs un nombre important
dalas, Les crdits attribus aux entreprises ncessitent une attention particulire de la
part de la banque, surtout que le comit de Ble II a introduit une proportionnalit
positive entre la gestion saine des risques et la comptitivit de la banque face ses
concurrents.
Cest dans ce cadre caractris par ces profondes mutations que sinscrit mon stage,
dont lobjectif est dapporter des lments de rponses aux questions suivantes :
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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Quelle est la politique interne de gestion des risques, adopte par la BMCI ? Va-t-elle lui
permettre
de
se
mettre
au
diapason
des
dfis
quimposent
les
nouvelles
rglementations de BAM ?
Ces deux problmatiques forment les grands axes de ce rapport. En effet, aprs avoir
expliciter les nouveaux dispositifs de Bale II, je vais commencer par une prsentation de
la politique de gestion des risques au sein de la BMCI, pour enchaner ensuite avec les
rsultats dune tude qui a concern 40 dossiers de crdits et dont lobjet est dvaluer
le degr de lapplicabilit des rgles prudentielles dictes par Bank Al Maghreb.
Abdelkrim AKHRAZ
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PARTIE I : PRESENTATION DE LA
BMCI
PRESENTATION DU GROUPE BMCI
HISTORIQUE
La BNP a dvelopp ses activits au Maroc depuis 1940, via sa filiale marocaine la
BNCIA (Banque Nationale pour le Commerce et l'Industrie en Afrique). La BMCI (Banque
Marocaine pour le Commerce et l'Industrie) a vu le jour en 1964, lors du processus de
marocanisation.
En 2000, le groupe BNP fusionne avec le groupe Paribas qui tait galement prsent au
Maroc depuis le dbut du sicle. Son bureau de reprsentation y a t trs actif dans
l'activit de Banque d'Affaires .
En novembre 2001, l'acquisition de l'ex ABN Amro Bank Maroc par la BMCI lui a permis
de conforter sa position de banque de rfrence au service de ses clients.
PRINCIPALES ETAPES DU DEVELOPPEMENT DE LA BMCI
1994 1997 : Une restructuration russie
La BMCI s'est engage, entre 1994 et 1997, dans un processus de restructuration qui a
donn naissance une nouvelle Banque, assainie dans sa ralit conomique et
sociale, dote de moyens technologiques modernes et offrant une gamme complte
et diversifie de produits.
1998 2000 : Horizon 2000 , un plan de dveloppement offensif
La BMCI a lanc, en 1998, le plan de dveloppement Horizon 2000 , qui lui a permis
de dynamiser ses quipes commerciales, de dvelopper ses parts de march et
d'accrotre sa rentabilit.
En faisant de la proximit le fondement de sa dmarche commerciale, la BMCI a mis en
place le concept de Banque Assise , qui privilgie l'accueil, la convivialit et favorise
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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des relations personnalises avec ses clients. De plus, la BMCI a lanc un plan ambitieux
pour l'extension de son rseau d'agences et de GAB.
L'offre produit a t enrichie de produits innovants destins aussi bien la clientle des
particuliers qu' la clientle des entreprises.
Par ailleurs, une Dmarche Qualit a t mise en place. Elle a permis la banque de
mieux identifier les attentes de sa clientle et d'amliorer sa qualit de service,
notamment travers des enqutes de satisfaction.
Une politique de communication offensive, s'appuyant sur une dmarche novatrice, a
permis la banque de rajeunir et de dynamiser son image, faisant ainsi sa rapparition
dans le paysage mdiatique marocain.
2001 : Fusion avec l'ex-ABN AMRO Bank Maroc
Effective depuis le 2 novembre 2001, la fusion avec l'ex-ABN AMRO Bank Maroc a
marqu une nouvelle tape dans l'histoire de la BMCI qui se situe, dsormais, parmi les
premiers acteurs privs du march bancaire marocain.
Ce rapprochement a permis la BMCI d'largir son rseau, qui comporte 172 agences
au Maroc fin mai 2006 et deux bureaux de reprsentation, Paris et Amsterdam,
mais aussi de renforcer ses quipes par l'intgration de 384 nouveaux collaborateurs
expriments et spcialiss dans diffrents mtiers.
Grce cette fusion, la BMCI a dvelopp son portefeuille de 25 000 nouveaux clients,
particuliers, professionnels et entreprises.
2003 - 2005 : Cap 2005 un plan de dveloppement ambitieux
Afin de consolider sa position dans un environnement en mutation, la BMCI a adopt,
en 2003, un plan stratgique ambitieux fond sur la satisfaction de ses clients et la
rentabilit.
Les objectifs fixs ont t globalement atteints en 2005 en termes de rsultats mais
galement au niveau du dveloppement du rseau d'agences puisque la Banque a
ouvert en moyenne une quinzaine de nouveaux points de vente par an. L'tendue de
son rseau, qui compte 190 agences au 30 octobre 2006, lui permet de se rapprocher
de ses clients et de leur proposer des solutions adaptes leurs besoins.
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2005 - 2009 : Plan Stratgique l'horizon 2009
Un nouveau plan stratgique moyen terme, l'horizon 2009, a pour objectif de cadrer
le dveloppement de la Banque. Ce plan stratgique permettra la BMCI de renforcer
son positionnement au sein du paysage bancaire marocain et de poursuivre le
dveloppement de ses activits dans la rentabilit
LES FILIALES :
ARVAL
Spcialise dans la location longue dure et la gestion de vhicules d'entreprise, Arval
Maroc a dmarr ses activits en octobre 2002.
BMCI Gestion
Depuis le lancement des premiers OPCVM en 1995, BMCI Gestion s'est dveloppe tout
en s'adaptant aux diffrentes rformes du march financier et en restant constamment
l'coute de ses clients.
BMCI Leasing
Spcialise dans le financement en leasing de biens mobiliers (vhicules et
quipements) et immobiliers (siges, locaux commerciaux, etc), BMCI Leasing est filiale
de la BMCI hauteur de 72%.
BMCI Bourse
Cre en 1995, BMCI Bourse est une socit de bourse au capital social de 10 Millions
de Dirhams, filiale 100% de la BMCI.
BMCI Finance
Spcialise dans l'activit de Banque d'Affaires, BMCI Finance a ralis, depuis sa
cration en 1998, plusieurs oprations en matire de conseil, d'ingnierie financire et
d'appel au march des capitaux.
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BMCI Crdit Conso
Cre en dcembre 2005, BMCI Crdit Conso est une filiale dtenue hauteur de 51%
par la BMCI, travers une plate-forme ddie, l'ensemble des crdits la
consommation destins aux clients de la BMCI.
BMCI Banque Offshore
Le Groupe BNP sest install sur place financire offshore dans la ville de Tanger. avant
de cder son activit en 1995 la BMCI, donnant ainsi naissance BMCI BANQUE
OFFSHORE.
BMCI Assurance
Cre en septembre 2005, BMCI Assurance est une socit de courtage en assurances
au capital social de 100 000 Dirhams, filiale 100% de la BMCI.
STRUCTURE DE LA BMCI
Les principales entits de la BMCI se prsentent comme suit :
LA DIRECTION DES PARTICULIERS ET DES PROFESSIONNELS

Son rle consiste en partie animer et dynamiser la force de vente du rseau en
cohrence avec la stratgie et les objectifs de la Banque. Elle exerce galement,
travers "lEspace Gestion de Patrimoine", les activits de conseil et de gestion pour le
dveloppement de patrimoine destination de la clientle haute gamme. Ainsi elle
gre le ple Produits & Marchs et Montique qui soccupe de la ralisation des tudes de
march que la conception et la mise en place de nouveaux produits.
DIRECTION DU RESEAU ENTREPRISES ET DU COMMERCE INTERNATIONAL

Le rle de cette Direction est danimer lquipe du rseau en charge de la clientle des
PME-PMI afin de renforcer la prsence de la BMCI dans ce march. Elle gre
galement le Trade Center BNP Paribas de Casablanca dont le rle est dapporter aux
Abdelkrim AKHRAZ
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clients une expertise confirme dans le montage et le suivi des oprations de
commerce international.
LA DIRECTION DES GRANDES ENTREPRISES, DES MARCHES ET DES PRODUITS ET
FINANCEMENTS STRUCTURES :
Cette entit gre une quipe de chargs daffaires qui suivent et dveloppent le
portefeuille
des
grandes
entreprises
et
institutionnels
de
la
BMCI.
Elle a galement, sous sa responsabilit, la Salle des Marchs qui dveloppe et vend des
produits de trsorerie et de change la clientle des Grandes Entreprises et
Institutionnels mais galement la clientle des PME/PMI.
LE SECRETARIAT GENERAL
Le Secrtariat Gnral a pour mission le dveloppement des moyens logistiques de la
Banque et la matrise des risques oprationnels. Il gre 8 entits :
La Direction de lOrganisation et de lInformatique : qui a en charge le suivi des

systmes dinformation, le dveloppement informatique et lorganisation.
Le Ple Moyens Rseau : qui joue le rle de relais entre le rseau et lensemble
des fonctions Groupe.
La direction des ressources humaines : est en charge du management et du
dveloppement des ressources humaines.
la direction de ladministration et des services la clientle : en charge de la gestion
du back-office et du contrle comptable.
la direction du contrle de gestion et du contrle financier : en charge du contrle de
gestion et du contrle budgtaire, des rglements, des rsultats, du reporting

comptable et de la comptabilit.
la direction de ladministration gnrale : en charge de la gestion des moyens
gnraux et du patrimoine immobilier et mobilier.
la direction des achats : en charge de la dfinition dune politique dachat et de
sa mise en uvre.
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LA DIRECTION DES RISQUES
La direction des risques a pour mission la matrise et le suivi des risques de crdit ainsi que
le recouvrement des impays. Elle joue galement un rle de conseil et dassistance
juridique et ce, pour lensemble des activits de la BMCI et de ses filiales.
LES FONCTIONS RATTACHEES AU DIRECTOIRE
Linspection gnrale : est responsable de laudit interne et de la dontologie
du groupe;
La direction du reengineering et du dveloppement : est en charge de la
reconfiguration
des
processus
de
traitement
et
des
tudes
de
dveloppement de la Banque;
La direction de la communication et de la publicit : est en charge de la
communication interne et externe du groupe.

LA BMCI EN CHIFFRES
Dans cette section on va prsenter la rpartition du capital social de la BMCI, sa
structure de participation et ses indicateurs de sin activit et son rsultat.
1. LES ACTIONNAIRES DE LA BMCI
Le capital social slve 1 000 271 900 DHS il est rparti comme suit :
Composition du capital de la BMCI
5%
7%
11%
BNP Paribas
AXA Assurance Maroc
ATLANTA
SANAD
77%
Abdelkrim AKHRAZ
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2. INDICATEURS DACTIVITE ET DE RESULTAT
Dans un contexte conomique sensible, marqu par une vive concurrence, la BMCI
continue sa croissance rentable de lensemble de ses activits, en dveloppant les
synergies entre les diffrents mtiers et en poursuivant la matrise de ses risques et de ses
charges dexploitation.
Voici quelques principaux indicateurs dactivit et de rsultat :
Abdelkrim AKHRAZ
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Partie II :
Politiques de Gestion du risque de
crdit au sein de la BMCI
Abdelkrim AKHRAZ
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CHAPITRE I : LES CREDITS BANCAIRES

L'activit bancaire peut tre rsume dans la rception de fonds d'un ct et la
ralisation d'oprations financires d'un autre ct, parmi ces oprations, l'octroi de
crdit constitue sans doute une des activits les plus captivantes pour une banque,
mais aussi les plus dangereuses, compte tenu du risque.
Le banquier garde dans l'esprit un objectif omniprsent de scurit en recueillant les
informations ncessaires l'laboration de chaque dossier de crdit, le risque n'tant
jamais cern dans sa globalit, des vnements imprvus peuvent tout moment venir
infirmer les prvisions les plus rationnelles et les mesures prudentielles les mieux
labores.
Ainsi, le souci des banquiers bailleurs de fonds a t toujours centr sur le respect des
points suivants :
Sassurer que le financement nest pas dtourn de son objectif ;
Obtenir des garanties et srets, souvent sur la chose finance ;
Se mnager une capacit de mobiliser (refinancer) sa crance ;
Faire correspondre la dure et la forme de rmunration des financements quil

octroie et celles de ses propres sources de financement.
ESSAI DE DEFINITION :
Gnralement, le crdit repose sur la confiance accorde par une personne
une autre.
Selon lEncyclopdie Encarta :
Prt accord par un particulier ou par un organisme bancaire contre promesse de
remboursement dans un dlai dtermin et paiement d'intrts.
Abdelkrim AKHRAZ
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Selon M. Dutaillie 1 :
Faire crdit, c'est faire confiance ; c'est donner librement la disposition effective et
immdiate d'un bien rel ou d'un pouvoir d'achat, contre la promesse que le mme
bien, ou un bien quivalent vous sera restitu dans un certain dlai, le plus souvent
avec rmunration du service rendu est du danger couru, danger de perte partielle ou
totale que comporte la nature mme de ce service.
Synthse :
Remarquons que selon ces diffrentes dfinitions, le crdit se caractrise par la
conjugaison des cinq lments suivants :
la confiance du prteur dans l'emprunteur ;
le temps consenti par le prteur pour le remboursement du prt ;
la promesse de rembourser de l'emprunteur ;
la rmunration du service
intrt que verse l'emprunteur au
prteur ;
le risque potentiel de l'opration que supporte le prteur.
Il convient donc avant de traiter lanalyse du
risque de crdit, dfinir dabord les
diffrents types dengagements bancaires.
TYPOLOGIE DES CREDITS BANCAIRES :

Les crdits bancaires peuvent tre destins soit au financement du cycle dexploitation
de lentreprise, soit la ralisation de programmes dinvestissement.
1 - LES CREDITS DE FINANCEMENT DU CYCLE DEXPLOITATION
Ces types de crdits visent satisfaire les besoins temporaires de capitaux pour viter la
cessation de paiement ou la perturbation de lactivit de l'entreprise, financer les
M. G.P.Dutaillie le risque du crdit bancaire Editions Ripert 1971 (P.25)
Abdelkrim AKHRAZ
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besoins en fonds de roulement, et faire face certains dcalages dans le temps entre
les recettes et les dpenses de lentreprise.
Dans cette catgorie de crdits on pourra distinguer entre :
Les crdits par dcaissement : qui implique un dcaissement effectif de
l'argent (cas de la facilit de caisse, du dcouvert, de l'escompte, des
avances diverses, du crdit moyen terme...).
Les crdits par signature : o le banquier s'engage par sa signature sans
dcaissement effectif d'argent lors de l'octroi de crdit (diverses cautions).
Il est noter que la distinction entre les deux types de crdit n'est pas absolue, puisque
le banquier peut tre appel faire un dcaissement effectif lorsque le risque pour
lequel il s'est port garant se ralise.
a- Les crdits par dcaissement :

Les crdits de fonctionnement seront dvelopps selon cette catgorie par rapport
leurs destinations en les classant de la manire suivante :
-
les crdits de caisse ;
les crdits de mobilisation des crances ;
les crdits de financement des stocks ;
les crdits de financement des marchs publics.
Les crdits de caisse :

Ce type de crdit est gnralement utilis en compte courant, il a pour principal objet
de permettre l'utilisateur de devenir dbiteur pour un laps de temps (dtermin ou
non) et pour un montant plafond dtermin lors de la ngociation initiale des lignes de
crdit. Pour l'utilisateur, Ce type de crdit est souple et simple dbloquer mais il est
plus cher, le cot supporter est aussi difficile prvoir. Il permet aussi de complter le
financement normal du cycle dexploitation et donc de pallier linsuffisance du fonds
de roulement. Pour le banquier, la gestion des crdits par caisse est difficile car les
besoins du client sont difficiles prvoir, la destination du crdit est difficilement
contrlable, ce qui engendre des risques importants (risque de dtournement des
fonds).
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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Les crdits de mobilisation des crances :
Lescompte papier commercial (E.P.C.) : Son objet est de permettre le paiement du
montant des effets sans attendre leur chance. Cest lopration par laquelle une
entreprise rend liquides les crances quelle dtient sur sa clientle. Lescompte consiste
cder la banque un ou plusieurs effets de commerce moyennant des agios
calculs au taux descompte en tenant compte du dlai restant courir jusqu
lchance des effets (Jour ouvrable).La banque court en octroyant ce type de crdits
le risque du retour impay des effets escompts, ce risque se trouve amplifi si le client
a puis toutes ses possibilits de crdits.
La mobilisation des crances nes ltranger (MCNE) : Cest lopration par laquelle
une entreprise rend liquides les crances quelle dtient sur sa clientle tablie
ltranger.
Le factoring (local et international) : Cest une technique, trs rcente, de mobilisation
des crances sur la clientle locale (factoring local) ou tablie ltranger (factoring
international). Le factoring consiste transfrer les crances dune entreprise vers un
organisme, appel factor pour :
-
Soit le recouvrement moyennant des commissions au risque et pril du

client, dans ce cas ce nest pas un financement mais juste un service ;
Soit le financement par cession de crances sans recours moyennant une

dcote qui est en fonction du risque de dfaillance du dbiteur.
Les crdits de financement des STOCKS:

Les avances sur marchandises : Elles ont pour objet de procurer certaines entreprises
industrielles
ou
commerciales
les
capitaux
complmentaires
ncessaires
au
financement de leurs besoins en stocks (approvisionnement en matires premires,

achat de marchandises, constitution de stocks de produits fabriqus, maintien de stocks
de scurit ). Ces avances sont accordes sur la base dun contrat de nantissement
des marchandises finances.
Le crdit de compagne est un crdit qui couvre les besoins priodiques dune
entreprise activit saisonnire. Sa dure est gnralement comprise entre 6 et 9 mois.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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Les crdits de FINANCEMENT DES marchs publics (Avances sur marchs):
Leur objet est de permettre aux entreprises adjudicataires de marchs publics ou privs
de faire face leurs besoins de trsorerie engendrs par limportance la fois des
dpenses quelles effectuent (travaux, fournitures...) et des dlais de rglements.
Moyennant le nantissement de leurs marchs au profit de leurs banques. Les titulaires de
marchs peuvent obtenir de ces derniers des avances sur les attestations de droits
constats allant de 70 80% dans la limite dune autorisation pralablement accorde.
Le nantissement du march implique que tous les rglements effectuer sur le march
nanti doivent ltre entre les mains du banquier pour lui permettre de rcuprer ses
avances. Le reliquat est, revers dans le compte de ladjudicataire du march.
b- Les crdits par signature :

