Le bi l an foncti onnel

Le bilan comptable est une photographie de la situation dune entreprise, dcrivant ses
emplois (ses biens = Actif) et ses ressources (ses dettes = Passif) une date donne. Il ne permet
cependant pas de mettre en vidence les ressources stables dune entreprise, ni les emplois
ncessaires lexploitation.
Le bilan fonctionnel est un bilan condens qui donne une vision de lentreprise en terme
demplois et de ressources. Il permet de dterminer quelles ont t les politiques dinvestissement et
de financement des annes passes. Il est fond sur la continuit de lactivit de lentreprise.
Dans un bilan fonctionnel, les ressources et les emplois :
sont valus leur valeur dorigine (valeur brute)
sont classs selon le cycle (investissement, financement ou exploitation) auquel appartient leur
recette ou dpense dorigine.
Le bilan fonctionnel repose sur la distinction entre cycles courts et cycles longs.
Les cycles longs dinvestissement et de financement : la dcision de constituer le capital ou de
contracter un emprunt assure le financement de lentreprise pour plusieurs annes. Le capital et
les emprunts sont donc des ressources durables (capitaux stables). La ralisation dun
investissement (immobilisation) fixe pour longtemps lquipement de lentreprise. Linvestissement
est donc un emploi durable (actif stable). Les actifs stables doivent tre financs par des
capitaux stables.
Le cycle court dexploitation : Achats - stockage - ventes cycle dexploitation.
Cest un cycle court de quelques semaines. Toute dcision affectant ce cycle engage lentreprise
court terme (volume des stocks, dure du crdit consenti aux clients ou celui consenti par les
fournisseurs...). Lactif circulant (stocks, crances clients...) doit tre financ par les dettes
circulantes (dettes fournisseurs...).
STOCKS
Ventes Achats
CREANCES DETTES
clients fournisseurs
Encaissements Paiements
DISPONIBILITES
O Structure du bi lan fonctionnel
1
Actif stable Capitaux stables
Actif circulant Dettes circulantes
Disponibilits Trsorerie passive
O Retraitements effectuer partir du bil an
comptable
Le bilan fonctionnel se prsente avant rpartition du bnfice.
Actif stable - valeurs brutes des immobilisations
Actif circulant
Stocks - valeurs brutes des stocks
Crances - valeur brute des clients et comptes rattachs
- valeur brutes des autres crances
- valeur brute des crances diverses
- valeur brute des charges constates d'avance
- valeur brute des valeurs mobilires de placement
Disponibilits - trsorerie disponible
Capitaux stables - capitaux propres
- amortissements et provisions de l'actif et du passif
- dettes financires (emprunts) sauf concours bancaires
Dettes circulantes
- dettes fournisseurs et comptes rattachs
- dettes fiscales et sociales
- produits constats d'avance d'exploitation
- Dettes sur immobilisations
- impts sur les socits
- autres dettes
Trsorerie passive - concours bancaires et soldes crditeurs de banques (dcouverts)
Remarques :
Les charges constates davance correspondent des charges enregistres comptablement mais
qui seront utilises ou consommes sur lexercice suivant (loyer du premier trimestre 2000 pay
en dcembre 1999).
Les produits constats davance correspondent des produits enregistrs comptablement mais
qui concernent lexercice suivant (vente enregistre en 1999 mais dont la livraison sera effectue
en 2000).
O La prsentation du bil an fonctionnel
2
Valeurs
finances
=
emplois
Modes de
financement
= ressources
Bilan fonctionnel au .........................
ACTIF STABLE % CAPITAUX STABLES %
Immobilisations incorporelles Capitaux propres
Immobilisations corporelles Amortissements et provisions
Immobilisations financires Dettes financires
Total 1 Total 1
ACTIF CIRCULANT DETTES CIRCULANTES
Stocks Dettes
Crances
Total 2 Total 2
DISPONIBILITES TRESORERIE PASSIVE
Total 3 Total 3
Total gnral 100 Total gnral 100
O Le Fonds de roulement ( F. R. )
Les capitaux stables doivent financer lactif stable. Le Fonds de roulement correspond au surplus
de financement stable, cest une marge de scurit pour lentreprise.
Capitaux stables - Actif stable
ou [( Actif circulant + Disponibilits) - (Dettes circulantes + Trsorerie passive)]
si F.R. > 0 alors lquilibre financier est prserv (financement des actifs stables en totalit par
les capitaux stables).
si F.R. < 0 alors il existe un risque financier important (financement des actifs stables par une
partie des dettes circulantes).
O Le Besoin en fonds de roulement gl obal ( B. F. R. )
Cest le besoin de financement de lentreprise li son cycle dexploitation.
(Stocks + crances) - dettes circulantes
O La Trsorerie nette ( T. N. )

