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Chapitre II : le risque de crdit

Le recourt au crdit est indispensable pour le fonctionnement de la machine conomique. En


effet, le crdit permet de maintenir et daugmenter la production, et aussi lorsque les
investisseurs projets dpassent les possibilits financires .Cependant, les crdits prsentent
plusieurs risques pour les banques, celles-ci prennent des prcautions en utilisant des moyens
rglementaires pour les minimiser.
De cela, il convient de dire que toutes oprations doctroi de crdit doivent rpondre au
double souci :
-

La scurit pour prserver contre les diffrents risques qui seront engendrs par
ces - oprations.
De la rentabilit en faisant un meilleur usage des emplois de la banque. Alors, on
constate quun simple retard de remboursement peut tre prjudiciable pour la banque
qui travail avec les fonds des dposants.

Section 1 : Gnralit sur le risque de crdit


1.1. Dfinition du risque de crdit :
Le risque de crdit est la forme la plus ancienne du risque sur le march
de capitaux, rsultant de lincertitude qu la possibilit ou la volont des
contreparties ou des clients de remplir leurs obligations. Trs prosaquement, il
existe donc un risque pour la banque ds lors quelle se met en situation
dattendre une entre de fonds de la part dun client ou dune contrepartie de
march.
Le risque de crdit est le risque que le dbiteur ne rpond pas son
obligation initiale qui est de rembourser un crdit. En fait, ds que le client
rend son compte dbiteur, la banque est appele supporter un risque de
crdit.
Ce qui n du fait que la banque collecte des fonds auprs du publique,
quelle doit tre en mesure de restituer en tout temps ou selon les conditions
de retrait fixes. Puisque les banques ne sont pas labri des fluctuations
conomiques, elles doivent jauger les demandes de crdit avec minutie pour
minimiser le risque de crdit.
Dune manire gnrale, il intervient entre le moment de loctroi du crdit,
lchance de remboursement prvue. Dans cet intervalle de temps, des
vnements imprvisibles peuvent se produire, pouvant grever la solvabilit du
dbiteur et impact des pertes au crancier.

1.2. Types de risques de crdit :

Le risque de crdit est un risque majeur pour une banque, on peut le


classer en deux catgories savoir :

1.2.1.

Le risque de non remboursement :

Cest le plus redout par la banque, car le dbiteur est incapable de


faire face ses engagements de paiement (incapacit d'honorer ses obligations de
paiement des intrts et/ou du principal d'une crance)
On dit que le risque de non remboursement est un risque transmit, il
prend naissance au niveau de lentreprise et il est ensuite transfrer la
banque en sa qualit de crancier1 .il prend forme principalement a cause
de :
La dprciation de la qualit du crdit, en raison de la dgradation de
la situation financire de la contrepartie, la banque doit faire face tout
type de risque de faillite pour les socits ou dinsolvabilit pour les
particuliers et professionnels. Ou bien par mauvaise foi, cest--dire,
que le client refuse de rembourser. Comme Il peut dcouler aussi dune
crise politique ou conomique dun pays, qui lempche de rembourser
temps sa dette.

1.2.2.

Le risque dimmobilisation :

.Le risque dimmobilisation est un risque spcifique la banque, elle


subit des retards de remboursement des crances mal gr par la banque.
Qui cre un dcalage entre les recettes et les dpenses.
Dans cette situation la banque se trouve dans lincapacit de
transformer son portefeuille de crdit en liquidit. On lappelle aussi risque
de trsorerie.
Quand on est en prsence se type de risque, il est impossible de
faire face au :
Retrait massif des dposants
Poursuivre le financement de sa clientle
Transformation des dpts court terme en moyen et long
terme.