Les crdits par signature prsentent des avantages pour le banquier comme pour son
client, ils permettent aux banquiers dviter toute sortie de fonds et aux clients
damliorer leur gestion de la trsorerie, dabaisser leurs cots financiers et de valoriser
leur image de marque. Ces crdits gnrent par contre aux banquiers des risques
difficiles valuer et dont le suivi est lourd grer.
On peut classer les crdits par signature selon les catgories suivantes :
Le crdit denlvement :
Pour remdier aux inconvnients de l'encombrement des marchandises importes dans
les ports, il a t institu le rgime du crdit denlvement, qui est une simple facilit
permettant au redevable denlever ses marchandises aussitt aprs vrification et
avant liquidation et paiement des droits et taxes. Le rle de la banque dans ce type de
crdit et de garantir la douane le paiement des droits et taxes l'chance.
Lobligation cautionne :
A
la diffrence du crdit denlvement qui nest quune facilit denlvement, le
paiement par obligation cautionne permet limportateur de diffrer le rglement

des droits et taxes dont il est redevable de 60, 90 ou 120 jours.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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Lentrept de stockage limportation :
Cette caution permet la clientle des banques dentreposer des marchandises dans
des lieux soumis au contrle de la douane. Elle garantis la douane contre le non respect
des dlais dentreposage, lexistence de manquants, linexactitude des marchandises
dclares et les manipulations.
Lentrept de stockage lexportation :
Il concerne les marchandises (dorigine marocaine ou trangre) destines uniquement
lexportation, mais dont la sortie du territoire a t pour quelconque raison retarde.
Les bnficiaires de ce rgime doivent remettre la douane une caution bancaire
garantissant labsence de manquants au moment de lexportation effective et le
respect des dlais.
2- LE FINANCEMENT DU CYCLE DINVESTISSEMENT :
Ce sont des crdits qui ont pour objet de financer lactif immobilis de lentreprise
emprunteuse, les fonds propres ntant pas suffisants pour couvrir tout le montant de
linvestissement. Les investissements que le banquier peut tre appel financer
peuvent consister dans la cration, lextension, la modernisation ou la restructuration
dune entit de production de biens ou de services.
Le volume de ces crdits est souvent lev, l'chance dpend surtout de la dure
conomique du bien. L'apprciation de l'importance de l'investissement dpend de
plusieurs facteurs :
-
Lvolution est caractristique de la demande (en quantit et en qualit) ;
La concurrence existante ;
La rentabilit prvisionnelle (cash-flows, chiffre d'affaires etc.) ;
Les motivations personnelles des promoteurs. Etc.
La banque est appele courir un risque chaque fois quelle octrois un crdit, ce
risque entre en effet en jeu ds que la banque se met en attente de rentre de ses
fonds mobiliss et que la probabilit de leur rcupration est infrieure 100%.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
20

Dans la partie suivante nous allons analyser les diffrents types de risque de crdit, les
facteurs qui influencent la probabilit de dfaillance des emprunteurs, ainsi que leurs
rpercutions sur la gestion des engagements de la banque.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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CHAPITRE II : LES
CREDITS BANCAIRES
RISQUES
DES
Le risque de crdit rsulte de lincertitude quant la possibilit ou la volont des

contreparties ou des clients de remplir leurs obligations. Il existe donc un risque pour la
banque ds lors quelle se met en situation dattendre une entre de fonds de la part
dun client ou dune contrepartie de march.
Chaque banque adopte une stratgie qui lui est propre vis vis des risques des crdits,
mais elles ont toutes certaines tapes en commun. Premirement, on value la perte
potentiellement gnre par la ralisation du risque.
Ensuite, le contrle du risque consiste limiter a priori l'exposition en dfinissant des
limites de crdit ne pas franchir sauf l'autorisation du charg daffaire. Cette mthode
est particulirement utilise pour le contrle du risque de crdit, elle vise viter la prise
de risque au-del d'une limite juge acceptable, ainsi lvaluation des lignes
dautorisations rsultera dune tude approfondie de chaque dossier de crdit part
et dune mesure rigoureuse de la surface des clients demandeurs de crdit et des
garanties quils mettent en gage.
Il est possible galement de transfrer le risque sur un tiers, soit en souscrivant une police
dassurance ou en ayant recours aux drivs de crdit qui ont connu une volution
notable ces dernires annes.
Enfin les autorits de tutelle, via les accords de Ble, rclament que la banque alloue
une quantit de fonds propres suffisante pour garantir sa solvabilit en cas de
ralisation des risques auxquels elle est expose.
LES FACTEURS DETERMINANTS DU RISQUE DE CREDIT :

Le risque de dfaut dune entreprise est trs difficile cerner en totalit, compte tenu
du nombre lev de paramtres desquels il dpend. Ces facteurs peuvent tre internes
lentreprise comme ils peuvent faire partie de son environnement externe.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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Les facteurs lis l'entreprise elle-mme : Ce sont les paramtres propres chaque
entreprise, qui donnent des indications sur la probabilit de dfaillance pendant la
dure de crdit, plusieurs facteurs entrent en jeu pour dterminer le degr de risque,
ces facteurs sont lis la gestion, au profil des dirigeants, aux procds de fabrication,
la qualit des produits, l'quilibre financier, etc.
Les facteurs lis l'environnement de l'entreprise : Ces paramtres sont les plus difficiles
cerner et prvoir, ils sont lis des facteurs externes l'entreprise et qui peuvent
influencer ngativement la bonne marche de ces activits. En effet, un secteur dont les
barrires l'entre (barrires administratives, investissements lourds, technologie
avance etc.) ne sont pas suffisantes pour empcher d'ventuels nouveaux entrants
d'apparatre sur le march est un secteur risqu.
Les relations en amont de l'entreprise donne des indications sur une ventuelle hausse
des prix, la dgradation de la qualit des produits fournis, ou mme une rupture de
stock cause par un pouvoir de ngociation des fournisseurs trop important, vu leur
nombre rduit, ou leur taille importante.
Les relations en aval de l'affaire sont aussi prendre en considration, notamment le
pouvoir de ngociation des clients qui sera un facteur dterminant des prix pratiqus,
des dlais de paiement, et des conditions de vente de faon gnrale qui peuvent
influencer ngativement la rentabilit de lentreprise. Il est aussi pertinent d'tudier la
taille de la clientle de l'entreprise afin d'valuer sa solvabilit et la qualit du
portefeuille de ces crances. Ainsi une entreprise qui contracte une assurance sur ses
clients s'avre beaucoup moins risque qu'une entreprise qui n'a aucune sret sur ses
crances.
Il est ncessaire d'tudier tous les facteurs externes qui pourront avoir une influence
directe ou indirecte sur la rentabilit afin de dterminer le degr de risque li ces
facteurs, et de tenter de se prmunir contre ces risques par des mesures plus svres au
niveau des garanties demandes, et par la rduction des lignes de crdit.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
23

PRINCIPALES CATEGORIES DU RISQUE DE CREDIT :
Les oprations de crdit comportent plusieurs formes de risque : les risques lis aux
relations des banques avec les entreprises clientes et les particuliers, et les risques
inhrents la politique commerciale des banques.
1- LES RISQUES LIES AUX RELATIONS BANQUES ENTREPRISES

La relation entre la banque et ses clients peut dgnrer ngativement dans les cas o
le dbiteur ne peut faire face ces obligations dans les dlais prvus (risque
d'immobilisation des fonds prts) ou lorsqu'ils refusent ou ne peut effectuer le
remboursement (risque de non-paiement).
Les consquences entranes par ses risques peuvent tre graves, le simple retard
dans un remboursement peut tre prjudiciable pour un tablissement qui travaille
avec des fonds emprunts, car comme tout commerant ou industriel, il doit faire face
de son ct, ses propres chances et, compter sur les rentres ncessaires
l'quilibre de sa trsorerie .
La ralisation de ces diffrents risques peut-tre une consquence de la conjoncture
(risque gnral), de l'activit du client (risque professionnel), ou de la situation est la
personnalit de celui-ci (risque particulier).
a- Le risque gnral
Caus par la conjoncture politique, conomique, sociale ou par des vnements
naturels graves, il est difficile prvoir. Les crises politiques peuvent entraner des crises
conomiques comme les suspensions de paiement, les suspensions de fourniture de
matires de produits etc., les crises conomiques peuvent provoquer l'asphyxie des
entreprises financirement fragiles par le ralentissement des changes ; les troubles
sociaux peuvent causer la paralysie de l'activit conomique globale ou particulire
certains secteurs o entreprises, des vnements naturels graves peuvent aussi frapper
durement l'conomie d'une ou plusieurs rgions (tremblements de terre, inondations,
scheresse etc.)
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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b- le risque professionnel
Li l'activit de la clientle, il peut apparatre lors des modifications brusques
affectant les caractristiques dun secteur donn, par exemple les dcouvertes et les
rvolutions des techniques ou des procds de production, la fermeture de marchs
extrieurs, ou les variations importantes dans les prix mondiaux, dans les cours des
devises, dans la fourniture des matires premires, des produits finis etc.
c- le risque particulier :
Li l'activit de chaque entreprise part, ce risque est fonction de la personnalit des
dirigeants (leur exprience, leur moralit, leur surface, etc.), de la structure financire
de l'affaire (structure d'endettement, suffisance du fonds de roulement, la rentabilit de
l'affaire etc.), de l'activit commerciale (dynamisme des ventes, rotation des sortes, les
dlais accords la clientle, etc.), de l'adaptation de l'entreprise aux contraintes
conomiques : l'volution des techniques, investissements, amlioration des procdures
etc.
2- LES RISQUES RESULTANTS DE LA POLITIQUE COMMERCIALE DES BANQUES :
Ce sont tous les risques lis la concurrence bancaire et l'importance de la
distribution des crdits par une banque.
a- les risques lis la concurrence bancaire

Ce sont des risques courus par la banque en ayant pour objectif de faire face une
concurrence qui offre de meilleures conditions de crdit, cette concurrence peut
devenir prjudiciable non seulement la banque qui octroie le crdit mais aussi au
client lui-mme en lui causant de graves difficults de remboursement.
b- les risques lis la distribution du crdit :

En recherchant l'accroissement du volume de ses concours avec ses possibilits de
trsorerie, et l'obtention du maximum de profit, la banque peut, avec une mauvaise
prvision dans l'volution de la distribution des crdits, engendrer un dficit commercial
(risque commercial) ou provoquer la pnalisation de la banque par les autorits
montaires (risque de pnalisation).
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
25

CHAPITRE
III :
DEMARCHE
DANALYSE DE LA FAISABILITE DUN
CREDIT
La prise de risque commence ds lentre en relation avec les clients et la formulation
de besoins de financement dont lattribution ou le rejet signifie si la banque est prte ou
non risquer des fonds dans une affaire dtermine ou non.
Il est vrai que la banque est un tablissement qui accepte de prendre des risques en
octroyant des crdits, elle est dailleurs rmunre pour ces risques, mais il est important
de savoir choisir les bons payeurs, et dcarter ou dexiger plus de garanties pour les
clients dont lanalyse a dcel des difficults potentielles honorer leurs engagements.
Ltude de la situation de lentreprise commence par ltude du dossier de crdit qui
va rassembler une mine dinformations conomiques et financires relatives
lentreprise et qui va constituer un lment dterminant daide la dcision doctroi ou
de refus du crdit, et de ngociation des lignes de crdit et des conditions applicables
au contrat.
Aprs loctroi du crdit, il est ncessaire de sassurer en premier lieu si lemprunteur
utilise les lignes de crdit dans lobjet pour lequel elles ont t constitues et sil
rembourse aux chances fixes, de suivre sa situation financire et la marche de son
compte afin de tenter de dceler temps quelques difficults rvlatrices de
dfaillance chronique et darrter une ventuelle hmorragie.
Toutefois, la dcision doctroi ou de rejet dune demande de crdit ne peut tre
pertinente quavec la collecte de toute information concernant le client, touchant son
environnement interne ou externe, et qui peut informer la banque sur son risque de
dfaillance. Ainsi, afin de collecter les informations de la faon la plus uniforme et la
plus complte possible, la banque rassemble ces informations dans un dossier qui
salimente chaque fois quune mise jour dune de ces rubriques savre ncessaire.
Le dossier bancaire rassemble un ensemble dinformations concernant chaque
entreprise et constitue la mmoire permanente de la banque face la mobilit de ses
agents.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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Le dossier bancaire est un instrument de normalisation des informations concernant
lentreprise car il impose une homognit dans la prsentation des rubriques quil
contient.
Il comporte aussi, ct de certaines informations qui prcisent les trais dominants de
lentreprise en matire organisationnelle et managriale, des lments dapprciation
qui contribuent une prise de connaissance rapide et complte de ltat des rapports
de lentreprise et son environnement interne et externe.
Il ne sagit donc pas dun simple document administratif, strictement descriptif mais
dun support pr-analytique grande valeur ajoute, notamment, dans lapprciation
du risque de dfaillance des entreprises tudies, et dont llaboration exige une
prparation rigoureuse est une forte implication aussi bien lors de sa rdaction initiale
qu loccasion de son actualisation rgulire.
LES INFORMATIONS D'IDENTIFICATION DE L'ENTREPRISE :
Ce sont des informations d'identification qui ont pour objet de classifier le dossier est
d'viter toute confusion, elle sont dissocies en deux volets essentiels :
a- les informations bancaires :

-- l'agence : l'unit oprationnelle qui est en rapport avec l'affaire, ainsi que son
rattachement une direction dont la comptence sera dfinie.
-- les numros de compte : les classifications peuvent faire prsenter des critres de
segmentation par catgorie en distinguant les client par rapport leur taille et statut
juridique.
-- La date dentre en relation : Il est important de savoir si lentreprise a tabli une
longue relation avec la banque afin dtudier lhistorique et les trais gnraux de cette
relation.
-- La cotation interne : qui peut tre rappele s'il y a lieu pour attirer immdiatement
l'attention du dcideur lorsque cette cotation reflte un risque lev du client.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
27

b- les informations sur lentreprise
-- la raison sociale : qui permet une identification conjointe avec le numro de compte,
la mention du capital social et de la forme juridique complteront l'identification de la
socit.
-- l'appartenance un groupe : porte la connaissance de tous les agents de la
banque, elle peut jouer un rle dterminant en matire de suivi du risque ou de
tarification des conditions pratiques, en effet, une entreprise qui fait partie dun
groupe bnficie dun soutien plus important et sexpose donc des risques de
dfaillance plus faibles.
-- l'adresse : lutilit la plus immdiate est celle du sige social, complte, si ncessaire
par les coordonnes des responsables financiers.
-- l'objet social : doit tre clairement dfini, car il constitue un lment de suivi rgulier
des informations concernant la relation, un changement brusque de lobjet peut tre
un signe de difficults lies la rentabilit de laffaire et implique donc une ncessit
dinvestigation pour dcouvrir les motifs de ce changement.
-- la date de cration : cette information est importante dans la mesure o elle peut
donner des indications pertinentes sur la sant financire de l'entreprise. En effet, une
entreprise plus ancienne est une entreprise qui a russi survivre et faire face aux
difficults du march, au contraire d'une entreprise qui vient d'tre cre et dont
l'avenir est incertain.
-- L'immatriculation au registre de commerce : qui constitue un lment indispensable
pour l'identification de l'entreprise.
LES HOMMES ET LES STRUCTURES DECISIONNELLES :
Cette partie soccupe essentiellement des lments suivants :
a- un bref historique de la socit.

Cette rubrique a pour objet de rsumer succinctement les vnements les plus
marquants de la vie de l'entreprise, et d'induire par consquent sont profil de risque.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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- l'volution de la forme juridique et du contrle du capital :
Les changements de la forme juridique traduisent l'volution du degr de sparation
entre le patrimoine personnel des dirigeants et celui de la socit, ainsi que l'volution
de la taille de l'affaire. En effet, chaque forme juridique a ses propres caractristiques et
peut se diffrencier des autres selon plusieurs critres de distinction.
L'importance des capitaux engags par les actionnaires, traduit un soutien de l'affaire
en cas d'augmentation continue du capital, ce soutien peut s'avrer dcisif dans des
priodes de crise.
- les changements d'implantation

Les modalits de ces transferts doivent tre mentionnes et commentes dans la
mesure o elles peuvent avoir des influences considrables sur divers domaines :
-- une incidence possible en amont : qui peut tre dcisive quant la qualit et la
continuit des relations avec les fournisseurs.
-- une incidence possible en aval : qui peut dterminer l'impact sur les relations
commerciales, le volume des stocks, la qualit des dbouches etc.
- les modifications de l'objet social :

Le concept de mtier de l'entreprise est une composante significative pour
l'apprciation de son risque, tout changement de l'objet social et donc un facteur
surveiller, surtout lorsqu'il est la traduction d'un redploiement radical de ces activits.
b- l'actionnariat :
- les renseignements sur les principaux associs :
Dans cette rubrique le banquier se concentrera surtout sur la moralit en affaires des
dirigeants, plus que la relation entre la banque et lentreprise exige une pleine
confiance entre les parties, cette confiance sera naturellement mise l'preuve en cas
de pratiques frauduleuses des dirigeants.
Il est aussi important de mentionner tous les lments qui permettront de prvoir une
possible rupture de l'quilibre actuel entre les associs :
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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-- maladie, retraite, divorce affectant les dirigeants et les associs
-- un retrait de certains hommes cls sur lesquels repose la notorit de l'affaire etc.
-la surface des associs :

La surface des associs est constitue par leur patrimoine, en effet, l'existence dans le
patrimoine des associs de biens forte valeur de cession, est un atout en terme de
renforcement potentiel des fonds propres, condition que ces biens soient
suffisamment
liquides,
et
que
la
volont
d'engagement
des
associs
existe
effectivement.
c- l'organisation :
Lorganigramme fonctionnel :
Lorganigramme donnera des informations sur de possibles incohrences et fragilits au
niveau de l'organisation de l'entreprise en question.
La rpartition des responsabilits :
Afin de complter la lecture de l'organigramme, il sera utile aux banquiers d'avoir des
informations prcises sur le degr de centralisation des pouvoirs, du systme de
dlgations, de la cohrence des quipes de direction etc.
d- les capacits humaines :

