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Comptabilit

Partie 2 : Analyse comptable

2- Analyse dexploitation- ESG
Quelles sont les tapes de la formation du rsultat ?
1- Marge brute :
Elle mesure lexcdent des ventes de marchandises sur les achats revendus de marchandises. Cest un indicateur caractristique
du secteur dactivit. Son analyse est essentielle dans le cas dune entreprise commerciale car elle mesure la marge ralise sur
lactivit de vente. Elle est souvent exprime en pourcentage des ventes.
Solde N1 : Marge brute sur ventes en ltat
Achats revendus de marchandises Ventes de marchandises
(6111+/- 6114 6119) (7111 + 7113 7119)
Vers le solde N3 : VA Marge brute

2- Production de lexercice :
Cest la ressource procure par lactivit industrielle (fabrication ou transformation de biens ou de services). Ce solde mesure
l'activit d'une entreprise industrielle (mais l'analyse est dlicate car la production vendue est exprime en prix de vente alors
que la production stocke et la production immobilise sont values en cot de production).
Solde N2 : Production de lexercice
Ventes de biens et services produits (712)

Production de lexercice Variation des stocks de produits (+ ou -) (713)

Vers le solde N3 : VA
Immob. prod. Par lentrep.pour elle-mme (714)
3-La valeur ajoute
La valeur ajoute mesure la contribution de lentreprise lconomie. Elle traduit le degr dintgration des activits de
lentreprise et constitue un bon indicateur de taille.
Solde N3 : Valeur ajoute
Consommation de lexercice Marge brute sur ventes en ltat
(612 + 613/614) (Solde N 1)
Production de lexercice
Vers le solde N4 : EBE ou IBE Valeur ajoute (Solde N 2)

4- Lexcdent brut dexploitation (EBE) ou linsuffisance brute dexploitation (IBE)

Il correspond la part de la valeur ajoute qui revient lentreprise reprsentant ainsi le rsultat provenant du cycle
dexploitation et constitue donc le premier indicateur de rentabilit. Il mesure aussi l'efficacit de l'activit de l'entreprise
indpendamment de ses choix de financement et d'amortissement (hors lments financiers et amortissements). Sil est ngatif,
cest une insuffisance brute dexploitation (I.B.E.).
Solde N4 : Excdent ou insuffisance brute dexploitation
Impt et taxes (616)
Valeur ajoute
Charges de personnel (617)
(Solde N4)

Excdent Brut dExploitation

Vers le solde N5 : RE Subventions dexploitation (716)

5-Le rsultat dexploitation

Cest le rsultat ralis dans des conditions normales d'exploitation. Ce rsultat figure aussi au CPC ; il est gal la diffrence
entre les produits dexploitation et les charges dexploitation. Il constitue une bonne mesure de la performance industrielle et
commerciale de lentreprise, indpendamment de sa politique de financement et des oprations non courantes.
Solde N5 : Rsultat dexploitation (+ ou -)
Autres charges dexploitation (618) EBE (Solde N5)

Dotations dexploitation (619) Autres produits dexploitation (718)

Rsultat dexploitation Reprises dexploitation ; transferts de charges (719)

Vers le solde N6 : RC
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6-Le rsultat courant
Cest le rsult dgag par les oprations ordinaires ou habituelles de lentreprise sur le plan industriel, commercial et
financier, exclusion faite des lments non courants et de lincidence fiscale de limpt sur les rsultats.
Solde N6 : Rsultat courant (+ ou -)
Charges financires Rsultat dexploitation
(63) (Solde N 6)
Produits financiers
Vers le solde N 7: R. net Rsultat courant (75)

7-Le rsultat net de lexercice

Il sagit du dernier rsultat obtenu aprs avoir dduit des produits la totalit des charges comptabilises par lentreprise. Cest
un indicateur comptable qui mesure lenrichissement de lentreprise et les associs. Il est gnralement utilis pour calculer la
rentabilit financire de lentreprise.
Solde N7 : Rsultat net de lexercice (+ ou -)
Charges non courantes (65) Rsultat courant
Impts sur les rsultats (solde N 6)
(67)
Rsultat net de lexercice
Produits non courants (75)

* Calcul de la capacit dautofinancement (C.A.F)

Le Plan Comptable Marocain (PCM) dfinit la capacit dautofinancement comme une ressource de financement gnre par
lactivit de lentreprise, avant toute affectation du rsultat net. Autrement dit, la CAF reprsente les ressources dgages par
lactivit, et que lentreprise peut consacrer linvestissement.