1.3. Origines du risque de crdit :


Le risque de contrepartie provient essentiellement des mtiers des
banques traditionnelles (commerciales). Les activits dintermdiation se
1 LATRECH Lazhar, LE RISQUE DE CREDIT , revue des sciences commerciales.

traduisent par loctroi des financements et donc par dtention de crances


sur des tiers.
Le risque crdit peut toutefois trouver son origine dans les activits du
march par les positions prises sur les taux dintrt, de taux de change.
La banque encourt un risque de crdit sur les contreparties des
transactions quelle a inities

Les consquences du risque de crdit :


1.4.1.
Les consquences directes :
1.4.
-

Diminution des fonds propres (provisionnement et risque de


structure financire)
Dgradation des rsultats (le cot de largent)
Perte de son image (perte de sa clientle).

1.4.2. Les consquences indirectes :


La responsabilit du banquier aux diffrentes tapes du cycle de vie du
crdit.
La responsabilit du banquier la naissance de crdit :
- Analyse de la sant financire de lentreprise
- Recherche dinformations indispensables de la situation de
lentreprise.
La responsabilit du banquier loccasion de la vie du crdit :
- Dfaut de suivi et de surveillance de laffectation des fonds prts.
La responsabilit du banquier loccasion de la mort du crdit :
- Crdits dure indtermin (lengagement contractuel nest pas fixe
entre les parties).
- Crdits dure dtermin, le crdit peut tre rsili sans laccord
des deux parties sauf expansion

Section 2 : apprciation du risque de crdit

2.1. valuation selon lemprunteur : Cas du particulier :


Les crdits aux particuliers sont pour le secteur bancaire un domaine
dactivit part entire. Pendant longtemps, lendettement des
particuliers, notamment court terme, a paru suspect. Les mnages
dgagent traditionnellement une capacit de financement, le recours au
crdit demeurant en vnement exceptionnel.2
2.1.1.

La constitution du dossier :

Pour obtenir un prt personnel (crdit court terme), le client demande la banque les
imprims relatifs la demande du prt personnel. Ces imprims sont remplis par le client et
portent des informations sur l'identit, l'tat civil du client et ventuellement le nom du
banquier charg de la gestion du compte. Ces imprims doivent tre signs par le client, en
plus de ces imprims, le client remet la banque les (3) derniers bulletins de salaires et enfin
une lettre de demande de crdit manuscrite portant le montant du crdit sollicit qui doit tre
accompagner le dossier de demande.
2.1.2. L'tude du dossier : Elle porte essentiellement sur :
La capacit d'endettement du client : cette capacit se mesure par la dtermination de la
quotit saisissable du salaire, cette quotit saisissable est gale au tiers du salaire brut du
client.
Le niveau des engagements actuels du client la banque : c'est--dire la banque dispose de
l'tat du compte du client qui lui permet d'apprcier le niveau de ces engagements actuels
(avance en compte, dcouvert, autres petits crdits).
L'tude des engagements du client au niveau de son employeur (les prts internes obtenus au
sein de son tablissement.
L'tude des engagements au niveau des autres banques.
2.1.3.

L'tude des garanties :

Pour un crdit court terme les garanties prises sont :


de domiciliation : c'est un document tablis en trois exemplaires par la banque, dans lequel le
client demande son employeur de virer obligatoirement son salaire dans son compte ouvert
la banque pendant toute la dure du remboursement du prt, tout en prcisant que ce virement
est irrvocable sauf sur prsentation d'une main leve de garantie. Ce document est contre
sign par l'employeur qui conserve un exemplaire et transmet les autres la banque.
2Sylvie De COUSSERGUES, GESTION DE LA BANQUE , Edition DUNOD, 1996,
P172.

La caution salariale : (Co dbiteurs) est accompagne d'une domiciliation de salaire au mme
titre que le dbiteur principal. Cette caution salariale est aussi contre signe par la banque et
l'employeur du Co dbiteur.
2.1.4.