Cette tude permettra de dceler certaines difficults pouvant affecter la structure de
l'emploi, et qui peuvent avoir comme source un climat social tendu, ou une politique
de personnel et de formation inadapte.
Le climat social
Sa prise en compte sera dterminante pour savoir les efforts qui peuvent tre fournis par
le personnel en priode de crise.
Le degr de fidlit des cadres dirigeants qui occupent les postes cls, et des agents
exerant des fonctions importantes au sein de l'entreprise doit tre spcialement prise
en considration.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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La politique du personnel :
Elle a surtout l'utilit d'apprciation du degr de fidlit du personnel, en analysant la
politique de rmunration est de motivation exerce par la direction.
La formation
La connaissance de la politique de formation donnera des indications sur le degr de
fidlit du personnel, et de la qualit des produits qui a une forte corrlation avec la
formation des salaris.
LA STRUCTURE TECHNIQUE DE L'ENTREPRISE
Cette tude permet de dterminer les quipements immobiliers et les quipements
productifs que l'entreprise a en possession, ainsi que leur valeur relle, afin de relier
cette valeur la rentabilit de l'affaire.
Elle permet aussi de dterminer des indications sur la politique d'investissement, et de
savoir ses axes prioritaires, ces lacunes ou insuffisances ventuelles.
LACTIVITE ET LA COMMERCIALISATION (RELATION AVAL DE L'ENTREPRISE)
Les donnes concernant les produits offerts par l'entreprise, les marchs auxquels elle
s'adresse, et la clientle qu'elle traite, peuvent expliquer certains postes du CPC en
termes de diagnostic de l'activit, et donner des indications concernant la qualit de la
clientle, surtout en ce qui concerne les risques clientle.
LES RELATIONS BANCAIRES
Dans cette rubrique la banque essaiera de dterminer sa position concurrentielle
travers les mouvements d'affaires que les clients leur confient, ainsi, l'attribution de
conditions trop favorables afin de fidliser les clients peut pousser la banque a courir
des risques importants.
DI AGNOSTIC STRATEGIQUE ET LES GRANDES ORIENTATIONS DE L'ENTREPRISE :
Durant cette analyse, les banquiers s'intresseront aux orientations principales formules
par les dirigeants de l'entreprise, et l'adquation de ces orientations avec les
potentialits propres l'entreprise et les opportunits offertes par son environnement.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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Une apprciation des opportunits et des menaces de l'environnement ainsi que les
forces et les faiblesses de l'entreprise, savre indispensable pour anticiper des difficults
manant par exemple d'une saturation du secteur d'activit, ou d'une insuffisance des
capacits de l'entreprise faire face aux menaces de son environnement.
Toutes ces informations sont dployes dans un ultime souci de rduction du risque de
crdit.
Gnralement, lattitude dun banquier voulant se former une opinion sur une
entreprise peut se schmatiser comme suit :
Evaluation sommaire :
Dans une premire tape, le banquier est amen dgager certains jugements
sommaires concernant lentreprise en question partir ses documents sociaux, chose qui
va lui permettre dorienter ses questions ou ses choix.
Il sagit l dune dtection, purement descriptive et purement comptable, des
principales particularits, qui ne prjuge pas la dcision finale qui sera prise lissue de
lanalyse dtaille de laffaire.
Analyse de lentreprise :
Lanalyse proprement dite sefforce dexpliquer les particularits de lentreprise. Elle ne
se borne pas laspect financier des choses, mais prend en compte aussi laspect
conomique.
Eventuellement, elle montrera que le premier jugement est en partie erron, ou mrite
pour le moins dtre nuanc. Ces nuances sont videmment dune grande importance,
puisquelles forment parfois un lment tranchant quant la dcision du banquier.
Synthse :
La dcision implique non seulement le banquier, mais aussi un comit appel comit
de crdit ou comit des engagements .
Il faut fournir ces instances suprieures une synthse de cette dmarche, qui servira
de document de travail. Elle est ncessairement assez courte, le responsable du dossier
tant prt fournir tous les claircissements ncessaires, le cas chant.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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CHAPITRE IV : METHODOLOGIE DE
GESTION DU RISQUE DE CREDIT AU
SEIN DE LA BMCI
Une demande de crdit ou proposition de crdit est destine constituer le document
de base servant prendre une dcision de crdit. Une analyse de crdit constitue un
exercice technique dont laboutissement rside en un processus de collecte de
donnes, de retraitements, de combinaison, et dinterprtation. La structuration de
linformation exige de la part de son auteur une rigueur afin dviter toute confusion ou
tout malentendu.
Llaboration des propositions de crdits est rgie par certaines directives qui
dterminent les standards respecter tant dans le fond (lanalyse) que dans la forme.
Cependant, si pour des raisons de qualits de lemprunteur ou dabsence
dinformations suffisantes, lapplication de ces directives taient impossibles ou
inadquates, il lui appartient de respecter lesprit de
ces directives tout en tenant
compte des circonstances particulires auxquelles il est confront.

Il sera toujours de la responsabilit de lexploitant de justifier la fois le choix de son
approche analytique et du niveau de dtails fournis.
Les propositions de crdit sont prsentes sous la forme dun document de synthse
clair et concis. Ce document de synthse, bien construit, accompagn dannexes, sera
prsent, aux fins dapprobation, aux membres du comit comptent.
CONTENU DE LA PROPOSITION DE CREDIT TYPE ENTREPRISE :

Les propositions de crdit contiennent les lments suivants :
les pages de gardes :
La page de couverture
Les pages 2 & 3 : page des facilits ;
La page 4 : Etats financier (feuille de dcomposition) ;
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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Les pages 5 : Informations sur les risques sectoriels, pays et la cotation
propose ;
La page 6 : Commentaires des diffrents intervenants au niveau local et
PARIS ;
La page 7 : Dcision finale du comit PARIS ;
La page 8 : Le ticket dautorisation.
Lanalyse de la proposition :
Lobjet de la demande ;
Lanalyse de lemprunteur ;
Relation bancaire ;
Analyse et encadrement de ces risques ;
Recommandation.
Les annexes :
Les annexes obligatoires ;
Les annexes facultatives.
1. Les pages de garde :
a. Page de couverture :
Cette page donne une prsentation synoptique de lemprunteur et de son groupe, sa
notation interne actuelle, lobjet de la demande et retrace le suivi des diffrentes
tapes dans llaboration du dossier et les prises de dcisions successives.
Elle comprend :
-
Total des engagements proposs sur lemprunteur ;
Le site pilote est le site en charge de la relation principale avec lemprunteur

ou le groupe auquel appartient lemprunteur ;
Dans le champ secteur dactivit principal , lexploitant saisi le code et le

libell de lactivit principale de lemprunteur et de son groupe.
Conformit lgale du dossier : Le responsable local des risques confirmes,

pour toutes les facilits actuelles, que le dossier lgal du client, les garanties, ont
bien t soigneusement vrifies et que le dossier est complet et en conformit.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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-
Rentabilit de la relation : Rentabilit pour la banque de sa relation avec

lemprunteur.
Conformment au rgime de dlgation en vigueur, le cadre Visas et suivi de

dcision doit imprativement compter au minimum les signatures du dlgataire local
et dun reprsentant de la fonction risques.
b. Page 2&3 : Les facilits
Ces pages rcapitulent :
Les facilits actuelles et proposes de lemprunteur et les garanties qui y sont

attaches ;
Les facilits existantes au niveau du site sur dautres socits appartenant au

mme groupe ;
Les facilits accordes par dautres sites du groupe BNPPB au mme groupe.
c. Page 4 : Etats financiers

Trois annes dtats financiers devraient tre prsentes selon le format de tableaux
standard. Une copie de lavis du commissaire aux comptes ayant certifi les tats
financiers doit tre jointe.
Si la banque peut donner son avis sur le choix du commissaire aux comptes, il est
prfrable que les tats financiers soient tablis par une socit de renomme
nationale ou internationale.
Lexploitant doit tre prcis lors de ltablissement des comptes. Ils sont un lment
dapprciation cl dans le processus des dcisions de crdit. Les chiffres de lexercice
le plus rcent doivent tre prsents dans la colonne de droite de la feuille de calcul.
Dans lhypothse o un autre analyste prpare une nouvelle prsentation en reprenant
un tableau dj existant actualis en y reportant les donnes de lanne la plus
rcente, il convient de rappeler que lanalyste est responsable de lexactitude de tous
les chiffres prsents y compris ceux des annes antrieures.
Il nest pas ncessaire de prsenter les chiffres et les retraitements de la mme manire
que celle adopts par la socit. Si pour des questions de clarts et pour affiner
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
35

lanalyse, des reclassements de comptes sont ncessaires, il est indispensable dy
procder pour tablir une analyse plus pertinente pour la banque. Les modifications
dans la prsentation des comptes devraient tre mentionnes par une note en bas de
page des tableaux et commentes dans la section danalyse financire de la
demande de crdit.
d. Page 5 : Risques sectoriels / Pays / de contrepartie
Partie Risque sectoriel :
Lexploitant fait le dtail pour lemprunteur et pour son groupe. Les diffrentes activits
et leur poids respectif dans le chiffre daffaire : Exemple 70% dans un secteur et 30%
dans un autre.
Partie Risque pays :
Lexploitant indique pour lemprunteur et la maison mre du groupe :
Le pays du sige social :
Le pays de rsidence fiscale :
Le pays de risque tenir : il sagira souvent du pays du sige social.
Dans certains cas cependant le pays de risque retenu pourra tre par exemple celui du
pays dans lequel lemprunteur ou le groupe dispose de ses principaux actifs. Ou celui
dont il tire lessentiel de ses revenus.
Partie Note contrepartie :
-
Cotation intrinsque : Il sagit de la cotation de lemprunteur dtermine

indpendamment du soutien apport par un tiers. Elle sapprcie selon 4 critres
nots chacun excellent, bon, moyen ou mauvais au moyen dune croix dans la
case correspondante. Ainsi, le rsultat de cette analyse est sanctionn par une
note propose par le site.
Cotation du support ventuel : Une contrepartie peut bnficier du soutien dune

autre entit juridique (un actionnaire direct ou indirect dtenant en rgle gnrale
au moins une minorit de blocage). Il ne peut y avoir quune seule entit de
support.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
36

-
Cotation de la contre partie : Elle rsulte de la combinaison de la cotation

intrinsque celle dun ventuel support.
Page 6 : commentaires
Commentaires des diffrents intervenants lists dans la page de couverture.

e. Page 7 : Dcision et signatures du comit Paris
Cette page ne doit tre laisse vierge par le site. Elle est rserve au comit comptent
se prononant sur la demande du site.
f. Page 8 : Le Ticket dautorisation
Pour les sites concerns le ticket dautorisation correspondant aux facilits demandes
doit tre joint la proposition (si possible par courrier lectronique afin de permettre la
prise en compte des ventuelles modifications apportes par le comit Paris).
2. Lanalyse de la proposition :
a. Objet de la demande :
Cette section comprend les lignes sollicites, leur montant, l ou leurs justifications, le(s)
chance(s), les modalits de remboursement, la (les) sources de remboursement, les
conditions, les garanties et principaux covenants, et dans le cas de syndications la
banque agent, les autres banques participantes, le montant de lunderwriting et la prise
finale envisage.
b. Analyse de lemprunteur :
Donnes gnrales :
-
L'analyse
de
la
Socit
comprend
notamment
un
bref
historique,
un
organigramme pour situer lemprunteur si il appartient un groupe, l analyse des

lignes de produits, de la structure juridique de lactionnariat, du fonds de
commerce,
des
moyens
de
production,
des
clients
et
fournisseurs,
du
positionnement march et de la stratgie.

-
La Qualit du Management : lexploitant apprcie ici la qualit des membres de la

Direction Gnrale, leur exprience au sein de la socit et dans d'autres domaines
associs. Tout changement doit galement faire lobjet dune analyse.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
37

Notons que la qualit du management est un facteur important dans la
dtermination des capacits de remboursement des facilits accordes. La plupart
des demandes de crdit se contentent de donner un tat de la biographie des
membres de la direction. Vous devez expliquer les critres sur lesquels repose votre
opinion.
-
L'analyse de march : Cest une analyse du secteur, de la concurrence, des

avantages concurrentiels de lemprunteur, des barrires lentre, des tendances
gnrales de l'industrie et des prvisions en corrlation avec les avis des agences de
notation
externes,
sil
sont
disponibles,
sans
pour
autant
tre
d'accord
ncessairement sur toute leur analyse.

Dans le cas o des analyses sectorielles ont dj t prpares indpendamment
de la demande de crdit, elles devraient tre jointes en annexe.
L'Analyse Financire :
L'analyse financire est base sur les tats financiers de l'emprunteur, aussi bien que sur
ceux consolids du groupe auquel il appartient. Les comptes des garants sont aussi
examins.
Les tableaux de dcomposition des tats financiers au format standard BNP PARIBAS de
ces entits sont tablis en monnaie locale et en Euro (ou ventuellement USD) afin de
faciliter la tche des membres des comits de crdit.
La pratique comptable et lavis des commissaires aux comptes sont analyss afin de
dterminer sil y a eu utilisation de pratiques comptables abusives.
Ces pratiques tendent acclrer ou diffrer la connaissance de certains lments
ou dplacer des donnes dans dautres comptes de manire gner la
comprhension claire doprations rcurrentes, dvnements exceptionnels ou de
gains ou de pertes en capital. De telles variations dans lapproche comptable
devraient tre soulignes et peuvent conduire un ajustement des comptes dans la
prsentation des tableaux financiers, et par consquent se reflter dans lanalyse par
une vision plus quilibre, plus cohrente et plus fidle.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
38

- Comptes de Rsultat : lexploitant prsente un Compte de Rsultat sur les 3
dernires annes tenant compte de la longueur et de la priode des cycles
auxquels
les
activits
de
l'emprunteur
sont
assujetties.
Lanalyse
et
les
commentaires devraient porter sur les perspectives de recettes et la contribution

des lignes de produits, les marges oprationnelles brutes et nettes en valeurs
absolues compares celles des concurrents et dont les lments (cot des
marchandises vendues ou frais administratifs et commerciaux) contribuent un
changement (volution ou dtrioration) dans la situation de l'emprunteur. Les
provisions (politique actuelle), les vnements exceptionnels et les impts
devraient aussi tre analyss et comments.
- Bilan : lexploitant examine le fonds de roulement et son volution, explique les
lments significatifs et non rcurrents. Explicite la composition du capital, comme
celle des dettes avec leurs conditions, modalits, chances, leur rang (senior,
junior), les garanties ou labsence de garanties, les engagements hors bilan, ou
garanties reues.
Lexploitant analyse aussi les ratios significatifs (en fonction du type dactivit de la
socit et de la nature du financement de lopration envisage).
- L'Analyse des Cash Flows : elle est au centre de lanalyse. En modifiant
l'application des rgles comptables il est en effet possible de fausser les bilans et
comptes de rsultat. Il est par contre difficile dagir sur les mouvements de
trsorerie. Enfin lanalyse des cash flows est fondamentale car c'est partir des flux
de trsorerie (entrants et sortants) de lemprunteur que la Banque devrait tre
rembourse.
- Les Modles de Prvisions : des prvisions doivent tre tablies dans le cas o
l'chance de la facilit propose est de 3 ans ou plus.
La maquette standard du tableau de prvisions utilis au sein de la Banque est un
modle de prvisions "Entreprise". Il englobe :
-
Cas du Management : il reflte le point de vue de direction.
Cas de Base du Banquier : il prsente la vision de l'Exploitant (banquier).
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
39

-
Scnario Catastrophe : ce cas devrait tre soit un scnario dans lequel toutes
les variables atteignent un niveau rellement bas, soit un scnario frlant une
situation de rupture, mais o il est dmontr que, malgr des performances
mdiocres de la socit, le service de la dette peut tre malgr tout assur.
Chaque modle de prvisions comprend :

- un rsum des hypothses retenues ;
- des comptes de rsultats et bilans prvisionnels ;
- un tableau de financement prvisionnel.
Les prvisions doivent au minimum couvrir la dure du financement envisag.
En effet, le corps de la proposition tablit un lien entre les performances passes de
lemprunteur (ralises au cours des 3 derniers exercices) et les chiffres projets. Cette
passerelle entre les donnes historiques et celles futures aide le comit
comprendre
les
arguments
dvelopps
afin
dobtenir
un
accord
sur
le(s)
financement(s) sollicit(s).
c. Relations bancaires :
A ce niveau lexploitant analyse les relations entretenues par lemprunteur avec ses
banques et tout particulirement avec le site demandeur (utilisation des lignes
accordes, mouvement confi, rentabilit de la relation etc.)
d. Analyse & encadrement des risques :
Lexploitant tablit un rsum des risques majeurs et des lments tendant les minorer.
e. Recommandation :
Lexploitant veille tablir une corrlation entre les avantages et les inconvnients que
prsente lopration envisage et la recommandation quil formule par rapport cette
opration.
3. Les annexes :
Les annexes fournissent un complment dinformations et leur prsence ne remplace en
aucun cas lanalyse.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
40

Les annexes devraient faire rfrence aux diffrentes sections dveloppes dans
lanalyse en condensant les points cl pertinents dans une annexe. Les lecteurs de la
demande de crdit peuvent alors choisir de lire une annexe sils dsirent plus
d'informations en complment des conclusions sommaires rdiges.
a. Les Annexes Obligatoires :
- Lorganigramme (lorsque lemprunteur appartient un groupe ou dispose de plusieurs
filiales) ;
- Carte de mouvements ;
- Centrale des risques.
b. Les Autres Annexes :
Toute annexe que l'Exploitant ou l'Analyste considre ncessaire au soutien de son
analyse sans pour autant exagrer dans la quantit des annexes.
LES MOYENS DATTENUATION DU RISQUE DE CREDIT :

LES MESURES DE PREVENTION CONTRE LE RISQUE AU QUOTIDIEN :
La gestion du risque est facilite par le contrle permanent des comptes courants et
par l'tablissement des mesures adquates en vue de limiter les incidents de paiement.
La surveillance des comptes courants :
Les documents comptables de l'entreprise n'tant prsents qu'une fois par an, il est
plus intressant d'anticiper les constats alarmants par l'tude quotidienne des comptes
des entreprises clientes.
Effectue par des priodes trs rapproches, cette tude permet souvent au banquier
d'viter que le compte ne devienne inquitant en oprant des interventions rapides
auprs des clients pour connatre les causes d'alourdissement du compte ou de la
baisse continue du mouvement d'affaires (mcontentement, difficults commerciales,
difficults financires etc.) et pouvoir y remdier pendant qu'il en est encore temps.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
41

Les mesures limitant les incidents de paiement :
En plus du contrle continu des incidents d'escompte et des dpassements, les
banques ont pris diverses mesures en vue de limiter les incidents de paiement.
En matire d'escompte, ces mesures se rapportent au tri svre du papier commercial
destin carter les signatures enregistrant des impays, et prorogs ou des rclams
frquents.
En matire de crdit par signature, les prcautions peuvent porter sur diffrentes formes
de garanties (constitution de marge de couverture en espces, mis en place des
srets relles ou personnelles), ou la limitation des plafonds des crdits en rapport avec
l'anciennet, la moralit, est la solvabilit du client.
LUTILISATION DES GARANTIES POUR ATTENUER LE RISQUE DE CREDIT :
Bien que certains promoteurs qualifient les garanties assortissant les crdits bancaires
d'handicaps srieux leurs initiatives, il faut noter que ces garanties permettent aux
banques de constituer un portefeuille dengagements plus scuris, elles leur confrent,
un moyen de pression sur les clients douteux, elles leur permettent de se prmunir
contre l'ventuelle insolvabilit du client.
Il faut noter aussi que lutilisation des garanties permet de diminuer les fonds propres
minimums ncessaires la couverture des risques puisque la pondration des crdits
garantis par nantissement est de 20% et celles des crdits garantis par hypothque est
de 50%.
Les garanties peuvent prendre la forme de sret personnelle ou de sret relle.
Les srets personnelles :
Elles sont le rsultat d'une garantie propose par une ou plusieurs personnes appele
aval ou caution.
La caution, personne qui procure le cautionnement, se porte garante du client dbiteur
vis--vis de la banque, et donc sera appele honorer les engagements dont elle s'est
porte caution en cas de dfaillance du dit client.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
42