* Lautofinancement
Surplus montaire (ressource) gnr par lentreprise et conserv durablement pour assurer le financement de ses activits.

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Exercices dapplication
EXERCICE 1 :
Vous disposez du CPC de la socit MODECONF -SA relatif lexercice clos au 31/12/2011 en plus des informations
complmentaires remises par le comptable afin deffectuer certains travaux.
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) (Modle Normal)
Exercice clos le 31/12/2011
OPERATIONS DE TOTAUX DE TOTAUX DE
LEXERCICE LEXERCICE LEXERCICE
Concernant PRECEDENT
ELEMENT Propres
lexercice
lexercice
prcdent
(1)
(2) (3) = (1) + (2) (4)
I Produits dexploitation
Ventes de m/ses (en ltat)
Ventes de biens et services produits 4 060 000 4 060 000
E Chiffre daffaires 4 060 000 4 060 000
X Variations de stocks de produits - 126 000 - 126 000
Immobilisations produites par lentreprise pour elle
P
mme
L Subventions dexploitation
O Autres produits dexploitation 15 000 15 000
I Reprises dexploitation -transferts de charges 30 000 30 000
T TOTAL I 3 979 000 3 979 000
A II Charges dexploitation
T Achats revendus de marchandises
I Achats consomms de matires et fournitures 2 168 000 2 168 000
O Autres charges externes 195 000 195 000
N Impts et taxes 25 000 25 000
Charges de personnel 620 000 620 000
Autres charges dexploitation 15 000 15 000
Dotations dexploitation 273 000 273 000
TOTAL II 3 296 000 3 296 000
III RESULTAT DEXPLOITATION (I -II) 683 000
IV Produits financiers
Produits des titres de participation et autres titres
immob.
F Gains de change
I Intrts et autres produits financiers 30 000 30 000
N Reprises financires -transferts de charges 12 000 12 000
A TOTAL IV 42 000 42 000
N V Charges financires
C Charges dintrts 70 000 70 000
I Pertes de changes
E Autres charges financires 53 000 53 000
R Dotations financires 34 000 34 000
TOTAL V 157 000 157 000
VI RESULTAT FINANCIER (IV -V) -115 000
VII RESULTAT COURANT (III+VI) 568 000
VIII Produits non courants
N P.C dimmobilisations 266 000 266 000
O Subventions dquilibre
N Reprises sur subventions dinvestissements 20 000 20 000
Autres produits non courants 15 000 15 000
C Reprises non courantes -transferts de charges
O TOTAL VIII 301 000 301 000
U IX Charges non courantes
R V.N.A des immobilisations cdes 218 000 218 000
A Subventions accordes
N Autres charges non courantes 30 000 30 000
T Dotations non courantes
TOTAL IX 248 000 248 000
X RESULTAT NON COURANT (VIII-IX) 53 000
XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X) 621 000
XII IMPOTS SUR LE RESULTAT 130 000
XIII RESULTAT NET (XI - XII) 491 000

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Informations complmentaires :
- Parmi les dotations dexploitation : une dotation pour dprciation de lActif Circulant : 71 000 DH ;
- Les dotations financires sont relatives aux provisions pour dprciation des Titres et Valeurs de Placement (TVP) ;
- Les reprises dexploitation correspondent des reprises sur provisions pour dprciation de lActif Circulant.
- Les reprises financires correspondent des reprises sur provisions pour dprciation des immobilisations financires.
- Les reprises sur subventions dinvestissement sont prises en considration dans le calcul de la CAF.
- Le bnfice distribu en cours de lexercice est de 200 000 DH.
Travail faire :
1- Etablir le Tableau de Formation de Rsultat de lentreprise au 31/12/2011.
2- Calculer et commenter la Capacit dAutofinancement (CAF) et lAutofinancement.