L'tude financire :

Elle porte sur la capacit du client de faire face ces engagements. Elle porte sur la base du
salaire brute sur lequel il faut dterminer la quotit saisissable qui correspond au tiers du
salaire brut multipli par la dure du prt doit tre gale ou suprieure au montant du prt
major des frais financiers que sollicite le client (chance mensuelle).
Et pour le crdit long terme le banquier pour le risque de crdit il se base d'abord la
domiciliation du salaire du particulier ensuite sur l'hypothque ou une promesse d'hypothque
ou un nantissement du droit d'usage temps. D'o la dcision d'accorder ou de rejeter le crdit
long terme (immobilier) se trouve sur la validit du titre de proprit, sur la dure du prt
bancaire et sur la quotit saisissable.

2.2. valuation selon lemprunteur : Cas de


lentreprise :
Les crdits destins aux entreprises sont plus divers que les crdits aux
particuliers et les montants son beaucoup plus levs. Ltude du risque
des entreprises a dailleurs t longtemps considre comme une fonction
noble dans la banque.
Pour valuer le risque prsent par lentreprise qui demande un crdit, le
banquier procde une analyse de la situation de lemprunteur, analyse
qui, par ses aspects les plus importants consiste en une apprciation de la
situation financire.3

3 Op cite, p182.

2.2.1.

Lanalyse financire :

Lanalyse financire cest tablir un diagnostic financier de lentreprise


laide du bilan financier, afin dapprcier sa solvabilit, son autonomie
financire et son quilibre financier.
Lanalyse financire sera base sur ltude des diffrents documents
comptables et financiers tel que le bilan, le TCR.etc. Lefficacit et la
performance de lentreprise peuvent tre apprcies travers le calcul et
lanalyse des diffrents indicateurs de solvabilit, diffrents ratios de
structure, de liquidit et de rentabilit.
Lanalyse seffectue partir ltude successive :

Analyse du bilan
Analyse du compte de rsultat
Ltude des ratios

2.2.1.1. Le bilan :
Le bilan comptable fournit des informations juridiques, cest un instrument
danalyse de la structure financire de lentreprise. Son analyse portera au
banquier plus de prcision et de dtail sur la valeur de lentreprise. Il
reprsente sa situation patrimoniale un moment donn, cest lensemble
des emplois utiliss et les ressources qui financent ces emplois.
Le bilan se prsente comme suit :
Tableau 1 : les grandes masses du bilan financier

actif
actif net plus dun an
Actif immobilis
Crance plus dun an
actif net moins dun an
Stocks
Crances moins dun an
disponibilits

passif
passif plus dun
an
(ou bien capitaux
permanents)
capitaux propres
capitaux tranger plus dun
an
passif moins dun an
capitaux tranger moins
dun an.

Source : thse ; ARROUDJ Halim, la banque et la gestion du risque de


crdit , Oran, 2001.

Etablir un bilan financier permettra aux banquiers de dterminer les


indicateurs de solvabilit et calculer les ratios qui participent lvaluation
de la solvabilit, lautonomie et la rentabilit de lentreprise.

1.1.

Les indicateurs de solvabilit :


a- Le fond de roulement FDR :
Le fond de roulement fait partie des indicateurs de solvabilit qui devra
tre calcul et mesurer. Il reprsente une part des capitaux permanents
consacrs financer les actifs stables (les immobilisations).
Un fond de roulement suprieur ou gal zro c'est--dire positif,
prsente un signe dquilibre constat chez lentreprise et une marge
de scurit. A partir de l le banquier pourra porter son jugement sur
lentreprise en matire doctroi de crdit.

Actifs
immobilis
s

Capitaux
Permanent
s

Le fond de roulement

Actifs
circulants

Dettes
court

Source : G. CANDAMINE et J.MONTIER, Banque et March Financiers ,


Edition Economica, P179.

b- Le besoin en fond de roulement BFR :


Cest le besoin de financement du cycle dexploitation ; lentreprise aura le
recours au fond de roulement ou bien aux dettes court terme pour
financer ses besoins lies son activit principale.
Le besoin en fond de roulement constitue le rapport entre lactif circulant
et les dettes court terme dexploitation. Le calcule de cet indicateur aide

le banquier apprcier les besoins de financement de lentreprise, c'est-dire, le crdit qui va avec ces besoins. Le fond de roulement et le besoin
en fond de celui-ci font partie des agrgats de calcul de trsorerie.