Les srets relles :
Elles portent sur le nantissement de biens meubles ou immeubles, c'est--dire que dans
le cas o le dbiteur ne manque ces obligations, la banque, bnficiaire du
nantissement, a le droit de se payer sur ses biens par prfrence tout autre crancier.
Les srets relles prsentent plus de scurit pour les banques que les srets
personnelles, car elles ne reposent pas sur la situation des garants qui peuvent tomber
eux mme dans des situations dinsolvabilit.
Les hypothques :
Ce type de garanties confre la banque un droit rel immobilier sur les immeubles
affects l'acquittement d'une obligation.
Sans entraner la dpossession du dbiteur, le droit rel immobilier permet dans le cas
de non paiement l'chance de faire vendre et de se faire payer par prfrence aux
autres cranciers sur les prix de la vente du bien aprs une procdure dite de saisie.
Le nantissement mobilier ou gage :
Il permet la banque de retenir le bien engag jusqu' l'acquittement de la dette, ou
de le vendre, si lobligation n'est pas acquitte.
Le nantissement mobilier peut prendre plusieurs formes :
le nantissement des titres ;
le nantissement de fonds de commerce ;
le nantissement de l'outillage et du mat riel d'quipement ;
la garantie sur vhicules automobiles ;
le nantissement de crances ;
le nantissement agricole ;
le nantissement de marchandises etc.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
43

CONCLUSION :
Ltude des dossiers de crdit constitue une phase primordiale pour la collecte
dinformations ncessaires lenrichissement de la base de donnes de la banque, des
donnes concernant lentreprise emprunteuse et son environnement, contribuent
attribuer une note interne mesurant son risque et permettant de dterminer le montant
du capital affecter cet emprunt.
Les mesures introduites par laccord de Ble II, la diffrence de celles de Ble I,
poussent les banques slectionner les crdits les moins risqus ds lentre en relation
avec le client, de recourir aux mesures les plus complexes et de pousser les tudes plus
loin, afin dassurer leurs comptitivits et doptimiser les risques quelles prennent.
Dans la partie suivante, je vais traiter les dispositions introduites par les accords de Ble
2, ainsi que les nouvelles rgles prudentielles dictes par Bank Al Maghreb pour
valuer, ensuite, le degr de leur applicabilit au sein de la BMCI.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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Partie III
BALE II : Exigences et Etat des lieux
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
45

CHAPITRE I: LES ACCORDS DE BALE II

ET LES RGLES PRUDENTIELLES
DICTES PAR BANK AL-MAGHREB
LES ACCORDS DU COMITE DE BALE II :
LE PASSAGE DE BALE I A BALE II :
En 1988, les autorits de surveillance bancaire ont sign l'accord de Ble, qui a cr le
comit du mme nom, sous le contrle de la banque des rglements internationaux.
Ce comit compte des reprsentants de l'Allemagne, de la Belgique, du Canada, des
tats-Unis, de la France, de l'Italie, du Japon, du Luxembourg, des Pays-Bas, du
Royaume-Uni, de la Sude, de la Suisse, et de l'Espagne.
La mission de ce comit tait de fixer les rgles de contrle bancaire, et ses
recommandations sont ensuite prsentes sous forme de rglement par chacun des
rgulateurs locaux. En effet, au Maroc, les rglementations relatives aux dispositions
introduites par laccord de Ble sont prsentes sous forme darrts ministriels dont
lapplication incombe Bank Al-Maghrib.
a. Le Ratio de Cooke (1988) :

Le ratio Cooke a t adopt lors des accords de Ble en 1988, par des comits
composs des banques Centrales et des autorits de surveillance des 10 pays sigeant
auprs de la B.R.I. Ce Ratio porte le nom du prsident du Comit de Ble de cette
poque. Au niveau europen, on le nomme ratio de solvabilit.
En effet, le ratio Cooke est un ratio prudentiel destin mesurer la solvabilit des
banques (et tablissements assimils).
C'est un ratio qui dfinit le montant de fonds propres minimum que doit possder une
banque en fonction de sa prise de risque. Il stipule que les capitaux propres dune
banque doivent reprsenter au minimum 8% de ses risques.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
46

Mthode de calcul :
Fonds propres rglementaires
>= 8 %
Risque de crdit
Le calcul est effectu d'aprs le rapport entre les fonds propres (capital pur) et quasi
fonds propres (rserves + certaines provisions + titres subordonns) et l'ensemble des
engagements, pondrs selon la nature de l'emprunteur.
Le ratio Cooke doit respecter 2 exigences :
(Fonds propres + quasi fonds propres) / Ensemble des engagements > 8%
Fonds propres / Ensemble des engagements > 4%
Les fonds propres assument un rle de garantie vis vis des cranciers en montrant la
capacit de la banque faire face ses engagements.
Limites de ce Ratio :
Au fil des annes, cette version du ratio a montr quelques limites :
Inadaptation des pondrations face aux bouleversements qu'a connu la sphre
financire depuis 10 ans : explosion des activits de marchs, mise en place de
nouvelles technologies acclrant la circulation de l'argent, naissance de
nouveaux instruments, sophistication juridique des acteurs, etc. ;
Traitement restreint dans la gestion du risque, puisque ce ratio ne prenait en
considration que les risques de crdit ;
Mauvaise prise en compte des risques souverains, dmontre par les rcentes
crises de certains pays mergents.
En 1996, les risques de march ont t ajouts au dispositif. Mais le ratio Cooke ne
reflte qu'imparfaitement les risques rels encourus par la banque, d'o la ncessit de
dfinir un nouveau dispositif.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
47

b. Le Ratio de Mc Donough (1999) :
Dans sa nouvelle version, le Ratio prend en compte d'autres catgories de risque que le
risque de crdit, savoir le risque de march et le risque oprationnel.
Mthode de calcul :
Fonds propres rglementaires

>= 8 %
Risque de crdit + Risque de march + Risque Oprationnel
Ce ratio succdera au ratio Cooke suivant les accords Ble II. Il introduit pour son calcul
la notion de risque et surtout les principes de leur surveillance constante. L'objectif tant
de permettre une gestion plus fine des risques en phase avec la ralit conomique.
Les diffrents risques (activits de marchs, oprationnels, crdit) pourront voir leur
pondration modifie.
Comme pour le ratio Cooke, l'exigence de fonds propres est maintenue 8%. Mais,
selon le cas, cette nouvelle mthode de calcul du ratio de solvabilit pourra conduire
certains tablissements rviser leurs besoins en fonds propres.
c. Les principales diffrences entre le ratio Cooke et le ratio Mc

Donough :
1re diffrence : une pondration plus fine des risques de crdit :
Le ratio Mc Donough remdie laspect mcanique du ratio Cooke qui nest plus
adapt la sophistication des techniques financires actuelles.
Alors que le ratio Cooke retenait une pondration rigide des risques lis seulement la
nature juridique du dbiteur, la localisation du risque ou au type du crdit, le ratio Mc
Donough ventile beaucoup plus prcisment chaque risque de crdit en fonction, soit
de la notation externe des emprunteurs, soit de leur probabilit de dfaillance calcule
sur une dure longue par chaque banque (notation interne).
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
48

Les techniques de rduction des risques seront mieux prises en compte soit par les
garanties relles et personnelles, soit par les garanties drivs de crdit.
2me diffrence : la prise en compte dautres risques :
A ct des risques de crdit, le ratio Mc Donough retient au dnominateur le risque
oprationnel et les risques de march.
Les risques de march taient pris en compte jusquici, en complment du ratio Cooke,
tandis que le risque oprationnel (erreur humaine ou dysfonctionnement du systme
dinformation) tait nglig.
3me diffrence : une approche plus qualitative avec deux nouveaux piliers :
Le ratio Mc Donough retient deux autres piliers inconnus du ratio Cooke :
-
La possibilit pour les autorits de contrle dexiger un ratio plus lev que le
minimum rglementaire si une banque na pas mis en place des procdures de
contrle interne adquates ;
Lobligation pour les banques de publier la composition de leurs fonds propres, la

ventilation par secteur conomique et gographique des actifs, le systme de
notation interne et les allocations de fonds propres affects aux diffrents risques.
Toutefois, le nouveau ratio ne doit pas imposer globalement aux banques des
exigences de fonds propres supplmentaires. Cest la ventilation des fonds propres en
fonction des risques qui doit tre revue, afin de se rapprocher de la ralit conomique
et des instruments de gestion des banques.
La refonte concernant les accords de Bale s'articule autour de 3 axes:
Affiner le traitement des risques de crdit par le renforcement de l'outil
d'valuation pour mieux adapter le niveau des pondrations.
Mettre en place un dispositif de surveillance charg de vrifier la concordance
entre la stratgie des banques en matire de fonds propres et leur profil global
de risque et disposant de suffisamment de pouvoir pour imposer un respect des
rgles.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
49

Promouvoir une meilleure transparence dans la politique de communication des
banques vis vis des marchs en publiant des recommandations sur les
informations que les banques devront dvoiler.
LA NOUVELLE APPROCHE PRUDENTIELLE :

Les nouveaux accords du Comit de Ble sappuient sur 3 piliers :
lexigence en fonds propres ;
le processus de surveillance prudentielle ;
la discipline de march.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
50

PILIER I : LES EXIGENCES MINIMALES EN MATIERE DE FONDS PROPRES
Le premier pilier spcifie le montant minimal de fonds propres requis pour couvrir les
risques de crdit et de march, ainsi que les risques oprationnels. Les fonds propres
exigs au titre du risque de march ne changent pratiquement pas. Sagissant de la
couverture du risque de crdit, le nouveau dispositif tablit une corrlation au risque
plus troite pour le calcul des fonds propres rglementaires. Pour effectuer ce calcul, les
banques pourront, avec lapprobation de lautorit de surveillance, utiliser une
mthode reposant sur leurs procdures internes de rating et danalyse des risques.
1. MESURE DU RISQUE DE CREDIT :

Cest le risque qu'un tiers ne remplisse pas ses engagements : non remboursement des
crdits distribus, ou de non paiement des sommes dues.
A linverse de Ble I, qui applique un coefficient de pondration du risque unique
(100%), le nouvel Accord propose trois mthodes de calcul, qui prsentent une
sensibilit croissante lgard du risque et tablissent plusieurs degrs de pondration.
Le montant minimal de fonds propres rglementaires reste fix 8% des actifs pondrs
en fonction du risque, cependant le rating du preneur de crdit entre dsormais dans la
dtermination du coefficient de pondration. Le dispositif offre deux options pour
calculer le risque de crdit : lapproche standardise et lapproche fonde sur les
ratings internes.
Le schma suivant rsume ces approches :
Approche standard (se base sur les notations externes

(S&P, Moodys)
Gestion du risque de crdits
Approche IRB fondation

Se basent sur des
modles internes de
mesure du risque
Approche IRB avance
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
51

a. Approche standardise :
Dans cette approche les engagements sont rpartis en diffrentes catgories dactifs,
qui sont ranges dans des classes de risque sur la base de ratings tablis par des
agences de notation externes (Moodys, Standard & Poors).
A chaque classe de risque correspond un coefficient de pondration (0%, 20%, 50%,
100% ou 150%). Le taux de fonds propres rglementaires sera identique pour tous les
crdits affects la mme classe de risque.
Catgorie
de Notation
contrepartie
Etats
et
banques
multilatrales de
dveloppement.
- Banques.
- Socits.
Immobilier
Autres
-Dtail
AAA
AA0%
20%
20%
A+ BBB+ BB+ BABBB20%

50%
100%
50%
50%
100%
100%
100%
100%
Moins de Non not

B150%
100%
150%
150%
100%
100%
40%
75%
b. Approche fonde sur les ratings internes :

Les banques peuvent dsormais utiliser leur propre systme de rating pour calculer le
montant des fonds propres exigs pour la couverture du risque de crdit sous rserve de
lautorisation de lautorit de surveillance.
Alors les banques peuvent opter, selon le degr de sophistication de leur systme
dinformation, pour lune des deux approches suivantes :
- Lapproche IRB (Internal Rating Based) fondation : Fonde sur des modles internes de
notation, dans cette approche simplifie, la banque nvalue que la probabilit de
dfaut associe chaque emprunteur et se fonde sur des sources externes pour
lestimation des autres lments de risques.
- Lapproche IRB avance : Cette approche avance complte la prcdente, les
banques pourront utiliser leurs propres estimations pour trois lments additionnels de
risques : la perte en cas de dfaillance (Loss Given Default), lexposition en cas de
dfaillance (Exposure at default).
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
52

LApproche IRB Fondation :
Mthode de calcul :
f [( PD, LGD, M) x EAD] x 8 %
Dtermination des paramtres :
La banque value la PD Probability of Default
Lautorit de contrle fixe le LGD Loss Given Default , lEAD Exposure At Default et
la M Maturity (fixe actuellement 2,5 ans)
LApproche IRB Avance :
Mthode de calcul :
f [( PD, LGD, M) x EAD] x 8 %
La banque value les quatre paramtres prcits (PD, LGD, EAD et M).
Terminologie :
La probabilit de dfaut (PD) :
Pour valuer la probabilit de dfaut, une banque peut utiliser les donnes dcoulant
de sa propre exprience en matire de dfaut de paiement. Ses analyses doivent
prouver que ces estimations refltent bien les critres doctroi de prts et les diffrences
ventuelles entre le systme de notation ayant fourni ces donnes et le systme de
notation courant.
En cas dinsuffisance de donnes, ou de modification de ces critres, voire des
systmes eux-mmes, la banque doit faire preuve dune prudence beaucoup plus
grande.
Lutilisation de donnes partages entre plusieurs institutions peut galement tre
admise, mais la banque doit alors prouver que les systmes de notations internes et les
critres des autres banques de ce groupe sont comparables aux siens.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
53

La perte en cas de dfaut (LGD) :
Dans le cadre de lestimation de la PCD, la perte dsigne la perte conomique, qui se
mesure en prenant en compte tous les facteurs concerns, notamment les effets
descomptes et les cots directs et indirects lis la collecte des fonds relatifs
lexposition.
Les comptences de la banque en matire de restructuration et de collecte influent
considrablement sur les taux de recouvrement et doivent se reflter dans ses
estimations PCD. Tant quelle ne dispose pas de preuves empiriques internes suffisantes
de limpact de ses comptences, la banque doit faire preuve de prudence pour ajuster
ses estimations.
Lexposition en cas de dfaut (EAD) :
Les banques doivent classer les expositions de leur portefeuille bancaire en grandes
catgories dactifs caractrises par des risques de crdit sous-jacents diffrents, en
prenant en considration les expositions selon les catgories dactifs :
-
Entreprises ;
Emprunteurs souverains ;
Banques ;
Clientle de dtail ;
Actions.
les expositions sur entreprises :

Lentit emprunteuse na que peu ou pas dautres actifs ou activits importantes et
donc peu ou pas de capacit propre rembourser sa dette, en dehors du revenu
quelle tire du financement de son (ses) actif(s) ;
Les expositions sur les emprunteurs souverains :
Cette catgorie dactifs recouvre toutes les expositions des contreparties traites
comme risques souverains dans le cadre de lapproche standard. Elle englobe les tats
(et leur banque Centrales), certaines entreprises publiques considres comme
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
54

emprunteurs souverains dans cette mme approche, les Banques qui rpondent aux
critres dune pondration de 0 % en approche standard et dautres entits.
Les expositions sur les banques :
Ce groupe couvre les expositions envers les banques et envers les entreprises
dinvestissement dfinies. Il comprend galement les cranciers traits comme les
banques dans le cadre de lapproche standard et les Banques qui ne rpondent pas
aux critres dune pondration de 0 % viss dans lapproche standard.
Les expositions sur la clientle de dtail :
Les crances sur la clientle de dtail, telles que crdits renouvelables et lignes de
crdit (cartes de crdit, dcouverts et facilits la clientle de dtail garanties par des
instruments financiers), prts terme et crdit-bail (prts et crdit-bail pour lacquisition
dun vhicule, prts pour tudes et formation, financements privs ), sont
gnralement
ligibles
au
traitement
applicable
la
clientle
de
dtail
indpendamment de leur montant.

Il arrive cependant que les autorits de contrle dcident de fixer des seuils
dexposition afin de faire une distinction entre clientle de dtail et entreprises.
Les expositions sur actions :
Les expositions sur actions sont gnralement dfinies en fonction de la nature
conomique de linstrument. Elles comprennent les participations aussi bien directes
quindirectes, avec ou sans droits de vote, dans les actifs et revenus dune entreprise
commerciale ou dune institution financire qui nest pas consolide ou dduite des
fonds propres conformment la loi. Tout instrument satisfaisant lensemble des
conditions suivantes est considr comme une exposition sur actions :
- Il est irrcouvrable au sens o le remboursement des capitaux investis ne peut tre
obtenu que par la cession du placement ou celle des droits qui lui sont attachs ou par
la liquidation de lmetteur ;
-Il ne reprsente pas dobligation pour lmetteur.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
55

2. MESURE DU RISQUE DE MARCHE :
Le risque de march est le risque de perte ou de dvaluation sur les positions prises suite
des variations des prix (cours, taux) sur le march. Ce risque s'applique aux instruments
suivants : produits de taux (obligations, drivs de taux), actions, change, matires
premires.
Le risque sur produits de taux et actions se mesure sur la base du " portefeuille de trading
" (de ngociation), c'est--dire des positions dtenues par la banque pour son propre
compte dans un objectif de gain court terme, par opposition aux activits " normales
" de financement et d'investissement.
Par contre le capital requis pour la couverture des positions en change et matires
premires s'applique sur la totalit de ces positions.
Chaque catgorie d'instrument ncessite une mthode de calcul diffrente, qui
consiste toujours valuer d'abord une position, puis calculer le capital requis en
appliquant une pondration de 0 8% sur cette position.
3. MESURE DU RISQUE OPERATIONNEL :

Le risque oprationnel est dfini comme le risque de pertes directes ou indirectes dues
une inadquation ou une dfaillance des procdures, personnels et systmes
internes, ou des vnements extrieurs.
Le dispositif incite opter pour la mthode avance, celle-ci tant en principe moins
consommatrice en fonds propres rglementaires. En retour, lconomie se paye par
la mise en place dune organisation spcifique visant un meilleur contrle des risques
oprationnels, et en dfinitive, la rduction des pertes. Ainsi, contrairement
lapproche de base, lapproche standard impose que soient identifis et valus les
risques oprationnels. Lapproche avance requiert quant elle la nomination dune
entit indpendante responsable de la mise en place dune stratgie de rduction des
risques oprationnels.
La dtermination des risques oprationnels ncessite le passage par trois tapes
essentielles qui permettront en premier lieu de dterminer les diffrentes phases dun
processus, de dfinir les risques lis chaque phase, et de rassembler une base
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
56

dinformations relatives limpact des incidents et leur frquence pour aboutir avec le
temps un modle interne.
Le schma suivant illustre les phases de lexercice de cartographie dans le cadre de
lactivit banque de particuliers , pour le processus octroi de crdit immobilier :
1re phase :
dcomposition
du processus
1 - Montage
du
dossier de
crdit
2me phase :
identification
des risques
associs
1- le client ne
mentionne
pas tous ses
crdits
(surendettem
ent) 2
certaines
pices sont
fausses
3- perte de
3me phase :
cotation des
risques et
cartographie
Aprs
dterminatio
n des
chelles de
cotation
frquence
/perte,
positionneme
nt des risques
dans la
matrice des
risques
2 Scoring
Dcision
sur le
dossier
4-Erreur dans
la saisie des
lments de
score
5- bug dans
lapplication
de scoring
6falsification
de signature
3- Montage
et signature
du contrat
7- le client
conteste les
caractristiqu
es du crdit
et poursuit la
banque pour
dfaut de
conseil
8- le plan
d'amortissem
4- Prise des
garanties et
ralisation
9-Les garanties
ne sont pas
prises
correctement
parce que le
notaire a
commis une
erreur 10- le
chque de
banque ne
Zone des
risques suivre
Mesure du risque oprationnel
Les dispositifs de Bale II proposent trois mthodes de calcul des exigences de fonds
propres au titre du risque oprationnel, par ordre croissant de complexit et de
sensibilit au risque :
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
57

