INVESTIR SOCIALEMENT

RESPONSABLE
CONCILIER INVESTISSEMENT SUR LES
MARCHES FINANCIERS ET RESPONSABILITE
SOCIETALE

Document non contractuel – comportant 8 pages.

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 INVESTIR SOCIALEMENT RESPONSABLE

Investissement Socialement Responsable (ISR), un enjeu de société au cœur de

Investissement socialement Responsable, un enjeux de société au cœur de votre
votre stratégie d’investissement
stratégie d’investissement
DEUX APPROCHES POUR CEUX QUI
On peut faire le choix de manger bio, d’opter SOUHAITENT DONNER PLUS DE SENS À LEUR
pour le tri sélectif, de privilégier les énergies ÉPARGNE
renouvelables, d’isoler son logement ou
encore être attentif à la préservation de son
environnement. L’investissement Socialement Responsable, plus
communément appelé ISR.
Ces choix du quotidien peuvent également Les OPC sont gérés selon une méthodologie prenant en compte
trouver écho dans nos décisions en matière en plus des critères financiers, des critères Environnementaux,
Sociaux et de Gouvernance (ESG), dans leurs décisions
de placement financier. A travers ses OPC ISR,
d’investissement.
La Banque Postale vous permet d’investir,
selon l’analyse de la gestion, dans des L’épargne solidaire
entreprises qui intègrent dans leur gestion Les OPC participent, selon l’analyse des gérants, au financement
financière, des enjeux sociaux et d’activités à forte utilité sociale et environnementale.
environnementaux.

L’ISR, DES PRATIQUES DIVERSES

En matière d’ISR, plusieurs approches existent. Les plus répandues sont :

L’APPROCHE SÉLECTION L’APPROCHE EXCLUSION
Elle revêt plusieurs formes : Rejet de secteurs jugés peu compatibles avec la défense de
Best-in-class l’environnement ou certaines valeurs éthiques (nucléaire, jeux,
Sélection d’entreprises qui développent les meilleures pratiques armement, pornographie…).
au sein de leur secteur d’activité.
L’APPROCHE THÉMATIQUE
Best-in-universe
Sélection d’entreprises ayant les meilleures pratiques quel que Sélection d’entreprises actives sur des thématiques ou des
soit leur secteur d'activité. secteurs d’activité liés au développement durable comme
l’environnement.
Best effort ou pondération
Sélection d’entreprises démontrant une amélioration de critères
L’APPROCHE ENGAGEMENT
ESG dans le temps.
Influencer les pratiques ESG à travers le dialogue avec les
entreprises détenues en portefeuille.
À savoir sur les critères ESG

ENVIRONNEMENT
Quelle est l'influence des activités de l’entreprise sur l'environnement naturel ? Quelle est sa capacité à proposer des services et des
produits répondant aux défis environnementaux ?
Exemples : protection de la biodiversité, gestion de l’eau, efficacité énergétique, énergies renouvelables…
SOCIAL
Comment sont gérées les ressources humaines ? Quelles sont les relations entretenues avec les fournisseurs, les clients et les populations
auprès desquels l‘entreprise agit ?
Exemples : politique de formation du personnel, respect des droits du travail et des droits de l’Homme, relation avec la communauté civile,
…
GOUVERNANCE
Comment s’organisent les pouvoirs, les pratiques et la déontologie des dirigeants ? Quelle protection des actionnaires minoritaires est
mise en place ?
Exemples : politique de rémunération des dirigeants, lutte contre la corruption, droits des actionnaires minoritaires, féminisation du conseil
d’administration…

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" L’INVESTISSEMENT SOCIALEMENT RESPONSABLE"

Investissement
NOTRE PHILOSOPHIEsocialement
DE GESTION Responsable, un enjeux de société au cœur de votre
stratégie d’investissement
À retenir
La philosophie ISR de La Banque Postale dépasse les traditionnels critères ESG. Elle favorise, notamment, l’investissement à long terme
dans des entreprises développant des technologies de rupture en lien avec le développement durable et vise à influencer le
comportement des entreprises via un dialogue direct et l’exercice des droits de vote lors des assemblés générales.