Besoin en
Emploi
dexploitation
Actifs divers

Crances diverses sur


encaissement,
Dimmobilisation,
Acomptes, IS)
Capital souscrit,
appel non vers
Charges constates
Avances hors
exploitation

fond de
Roulement

Ressources
dexploitation
Dettes diverses

source : G. CANDAMINE
etsur
J.MONTIER,
Dettes
Banque et Marchimmobilisations
Financiers , Edition
et
Economica, P180. comptes rattachs

Dettes fiscales (15) et


sociales participations
Autres (dividendes.)
La trsorerie est le rsultat de la comparaison
Produits constats
entre le fond de roulement et le besoin en fond
davances
de roulement. Son solde net reprsente
lexcdent des recettes du cycle dexploitation
sur les dpenses de ce dernier.

c- La trsorerie :

Le solde se calcule comme suit :

Trsorerie = fond de roulement


roulement

besoin en fond de

Dans ce contexte trois cas peuvent survenir :

FDR BFR : dans le cas ou Le fond de roulement excde les besoins en

fond de roulement, la liquidit disponible peut tre effectue au


placement. Cet excdent illustre la liquidit de lentreprise et prsente un
signe de son quilibre. Cette situation favorable encourage le banquier
daccorder le crdit.
FDR=BFR : dans ce cas le fond de roulement finance la totalit du besoin en

fond de roulement, lentreprise est en quilibre financier


FDRBFR : Le fond de roulement dans ce cas l, ne finance quune partie

en besoin en fond de roulement. La diffrence non financer doit tre


financ par le crdit bancaire.

Emploi de
trsorerie

Valeurs mobilires de
Ressources de
placement
disponibilits
trsorerie

Concours bancaires
Escomptes

commerciales
Soldes crditeurs de

banque
Source : G.
Banque et
Edition Economica, P181.

Solde net de
trsorerie

CANDAMINE et J.MONTIER,
March Financiers ,

Daprs le financement total du fond de roulement le besoin de celui-ci,


ralisera lquilibre financier. Le calcul de trsorerie participe lanalyse
financire de lentreprise emprunteuse et lapprciation de sa capacit de
faire face ses crdits ou endettements.

A.2. Lanalyse du compte de rsultat :


Le calcule du compte de rsultat est le regroupement des recettes et des
dpenses dans un document appel : tableau des comptes de
rsultat TCR .
Lanalyse du compte de rsultat permettra au banquier damener une
meilleure analyse de lactivit de lentreprise, de porter un jugement sur la
rentabilit de son activit.
Le compte de rsultat est compos de trois catgories de charges et de
produits :

Les charges et les produits dexploitation


Les charges et les produits financiers
Les charges et les produits exceptionnels

Cette distinction sert une analyse rigoureuse de rsultat de lactivit, et


mesurer le poids de linfluence des autres charges, produits financiers et
exceptionnels dans la formation du rsultat de lexercice afin de mener
une bonne apprciation de lefficacit et le fonctionnement de lentreprise.

En fonction de cette analyse le banquier se bnfici dune mesure de


capacit de lentreprise gnrer des bnfices et des excdents daprs
son activit principale des oprations
dexploitation et des oprations
Charges
financires.
dexploitation
Charges
Produits
Entreprise
financires
bnficiaire
dexploitat
Charges
ion
exceptionnelles
Impts sur les
bnfices

Produits
financier

Bnfices

Produits
exceptionnel
les

Entreprise
dficitaire

Charges
dexploitation

Charges
financires

Charges
exceptionnelle
s

Produits
dexploitation
Produits
financier
Produits
exceptionnelle
s

pertes

Source : J.PILVERDIN, Finance


dentreprise , La Triyte, Economica, 1993, P104.