Approche Indicateur de base ;
Approche standard ;
Approches de mesures avances (AMA) ;
Les banques sont invites passer de lapproche la plus simple la plus complexe
mesure quelles dveloppent des systmes et des pratiques de mesure plus labors du
risque oprationnel.
Approche Indicateur de base :
Les banques appliquant cette approche doivent, au titre du risque oprationnel,
dtenir des fonds propres correspondant la moyenne sur les trois dernires annes
dun pourcentage fixe (alpha) de leur produit annuel brut moyen positif.
Pour calculer la moyenne, il convient dexclure les chiffres dune anne pour laquelle le
produit annuel brut est ngatif ou gal zro du numrateur et du dnominateur.
Mthode de calcul :
FPRO = [ (PB1,n) x ] / n
FPRO : Exigence de fonds propres selon lapproche indicateur de base
PB1,n : produit annuel brut, sil est positif, sur les trois annes coules
n : nombre dannes, sur les trois coules, pour lesquelles le produit annuel est positif
: 15 %, coefficient fix par le Comit, reprsentant la proportion entre le niveau de
fonds propres de lensemble du secteur bancaire et lindicateur correspondant.
Le produit brut correspond aux produits dintrts nets et autres produits dexploitation.
Il exclut les lments suivants :
Provisions (pour intrts impays, par exemple) ;
Frais dexploitation, dont les commissions verses aux prestataires de services
dexternalisation ;
Plus ou moins values ralises sur cession de titres du portefeuille bancaire ;
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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Elments exceptionnels ou inhabituels et produits des activits dassurance.
Comme lapproche Indicateur de base constitue la mthodologie lmentaire, les
accords de Bale II ne soumettent son utilisation aucune condition spcifique. Les
banques appliquant cette approche sont toutefois appeles respecter les
recommandations du Comit figurant dans le document Saines pratiques pour la
gestion et la surveillance du risque oprationnel (fvrier 2003).
Approche standard :
Dans lapproche standard, les activits des banques sont rparties en huit lignes de
mtier, dont le produit brut de chacune delles sert dindicateur global approch du
volume dactivit et, partant, du degr dexposition au risque oprationnel.
Lexigence de fonds propres est calcule en multipliant le produit brut par un facteur
(bta) spcifique. Bta reprsente une mesure approche de la proportion, pour
lensemble du secteur bancaire, entre lhistorique des pertes imputables au risque
oprationnel pour une ligne de mtier donne et le montant agrg du produit brut de
cette ligne. Il convient de noter que, dans lapproche standard, le produit brut se
mesure par ligne de mtier et non pour lensemble de lactivit de ltablissement ;
sagissant du financement des entreprises, par exemple, lindicateur est le produit brut
qui lui est spcifique.
Lexigence totale de fonds propres reprsente la moyenne sur trois ans des sommes des
exigences de fonds propres de toutes les lignes de mtier pour chaque anne. Quelle
que soit lanne considre, les exigences de fonds propres ngatives (rsultant
dun produit brut ngatif) dans toute ligne de mtier pourraient compenser sans
limitation les exigences de fonds propres positives dans dautres lignes. Toutefois, lorsque
lexigence totale de fonds propres de lensemble des lignes pour une anne donne
est ngative, alors la contribution de cette anne au numrateur sera gale zro.
Mthode de calcul :
FPRO = {1,3 ans [ (PB1,8) x 1,8 ] } / 3
FPRO : exigence de fonds propres selon lapproche standard
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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PB1,8 : produit annuel brut pour une anne donne, tel que dfini ci-dessus dans
lapproche indicateur de base, pour chacune des huit lignes
1,8 : pourcentage fixe, dtermin par le Comit, reprsentant la relation entre le niveau
de fonds propres requis et le produit brut de chacune des huit lignes de mtier.
Le tableau suivant prsente les diffrentes lignes de mtiers stipules par les dispositifs
de Bale II :
Ligne mtier
Corporate finance (Financement dentreprise)
Trading and sales (Activits de march)
Retail banking (Banque de dtail)
Commercial banking (Banque commerciale)
Payment and settlement (Paiements et rglements)
Agency services (Fonctions dagent)
Asset management (Gestion dactifs)
Retail brokerage (Courtage de dtail)
Pondration
1 = 18%
2 = 18%
3 = 12%
4 = 15%
5 = 18%
6 = 15%
6 = 12%
7 = 12%
Approches de mesure avances (AMA) :

Selon les AMA, lexigence de fonds propres rglementaire quivaut la mesure du
risque oprationnel produite par le systme interne de la banque, sur la base des
critres quantitatifs et qualitatifs dcrits ci-aprs, sous rserve de lautorisation de
lautorit de contrle.
Les banques adoptant les AMA peuvent, avec lautorisation de lautorit de contrle
du pays daccueil et le soutien de leur propre autorit de contrle, avoir recours un
mcanisme
dallocation
visant
dterminer
lexigence
de
fonds
propres
rglementaires de leurs filiales dimension internationale qui ne sont pas considres

comme significatives par rapport lensemble du groupe bancaire mais qui, ellesmmes, entrent dans le cadre des Accords de Bale II.
Cette autorisation est soumise la condition que la banque puisse effectivement
dmontrer aux autorits de contrle comptentes que le mcanisme dallocation est
appropri et peut se vrifier dans les faits. Il incombe au conseil dadministration et la
direction gnrale de chaque filiale de procder leur propre valuation des risques
oprationnels et des contrles et de veiller ce que la filiale soit capitalise de faon
adquate pour couvrir ces risques.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
60

Sous rserve de lautorisation de lautorit de contrle, la prise en compte dune
estimation solidement argumente des avantages de la diversification peut tre
effectue au niveau du groupe ou de la filiale bancaire. Cependant, si lautorit de
contrle du pays daccueil dcide que les filiales doivent calculer des exigences de
fonds propres individuelles, celles-ci ne peuvent pas intgrer, dans leurs calculs AMA, les
avantages de la diversification lchelle du groupe (par exemple, lorsquune filiale
dimension internationale est considre significative, elle peut incorporer les avantages
rsultant de leffet de diversification de ses propres activits, au niveau sous-consolid,
mais pas ceux rsultant de leffet de diversification de la socit mre).
La mthodologie applique sera juge pour son caractre appropri en fonction du
stade de dveloppement des techniques dallocation sensitives au risque et de la
mesure dans laquelle elle reflte le niveau de risque oprationnel des units juridiques
et de lensemble du groupe. Les autorits de contrle attendent des groupes ayant
adopt AMA quils poursuivent leurs efforts pour affiner les techniques dallocation du
risque oprationnel, nonobstant lautorisation initiale de techniques reposant sur le
produit brut ou dautres indicateurs du risque oprationnel.
PILIER II : PROCESSUS DE SURVEILLANCE PRUDENTIELLE

Le comit de Bale a dfinit un ensemble de principes, pour les risques bancaires, qui
visent, entre autres, le traitement du risque de taux dintrt dans le portefeuille
bancaire, le risque de crdit , le risque oprationnel.
1. IMPORTANCE DE LA SURVEILLANCE PRUDENTIELLE :

Le processus de surveillance prudentielle dfini par le dispositif rvis vise non seulement
garantir que les banques disposent de fonds propres adquats pour couvrir
lensemble des risques lis leurs activits, mais galement les inciter laborer et
utiliser de meilleures techniques de surveillance et de gestion des risques.
Le processus de surveillance prudentielle reconnat quil appartient lorgane de
direction dlaborer un processus interne dvaluation des fonds propres et de fixer des
objectifs de fonds propres correspondant au profil de risque et au dispositif de contrle
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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de ltablissement. Dans le dispositif rvis, lorgane de direction demeure charg de
veiller ce que son tablissement soit dot de fonds propres suffisants, au-del des
exigences minimales de base, pour couvrir les risques auxquels il est expos.
2. LES QUATRE PRINCIPES ESSENTIELS DE LA SURVEILLANCE PRUDENTIELLE :

Principe 1 :
Les banques devraient disposer dune procdure permettant dvaluer ladquation
globale de leurs fonds propres par rapport leur profil de risque ainsi que dune
stratgie permettant de maintenir leur niveau de fonds propres.
Principe 2 :
Les autorits de contrle devraient examiner et valuer les stratgies et procdures
suivies par les banques pour valuer en interne leur niveau de fonds propres, ainsi que
leur capacit surveiller et garantir le respect des ratios de fonds propres
rglementaires.
Si les autorits de contrle ne sont pas satisfaites, elles devraient prendre les mesures
prudentielles appropries.
Principe 3 :
Les autorits de contrle devraient attendre des banques quelles conduisent leur
activit avec des fonds propres suprieurs aux ratios rglementaires minimaux et
devraient pouvoir exiger quelles dtiennent des fonds propres en plus de ces montants
minimaux.
Principe 4 :
Les autorits de contrle devraient sefforcer dintervenir tt pour viter que les fonds
propres ne deviennent infrieurs aux niveaux minimaux requis compte tenu des
caractristiques de risque dune banque donne ; elles devraient requrir la mise en
oeuvre, bref dlai, de mesures correctives si le niveau de fonds propres nest pas
maintenu ou rtabli.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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PILIER III : DISCIPLINE DU MARCHE
Lobjet du troisime pilier, la discipline de march, est de complter les exigences
minimales de fonds propres (premier pilier) et le processus de surveillance prudentielle
(deuxime pilier). Le Comit cherche promouvoir la discipline de march en
dveloppant un ensemble dexigences de communication financire permettant aux
acteurs du march dapprcier des lments dinformation essentiels sur le champ
dapplication, les fonds propres, les expositions au risque, les procdures dvaluation
des risques et, par consquent, ladquation des fonds propres de ltablissement.
En principe, la communication des banques devrait tre en ligne avec la faon dont la
direction gnrale et le conseil dadministration valuent et grent les risques de la
banque. Dans le cadre du premier pilier, les banques utilisent des approches et/ou
mthodes dfinies pour valuer les divers risques auxquels elles sont confrontes et les
exigences de fonds propres qui en dcoulent. La diffusion dinformations relatives ce
dispositif commun constitue un moyen efficace dinformer le march sur les expositions
dune banque et quun dispositif de communication financire cohrent et
comprhensible facilite les comparaisons.
LES OBLIGATIONS LIEES AUX ACCORDS DE BALE II :
CLASSIFICATIONS DES EXPOSITIONS :
Les banques doivent classer les expositions de leur portefeuille bancaire en grandes
catgories d'emprunteurs afin d'appliquer les fonctions de pondration donnes par le
rgulateur :
Classe Entreprises :
dont grands groupes Corporate,
dont PME (CA < 50 M et crdit > 1 M), qui bnficient d'un traitement
favorable,
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
63

dont financements spcialiss :
o
financement de projet ;
financement de matires premires ;
financement d'immeubles de rapport ;
immeuble commercial forte volatilit.
Classe Banques
Classe Petite clientle/Retail :
prts hypothcaires l'habitat ;
crdits " revolving " qualifis ;
autres crdits de banque de dtail ;
(prts aux petites entreprises d'un montant < 1 M et CA< 50 M).
CONFORMITE AUX EXIGENCES MINIMALES :

Pour tre en conformit, la banque doit prouver son autorit de contrle :
Qu'elle satisfait aux exigences requises,
Que ses pratiques gnrales de gestion du risque de crdit suivent les directives
de saine gestion mises par le Comit de Ble et les autorits de contrle
nationales.
CONCEPTION DUN SYSTEME DE NOTATION INTERNE :

Le systme de notation doit tre bi-dimensionnel et caractris par deux paramtres
bien distincts :
le risque de dfaut de l'emprunteur (PD),
les facteurs spcifiques la transaction (LGD et EAD).
L'chelle de notation de la PD doit imprativement comprendre au moins 8 niveaux de
notation (dont 1 niveau de dfaut).
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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L'horizon temporel des valuations de la PD est estim 1 an. Le modle doit :
avoir un caractre prdictif,
prendre en compte le jugement humain,
faire l'objet d'une validation rgulire et d'un suivi de ses performances.
En terme de documentation, la conception du systme de notation et ses modalits
oprationnelles doivent tre formalises. En particulier, les aspects diffrentiation du
portefeuille, critres de notation, responsabilit des diffrents intervenants, frquence
de revue et implication du management doivent tre traits de manire approfondie.
LES OPERATIONS LIEES AUX SYSTEMES DE NOTATION INTERNES :
Une notation doit tre attribue tous les emprunteurs et tous les garants reconnus
ainsi qu' chaque exposition.
Les attributions de notations et leurs rvisions priodiques doivent tre ralises
ou approuves par une partie qui ne bnficie pas directement de loctroi du
crdit,
Les notations attribues aux emprunteurs et aux facilits doivent tre revues au
moins une fois par an (voir plus pour certains clients plus risqus) sur la base
d'informations rcentes et pertinentes.
Les donnes sur les principaux emprunteurs et les caractristiques des facilits
doivent tre collectes et stockes au fil de l'eau.
La banque doit mettre en place des procdures de simulations de crise ("stress
tests") pour apprcier le niveau d'adquation des fonds propres
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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LES REGLES PRUDENTIELLES EDICTEES PAR BANK AL MAGHREB :
DIRECTIVE RELATIVE AUX ELEMENTS DINFORMATIONS MINIMUMS DEVANT ETRE
REQUIS PAR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT :
Article 1 :
Les dossiers de demande de crdit des personnes morales constitus sous forme de
socits anonymes ou de socits en commandite par actions, quel que soit le niveau
de leur chiffre daffaires, ou sous forme de socit responsabilit limite, de socit e
nom collectif ou de socits en commandite simple dont le CA de lexercice social est
suprieur cinquante millions de dirhams hors taxes, doivent comporter au minimum les
lments dinformations ci-aprs :
les
tats
de
synthses
annuels,
conformment
la
lgislation
et
la
rglementation comptables en vigueur au Maroc,

le rapport du commissaire aux comptes,
copie du PV de lassemble gnrale ayant statu sur les comptes de lexercice
comptable
copie du rcpiss de dpt des tats de synthse et du rapport du CAC au
greffe du tribunal de commerce.
Article 2 :
Les socits faisant appel public lpargne doivent fournir leurs tats synthse
semestriels accompagns du rapport de revue limite a commissaires aux comptes.
Celles qui sont inscrites au premier compartiment de la bourse a valeurs et dont le
champ de consolidation inclut dautres socits doivent fournir leurs tats de synthse
annuels consolids, tablis selon les normes admises lchelle internationale.
Article 3 :
Les dossiers de demande de crdit des personnes morales constitues sous forme de
socits responsabilit limite, de socit en nom collectif ou de socit en
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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commandite simple, dont le CA de lexercice social est infrieur ou gal cinquante
millions de dirhams hors taxes et le total des crdits auprs de ltablissement de crdit
nexcde pas deux millions de dirhams, doivent comporter au minimum les lments
dinformation ci-aprs :
les
tats
de
synthses
annuels,
conformment
la
lgislation
et
la
rglementation comptables en vigueur au Maroc ;

une attestation de rgularit et de sincrit des comptes dlivre par un
professionnel lgalement habilit cet effet, lorsque la socit recourt aux
services dun tel professionnel ;
copie du rcpiss de dpt des tats de synthse et du rapport du CAC au
greffe du tribunal de commerce ;
copie du PV de lassemble gnrale ayant statu sur les comptes de lexercice
comptable.
Article 4 :
Les dossiers de demande de crdit des autres catgories de personnes morales( y
compris les tablissements public), dont le total des crdits auprs de ltablissement de
crdit est suprieur ou gal deux millions de dirhams, doivent comporter au minimum
les lments dinformations ci-aprs :
les tats de synthses annuels, ou tous autres documents en tenant lieu, prvus
par les textes lgislatifs et rglementaires qui les rgissent ;
Le rapport du CAC ou de lauditeur externe, ou une attestation de rgularit et
de sincrit des comptes dlivre par un professionnel, lgalement habilit cet
effet, lorsquil est fait recours aux services dun tel professionnel ;
Copie du PV de lorgane ayant statu sur les comptes de lexercice comptable.
Article 5 :
Les dossiers de demande de crdit des personnes physiques ayant des activits
professionnelles et dont le total des crdits auprs de ltablissement de crdit est
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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suprieur ou gal deux millions de dirhams doivent comporter au minimum les
lments dinformations ci-aprs :
les tats de synthses annuels, ou tous autres documents en tenant lieu, prvus
par les textes lgislatifs et rglementaires qui les rgissent ;
une attestation de rgularit et de sincrit des comptes dlivre par un
professionnel lgalement habilit cet effet, lorsque la socit recourt aux
services dun tel professionnel ;
Article 6 :
Le bilan et le CPC, ou les documents qui en tiennent lieu, doivent comporter, sur
chaque page :
Le cachet de la socit et la signature du dirigeant habilit ;
Le cachet du CAC ou, le cas chant, le cachet et la signature du professionnel
tenant la comptabilit ou supervisant llaboration des tats de synthse lorsque
la socit fait appel aux services dun tel professionnel.
Article 7 :
Les tablissements de crdit demandent aux autres catgories de la clientle toutes
informations juges pertinentes pour apprcier leur situation financire.
CLASSIFICATION DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET PROVISIONS :

(Circulaire n19 relative la classification des crances et leur couverture par les
provisions.)
Les dispositions du chapitre V du plan comptable des tablissements de crdit relatives
aux crances en souffrance stipulent que celles-ci doivent tre classes et
provisionnes selon les modalits dfinies par Bank Al-Maghrib.
La prsente circulaire a pour objet de fixer les rgles applicables dans ces domaines.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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Article 1 :
Pour lapplication de la prsente circulaire, on entend par crances tous les lments
du bilan et du hors bilan, quelles quen soient la forme, la monnaie de libell et la
contrepartie, susceptibles de gnrer un risque de crdit.
Sont considres comme crances au sens de lalina ci-dessus :
Les crdits par dcaissement quelle que soit leur nature, y compris les crditsbails et les prts subordonns ;
Les titres de crance, y compris les titres subordonns ;
Les engagements par signature donns, tels que les cautions et avals, les
acceptations, les lettres de crdit et les engagements de financement
irrvocables.
Article 16 :
Les garanties ne sont prises en considration que pendant leur dure effective et qu
hauteur des montants initiaux des risques couverts pondrs par les quotits affectes
aux garanties concernes.
Article 17 :
Les garanties personnelles vises larticle 15 ci-dessus doivent tre ralisables
premire demande et sans possibilit de contestation.
Article 18 :
Les contrats de nantissement de titres ou de fonds doivent tre tablis en bonne et due
forme et stipuler expressment que ces valeurs sont affectes la couverture des
risques encourus.
Article 19 :
Les
hypothques
reues
en
couverture
de
crdits
par
dcaissement
et/ou
dengagements par signature doivent tre :