Elle participe avec le F.R. au financement du cycle dexploitation.
Disponibilit - Concours bancaires
O L qui li bre financier
Fonds de roulement = Besoin en fonds de roulement + Trsorerie nette
3
Si F.R. > B.F.R. alors lentreprise dispose dune marge de scurit de financement et dgage des
disponibilits.
Si F.R. < B.F.R. alors lentreprise doit recourir un endettement financier court terme (concours
bancaires).
O Les rati os

O Le bi lan fonctionnel de la socit Dalbret
1) Prsenter le bilan fonctionnel de cette entreprise.
4
Dlai de crdit Clients + Effets recevoir X 360 jours
clients CA TTC
Dlai de crdit Fournisseur + Effets payer X 360 jours
fournisseurs Achats TTC
Pour assurer l'entreprise une situation de trsorerie favorable, le dlai
de crdit fournisseurs doit tre > au dlai de crdit des clients.
Dure moyenne de Stock moyen = (SI + SF) / 2
stockage des
marchandises Stock moyen X 360 jours
Cot d'achat des marchandises vendues
Dure moyenne de Stock moyen X 360 jours
stockage des Cot d'achat des matires premires utilises
matires premires
Dure moyenne de Stock moyen X 360 jours
stockage des Cot de production (ou cot de revient)
produits finis
Bilan fonctionnel au .........................
ACTIF STABLE % CAPITAUX STABLES %
Immobilisations incorporelles Capitaux propres
Immobilisations corporelles Amortissements et provisions
Immobilisations financires Dettes financires
Total 1 Total 1
ACTIF CIRCULANT DETTES CIRCULANTES
Stocks Dettes
Crances
Total 2 Total 2
DISPONIBILITES TRESORERIE PASSIVE
Total 3 Total 3
Total gnral 100 Total gnral 100
2) Calculer :
F.R. : ............................................................................................................................
ou ............................................................................................................................
B.F.R. : ..............................................................................................................
Trsorerie nette : .........................................................................................................
3) Prsenter le calcul de lquilibre financier : .....................................................................
............................................................................................................................................
4) Calculer les ratios (tableau ci-dessous complter) sachant que :
Stock Initial de matires premires tait de 4 134
Stock Initial de marchandises tait de 220
Stock Initial de produits finis tait de 11 239
Cot de revient des produits finis est de 186 560 .
Rechercher dans le bilan les valeurs brutes des :
Fournisseurs et effets payer : ...................................................................................
Clients et effets recevoir : ..........................................................................................
du Stock final des matires premires : ......................................................................
du Stock final des marchandises : ..............................................................................
du Stock final des produits finis : .................................................................................
Rechercher dans le compte de rsultat :
le montant HT du chiffre daffaires : ..............................................................................................
calculer le montant TTC du chiffre daffaires (TVA 19,6%) : ..........................................................
le montant HT des achats de marchandises et de matires premires : .............................
...
calculer le montant TTC des achats (TVA 19,6 %) : ....................................................................
Rechercher :
le cot dachat des marchandises vendues : ................................................................................
le cot dachat des matires premires utilises : .........................................................................
5
RAPPELS : le cot dachat des marchandises vendues = achats de marchandises +ou- la variation de stock
de marchandises.
Le cot dachat des matires premires utilises = achats de matires premires +ou- la variation
de stock de matires premires.
Dlai de crdit Clients + Effets recevoir X 360 jours
clients CA TTC
Dlai de crdit Fournisseur + Effets payer X 360 jours
fournisseurs Achats TTC
Dure moyenne de Stock moyen = (SI + SF) / 2
stockage des
marchandises Stock moyen X 360 jours
Cot d'achat des marchandises vendues
Dure moyenne de Stock moyen X 360 jours
stockage des Cot d'achat des matires premires utilises
matires premires
Dure moyenne de Stock moyen X 360 jours
stockage des Cot de production (ou cot de revient)
produits finis
4) Commenter vos rsultats.
6
Paiement des fournisseurs
Dlai fournisseurs de 18 jours
Achats de Encaissement
matires premires clients
Stockage de 12 jours Stockage de 23 jours Dlai clients de 22 jours
Besoin de trsorerie de 39 jours
Fabrication des
produits finis
Ventes des
produits finis