2.1. les soldes intermdiaires de gestion :


Le banquier sintresse analyser le compte de rsultat dans le but de
mesurer la rentabilit de lactivit de lentreprise, c'est--dire de mesurer la
capacit de lentreprise gnrer des bnfices et des excdents pour
rembourser ses dettes, partir de lanalyse des soldes intermdiaires de
gestion dont le calcule est dans le tableau suivant :

+ ventes nettes
- marchandises consommes

Marge commerciale
+ production vendue
+ production stock
+ production immobilise (de lentreprise elle-mme)

production
Marge commerciale
+ production
+matire premire
-service

Valeur ajoute
Valeur ajoute
+subvention dexploitation
+ impts et taxes
-charges du personnel

Excdent brut dexploitation


Excdent brut dexploitation
+reprise sur amortissement et prvision
-transfert de charge
-dotation aux amortissements
-autres charges dexploitation

Rsultat dexploitation
Rsultat dexploitation
+produit financier
-charge financire

Rsultat courant avant impt


+produits exceptionnels
-charges exceptionnels

Rsultat exceptionnel
+rsultat courant avant prt
+rsultat exceptionnel
-impts sur le bnfice des associs (IBS)

Rsultat net de lexercice

2.2. la capacit dautofinancement :


Lopration de remboursement des emprunts en utilisant les fonds propres
de lentreprise est illgale. Lorsque lactif net est infrieur zro,
lentreprise en situation prilleuse et risquera davoir la dissolution.
Lentreprise dans son fonctionnement normal est en situation saine et
fiable, elle naura jamais recours ses fonds propres pour le
remboursement des crdits qui lui ont t accords.
Les capitaux propres sont employs pour le financement de lactif
stable(les immobilisations).
Le remboursement sera donc fait daprs les bnfices et rsultats raliss
qui constituent la capacit dautofinancement.
Le calcul de la capacit dautofinancement :
La capacit autofinancement se calcule partir de rsultat net en
ajoutant des charges qui ne sont pas des dpenses (dotation) et en
tentant de certains lments exceptionnels.
La capacit dautofinancement cible deux objectifs :
1. Financer les nouveaux investissements
2. Evaluer la capacit de remboursement des capitaux emprunts.
Lentreprise neffectue donc quun demi de sa capacit dautofinancement
au remboursement des emprunts.

Remboursement annuels
des emprunts
Le banquier tudie le ratio =

CAF

Ce ratio devra tre infrieur qui pour but de mesurer la capacit


dautofinancement par rapport aux encours octroys.

2.3. La capacit dendettement :


Avant toute prise de dcision doctroi de crdit il est indispensable au
banquier dapprcier le niveau dendettement globale de lentreprise
emprunteuse par rapport sa capacit dautofinancement.

Dettes financires
Capacit de remboursement =
(en anne)

CAF
A.3. Ltude des ratios :
Le recours ltude des ratios mne le banquier complter son analyse
financire. Cette tude lui permettra de mesurer la solvabilit, la liquidit,
la rentabilit et lquilibre financier de lentreprise emprunteuse. Ltude
des ratios se base sur les documents de lentreprise dont le ratio est un
rapport entre deux grandeurs 4.
Ltude de la demande de crdit ne sera pas complte que si elle est
accompagne dune analyse et tude des ratios. Le calcul de ces ratios
aide le banquier apprcier le risque probable de non-remboursement de
crdit octroy. Nous privons notre tude aux ratios prient en considration
par le banquier.

3.1. Les catgories de ratios :


En gnrale les ratios se sont regroups en trois grandes catgories :
Ratios de structure ;
Ratios de gestion ;
Ratios de rentabilit.

a- Ratios de structure :
Ltude des ratios de structure mne le banquier une bonne apprciation
sur la politique de financement adopt par lentreprise, et de mesurer
lautonomie financire lautonomie financire de cette dernire.

a.1. Ratio dautonomie financire :


Lautonomie de lentreprise sapprci par la comparaison entre les
capitaux propres et le totale des passifs partir du calcul du ratio
suivant :