De premier rang,
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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Ou de second rang, lorsque le premier rang est inscrit en faveur de lEtat et ce,
en garantie des droits denregistrement,
Et, le cas chant, dun rang infrieur si le rang prcdent est enregistr au nom
du mme tablissement et pour le mme objet.
Les hypothques dont le montant est gal ou suprieur un million de dirhams ne sont
prises en compte que si le bien hypothqu a fait lobjet dune valuation rcente,
effectue en bonne et due forme par ltablissement de crdit ou, sa demande, par
un expert qualifi, et quil est libre de toute autre servitude.
Article 20 :
Les tablissements de crdit qui procdent, eux-mmes, lvaluation des garanties
hypothcaires reues en couverture des risques encourus sur leurs contreparties doivent
justifier dune expertise dans ce domaine et disposer de procdures prcises, claires et
de nature assurer une valuation approprie.
DISPOSITIF DE MESURE, DE MAITRISE ET DE SURVEILLANCE DES RISQUES :
(Circulaire n 6 relative au contrle interne des tablissements de crdit)
Dans le cadre des prrogatives qui leur sont dvolues notamment par le dahir portant
loi n1-93-147 (6 juillet 1993) relatif lexercice de lactivit des tablissements de crdit
et de leur contrle, les autorits montaires ont dict un ensemble de rgles
prudentielles dordre quantitatif visant prmunir les tablissements de crdit contre
certains risques tels que les risques de liquidit, de solvabilit, de concentration des
crdits et de dprciation des actifs.
Afin de renforcer le dispositif prudentiel susvis et dans le but damener les
tablissements de crdit matriser davantage les risques quils encourent, les autorits
montaires estiment que ces tablissements doivent se doter dun systme de contrle
interne. La prsente circulaire a pour objet de prciser, en particulier, les modalits et
les rgles minimales que les tablissements de crdit doivent observer pour la mise en
place de ce systme.
Abdelkrim AKHRAZ
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Article 1:
Les tablissements de crdit sont tenus de mettre en place un systme de contrle
interne, dans les conditions minimales prvues par les dispositions de la prsente
circulaire.
Article 2 :
Le systme de contrle interne consiste en un ensemble de dispositifs conus et mis en
uvre, par les instances comptentes, en vue dassurer en permanence, notamment :
La vrification des oprations et des procdures internes,
La mesure, la matrise et la surveillance des risques,
La fiabilit des conditions de la collecte, de traitement, de diffusion et de
conservation des donnes comptables et financires,
Lefficacit des canaux de la circulation interne de la documentation et de
linformation ainsi que de leur diffusion auprs des tiers.
Article 26 :
Les dispositifs de mesure, de matrise et de surveillance des risques doivent permettre de
sassurer que les risques encourus par ltablissement de crdit, particulirement les
risques de crdit, de march, de taux dintrt global, de liquidit et de rglement ainsi
que les risques informatique et juridique, sont correctement valus et matriss.
RISQUES DE CREDIT :
Article 31 :
On entend par risque de crdit, le risque quun client ne soit pas en mesure dhonorer
ses engagements lgard de ltablissement de crdit.
Article 32 :
Le dispositif de contrle du risque de crdit doit permettre de sassurer que les risques
auxquels peut sexposer ltablissement de crdit, du fait de la dfaillance de la
clientle, sont correctement valus et rgulirement suivis.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
71

La mise en place dun tel dispositif doit se faire dans le respect des dispositions
minimales prvues aux articles 35 42 ci-aprs.
Article 35 :
Lvaluation du risque de crdit prend en considration, notamment, la nature des
activits exerces par le demandeur, sa situation financire, la surface patrimoniale des
principaux actionnaires ou associs, sa capacit de remboursement et, le cas chant,
les garanties proposes.
Elle prend galement en compte toutes autres informations permettant une
apprciation plus complte du risque, tels que la comptence des dirigeants et
lenvironnement conomique dans lequel le demandeur de crdit exerce son activit.
Article 36 :
Les dcisions doctroi des crdits prennent en considration la rentabilit globale des
oprations effectues avec le client et ce, travers lanalyse prvisionnelle des charges
et produits y affrents (cots oprationnels et de financement, charge correspondant
au risque de dfaillance ventuelle de la contrepartie et rmunration des fonds
propres).
Article 37 :
Lvaluation du risque de crdit donne lieu lattribution, chaque client, dune note
par rfrence une chelle de notation interne.
RISQUE DE LIQUIDITE
Article 54
Le risque de liquidit sentend comme le risque pour ltablissement de crdit de ne pas
pouvoir sacquitter, dans des conditions normales, de ses engagements leur
chance.
Article 55
Le dispositif de contrle du risque de liquidit doit permettre de sassurer que
ltablissement de crdit est en mesure de faire face, tout moment, ses exigibilits
et dhonorer ses engagements de financement envers la clientle.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
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La mise en place dun tel dispositif doit se faire dans le respect notamment des
dispositions des articles 56 et 57 ci-dessous.
Article 56
La trsorerie immdiate ainsi que les entres et sorties de trsorerie prvisionnelles des
chances dtermines doivent tre values de manire correcte, en tenant compte
notamment de l'incidence des fluctuations des marchs de capitaux.
Article 57
Les possibilits daccs aux marchs des capitaux dont bnficie ltablissement, en
particulier les lignes de crdit ouvertes par les correspondants, doivent tre revues
priodiquement afin de tenir compte des ventuels changements qui pourraient
affecter la situation ou la renomme de ltablissement lui-mme ou la situation
financire ou juridique de ces correspondants.
IDENTIFICATION DE LA CLIENTELE :
(Circulaire n36 relative au devoir de vigilance incombant aux tablissements de crdit)
Considrant les dispositions du troisime tiret du deuxime alina de larticle 5 du dahir
n 1-59-233 du 23 hijja 1378 (30 juin 1959) portant cration de Bank Al-Maghrib ;
Considrant le Code de commerce notamment son article 488 ;
Considrant les normes dictes par le Comit de Ble en matire de devoir de
diligence au sujet de la clientle et les standards internationaux relatifs la lutte contre
la criminalit financire organise notamment les recommandations du Groupe
dAction Financire sur le Blanchiment de Capitaux (GAFI) ;
Considrant les dispositions de larticle 70 de la circulaire de Bank Al-Maghrib
n6/G/2001 relative au contrle interne.
Bank Al-Maghrib fixe, ci-aprs, les rgles minimales que les tablissements de crdit sont
tenus dadopter au titre du devoir de vigilance au sujet de la clientle.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
73

Article 1 :
Les tablissements de crdit sont tenus de mettre en place les procdures ncessaires
qui leur permettent :
Didentifier leur clientle et den avoir une connaissance approfondie ;
Dassurer le suivi et la surveillance des oprations de la clientle notamment
celles prsentant un degr de risque important ;
De conserver et de mettre jour la documentation affrente la clientle et aux
oprations quelle effectue.
Ils doivent, en outre, sensibiliser leur personnel et le former aux techniques de
dtection et de prvention des oprations caractre inhabituel ou suspect.
Article 2 :
Les procdures vises larticle premier ci-dessus sont consignes dans un manuel qui
doit tre approuv par lorgane dadministration de ltablissement de crdit. Ce
manuel doit tre priodiquement mis jour en vue de ladapter aux dispositions lgales
et rglementaires en vigueur et lvolution de lactivit de ltablissement de crdit.
Article 3 :
Les tablissements de crdit sont tenus de recueillir les lments dinformation
permettant lidentification de toute personne qui :
Souhaite ouvrir un compte, quelle que soit sa nature, ou louer un coffre fort ;
Recourt leurs services pour lexcution de toutes autres oprations, mme
ponctuelles, telles que le transfert de fonds.
Article 4 :
Pralablement louverture de tout compte, les tablissements de crdit doivent avoir
des entretiens avec les postulants et, le cas chant, leurs mandataires, en vue de
sassurer de leur identit et de recueillir tous les renseignements et documents utiles
relatifs aux activits des titulaires des comptes et lenvironnement dans lequel ils
oprent notamment lorsquil sagit de personnes morales ou dentrepreneurs individuels.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
74

Les comptes rendus de ces entretiens doivent tre verss aux dossiers des clients, prvus
aux articles 5 et 6 ci-aprs.
Article 5 :
Une fiche douverture de compte doit tre tablie au nom de chaque client personne
physique, au vu des nonciations portes sur tout document didentit officiel. Ce
document doit tre en cours de validit, dlivr par une autorit marocaine habilite
ou une autorit trangre reconnue et porter la photographie du client.
Sont consigns dans cette fiche les lments suivants :
Le(s) prnom(s) et le nom ;
Le numro de la carte didentit nationale, pour les nationaux ainsi que sa dure
de validit ;
Le numro de la carte dimmatriculation, pour les trangers rsidents ainsi que sa
dure de validit ;
Le numro du passeport ou de toute autre pice didentit en tenant lieu, pour
les trangers non rsidents et sa dure de validit ;
Ladresse exacte ;
La profession ;
Le numro dimmatriculation au registre de commerce, pour les personnes
physiques ayant la qualit de commerant ainsi que le centre dimmatriculation.
Les lments didentification ci-dessus doivent galement tre recueillis des personnes
qui pourraient tre amenes faire fonctionner le compte dun client en vertu dune
procuration.
La fiche douverture de compte, ainsi que les copies des documents didentit
prsents doivent tre classes dans un dossier ouvert au nom du client.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
75

Article 6 :
Une fiche douverture de compte doit tre tablie au nom de chaque client personne
morale dans laquelle doivent tre consigns, selon la nature juridique de ces personnes,
lensemble ou certains des lments didentification ci-aprs :
La dnomination ;
La forme juridique ;
Lactivit ;
Ladresse du sige social ;
Le numro de lidentifiant fiscal ;
Le numro dimmatriculation au registre du commerce ainsi que le centre
dimmatriculation.
Cette fiche doit tre conserve dans le dossier ouvert au nom de la personne morale
concerne ainsi que les documents complmentaires, ci-aprs prciss, correspondant
sa forme juridique.
Les documents complmentaires devant tre fournis par les socits commerciales
incluent notamment :
Les statuts mis jour ;
La publicit lgale relative la cration de la socit et aux ventuelles
modifications affectant ses statuts ;
Les procs-verbaux des dlibrations des assembles gnrales ou des associs
ayant nomm les administrateurs ou les membres du conseil de surveillance ou
les grants ;
Les noms des dirigeants et les personnes mandates pour faire fonctionner le
compte bancaire.
Dans le cas de socits en cours de constitution, ltablissement de crdit doit exiger la
remise du certificat ngatif, le projet des statuts et recueillir tous les lments
didentification des fondateurs et des souscripteurs du capital.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
76

Les documents complmentaires devant tre fournis par les associations incluent :
Le certificat ou rcpiss de dpt lgal du dossier juridique de lassociation
auprs des autorits administratives comptentes ;
Les procs-verbaux de lassemble gnrale constitutive portant lection des
membres du bureau, du prsident et la rpartition des tches au sein du bureau ;
Les noms des dirigeants et les personnes mandates pour faire fonctionner le
compte bancaire ;
Les documents complmentaires devant tre fournis par les coopratives incluent :
Le procs-verbal de lassemble constitutive ;
Lacte portant nomination des personnes habilites faire fonctionner le
compte ;
La dcision portant agrment de la constitution de la cooprative.
Les documents complmentaires devant tre fournis par les tablissements et autres
entits publiques incluent :
Lacte constitutif ;
Les actes portant nomination des reprsentants ou fixant les pouvoirs des
diffrents organes de ltablissement ;
Les noms des personnes habilites faire fonctionner le compte.
Pour les autres catgories de personnes morales (groupement dintrt conomique,
groupement dintrt public, socit anonyme simplifie, etc.), les tablissements de
crdit exigent les lments complmentaires didentification spcifiques en se rfrant
aux textes lgislatifs qui les rgissent.
Article 7 :
Les tablissements de crdit recueillent des personnes qui ne disposent pas de comptes
ouverts sur leurs livres et souhaitent louer un coffre fort ou effectuer des oprations
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
77

ponctuelles auprs de leurs guichets les lments ncessaires leur identification et
celle des personnes qui en sont les bnficiaires.
Article 8 :
Sont soumises aux mmes exigences vises aux articles 4, 5 et 6 ci-dessus, les demandes
douverture de comptes distance (par voie dInternet, par exemple).
Article 9 :
A dfaut des originaux, les photocopies des documents didentit viss larticle 5 et
celles des statuts, des procs verbaux et des documents dlivrs par une autorit
administrative prvus larticle 6 ci-dessus doivent tre dment certifies conformes par
les autorits comptentes.
Dans le cas des personnes morales ayant leur sige social ltranger, ces documents
doivent, sauf dispositions particulires prvues par une convention internationale, tre
certifis conformes auprs des services consulaires marocains installs dans leur pays ou
auprs des reprsentations consulaires de leur pays au Maroc.
Les documents rdigs dans une langue autre que lArabe ou le Franais doivent tre
traduits dans lune de ces deux langues par un traducteur asserment.
Article 10 :
Les documents viss aux articles 5 et 6 ci-dessus doivent faire lobjet dun examen
minutieux pour sassurer de leur rgularit apparente et, le cas chant, tre rejets si
des anomalies sont dtectes.
Lorsque les informations fournies par le client ne concordent pas avec celles figurant sur
les documents prsents, des justificatifs complmentaires doivent tre exigs.
Article 11 :
En vue de sassurer de lexactitude de ladresse donne par tout nouveau client, une
lettre de bienvenue lui est adresse. En cas dadresse errone, ltablissement de
crdit doit sassurer par tous moyens de ladresse exacte. A dfaut, il peut dcliner
lentre en relation et procder la clture du compte.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
78

Article 12 :
Les tablissements de crdit doivent tre en mesure de connatre, lors de louverture
dun compte, si le postulant, dispose dj dautres comptes ouverts sur leurs livres et si
cest le cas, lhistorique de ces comptes.
Ils se renseignent sur les raisons pour lesquelles la demande douverture dun nouveau
compte est formule.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
79

CHAPITRE
II:
PRSENTATION
SYNTHTIQUE DE LA POLITIQUE
GNRALE DE GESTION DU RISQUE
OPRATIONNEL ET LA CONCEPTION
DU SYSTME DE NOTATION AU SEIN
DE LA BMCI
LA POLITIQUE DE GESTION DU RISQUE OPERATIONNEL AU SEIN DU GROUPE BNP
PARIBAS :
Afin de rpondre aux nouvelles exigences rglementaires imposes par le Comit de
Ble II, le Groupe BNP PARIBAS a dcid lors du RPC (Risk Policy Committee) doctobre
2001 ladoption de lapproche AMA (Advanced Measurement Approach) de Ble. Elle
consiste en la mise en uvre dune infrastructure ddie permettant une gestion plus
formalise du risque oprationnel. Le premier module a t la collecte et la gestion des
incidents, et sest matrialis par la politique gnrale de gestion des incidents et le
dploiement de la base IMS (Incident Management System) en 2002.
La politique gnrale explique la mise en place dun vritable processus de gestion
des risques oprationnels et dcrit les principes fondamentaux dorganisation, de
gestion et de mesure de risque, rpondant aux exigences dune Gouvernance
dEntreprise et dun contrle interne renforcs.
I.
LES
OBJECTIFS
ET
LES
CONSEQUENCES
DE
LA
MISE
EN
PLACE
LINFRASTRUCTURE :
1. Les Objectifs :
Linfrastructure de gestion du risque oprationnel a deux objectifs :
-
Amliorer les processus au sein du groupe ;
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
80
DE

-
Respecter les obligations rglementaires et les critres retenus par les

agences de notations relatives la gestion du risque oprationnel entrant
dans la notation de crdit du groupe.
2. Les Consquences:
La ralisation de ces objectifs aura pour consquences :
-
Une augmentation da la performance conomique du groupe, se

traduisant en particulier par la diminution de la frquence
et de la
svrit des pertes annuelles lies au risque oprationnel, grce une

meilleure gestion de lexposition du groupe des vnements potentiels ;
-
Une meilleure gestion du capital rglementaire et conomique allou au

risque oprationnel en tablissant un lien direct entre le capital et les
actions dcides dans le cadre du processus de gestion, et en affectant
une partie du capital conomis dautres investissements si ncessaires.
La standardisation des approches et des outils dans tous les ples, toutes les fonctions
du groupe, et lensemble des territoires de lorganisation permettra datteindre ces
objectifs en optimisant le rapport cot /efficacit, tout en amliorant la cohrence des
informations et dcisions au sein du Groupe.
II. LE PROCESSUS DE GESTION DU RISQUE OPERATIONNEL :
Description du Processus :
Linfrastructure se fonde sur une approche systmatique et formalise de la gestion de
lacceptation du risque oprationnel. Lanalyse, qui seffectuera a un degr de
granularit raisonnable visant dtecter les principales expositions dans le processus dit
cls, a pour but daider davantage le management tous les niveaux y compris la
direction du Groupe, identifier, anticiper et matriser les zones de risque grce des
informations de gestion pertinentes sur les expositions au risque oprationnel et
cohrentes sur lensemble du Groupe.
A cet gard, le processus de gestion du risque oprationnel est mis en uvre, et
fonctionne comme
une boucle dans laquelle linformation circule double sens
ascendant et descendant :
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
81

Descendant
Processus de prise de Dcision : acceptation ou

rduction suivie par matrise et contrle
Groupe
Principes, arbitrages,
mesures transversales,
dfinition des seuils de
tolrance au risque
Processus dAlerte
Fonctions Groupe
Ple
Remonte des
informations
utiles
Mtiers
Ascendant
Territoires
Information de
gestion sur le profit
du risque
Fonctions
Dans la partie ascendante les informations de gestion provenant des analyses et des
outils du diagnostic et de matrise du risque oprationnel des entits sont remontes aux
niveaux hirarchiques appropris jusquau plus haut niveau du Groupe, validation ou
arbitrage.
Les dcisions dacceptation ou de rduction des expositions au risque ou de gestion
des vnements avrs, ainsi que celles sur les standards ou les niveaux de tolrance
sont alors prises aux niveaux pertinents de lorganisation puis communiques dans le
cadre de la partie descendante du processus vers les units oprationnelles.
Rle des fonctions :
Au titre de la partie descendante du processus, les Fonctions Groupe doivent
notamment diffuses des principes et des normes relatives leurs domaines. Les ples,
les mtiers, les territoires et les filiales fournissent en retour, les informations de gestion
requises conformment ces principes.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
82

Territoires :
Les territoires doivent respecter les cadres fixs par les ples concerns pour leur
activit, ainsi que les consignes fixes par le Groupe ou les Fonctions Groupe. Toutefois,
certaines adaptations de ces cadres peuvent tre ncessaires en fonction des
impratifs rglementaires ou organisationnels propres ces territoires.
III. LES COMITES DU RISQUE OPERATIONNEL :

