THÉORIE DE LA DÉCISION

Techniques de gestion 2018

Introduction

 Le processus décisionnel

 Avenirs
 Certain

 Aléatoire et concept d’utilité

 Incertain
Méthodologie d’analyse de problèmes
Le processus décisionnel

Poser le
problème

Poser le  Identifier le problème

problème  Analyser le problème
Méthodologie d’analyse de problèmes
Le processus décisionnel

Poser le
problème

Recherche des
solutions
possibles
Recherche  Méthode
des solutions  Expérience
possibles
 Imagination
 Dialogue
Méthodologie d’analyse de problèmes
Le processus décisionnel

Poser le
problème

Recherche des
solutions
possibles

Evaluation  Critères quantitatifs

Evaluation des
des solutions  Critères qualitatifs
solutions
 Critères temporels
 Critères écologiques
 Critères sociaux
 Critères affectifs
Méthodologie d’analyse de problèmes
Le processus décisionnel

Poser le
problème

Recherche des
solutions
possibles

Argumentation  Expliquer
Evaluation des
 Argumenter
solutions
 Comparer

Argumentation
Méthodologie d’analyse de problèmes
Le processus décisionnel

Poser le
problème

Recherche des
solutions
possibles

Sélection  Décider
Evaluation des
d'une solution
solutions

Argumentation

Sélection d'une
solution
Méthodologie d’analyse de problèmes
Classification des décisions

 Les décisions « certaines »

Avenir certain

 Les décisions « aléatoires »

Avenir aléatoire

 Les décisions « incertaines »

Avenir incertain
Avenir certain

 modèles économiques

 Applications de règles de gestion

Avenir aléatoire
Probabilités

Diverses méthodes tentent de donner une

représentation numérique de l'incertitude conduisant
à une typologie de l'incertitude :

 les probabilités objectives

 les probabilités subjectives

Avenir aléatoire
Probabilité subjectives

 Les probabilités subjectives d’un décideur relatives à un événement expriment ses

croyances vis-à-vis de l’occurrence de cet événement

 Ces croyances peuvent résulter :

 soit d’un sentiment personnel qu’il exprime directement (le dollar devrait baisser contre l’euro)
 soit d’une analyse : décomposition des enchaînements conduisant à un tel événement, estimation des
probabilités conditionnelles, …

 La valeur que l'on attribue à ces croyances dépend bien sûr de la qualification du décideur
dans ce domaine, de son degré d’expertise (souvent un seul expert ne suffit pas)

 Les difficultés liées au traitement des décisions dans l'incertain poussent à l'utilisation de
probabilités subjectives avec :
 une réflexion critique sur la qualité de l'évaluation, et
 une analyse de sensibilité permettant de mesurer leur influence sur la valeur du critère de décision
Avenir aléatoire
Probabilité objectives

 Les probabilités objectives d'un événement ne sont pas liées aux décideurs
 des éléments de symétrie (cas d'une pièce de monnaie, tirage aveugle dans une urne, …)
 justifient la détermination de la probabilité d'un tirage comme le rapport :

nombre de cas favorables

nombre de cas possibles

 Exemple : le tirage d'un 6 pour un dés à 6 faces parfaitement symétriques est de 1/6)

 les théorèmes sur les probabilités permettent de déterminer les probabilités d'événement
plus complexes (analyse combinatoire) :
 Exemple : la probabilité de tirer deux 6 de suite est de 1/6 x 1/6 = 1/36)

 les méthodes d'échantillonnage, les sondages d'opinions, les tests statistiques, sont des
moyens puissants pour déterminer la probabilité d'événements (contrôle de qualité, élection,
…)
Avenir aléatoire
Espérance de vie mathématique, Variance et Ecart-Type

 Espérance de vie mathématique

𝐸 𝑋 = 𝑥𝑖 ∗ 𝑃(𝑋 = 𝑥𝑖 )
𝑛
 Variance
𝑉 𝑋 = 𝑃 𝑋 = 𝑥𝑖 ∗ (𝑥𝑖 − 𝐸 𝑋 )²
𝑛
 Ecart-type
σ (X) = V(X)
Avenir aléatoire
Espérance de vie mathématique, Variance et Ecart-Type

 Il est cependant incorrect d'avancer que les

individus prennent leurs décisions uniquement sur la
base de la valeur espérée E(X).

 Le risque est aussi un paramètre essentiel à toute

décision.
Avenir aléatoire
Concept d’utilité

 On vous propose de jouer à un jeu qui consiste à tirer une pièce de monnaie.
 Si la pièce indique face, on vous paie 1000€
 Si la pièce indique pile, vous devez payer 1000€.