Dans cet esprit, les entreprises retenues sont celles qui proposent des innovations et apportent des solutions dans les domaines :

De la TRANSITION ÉNERGÉTIQUE ET ÉCONOMIQUE, favorisant les nouveaux modes de consommation et de production

durables et la transition des énergies fossiles vers les énergies renouvelables,

Du DÉVELOPPEMENT DES TERRITOIRES, soutenant la création d’emploi, la création et le développement d’activités locales, ainsi
que le transfert de technologies et de compétences dans les pays en développement,

Et qui s’engagent :

Dans la GESTION DURABLE DES RESSOURCES HUMAINES OU NATURELLES, contribuant à la protection de l’environnement, à
la gestion de l’eau et des déchets, au respect des droits de l’Homme et du travail…,

Dans le cadre d’une GOUVERNANCE RESPONSABLE, encourageant le partage équitable de la valeur ajoutée, l’éthique des affaires,
la mixité homme-femme, la responsabilité fiscale…

La gestion ISR de La Banque Postale est un gage de transparence. Chacun de nos OPC ISR publie un rapport extra-financier dans lequel est
indiqué la méthodologie de sélection et le choix effectué au niveau des entreprises. Ce rapport permet de bénéficier d’une communication
exhaustive et régulière de la stratégie de l’OPC, de ses objectifs et des résultats obtenus en matière d’ISR.

DECOUVREZ NOS OPC ISR

Un ensemble d’OPC prenant en compte les critères ESG et permettant d’investir dans des produits adaptés à plusieurs profils investisseurs
et selon différentes thématiques (ISR ou finance solidaire).

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Banque et Citoyenne, La Banque Postale vous propose d’investir selon plusieurs orientations, chaque OPC
Investissement socialement Responsable, un enjeux de société au cœur de votre
bénéficiant de notre philosophie ISR
stratégie d’investissement

NOTRE APPROCHE ISR

UN ENGAGEMENT FORT SUR LES CRITERES ESG

DIVERSIFIEZ VOS INVESTISSEMENTS DANS LE CADRE D’UNE

APPROCHE ISR AVEC LBPAM ISR DIVERSIFIÉ

Tenter de bénéficier du potentiel de performance des marchés de taux et d’actions à l’échelle internationale. Différentes stratégies
ISR peuvent être sélectionnées et mises en œuvre, dans le cadre d’une gestion flexible.

Classification : mixte
Durée minimum de placement recommandée : 5 ans

Indicateur de risque :

À risque plus faible À risque plus élevé

Rendement potentiellement Rendement

plus faible potentiellement
plus élevé

Principaux risques : risque de perte en capital, risque lié à l’anticipation de

l'évolution des différents marchés (actions, obligations), risque de crédit, risque
de change, risque de volatilité, risque lié aux marchés émergents, risque
l’utilisation d’instruments financiers dérivés*…

À savoir

L’équipe de gestion sélectionne essentiellement des OPC ayant obtenu le label ISR public.

Par ailleurs, un objectif de maîtrise des fluctuations de l’OPC liées à l’évolution des marchés est recherché (volatilité moyenne
cible sur 5 ans glissants de 8%), hors conditions exceptionnelles de marché*.

()* : Pour une description plus complète des risques et de la volatilité, se référer au prospectus complet de l’OPC
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Investissement
CONCILIEZ socialement
DIVERSIFICATION Responsable,
GÉOGRAPHIQUE unSOCIÉTALE
ET RESPONSABILITÉ enjeuxAVEC
de société au cœur de votre
LBPAM ISR ACTIONS
stratégie EURO
d’investissement
L’objectif de l’OPC est d’investir dans les entreprises européennes engagées dans les principaux enjeux de développement durable et
de privilégier celles ayant une offre de produit répondant aux 9 thématiques durables suivantes : agriculture et alimentation
soutenables, énergies renouvelables, bâtiments verts, développement inclusif, économie circulaire, financement de l’économie réelle,
services et solutions environnementaux, santé & bien-être et transport et mobilité durables.

Classification : actions
Durée minimum de placement recommandée : 5 ans.

À retenir Indicateur de risque :

Les investissements se font dans des entreprises À risque plus faible À risque plus élevé
responsables, proposant des solutions aux principaux
enjeux de développement durable, selon l’analyse de
notre société de gestion LBPAM.
Rendement potentiellement Rendement
plus faible potentiellement
plus élevé

Principaux risques : risque de perte en capital, risque actions*...

PRIVILÉGIEZ LA THÉMATIQUE ENVIRONNEMENTALE GRÂCE À

LBPAM ISR ACTIONS ENVIRONNEMENT

À savoir
Une thématique environnementale : l’univers d’investissement
regroupe les sociétés appartenant : aux secteurs de l’eau, des
La pénurie des ressources et le changement climatique
énergies renouvelables (hydraulique, éolienne, photovoltaïque,
sont, selon l’analyse de la gestion, autant d’enjeux
biomasse…), du traitement des déchets et, plus généralement,
environnementaux que d’opportunités de croissance.
de toute activité ayant pour but de développer des
Pénurie des ressources : la croissance de la population,
technologies propres ou d’améliorer la protection de
estimée à 8,5 milliards en 2030, augmentera la demande
l’environnement. Ces sociétés sont, principalement, des
en eau de 50% ;
entreprises dont le siège social se situe dans l’Espace
Changement climatique : sans action de notre part,
Economique Européen ou en Suisse.
l'augmentation de la température pourrait atteindre
+7°C d'ici la fin du siècle.