Capitaux propres

R=

0,5

4 Dictionnaire conomique et financier.

Passif total
Ce ratio devra tre suprieur ou gale 0,5 pour que lentreprise puisse
assurer son autonomie dans la prise de ses dcisions financires. Ce ratio
est un indicateur de solvabilit et dautonomie financire. Plus que ce ratio
est lev, plus que nous constatons une bonne autonomie de lentreprise
et une solvabilit rassurante.

a.2. Ratio de fond de roulement :


Fond de roulement

R =
Actif circulant
Ce ratio mesure le degr de financement des capitaux permanents, les
actifs stables (actif immobiliss nets). Si ce ratio sera suprieur 1,
lentreprise dispose dun excdent qui figure dans le fond de roulement,
indicateur dquilibre financier.

a.3. Ratio de capacit de remboursement :


Dettes financires

R =

(en anne)

CAF
Ce ratio mesure le nombre dannes ncessaire lentreprise pour
rembourser la totalit de ses dettes par ses propres moyens. Ce rapport
est infrieur ou gale 3,5 (en anne).

b- Les ratios de gestion :


Le ratio de gestion se dfinit par une comparaison entre les lments du
bilan et certains lments lis lactivit de lentreprise. Les ratios
suivants sont les plus utiliss par le banquier afin de mesurer la rentabilit
des projets dinvestissements.
Ventes

R =
Capitaux propres
Ce ratio mesure lefficacit des capitaux investis dans le projet.

Parmi les ratios de gestion qui fait lobjet dtude du banquier, le ratio de
liquidit gnrale.
Actif circulant

R=
Dettes court terme
Ce ratio mesure la capacit de lentreprise payer lensemble de ses
dettes court terme en utilisant lensemble de lactif.

c- Ratios de rentabilit :
Cest des ratios dfinit partir dune comparaison entre les rsultats
dgags et des grandeurs qui caractrisent les flux des activits tel que le
chiffre daffaire.
Nous voyons que le ratio le plus significatif comme le ratio de rentabilit
est le ratio exprim en comparant le rsultat de lexercice aux capitaux
propres.
Rsultat de lexercice

R=
Capitaux propres
Ce ratio indique la rentabilit financire de lentreprise.
La mthode des ratios sera efficace en comparant les valeurs des ratios
calculs des valeurs de rfrence.
Ces valeurs se prsentent comme suit :
Par rapport aux firmes dites exemplaire ;
Les objectifs de la direction gnrale ;
Rgles gnrale qui permettent dassurer la bonne fiabilit de
lentreprise.

Section 3 : la rglementation prudentielle :


En Algrie comme beaucoup dautres pays, la rglementation impose aux
banques des rgles prudentielles prcises telles que la limitation de leurs

engagements globaux, la fixation dun maximum dengagements sur un


mme client et sur lensemble de la clientle, ainsi que sur le
provisionnement des crdits en fonction de la situation du secteur dans
lequel volue celui-ci.
Le rglement de la banque dAlgrie n91-09 du 14 aout 1991 et
linstruction dapplication de la mme instruction n34-91 parue en janvier
1992 et sa mis jour pour linstruction n74-94 du 29 novembre 1994,
fixant les rgles prudentielles que les banques et les tablissements de
crdit doivent adopter dans la gestion de leurs risques, notamment en
matire de :
-

Division et couverture des risques bancaires


Classement des crances par degr de risque en courus
Constitution de provision par degrs de risques encourus

A. Ratio de liquidit ou ratio dobservation de la


banque dAlgrie :
larticle 44, alina g de la loi sur la monnaie et du crdit, a impos aux
banques le respect dun rapport de liquidit afin de prvenir le risque
dilliquidit des banques en les obligeant conserver un montant suffisant
dactifs liquides ou facilement convertibles en liquidit afin de pouvoir
faire face, tout moment, aux demandes de conversion manant des
dposants. Il sagit, en effet dun rapport entre le montant des avoirs
liquides et mobilisables et le montant des engagements terme.5
Pratiquement, ce ratio tablie le rapport entre au numrateur des
lments dactif ou de hors bilan (engagement reus) qui sont soit liquides,
soit chance proche (un mois le plus souvent), soit ralisables aisment
et au dnominateur des lments de passif ou de hors bilan (engagement
donn) exigible dans au plus un mois.
En gnral, dans la majorit des pays le taux du rapport de liquidit
avoisine les 60%.