 On pose :
 Situation1: la pièce indique pile ; probabilité P1= 0,5 ; R1= -1000
 Situation2: la pièce indique face ; probabilité P2= 0,5 ; R2= 1000

 Alternative A : Vous décidez de jouer

Le revenu espéré est : E(R)A = 0,5*-1000 + 0,5*1000 = 0

 Alternative B : Vous refusez de jouer

Votre revenu espéré sera évidemment de : E(R)B= 0

 Nous voilà donc en présence de deux situations où le revenu espéré est le même.
E(R)A= E(R)B = 0.
Avenir aléatoire
Concept d’utilité

 L'attitude face au risque est déterminante dans le

choix des individus.

 On doit donc pouvoir prendre en compte un critère

faisant explicitement appel à cette attitude de
l'individu face au risque.

Utilité
Avenir aléatoire
Concept d’utilité

 Espérance-Utilité

𝐸𝑈 𝑋 = 𝑈(𝑥𝑖 ) ∗ 𝑃(𝑋 = 𝑥𝑖 )
𝑛
Avenir aléatoire
Concept d’utilité

 On suppose qu’un individu a une richesse initiale r0 et

détient une loterie X = L(-h,h ; ½, ½)

 Sa richesse finale est notée : rF = r0 + rX

 Il a le choix entre garder rX ou obtenir de façon

certaine E(X)
Avenir aléatoire
Concept d’utilité

 S’il préfère obtenir de façon certaine l’espérance de sa richesse

finale que la richesse finale, l’individu est risquophobe.

 S’il préfère garder sa richesse finale plutôt que d’obtenir de façon

certaine l’espérance de sa richesse finale, l’individu est risquophile.

 S’il est indifférent entre avoir de façon certaine l’espérance de sa

richesse finale et sa richesse finale, l’individu est neutre par rapport
au risque.
Avenir aléatoire
Concept d’utilité - Individu risquophobe

Utilité de la
probabilité 2

Utilité de
l’espérance de gain

Espérance utilité
de la loterie

Utilité de la
probabilité 1

Probabilité 1 Richesse Probabilité 2

de richesse initiale = de richesse
finale Espérance de gain finale
Avenir aléatoire
Concept d’utilité - Individu risquophile

Utilité de la
probabilité 2

Espérance utilité
de la loterie

Utilité de
l’espérance de gain

Utilité de la
probabilité 1
Probabilité 1 Richesse Probabilité 2
de richesse initiale = de richesse
finale Espérance de gain finale
Avenir aléatoire
Concept d’utilité - Individu neutre

Utilité de la
probabilité 2

Espérance utilité
de la loterie
=
Utilité de
l’espérance de gain

Utilité de la
probabilité 1
Probabilité 1 Richesse Probabilité 2
de richesse initiale = de richesse
finale Espérance de gain finale
Avenir aléatoire
Equivalent Certain

 L’équivalent certain est le montant sûr et certain qui

procure la même utilité que la richesse finale
risquée.

 Soit une variable aléatoire X. On appelle

équivalent certain de X, noté CX, la richesse
certaine telle que

U(CX) = EU(X)
 Avenir aléatoire
Equivalent Certain - Exemple

U w  Lnw Réponse : On recherche Cx tel que :

r0  5000€
U CX   EU  X 
 1 3
X  L 5000,0 ; , 
 4 4
LnCX   Ln10000   Ln5000 
1 3
4 4

Quel est l’équivalent

certain ? CX  e8, 6904  5945,56€
Avenir aléatoire
Prime de risque

 La prime de risque est égale à la différence entre

l’espérance de X et l’équivalent certain CX, soit :

∏(U,X) = E(X) - CX
 Avenir aléatoire
Prime de risque - Exemple

U w  Lnw Réponse :

r0  5000€
CX  5945,56€
 1 3
X  L 5000,0 ; , 
 4 4
E ( X )  10000   5000   6250€
1 3
4 4

Quel la prime de risque ?

 (U, X)  6250 - 5945,56  304,44€

Cet individu perçoit un risque de 304,44€, soit

une quantité positive de risque. Il est
risquophobe.
Avenir aléatoire
Prime de risque - Remarques

La prime de risque est:

 positive pour un individu risquophobe,

 négative pour un individu risquophile

 nulle pour un individu neutre au risque.

Avenir incertain
Introduction

 En présence d’incertitude non mesurable, le

décideur ne peut plus pondérer l’importance
respective de chaque état par une probabilité, car
il ne la connaît pas

 Aussi, plusieurs critères pour la décision individuelle

ont été proposés
 Critères
de MaxiMax, Laplace, Wald, Hurwicz,
Savage, …
Avenir incertain
Etude de cas: immobilier

 On s’intéresse à un investissement immobilier.