À retenir

Les investissements, dans les sociétés, se font en tenant Indicateur de risque :

compte de leur aptitude à se développer de manière
durable en œuvrant pour l'environnement, en améliorant À risque plus faible À risque plus élevé
les conditions de travail de leurs salariés et en
développant des relations équilibrées avec l’ensemble de
leurs partenaires (clients, fournisseurs, actionnaires,
société civile). Rendement potentiellement Rendement
plus faible potentiellement
plus élevé

Classification : actions
Durée minimum de placement recommandée : 5 ans.
Principaux risques : risque de perte en capital, risque actions, risque de change, risque lié au thème de l’environnement*…
()* : Pour une description plus complète des risques et de la volatilité, se référer au prospectus complet de l’OPC
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ASSOCIEZ INVESTISSEMENT EN OBLIGATIONS ET

Investissement socialement Responsable, un enjeux de société au cœur de votre
DÉVELOPPEMENT DURABLE AVEC LBPAM ISR OBLI
stratégie d’investissement
ENTREPRISES

Participer au financement :
- d’entreprises de bonne qualité (les mieux notées), selon l’analyse de la gestion, les plus engagées dans la gouvernance
responsable, la gestion durable des ressources, la transition économique et énergétique, le développement des territoires,
- Des projets environnementaux via l’achat d’obligations vertes.
Classification : obligations
Durée minimum de placement recommandée : 5 ans. Indicateur de risque :
À risque plus faible À risque plus élevé

Principaux risques : risque de perte en capital, risque lié à

l’évolution des taux obligataires, risque de crédit*...
Rendement potentiellement Rendement
plus faible potentiellement
plus élevé

LA FINANCE SOLIDAIRE
SOUTENIR DES PROJETS A FORTE UTILITE SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE

La finance solidaire est une réponse concrète à certains enjeux de

société comme la lutte contre le chômage, l’accession à un logement
décent... À retenir
Elle permet de donner du sens à son investissement en participant aux
financement de projets entreprises et/ou d’associations à forte utilité Deux type de solutions existent :
sociale et environnementale. Les produits d’investissement solidaire et les
produits de partage.
La finance solidaire s’inscrit pleinement dans une démarche ISR
(Investissement Socialement Responsable)

À savoir PRIVILÉGIEZ L’APPROCHE SOLIDAIRE AU MOYEN DE

LBPAM ISR ACTIONS SOLIDAIRE
Les organismes solidaires partenaires sont notamment
L’OPC finance des organismes solidaires (entre 5 et 10 % de l’actif)
la Société d’Investissement France Active (SIFA) qui
menant des projets d’insertion ou de lutte contre l’exclusion.
favorise le retour à l’emploi de personnes en difficulté
Au-delà il est essentiellement investi dans des entreprises
d'insertion professionnelle et Habitat et Humanisme
européennes sélectionnées selon les critères ESG.
permettant aux familles et personnes seules en
Durée minimum de placement recommandée : 5 ans.
difficulté d'accéder à un logement décent et de
Classification : actions
bénéficier d'un accompagnement de proximité pour
récréer le lien social. Indicateur de À risque plus faible À risque plus élevé
risque :

Principaux risques : risque de perte en capital, risque actions, Rendement potentiellement Rendement
risque de change*… plus faible potentiellement
plus élevé

()* : Pour une description plus complète des risques et de la volatilité, se référer au prospectus complet de l’OPC
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Investissement
INVESTISSEZ socialement
DANS UN OPC Responsable,
DE PARTAGE AVEC un enjeux de société au cœur de votre
stratégie
LBPAM d’investissement
SRI HUMAN RIGHTS

Il permet de contribuer au financement des actions mises en œuvre par la Fédération Internationale des ligues des Droits de
l’Homme (FIDH).