5 B. SOUSI-ROUBI. Lexique de la banque et de bourse , 2me dition Dalloz


1986, p165.

B. Ratio applicable en matire de division des risques,


ou contrle des grands risques
La rpartition des risques relve pour toute activit dune sage prudence,
particulirement en matire financire. En effet, une concentration trop
importante des risques sur un nombre restreint de client fragilise la gestion
de ltablissement et met en pril sa prennit en cas de dfaillance de lun
de ses clients. La division des risques constitue donc lun des moyens dont
dispose un tablissement pour se prmunir contre une perte trop lourde
pouvant conduire une dfaillance. Lobjectif prudentiel de trouve ici dans la
surveillance des grands risques en assurant leur division.
Linstruction n 77/94 du 29 novembre 1994 relative la fixation des rgles
prudentielles de gestion des banques et tablissements financiers dispose, en
son article 2, que les banques et tablissement financiers sont tenus de
respecter les deux ratios suivants :
1. Ratio de division des risques encourus sur un mme
bnficiaire :
Cette instruction impose aux banques et tablissement financiers de
respecter en permanence un rapport maximum de 25% entre lensembles des
risques quils encourent du fait de leurs oprations avec un mme bnficiaire
et le montant de leurs fonds propres nets depuis 01 janvier 1995.
Risques sur un mme bnficiaire < 25% des fonds
propres nets
2. Ratio de division des risques encourus sur plusieurs
bnficiaires :
Il sagit, en effet, dun rapport maximum entre, dune part lensemble des
risques encourus sur plusieurs bnficiaires ayant reu chacun deux des
concours suprieurs une certaine proportion des fonds propres nets, et
dautre part le montant des dits fonds propres nets.6
Conformment linstruction n 74/94, notamment son article2, on relve
que le montant des risques encourus sur les bnficiaires dont les risques
dpassent pour chacun deux 15% des fonds propres nets de la banque ou de
ltablissement financier, ne doit pas excder dix fois ces fonds propres nets .
Lensemble des risques encourus > 15% par bnficiaire 10fois les
fonds propres nets.

6 Article 2, alina b du rglement n91-09.

Par bnficiaire il faut entendre aussi : groupe ou lis un groupe (filiales


100% ou entreprise dans lesquelles la maison dtient une minorit de blocage
ou encore une participation significative du capital).7

C. Ratios applicables en matire de solvabilit et de


couverture des risques :
Pour assurer leur solvabilit et la couverture de leurs risques, les banques et
tablissement financiers sont tenus de veiller en permanence au respect des
ratios suivants :
1.

Ratios de solvabilit :

Ce ratio est dfini en tant que rapport minimum entre le montant des
fonds propres nets et celui de densemble des risques encours.8
a. Coefficient de pondration de risque du bilan :
Larticle 11 de linstruction n74/94 distingue quatre catgories de risques :

a.

Risque nul (c'est--dire taux de pondration 0%), comme, par exemple,


les crances sur lEtat ou assimiles ou les dpts la banque
dAlgrie.
Risque estim 5% comme les concours des banques et
tablissements financiers installs en Algrie.
Risque estim 20% comme les concours des banques et
tablissements de crdit installs ltranger.
Risque estim 100% concerne tous les lments dactif non retenus
dans les catgories prcdents, c'est--dire principalement les
crances sur la clientle.
Les engagements hors bilan :

Larticle 11 de linstruction n74/94 distingue quatre catgories de risques :

Risque faible, non pris en compte ;

Facilits non utilises telles que dcouvert et engagement de prt, dont la


dure initiale est infrieure et sans pravis.