Des comits du Risque Oprationnel sont constitus depuis dbut 2004 au niveau du
Groupe, des Ples et de certaines Fonctions Groupe, Mtiers et Territoires. Ils sont des
instances dcisionnaires. Ainsi les comits excutifs ou de direction existants dont
devenu au moins une fois par trimestre des comits de Risque Oprationnel. Participent
ces comits les membres des comits excutifs des entits respectives, les analystes et
correspondants de Risque Oprationnels, et GRM-OR (General Risk Management
Operational Risk) pour les comits Groupe, Ple et Fonctions Groupe.
Les principales missions de ces Comits consistent :
-
Mettre en uvre linfrastructure dans le primtre de responsabilit ;
Superviser la gestion du Risque Oprationnel ;
Valider formellement la qualit et la cohrence des donnes de gestion ;
Examiner le profil du risque par rapport aux seuils de tolrance qui sont
fixs ou que le groupe a dj communiqu.
Les dcisions daccepter le niveau dexposition ou de prendre les mesures permettant

de le rduire seront galement prises dans ces Comits.
IV. PRINCIPES FONDAMENTAUX :

La Politique Gnrale du Risque Oprationnel tablit 4 principes fondamentaux.
Le processus de Gestion du Risque Oprationnel doit :
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
83

-
Etre pilot par ltablissement de profils de risque et de seuils de tolrance

au risque* : le reporting des donnes quantitatives et qualitatives
reprsentant lexposition globale dune entit sert de base aux dcisions
relatives ces risques en fonction des seuils de tolrance fixs ;
Permettre dtablir et de suivre les responsabilits : car il est essentiel que

les managers et les collaborateurs sachent qui est responsable de quoi
dans la Gestion de Risque Oprationnel ;
Etre centr sur les processus internes, au sein des diffrentes entits et de
manire transverse entre entits : lanalyse doit sattacher aux processus
dits cls ;
Sappuyer sur lanalyse cause vnement effet : laccent est mis sur
lidentification et le suivi des vnements avrs et potentiels dans le but
danalyser leurs causes afin dviter quils ne surviennent ou se
reproduisent, et de diminuer la svrit de leurs effets.
* La tolrance du risque : elle reprsente le niveau du perte auquel accepte dtre

expos aux divers chelons de lorganisation.
Les seuils de tolrance pourront tre dtermins progressivement au fur et mesure
que le groupe enrichira son exprience et apprendra exprimer et communiquer sa
tolrance au risque, de faon quantitative ou qualitative, partir dlments tels que :
- Les directives et standards de gestion notamment diffuses par les Fonctions Groupe
(ex : Test annuel dun plan de continuit dactivits).
-
Le cot daction de rduction des Risques au vu des vnements passs, des

pratiques existantes telles que la Politique des Risques Calculs en
vigueur dans la Banque de Dtail.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
84

V. INCLUSION DE LANALYSE DU RISQUE OPERATIONNEL DANS DES PROCESSUS
DE GESTION EXISTANTS :
Une analyse systmatique du risque oprationnel est introduite dans certains
processus de gestion existants de faon intgrer dans les critres de dcision
limpact de ces processus de gestion sur les profils de risque concerns.
Ceci peut tre concern les processus relatifs la gestion de projet, la validation
dune nouvelle activit, des tudes dinvestissement ou dexternalisation et aux
processus budgtaires en gnral.
VI. REPORTING :
Un reporting sur le profil de risque lusage des comits et des acteurs du processus
de gestion de risque oprationnel est effectu par les entits avec une priodicit
au minimum trimestrielle.
Les informations sont dordres quantitatifs et qualitatifs, et produits partir des
mthodes et outils dcrits plus bas.
Informations inclure dans le reporting :

-
Les pertes issues dvnements avrs des causes et les plans dactions ;
Les principales zones dexpositions forte aux vnements potentiels (probabilit

doccurrence ou svrit) ou dpassant les seuils de tolrance ;
Les volutions du profil de risque ;
Les donnes chiffres affrentes aux indicateurs cls de risques ;
Les donnes sur le capital conomique et rglementaire ;
Les problmes, tels que le non respect des principes fixs par le Groupe dans le
processus descendant, et qui pourraient entraner une exposition potentielle des
pertes juges inacceptables ;
Certaines situations critiques ou qui requirent une validation supplmentaire par

des experts du groupe ou ncessitant de faire appel un niveau hirarchique
plus lev dans le processus de gestion du risque oprationnel.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
85

VII. STRATEGIE DASSURANCE ET GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS :
La stratgie dachat de polices dassurance et la gestion des risques oprationnels
sont deux processus qui doivent se complter et sauto-alimenter.
En effet, les dcisions en matire de polices dassurance doivent tre prises en tenant
compte des analyses sur les principales expositions des vnements potentiels.
Lassurance est une des techniques de rduction du risque oprationnel permettant
de diminuer limpact financier des vnements de nature extrmes. Elle nlimine
cependant pas les expositions au risque oprationnel elles-mmes. Les assurances
doivent donc tre utilises en gardant lesprit :
-
Quelles transfrent rellement les pertes financires une contrepartie

tierce condition que celle-ci soit solvable et accepte dhonorer son
contrat ;
Quelles ne peuvent se substituer un processus de gestion de risque

oprationnels rigoureux, dont lun des objectifs est de traiter les causes des
pertes et dviter quelles se produisent ou se reproduisent.
Gestion de la qualit :
La gestion de la qualit et la gestion du risque oprationnel sont des processus spars
dans lorganisation mais qui sont lis et peuvent utilement se complter comme cest
par exemple le cas en matire dindicateurs. Les Ples et les fonctions sont invits faire
autant que possible un lien entre deux processus et ceci dans un objectif defficacit et
de contrle des cots.
VIII. ROLES ET RESPONSABILITES :

La gestion quotidienne du risque oprationnel fait partie intgrante des
responsabilits
des managers et des collaborateurs du Groupe. Le dispositif organisationnel est

renforc par la mise en place dun rseau de personnes ddies la gestion du Risque
Oprationnel.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
86

1- Ples et Fonctions Groupe :
Linfrastructure reposera sur les managers dactivits ou de processus supports par des
analystes plein temps ddis Risque Oprationnel, et des correspondants allous
temps partiel sur le sujet.
Managers du Groupe :
La politique de gestion du risque oprationnel raffirme que la responsabilit de la
gestion quotidienne de tous les processus incombe en premier lieu et principalement
aux managers. Les processus incluent lorganisation, les collaborateurs et les systmes.
Une gestion du risque oprationnel plus formalise doit avoir pour objectif final
damliorer le fonctionnement de ces processus et ne doit pas induire chez les
managers un sentiment de perte de responsabilit, ni freiner leurs initiatives. En outre,
elle doit offrir ces acteurs la comprhension et la transparence ncessaire pour
clarifier le primtre de leur responsabilit tout en renforant leur obligation de rendre
compte de lexercice de cette responsabilit.
Les managers sont responsables de la mise en uvre et du respect de la politique dans
leur domaine.
Analystes et correspondants :
Il devra y avoir des analystes, ressources ddies au niveau des Ples et le cas chant
au niveau de certains mtiers et leurs fonctions majeures, certains territoires, ainsi que
dans les grandes Fonctions Groupe. Dans les autres entits, le processus sera anim par
des correspondants.
Leur mission est danimer le processus de gestion du Risque Oprationnel dans le
primtre de responsabilit, de mettre en uvre la Politique gnrale de Gestion du
Risque Oprationnel ainsi que la mthodologie et outils qui en dcoulent, et de
sassurer de llaboration, de la qualit et de la communication des informations de
gestion sur le profil de risque.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
87

2- Mission de GRM :
GRM-OR, en tant que fonction groupe indpendante a pour mission permanente de
concevoir et dassurer la maintenance de linfrastructure du gestion du risque
oprationnel.
Cette mission inclus :
-
le suivi de la mise en uvre de linfrastructure de lensemble du groupe ;
llaboration des politiques, processus et procdures servant de base

linfrastructure et le dveloppement des mthodologies et systmes
correspondants ;
la revue et lanalyse de linformation tablissant le profil du risque

oprationnel au niveau groupe et son reporting la direction gnrale ;
les relations avec les entits externes, par exemple la commission bancaire
et les agences de notation.
GRM-OR est aussi charg du calcule du capital li au risque oprationnel, et du respect

des exigences rglementaires.
3- Audit et inspection gnrale :
Conformment aux exigences rglementaires, les auditeurs internes et externes doivent
effectuer des revues priodiques des processus de gestion et de mesure de risque
oprationnel. Par consquent, la sgrgation entre les ressources de laudit interne et
celles du gestion du risque oprationnel doit tre respecte dans les ples et les
Fonction Groupes. Des changes rguliers doivent cependant exister entre les deux afin
doptimiser les initiatives.
Ainsi, pourront tre partag selon les besoins, avec laudit interne et linspection :
o
Les analyses de risque ou dincidents ;
les zones dexposition au risque pouvant faire lobjet dune mission

dinspection ;
Les recommandations de laudit interne ou de linspection gnrale utiles

lanalyse du profil du risque oprationnel, ainsi qu la mise en uvre de
plans daction.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
88

IX. METHODOLOGIE :
Lapproche rglementaire AMA choisie par le Groupe peut tre reprsente par les
composantes rglementaires suivantes :
Les composantes rglementaires de lAMA
Processus de Gestion du Risque

Oprationnel
3. Facteurs
dEnvironnement et
de contrle Interne
3.1. Auto valuation
du risque ;
3.2. Indicateurs du
Risque.
1.Donnes de Pertes
Historiques
(Internes)
Politique de Gestion
des incidents du
systme IMS
2. Donnes de Pertes
externes
4. Analyse du
scnario
Donnes
Historiques
Donnes
Prospectives
Un protocole danalyse a t labor afin de structurer la mthode suivre pour mettre

en uvre ses composantes rglementaires et valuer les processus cls ( Voir schma
ci-dessous).
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
89

GRM-OR a diffus un document dcrivant la mthodologie cible qui dtaillera le
protocole suivre par les Ples et les Fonctions Groupe, pour identifier, analyser et
laborer un vision de leur profil du risque oprationnel.
Mthodologie : Protocole dAnalyse du Risque
2. Identification
et documentation
des processus
cls
3. Evenements Potentiels (EP)

Gnration
Comment un EP
des EP
affecte le
processus.
1. Revue des
incidents internes
et des donnes de
la perte externes
4. Evaluation des
contrles
5. Quantification
des effets des EP
5. Identification,
valuation et suivi
des indicateurs
cls du risque
Production de linformation de gestion, prise de dcision et plans daction
Les Ples et les Fonctions Groupes ont mis en uvre et utilis la mthodologie et les
outils Groupe mi 2004.
Lensemble des processus cls doit faire lobjet, quelque soit leur profil de risque, dune
rvaluation au minimum
tous les deux ans travers le protocole, ou ds que
ncessaire, comme par exemple dans le cas de changement significatif de

lenvironnement.
Les indicateurs cls de risque refltent les risques existants de manire dynamique et
identifier de faon proactive les changement dexposition. En consquence ils font
lobjet du reporting et danalyse rgulire (typiquement mensuelle).
Chaque tape du protocole gnre des informations de gestion et apporte sa
contribution lapprhension globale du profil du risque oprationnel de lentit
considre. Ces informations alimentent le processus de gestion du risque oprationnel
et les comits du risque oprationnel.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
90

X. MISE EN OEUVRE :
Selon le calendrier valid par le Risk Policy Committee de dcembre 2003, tous les ples
et toutes les Fonctions Groupe ont mis en 2005, la Politique Gnrale de Gestion du
Risque Oprationnel, et les diffrentes composantes de linfrastructure.
Les mthodologies et outils actuellement utiliss peuvent contribuer fournir aux
comits de risque oprationnel une information de gestion sur le profil de risque jusqu
ce que la mthodologie cible soit compltement mise en uvre.
Primtre et champ dapplication :
Le champ dapplication sinscrit dans la logique de lobjectif dligibilit lAMA. Par
consquent cette politique sapplique tous les Ples, les Mtiers et les Fonctions
Groupe dans lensemble des territoires et des filiales du Groupe, et concernant les
produits, activits, processus et systmes ayant une importance non ngligeable.
Toutefois pour les entits de taille modeste la mise en uvre de la politique est allge
et davantage correspond lapproche Standard.
Il convient nanmoins de noter que mme pour lapproche Standard les rgulateurs
imposent de respecter des exigences minimums concernant les processus de Gestion
du Risque Oprationnel.
XI. CONCLUSION :
La mise en uvre progressive de cette infrastructure jusqu' fin 2005 a permis
datteindre les deux objectifs de cette politique qui sont lamlioration des processus au
sein du Groupe et le respect des politiques rglementaires.
Une fois linfrastructure valide par la Commission Bancaire fin 2006, le Groupe pourra
calculer sont besoin en capital rglementaire, sur la base des donnes internes, pour les
exercices
ouverts
compter
de
janvier
2007,
date
laquelle
les
nouvelles
rglementations de Ble II entrant en vigueur. Ces donnes et leurs analyses rsulteront

de la mise en place du processus de Gestion du Risque Oprationnel et de la
mthodologie, dcrits dans cette politique.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
91

Leur cohrence et par consquent lefficacit du processus de gestion reposent sur
ladhsion, de lensemble du Groupe, aux principes fondamentaux de Gestion du
Risque Oprationnel exposs dans cette politique et sur lutilisation de la mthodologie
et les outils associs.
LE SYSTEME NOTATION AU SEIN DE LA BMCI.
A- GENERALITES SUR LES SYSTEMES DE NOTATION :
Les systmes de notation permettent lexploitation dun ensemble dinformations
conomiques et financires concernant lentreprise ; la note qui lui est attribue
permettra dinformer les tiers (pourvoyeurs de fonds, fournisseurs, clients) sur sa qualit
du risque, et sa capacit honorer ses engagements.
Les systmes de notation externe existent depuis plusieurs dcennies: S&P, Moodys,
Fitch, BdF, Ils constituent un langage commun dapprciation du risque.
Il sagit, travers des outils de mesure du risque et de la performance :

de fournir aux instances de dcision des lments quantitatifs prvisionnels
du risque et de la performance (aide la dcision, la structuration et la ngociation

des conditions de crdit les plus optimales)

doptimiser lefficacit du processus doctroi de crdit : information
partage, standardise et archive

Il est noter que lapproche de la notation interne vient complter lapproche
traditionnelle dtudes de dossier de crdit et ne vise pas la remplacer.
La notation interne constitue lapproche la plus fine de la mesure du risque de crdit,
puise quelle tend traiter lensemble de paramtres conomiques et financiers dont
dpend la performance et la probabilit de dfaillance des entreprises traites, mais
elle reste assez complexe laborer et mettre en uvre.
Lintrt de la notation apparat aussi dans la mesure o les crdits octroys aux clients
les mieux nots bnficient dune pondration moindre accordant aux banques dont
le portefeuille est compos par les actifs les moins risqus un avantage concurrentiel sur
les autres banques.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
92

Le tableau suivant prsente les pondrations des risques en fonction des notes
attribues telles que prsentes par le comit de Ble :
Engagements (chelle de S&P) Pondration
selon
Ble I
Pondration selon
Ble II
Nots AAA, AA
Nots A
Nots BBB, BB, Non nots
Nots B, CCC et en- dessous
Clientle de dtail
20%
50%
100%
150%
75%
100%
B - MTHODOLOGIE DE LA NOTATION INTERNE (LAPPROCHE IRB AVANCE :

CAS DE LA BMCI) :
La dtermination des indicateurs de risque et de performance des contreparties passe
par quatre tapes fondamentales (cas gnral) :
1.
Elaboration de lchelle de notation : Constitue un langage commun pour
exprimer le risque.
2.
Attribuer une note de contrepartie (Obligor rating) : Exprime la probabilit
de dfaut de contrepartie, c'est--dire de la non capacit de lemprunteur

honorer ses engagements.&
3.
Attribuer une note de concours (Facility rating) : Dtermine le cot moyen
du risque exprim par la perte moyenne attendue du concours.

4.
Dterminer le capital conomique : Reprsente le risque exceptionnel
(inattendu) du concours.
1- LECHELLE DE NOTATION ADOPTEE PAR LA BMCI :
La BMCI classifie ses risques par ordre croissant de 1 10 (avec 3 sous-divisions pour les
grades de 2 7 (soit un chelonnement identique celui des Agences de Rating).
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
93

Grades
1
2
8
9
10
Sous grades
1
2+
2
23+
3
34+
4
45+
5
56+
6
67+
7
78
9
10
Note Moodys
Aaa
Aa1
Aa2
Aa3
A1
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
Ba1
Ba3
Ba3
B1
B2
B3
Caa1
Caa2
Caa3
Ca
C
Note S&P
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
B
BCCC+
CCC
CCCD
Tableau 1: L'chelle de notation interne de la BMCI
2- LA NOTE DE LA CONTREPARTIE (OBLIGOR RATING) :

En dterminant une chelle gradue en probabilit de dfaut, la note de contrepartie
permet de calculer la probabilit de dfaut un an.
Le dfaut de contrepartie apparat quand il y a des doutes sur la capacit de
lemprunteur honorer ses dettes.
Intrt de la note de contrepartie pour la banque :

Sappliquant toute la banque, elle constitue le langage commun pour
dcrire le risque des contreparties.

Elle amliore la mesure et la communication sur les risques : Par exemple si
un client est not par la banque 7, a veut dire, selon le systme de notation de la
BMCI, quil y a 7,7% de probabilit de dfaut pour ce client.