EXERCICE 2 :
En tant quemploy(e) au service comptable et financier de la socit anonyme CHERIF IMPRESSION , le chef de service
vous a remet lESG relatif lexercice 2011 et vous demande de le complter et de calculer la Capacit dAutofinancement
(CAF) :

I. TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)

EXERCICE
2011 2010
1 Ventes de marchandises (en ltat) ----
2 - Achats revendus de marchandises -----
I = Marge brute sur ventes en ltat -----
II + Production de lexercice : (3 + 4 + 5)
3 Ventes de biens et services produits 7 454 190
4 Variation stocks de produits (+ ou -) 1 336 440
5 Immob. prod.par lentrep. Pour elle-mme ------
III - Consommation de lexercice : (6 + 7) .
6
Achats consomms de matires et fournitures 4 056 630
7
Autres charges externes 1 570 620
IV = Valeur ajoute (I + II III)
8 + Subventions dexploitation -----
9 - Impts et taxes 261 480
10 - Charges de personnel 1 036 290
V = Excdent brut dexploitation (EBE) .
ou Insuffisance brut dexploitation (IBE)
11 + Autres produits dexploitation 26 340
12 - Autres charges dexploitation ----
13 + Reprise dexploitation ; transferts de charges ----
14 - Dotations dexploitation (a) 846 180
VI = Rsultat dexploitation (+ ou -)
VII +/- Rsultat financier (b) - 256 860
VIII = Rsultat courant (+ ou -) (c) ..
IX +/- Rsultat non courant 33 690
15 - Impt sur les rsultats 236 880
X = Rsultat net de lexercice (+ ou -) .
(a) Dont 44 160 DH relatif lactif et au passif circulant.
(b) Les charges financires comprennent entre autres, des dotations durables de 85 260 DH.
(c) Les produits non courants comprennent des reprises durables de 43 680 DH

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II. CAPACITE DAUTOFINANCEMENT (CAF)- AUTOFINANCEMENT

1 Rsultat net de lexercice .
Bnfice + ou Perte
2 + Dotations dexploitation (1) ..
3 + Dotations financires (1) ..
4 + Dotations non courantes (1) -----
5 - Reprises dexploitation (2) -----
6 - Reprises financires (2) -----
7 - Reprises non courantes (2) (3)
8 - Produits des cessions dimmobilis. ------
9 + Valeurs nettes damort. Des imm. Cdes -----
I = Capacit dautofinancement (C.A.F.) ..........
10 Distributions de bnfices 333 000
II = Autofinancement
(1) A lexclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et la trsorerie
(2) A lexclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et la trsorerie
(3) Y compris reprises sur subventions dinvestissement.

EXERCICE 3:
Extrait du CPC de lexercice 2011
Postes Montants
Achats consomms de matires et fournitures 11 718 480
Autres charges externes 3 670 000
Impts et taxes 305 640
Charges de personnel 4 637 200
Autres charges dexploitation 102 560
Dotations dexploitation (*) 794 400
Valeurs nettes damortissements des immobilisations cdes 68 000
Dotations non courantes (dotations durables en totalit) 147 800
Impts sur les rsultats 98 200
Ventes de biens et services produits 22 576 800
Variation de stocks de produits - 742 600
Reprises dexploitation (relatives aux provisions pour dprciation de lactif circulant) 12 600
Produits des cessions des immobilisations 75 000
(*) Les dotations dexploitation se ventilent en :
- Dotations aux amortissements : 723 400 DH ;
- Dotations aux provisions pour dprciation de lactif circulant : 42 870 DH ;
- Dotations aux provisions durables pour risques et charges : 28 130 DH.

Travail faire :
Prsenter lEtat des Soldes de Gestion de lexercice 2011.

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