Faut-il investir dans :
 Logement individuel
 Logement collectif
 Bureaux

 Cela va dépendre de l’état du marché:

 Scenario 1 / Scenario 2 / Scenario 3

 L'estimation des profits de chacun de ces investissements selon l'état du

marché est :

Stratégie Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3

Logement individuel 300 100 200
Logement collectif 600 -300 -500
Bureau 400 -100 -400
Avenir incertain
Etude de cas: arbre de décision

300

Logement 100
individuel

200

600

Etat Logement
initial -300
collectif

-500

400

Bureau -100

-400
Avenir incertain
Critères de décision face à l’incertain

Critère Fonction de valorisation Critère de choix

Maximax V j  sup R j ,i  max V j 

i

Maximin ou Wald V j  inf R j ,i  max V j 

i

max V j 
1 n
Laplace V j   R j ,i
n i 1

Hurwicz V j   . inf R j ,i   (1   ) sup R j ,i  max V j 

i i

min V j 
 
V j    sup R j ,i   R j ,i 
n
Savage
i 1  j 
Avenir incertain
Critère du MaxiMax

 Choisir la stratégie susceptible de rapporter le gain

maximum.

 C’est le critère du décideur optimiste

Avenir incertain
Critère du MaxiMax

300

Logement
100
individuel

Max=300 200

600

Etat Logement
-300
initial collectif

Max(Max)=600 Max=600 -500

400

Bureau -100

-400
Max=400

Choix MaxiMax: Stratégie 2 Logement collectif

Avenir incertain
Critère du MaxiMin ou de Wald

 Comparer les résultats minimums des diverses

stratégies et à retenir celle pour laquelle le résultat
minimum est le plus élevé.

 C’est le critère du décideur pessimiste

Avenir incertain
Critère du MaxiMin ou de Wald

300

Logement
100
individuel

Min=100 200

600

Etat Logement
-300
initial collectif

Max(Min)=100 Min=-500 -500

400

Bureau -100

-400
Min=-400

Choix MaxiMin: Stratégie 1 Logement individuel

Avenir incertain
Critère de Laplace

 Choisir la stratégie dont la moyenne est la plus

élevée

 Exemple:
Stratégie Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3 L
Logement individuel 300 100 200 200
Logement collectif 600 -300 -500 -67
Bureau 400 -100 -400 -33
Avenir incertain
Critère de Laplace

300

Logement
100
individuel

L=200 200

600

Etat Logement
-300
initial collectif

Max(L)=200 L=-67 -500

400

Bureau -100

-400
L=-33

Choix Laplace: Stratégie 1 Logement individuel

Avenir incertain
Critère de Hurwicz

 Le critère d’Hurwicz défini

 un degré de pessimisme (α)
 un degré d’optimisme (1-α)

 Il prend à la fois le meilleur et le pire résultat de chaque stratégie et les

pondère dans une combinaison linéaire H par cet index (α et 1-α)

 On choisit la décision qui donne la plus grande valeur de H

 Si on prend un coefficient α =0,7, les valorisations sont de:

Stratégie Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3 H
Logement individuel 300 100 200 160
Logement collectif 600 -300 -500 -170
Bureau 400 -100 -400 -160
Avenir incertain
Critère de Hurwicz

300

Logement
100
individuel

H=200 200

600

Etat Logement
-300
initial collectif

Max(H)=200 H=-170 -500

400

Bureau -100

-400
H=-160

Choix Hurwicz: Stratégie 1 Logement individuel

Avenir incertain
Critère de Savage

 Calcul d’une matrice des regrets (ou manque à gagner) à partir de la table des
résultats

 On choisit la décision qui donne le plus petit regret total

 Matrice des résultats:

Stratégie Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3
Logement individuel 300 100 200
Logement collectif 600 -300 -500
Bureau 400 -100 -400

 Matrice des regrets:

Stratégie Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3
Logement individuel 600 - 300 = 300 100 - 100 = 0 200 - 200 = 0
Logement collectif 600 - 600 = 0 100 - (-300) = 400 200 - (-500) = 700
Bureau 600 - 400 = 200 100 - (-100) = 200 200 - (-400) = 600
Avenir incertain
Critère de Savage

300

Logement
0
100
individuel

S=300 0
200

0
600

Etat Logement
400
-300
initial collectif

Min(S)=300 S=1100 700

-500

200
400

Bureau 200
-100

600
-400
S=1000

Choix Hurwicz: Stratégie 1 Logement individuel

Avenir incertain
Comparaison des critères pour traiter l’incertitude

 un des moyen utilisés pour la décision optimale est de construire un tableau classant les
décisions pour chacun des critères avec leur rang respectifs, exemple :
Stratégie MaxiMax Wald Laplace Hurwicz Savage Somme
Logement individuel 3 1 1 1 1 7
Logement collectif 1 3 3 3 3 13
Bureau 2 2 2 2 2 10

 De par la somme des rang, on en déduit le classement :

 1. l'investissement «Logement individuel»
 2. l'investissement «Bureau»
 3. l'investissement «Logement collectif»

 Conclusion :
 Difficulté de choisir un critère
 En fait, dans la réalité, il est rare qu'on n’ait absolument aucune information sur les probabilités des
états de la nature, aussi il vaut mieux se contenter d’évaluations imparfaites de tels probabilités
plutôt que de considérer un environnement totalement incertain