Durée minimum de placement recommandée : 4 ans. Indicateur de

Classification : mixte risque :
À risque plus faible À risque plus élevé

Principaux risques : risque de perte en capital, risque lié à

l’évolution des taux obligataire, risque actions, risque de
change, risque de crédit*…
Rendement potentiellement Rendement
plus faible potentiellement
plus élevé

À savoir

Une sélection de valeurs respectant des critères extra-financiers définis en concertation avec la FIDH.
Pour les emprunts d’Etats, les critères reposent sur l’évaluation de la politique du pays en faveur des droits de l’Homme et de
l’environnement. En concertation avec la FIDH, la société de gestion adopte une démarche incitative, favorisant les Etats qui mènent
une politique active pour promouvoir les droits de l’Homme et de l’environnement, aussi bien sur leur propre territoire qu’à
l’extérieur.
Pour les actions et les emprunts du secteur privé, les critères portent, principalement, sur l’intégration par les entreprises des normes
internationales de droits de l’Homme dans leurs stratégies.

S’agissant d’un OPC de partage, 50 % des revenus annuels de LBPAM SRI Human Rights R sont versés à la FIDH sous forme de dons
ouvrant droit à une réduction d’impôt.

()* : Pour une description plus complète des risques et de la volatilité, se référer au prospectus complet de l’OPC
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LES LABELS :
UNInvestissement socialement
GAGE DE TRANSPARENCE Responsable, un enjeux de société au cœur de votre
stratégie d’investissement

Nos OPC ISR ont reçu le label ISR de manière à vous garantir la bonne prise en compte des critères environnementaux,
sociétaux et de gouvernance (ESG).
Par ailleurs, certains de ces fonds ont obtenu le label GREENFIN ou Finansol.

Lancé en 2016, le label ISR indique que l’OPC labellisé répond à un cahier des charges
précis exigeant non seulement la transparence et la qualité de la gestion ISR mais
demandant aussi aux OPC de démontrer l’impact concret de leur gestion ISR sur
l’environnement ou la société par exemple.

Nos OPC LBPAM ISR Diversifié, LBPAM ISR Actions Euro, LBPAM ISR Actions
Environnement, LBPAM ISR Actions Solidaire, LBPAM ISR Obli Entreprises et
LBPAM SRI Human Rights ont reçu le label ISR.

Le label Greenfin garantit l’orientation des investissements vers le financement de la

transition écologique et énergétique. Son objectif est d’apporter de la visibilité et de la
clarté au marché de l’ISR et d’orienter l’épargne longue vers le développement durable et
la transition énergétique. L’idée étant, in fine, d’inciter les entreprises à améliorer leurs
pratiques ESG. Il a, par ailleurs, la particularité d’exclure les fonds qui investissent dans des
entreprises opérant dans le secteur nucléaire et les énergies fossiles.

Notre OPC LBPAM ISR Actions Environnement a, également, reçu le label Greenfin.

Le label Finansol distingue, depuis 1997, les placements d’épargne solidaire. Il garantit,
ainsi, le financement d’activités à forte utilité sociale et environnementale dans une
transparence totale à l'égard des souscripteurs.
En savoir plus sur le label Finansol (https://www.finansol.org/)

Les OPC LBPAM SRI Human Rights et LBPAM ISR Actions Solidaire ont également
obtenu le label Finansol.

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stratégie d’investissement

INFORMATIONS CONSOMMATEURS

L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que les informations contenues dans le présent document ne sauraient
se substituer à l’exhaustivité de la documentation légale de l’OPC disponible sur labanquepostale.fr.
Par ailleurs, La Banque Postale ne saurait être tenue responsable de toute décision d’investissement prise ou non, sur la
seule base des informations contenues dans ce document. En effet, tout investissement comporte des inconvénients et
des avantages qu’il convient d’apprécier en fonction du profil personnalisé et étudié de chaque investisseur (rendement
souhaité, risques pouvant être supportés…).
Le placement en Bourse est risqué, vous pouvez subir des pertes. Les performances passées ne préjugent pas des
performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps.
La souscription des parts de ces OPC n’est pas permise aux ressortissants des Etats-Unis d’Amérique ou “U.S. Persons”
tels que définis dans le Prospectus.
Les conditions tarifaires sont disponibles et à jour dans la documentation règlementaire disponible sur simple demande
ou sur le site Internet labanquepostale.fr.
Le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) vous est remis avant toute souscription. Le prospectus est
disponible gratuitement sur simple demande ou sur labanquepostale.fr.
L’attention des investisseurs est attirée sur les liens capitalistiques existants entre les entités composant le Groupe La
Banque Postale.
LA BANQUE POSTALE – JUIN 2020

LA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENT- S.A. à Directoire et Conseil de Surveillance. Capital social 5 368 107,80
€. 34 rue de la Fédération, 75015 Paris. RCS Paris n°344 812 615.
LA BANQUE POSTALE - S.A. à Directoire et Conseil de Surveillance. Capital social 6 585 350 218 €. 115 rue de Sèvres,
75275 Paris CEDEX 06. RCS Paris n°421 100 645. ORIAS n°07 023 424.

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