Elle est reconnue et conforme aux attentes des marchs, des analystes et
des autorits de rgulation.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
94

Fonctionnement de la note de contrepartie : Risque propre
Pour dterminer le risque de contrepartie propre chaque emprunteur, la banque
attribue une note conomique et une note financire puis dtermine le degr de
corrlation des risques propres au client avec le risque de la maison mre et avec le
risque pays, afin de donner la note qui reflte le plus la ralit des risques associs ce
client.
La note de contrepartie servira de base pour dterminer la probabilit de dfaut et les
pertes associes la dfaillance, le tableau suivant prsentera le risque de dfaillance
associ chaque note de contrepartie attribue :
Note SG
1
2+
2
23+
3
34+
4
45+
5
56+
6
67+
7
78
9
10
Note S&P
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
B
BCCC+
CCC
CCCD
Probabilit de A lhorizon de 5 ans

dfaut 1 an
0,009%
0,0753%
0,014%
0,1607%
0,0195%
0.2403%
0,0259%
0.3270%
0,0317%
0.4566%
0,0363%
0.611%
0,0614%
0.9112%
0,13%
1.6102%
0,2568%
2.3567%
0,5015%
4.6993%
1,1%
8.1652%
2,1248%
12.7878%
3,2596%
17.8983%
4,6123%
22.7878%
7,7608%
32.3675%
11,4202%
42.6087%
14,3278%
48.1784%
20,4405%
58.1082%
27,2469%
67.8133%
100%
100%
La notation financire :
La note financire se base sur les tats financiers de lentreprise (Bilans, CPC) afin de
calculer les ratios cls (Couverture des charges dintrts, ratios dendettement, de
liquidit, de solvabilit, de rentabilit ), et sur lattribution dune note pour chaque
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
95

ratio, afin daboutir un rating final quivalent celui que S&P aurait donn pour la
mme contrepartie.
La note de contrepartie ne sera pourtant pas aussi simple attribuer puise quelle reste
dpendante de plusieurs facteurs comme la sensibilit la conjoncture, le secteur
dactivit, et dautres critres qui ne figurent pas dans les tats financiers et qui seront
par contre traits afin de donner une note conomique complmentaire de la note
financire.
La notation conomique :
La dtermination du risque intrinsque de crdit :
Pour palier linsufissance de la notation financire, la notation conomique vise a
apprci lenvironnement conomique du client comme le degr de diversification, la
part de march, la qualit du management
3- NOTE DE CONCOURS (FACILITY RATING) :
Il sagit de calculer la perte moyenne attendue du crdit attribu en prenant en
compte ses caractristiques : Montant, dure, amortissement, garanties.
Perte Moyenne Attendue = (Probabilit de Dfaut * Perte en cas de Dfaut)
Probabilit de dfaut = probabilit que la contrepartie fasse dfaut tout au long de la
dure de vie du crdit (la probabilit quun client fasse dfaut saccrot avec le temps
do la prise en compte du facteur temps au travers dune matrice de transition).
Perte en cas de dfaut= Exposition (structuration du crdit) Recouvrement (garanties
associes au crdit).
Nous remarquerons que la perte moyenne attendue est proportionnelle la probabilit
de dfaut et aux pertes en cas de dfaut. Par exemple cette perte sera plus faible si :
Lentreprise a une bonne note de contrepartie
Elle constitue des garanties satisfaisantes
Les garanties explicites de tiers sont prises en compte dans la mesure du recouvrement,
la probabilit de dfaut du garant est prise en compte pour la dtermination de la
qualit de la garantie.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
96

4- LA DETERMINATION DU CAPITAL ECONOMIQUE
Le Capital Economique est le montant de fonds propres que la Banque doit constituer
afin de se protger contre des pertes exceptionnelles, cest dire au-del des pertes
moyennes. Cest en quelque sorte une assurance que constitue la banque afin dviter
une situation de dfaillance si des pertes exceptionnelles apparaissent.
La nouveaut introduite par laccord de Ble II consiste inciter les banques former
leur portefeuille de crdits par les clients les mieux notes et donc les moins risqus, et
qui ne ncessitent pas la constitution dun capital conomique important.
Le capital conomique dun crdit est le niveau de fonds propres supplmentaire
mobiliser pour la couverture des risques de ce crdit, ces fonds propres viendront
sajouter au numrateur du ratio de solvabilit pour maintenir le niveau minimum de ce
coefficient.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
97

CHAPITRE III : LEVALUATION DE

LAPPLICABILITE
DES
REGLES
PRUDENTIELLES
DE
BANK
ALMAGHRIB AU SEIN DE LA BMCI
Le prsent chapitre vise mesurer lapplication des rgles prudentielles au sein de la
BMCI. En effet, jai labor un baromtre qui va me permettre dvaluer le degr
dalignement de la BMCI avec les nouvelles exigences des Accords de Bale II, dont
lapplication ressort de Bank Al Maghreb.
Le dit baromtre est sous forme dun Mini-Questionnaire regroupant trois axes essentiels
parmi les circulaires dicts par BAM, savoir :
Les lments dinformation minimums devant tre requis par les tablissements
de crdit : Circulaire n1 ;
Dispositif de mesure, de matrise et de surveillance des risques : Circulaire n6

relative au contrle interne des tablissements de crdit ;
Identification de la clientle entreprise : Circulaire n 36 relative au devoir de

vigilance incombant aux tablissements de crdit.
Ltude sest porte sur un chantillon de 40 dossiers de crdit de diffrentes entreprises

oprant dans plusieurs domaines dactivits.
I Rsultats et Commentaires :
FORME JURIDIQUE DES SOCIETES ETUDIEES :

Distribution des socits selon leur forme
juridique
18%
SA
13%
SARL CA <= 50 M (dh)

SARL CA >50 M (dh)
69%
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
98

70% des dossiers tudis concernent des SA, et 18% des dossiers restant concernent des
S.a.r.l. dont le CA est suprieur 50 Million de Dirhams. Cela sexplique par la politique
marketing de la BMCI destine vers une clientle Haut de Gamme.
CHIFFRE DAFFAIRE :
Distribution des socits selon le CA
13%
suprieur 50 million de DH
infrieur 50 million de DH
87%
Les rsultats de ltude sont regroups sous forme dune matrice gnrale des rsultats,
et appuys par des reprsentations graphiques qui vont aider apprhender la
situation actuelle de la BMCI en terme dapplicabilit des rgles prudentielles.
Je vais procder en premier lieu une analyse sommaire, puis une analyse dtaille
de chaque axe.
Cette analyse sera accompagne des commentaires expliquant les diffrentes
anomalies constates.
En vue de respecter le principe de confidentialit des informations des socits
enqutes, je vais retenir la nomenclature suivante pour faire rfrence aux dossiers de
crdit : Dos1, Dos2
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
99

Dos 1
Dos 2
Dos 3
Dos 4
Dos 5
Dos 6
Dos 7
Dos 8
Dos 9
Dos 10
Dos 11
Dos 12
Dos 13
Dos 14
Dos 15
Dos 16
Dos 17
Dos 18
Dos 19
Dos 20
Dos 21
Dos 22
Dos 23
Dos 24
Dos 25
Dos 26
Dos 27
Dos 28
Dos 29
Dos 30
Dos 31
Dos 32
Dos 33
Dos 34
Dos 35
Dos 36
Dos 37
Dos 38
Dos 39
Dos 40
Total :
MATRICE DES RESULTATS :
Chiffre
daffaire :
88 165 952,00
89 552 366,00
155 526 632,00
123 566 844,20
301 255 698,00
211 356 442,00
36 140 100,00
233 652 145,00
255 404 838,20
23 019 300,00
219 000 000,00
56 441 884,00
86 955 844,20
322 555 444,00
99 222 651,30
205 621 400,00
400 000 250,00
236 512 333,00
80 321 564,00
322 156 477,30
223 655 821,00
100 235 611,00
133 652 411,00
205 662 111,20
322 155 300,00
321 654 811,00
233 522 100,90
64 522 633,00
52 322 111,00
140 222 159,60
42 795 000,00
421 255 622,00
30 998 319,2O
111 255 644,00
55 255 144,00
411 255 874,00
200 254 163,00
65 254 879,00
226 874 552,00
7 094 000,00
Axe I
Conformit
Oui
Non
100%
0%
100%
0%
75%
25%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
50%
50%
100%
0%
100%
0%
75%
25%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
75%
25%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
75%
25%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
50%
50%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
75%
25%
94,4%
5,6%
Axe II
Conformit
Oui
Non
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
75%
25%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
75%
25%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
98,75% 1,25%
Abdelkrim AKHRAZ
Axe III
Conformit
Oui
Non
100%
0%
100%
0%
0%
100%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
97,50% 2,50%
Total
Conformit
Oui
Non
100%
0%
100%
0%
58%
42%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
75%
25%
100%
0%
100%
0%
92%
8%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
92%
8%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
92%
8%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
75%
25%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
92%
8%
96,9%
3,1%
2007/2008
100

1. CONFORMITE GENERALE AUX REGLES PRUDENTIELLES
Conformit Globale
3%
Conforme
Non-conforme
97%
Gnralement la BMCI est conforme aux rgles prudentielles hauteur de 97%, mais
nous constatons lexistence dune anomalie de 3% par rapport ces rgles.
De faon globale la BMCI a un bon positionnement par rapport lapplication des
rgles prudentielles. Cela est d, en grande partie, au fait que la BMCI bnficie de la
sophistication du systme dinformation du groupe BNP PARIBAS.
2. CONFORMITE PAR AXE :

Conformit par Axe
100
98,75
94,4
97,5
80
60
Conforme
Non-conforme
40
20
5,6
2,5
1,25
0
Axe 1
Axe 2
Axe 3
Le systme dinformation et de contrle relatif aux accords de Bale II instaur par la

BMCI nest pas tout fait complet, il contient certaines anomalies relatives surtout au
premier axe. En effet, le dispositif concernant les lments dinformations minimums est
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
101

plus ou moins respect, il reprsente 5,6 % de non conformit. Alors que les autres axes
sont pratiquement couverts par les services de gestion de la BMCI.
Une analyse plus dtaille savre ncessaire pour dterminer la source de ces
anomalies.
Axe I : Les lments dinformation minimums (circulaire n1).
Conformit des dossiers selon l'Axe 1

120%
Conformit
100%
80%
Conforme
Non-Conforme
60%
40%
20%
7
D
10
D
13
D
16
D
19
D
22
D
25
D
28
D
31
D
34
D
37
D
40
D
4
D
1
0%
Dossiers
Ce graphe reprsentant la conformit des dossiers par rapport aux exigences

dinformations minimums, fait ressortir que lanomalie constate est due la nonconformit de sept dossiers de crdit. Une analyse plus fine, montre que ces dossiers
concernent des S.a.r.l. dont la majorit ont un CA infrieur 50 M (DH). Ces anomalies
peuvent se rsumer ainsi :
- Labsence de lattestation de rgularit et de sincrit des comptes ou du
rapport du CAC rcent ;
- Les procs verbaux de lassemble gnrale ayant statu sur les comptes de
lexercice comptable ne sont pas jour ;
- Le cachet du CAC ou, le cas chant, le cachet et la signature du
professionnel tenant la comptabilit ou supervisant llaboration des tats de
synthse lorsque la socit fait appel aux services dun tel professionnel, dans
toutes les pages des tats de synthse prsents.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
102

Les anomalies constates sont causes par lenvironnement externe, la partie relative
aux systmes dinformations internes tant assez matrise
Axe II : Dispositif de mesure, de matrise et de surveillance des risques.
Conformit selon l'Axe 2

120%
Conformit
100%
80%
Conforme
60%
Non-Conforme
40%
20%
0%
1
10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40
Dossiers
Le dispositif de mesure, de matrise et de surveillance des risques est bien matris, vu son
importance pour la bonne gestion. Lanomalie constate (1.25%) est due au non respect
de certains lments cits dans larticle 35 relatif aux risques de crdits. En effet, dans la
pratique nous sommes toujours contraint dtre flexible pour pouvoir raliser nos objectifs
tout en satisfaisant notre clientle. Cest alors que les chargs daffaires accordent
certains traitements spciaux pour les dossiers des nouvelles entreprises oprant dans le
cadre dun groupe daffaires.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
103

Axe III : Identification de la clientle entreprise :
Conformit selon l'axe 3
120%
Conformit
100%
80%
Conforme
60%
Non-Conforme
40%
20%
D
37
D
33
D
29
D
25
D
21
D
17
D
13
D
9
D
5
D
1
0%
Dossiers
Lanomalie constate ce niveau est due essentiellement labsence de statuts mis

jour. Elle peut aussi rsulter de labsence du modle J actualis.
On peut dire que le systme relatif lidentification de la clientle est bien dfini par la
BMCI.
3. CONFORMITE PAR DOSSIER :
Conformit par dossier
Conformit
120%
100%
80%
Conforme
60%
Non-Conforme
40%
20%
D
os
D 9
os
13
D
os
1
D 7
os
21
D
os
2
D 5
os
29
D
os
3
D 3
os
37
D
os
D
os
0%
Dossiers
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
104

Cette tude globale des dossiers nous a permis de dtecter les dossiers sources
danomalies et de visualiser ainsi la tendance globale concernant le respect de ces
rgles prudentielles.
En effet, ces anomalies rsultent on globalit des dossiers de socits de type S.a.r.l.,
mais avec des niveaux diffrents de non-conformit.
II- Synthse :
Cette tude approuve que les anomalies constates sont dues essentiellement aux
facteurs externes la banque. Elles sont causes par le manque ou la non-conformit
des informations prsentes par les socits clientes. Alors que les exigences relatives
aux systmes internes de la banque sont pratiquement finalises.
La direction de la BMCI, consciente de lampleur du dfit quelle doit relever, sest bien
prpare pour finaliser son systme et respecter le calendrier dj fix par Bank Al
Maghreb pour lalignement ces nouvelles rgles. En fait, elle a bien bnfici de
lexpertise de sa maison maire BNP PARIBAS pour consolider et sophistiquer son systme
dinformation et palier ainsi au risque oprationnel qui peut peser lourd sur les banques
qui ne sont pas assez prpares pour laffronter.
La BMCI, est devenu ainsi un site de rfrence en terme de respect dapplicabilit de
ces dispositifs au Maroc et mme en Afrique (hors mis lAfrique du Sud).
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
105

CONCLUSION
Il faut noter que Ble II nest pas seulement un exercice de conformit. En effet, il ne
suffit pas dimplanter de nouvelles rgles et den vrifier priodiquement le respect. En
vertu de Ble II, il incombe aux conseils dadministration et la direction des banques
dinsister sur la mesure et la gestion des risques et dtablir un lien plus troit entre les
risques et les fonds propres.
Bien que Bale II est un projet structurant pour le secteur bancaire, il nest pas conduit
lui seul. En effet, ce projet est accompagn dune profonde rforme touchant laspect
comptable du systme bancaire. Il sagit des normes IAS/IFRS, dont lentre en vigueur
est prvue pour janvier 2008. Ainsi, toutes les banques sont contraintes de publier leurs
tats de synthses conformment ces normes compter du premier trimestre 2008.
Les normes IAS/IFRS viennent dans une logique de consolidation des dispositifs des
accords de Bale II. Leur application va faciliter la mise en uvre du troisime pilier de
Bale II, concernant la diffusion des informations financires. Les dispositifs apports par
ces normes vont permettre toutes les relations de la banque dapprcier sa sant
financire (relle et actuelle) par rapport aux autres banques de la place, cela tant
lobjectif mme du troisime pilier de ces accords.
Bale II et les normes IAS/IFRS sont alors deux projets que les banques sont appeles
mener conjointement en vu de russir la plus profonde restructuration qua connat le
secteur bancaire.
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
106

ANNEXES
Abdelkrim AKHRAZ
2007/2008
107

QUESTIONNAIRE
AXE I : LES ELEMENTS DINFORMATION MINIMUMS
Le dossier de crdit contient-il :
1. Les tats de synthse cachets dans chaque page ?
Oui
Non
2. Le rapport du CAC ou une attestation de rgularit et de sincrit des comptes ?

Oui
Non
3. Copie du PV de lAG ayant statu sur les comptes de lexercice comptable ?

Oui
Non
4. Copie du rcpiss de dpt des tats de synthses et du rapport du CAC au

greffe du tribunal de commerce ?
Oui
Non
AXE II : DISPOSITIF DE MESURE, DE MAITRISE ET DE SURVEILLANCE DES RISQUES

1. Lvaluation du risque de crdit prend t-il en considration les normes cites par lArt
35 de la circulaire 6 ?
Oui
Non
2. La socit dispose t-elle dune note attribue par le systme de notation interne (Art
37) ?
Oui
Non
3. Le dossier contient t-il des documents de suivi des flux de trsorerie (ST 518) (Art 56) ?
Oui
Non
4. Les lignes de crdits accordes sont elles revues priodiquement (Art 57) ?
Oui
Non
AXE III : IDENTIFICATION DE LA CLIENTELE

Existe-t-il un manuel formalisant les procdures didentification de la clientle (Circulaire
36) ?
Oui
Non
FICHE SIGNALETIQUE :
Type de socit :
SA
Chiffre dAffaires :
> 50 M (dh)
S.a.r.l.
Abdelkrim AKHRAZ
< 50 M (dh)
2007/2008
108

Analyse Des Risques Bancaires - Bale II

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LAnalyse des risques bancaires lheure

Typologie des crdits bancaires .... 16

Pilier II : processus de surveillance prudentielle . 61

LAnalyse des risques bancaires lheure

CHAPITRE II: Prsentation Synthtique de la Politique Gnrale de Gestion du Risque

LAnalyse des risques bancaires lheure

LAnalyse des risques bancaires lheure

LAnalyse des risques bancaires lheure

LAnalyse des risques bancaires lheure

LAnalyse des risques bancaires lheure

LAnalyse des risques bancaires lheure

LA DIRECTION DES PARTICULIERS ET DES PROFESSIONNELS

DIRECTION DU RESEAU ENTREPRISES ET DU COMMERCE INTERNATIONAL

LAnalyse des risques bancaires lheure

La Direction de lOrganisation et de lInformatique : qui a en charge le suivi des

La direction des ressources humaines : est en charge du management et du

dveloppement des ressources humaines.

la direction de ladministration et des services la clientle : en charge de la gestion

du back-office et du contrle comptable.

la direction du contrle de gestion et du contrle financier : en charge du contrle de

gestion et du contrle budgtaire, des rglements, des rsultats, du reporting

la direction de ladministration gnrale : en charge de la gestion des moyens

gnraux et du patrimoine immobilier et mobilier.

la direction des achats : en charge de la dfinition dune politique dachat et de

LAnalyse des risques bancaires lheure

Linspection gnrale : est responsable de laudit interne et de la dontologie

La direction du reengineering et du dveloppement : est en charge de la

La direction de la communication et de la publicit : est en charge de la

communication interne et externe du groupe.

LAnalyse des risques bancaires lheure

LAnalyse des risques bancaires lheure

LAnalyse des risques bancaires lheure

CHAPITRE I : LES CREDITS BANCAIRES

Sassurer que le financement nest pas dtourn de son objectif ;

Obtenir des garanties et srets, souvent sur la chose finance ;

Se mnager une capacit de mobiliser (refinancer) sa crance ;

Faire correspondre la dure et la forme de rmunration des financements quil

LAnalyse des risques bancaires lheure

intrt que verse l'emprunteur au

risque de crdit, dfinir dabord les

diffrents types dengagements bancaires.

TYPOLOGIE DES CREDITS BANCAIRES :

M. G.P.Dutaillie le risque du crdit bancaire Editions Ripert 1971 (P.25)

LAnalyse des risques bancaires lheure

a- Les crdits par dcaissement :

les crdits de caisse ;

les crdits de mobilisation des crances ;

les crdits de financement des stocks ;

les crdits de financement des marchs publics.

Les crdits de caisse :

LAnalyse des risques bancaires lheure

Soit le recouvrement moyennant des commissions au risque et pril du

Soit le financement par cession de crances sans recours moyennant une

Les crdits de financement des STOCKS:

financement de leurs besoins en stocks (approvisionnement en matires premires,

LAnalyse des risques bancaires lheure

b- Les crdits par signature :

la diffrence du crdit denlvement qui nest quune facilit denlvement, le

paiement par obligation cautionne permet limportateur de diffrer le rglement

LAnalyse des risques bancaires lheure

Lvolution est caractristique de la demande (en quantit et en qualit) ;

La rentabilit prvisionnelle (cash-flows, chiffre d'affaires etc.) ;