Risque modrs, pris en compte pour 20% :

7 Article 2, de linstruction n74/94.


8 Article 2, alina c du rglement n91-09 du 14/08/91 fixant les rgles
prudentielle de gestion des risques et tablissement financiers.

Crdits documentaires accords ou confirms lorsque des marchandises


correspondantes servent de garantie.

Risque moyen pris en compte pour 50% :

Engagement de payer rsultant de crdits documentaires sans que les


marchandises correspondantes servent de garantie.
Cautionnement de march public, garantie de bonne fin et engagement
douaniers et fiscaux.

Risque lev pris en compte 100% :

Acceptation
Ouverture de crdit irrvocable et cautionnements constituant des
substituts de crdit
Garantie de crdits distribus
Ainsi, le ratio se solvabilit est fix comme suit9 :
Montant des fonds propres
nets
Ratio de solvabilit = 8%
Ensemble de risque de
crdit
A titre transitoire, ce ratio est fix hauteur de :

4%
5%
6%
7%
8%

compter
compter
compter
compter
compter

de
de
de
de
de

fin
fin
fin
fin
fin

juin 1995 ;
dcembre 1996 ;
dcembre 1997 ;
dcembre 1998 ;
dcembre 1999.

2. Ratio de couverture des risques :


Tout dpassement des taux applicables en matire des risques encourus
sur un mme bnficiaire doit tre suivi immdiatement par la constitution
dune couverture de risque reprsentant le double des taux fixs cidessous en matire de ratio de solvabilit.10
9 Article3, de linstruction n74/94.
10 Article 2, de linstruction n74/94.

Par fonds propres, au sens de ce rglement11, il faut entendre la somme


des fonds propres de base et fonds propres complmentaires.

Les fonds propres de base comprennent les lments suivants :


Le capital social
les rserves autres que les rserves de rvaluation
Le report nouveau lorsquil est crditeur
Les provisions pour risques bancaires gnraux
Le bnfice arrt des dates intermdiaires suivantes les conditions
dfinir dans une instruction de la Banque d Algrie.

Des fonds propres de base ainsi dfinis il faut dduire :


La part non libre du capital social ;
Les actions propres dtenues directement ou indirectement ;
Le report nouveau lorsquil est dbiteur ;
Les actifs incorporels y compris les frais dtablissement ;
Le cas chant, le rsultat ngatif dtermin des dates intermdiaires ;
Linsuffisance de provision pour risques de crdit telle quvalue par la
Banque dAlgrie.
Les fonds propres complmentaires comprennent les lments
suivants :
Les rserves de rvaluation ;
Les dotations prvues par la lgislation en vigueur ;
Certains lments figurant dans le bilan de la banque ou de
ltablissement financier qui seraient librement utilisable ;
Les fonds provenant de lmission de titres ou demprunts
subordonnes.
Ainsi, toutes ces normes de gestion, ne visent pas seulement protger
les banques elles-mmes, mais aussi le public et en dfinitive le systme
bancaire dans son ensemble.

Les limites de la rglementation du risque de crdit :


La rglementation du risque de crdit a le dfaut dtre normative. Loin de
limiter le risque de paiement dfectueux, elle ne fait que limiter les
volumes dactivit puisquelle repose en fait sur un arbitrage systmatique
entre les contreparties, indpendamment de la qualit de leurs
signatures.
Les insuffisances des ratios de solvabilit portent essentiellement sur les
pondrations des contreparties qui sont indpendantes du risque effectif.
11 Rglement n95-04 du 20/04/95 modifiant et compltant le rglement n9109 du 14/08/91 fixant les rgles prudentielles de gestion des banques et
tablissements financiers.

Conclusion :
Il nest pas ais un banquier daccorder un crdit, sur seulement la
demande. Il est tenu de mener une enqute rigoureuse en vrifiant la
consistance et la viabilit du projet en ayant recours lanalyse financire.
Aussi Il doit obligatoirement sentourer dun maximum de scurit afin de
parer aux ventuels risques au sens large du terme.