Comparatif PER, PERP, Madelin, PERCO, article 83

Avantages Inconvénients
Sortie en capital à 100 %

Sortie anticipée en cas d’acquisition de la résidence Epargne indisponible

principale jusqu’à la retraite (sauf
cas de sortie anticipée)  
Table de mortalité garantie au jour de l’adhésion (sur
certains plans) en vue de la conversion du capital en Taxation obligatoire à
PER rente l’IR à la sortie (pas
d’option possible pour le
Pas de versement obligatoire annuel • Plafond de PFL à 7,5 %)
déductibilité important pour les TNS
Imposable à l’IFI (sauf
En cas de décès du titulaire avant la liquidation du plan, exceptions) 
possibilité d'attribuer un capital aux héritiers ou
bénéficiaires
Epargne indisponible
jusqu’à la retraite (sauf
cas de sortie anticipée)

Sortie en capital limité à

20 % du capital

Sortie pour l’acquisition

Pas de versement obligatoire annuel
de la résidence principale
uniquement au moment
Application du PFL de 7,5 % sur la sortie en capital
de la retraite (pas de sortie
PERP anticipée)
Sortie anticipée pour les petits contrats de moins de 2
000 € (réservée aux PERP)
Table de mortalité non
garantie au jour de
Non imposable à l’IFI
l’adhésion

En cas de décès du
titulaire avant la
liquidation du plan,
attribution aux héritiers
ou bénéficiaires d’une
rente uniquement
Contrat Sortie en rente uniquement Epargne indisponible
Madelin jusqu’à la retraite (sauf
Plafond de déductibilité important cas de sortie anticipée)

Table de mortalité garantie au jour de l’adhésion (sur Versement annuel

certains plans) en vue de la conversion du capital en obligatoire
rente
Sortie en rente
 Avantages Inconvénients

uniquement

Application du PFL de 7,5 % sur la sortie en capital En cas de décès du

(sortie en capital en cas de faible rente) titulaire avant la
liquidation du plan,
Non imposable à l’IFI attribution aux héritiers
ou bénéficiaires d’une
rente uniquement
Pas de versement obligatoire annuel

Sortie anticipée pour l’acquisition de la résidence Epargne indisponible

principale jusqu’à la retraite (sauf
cas de sortie anticipée)
Sortie en capital ou en rente à la retraite
PERCO Imposable à l’IFI
En cas de décès du titulaire avant la liquidation du plan,
possibilité d'attribuer un capital aux héritiers ou Peu de supports
bénéficiaires d’investissement proposés
(principalement FCPE)
Régime de faveur à l’entrée et à la sortie concernant
l’intéressement, la participation et l’abondement
Pas de versement annuel obligatoire

Sortie possible après 5 ans de détention des titres

Pas de versement obligatoire annuel

Sortie anticipée (mariage, naissance d’un 3ème enfant,
PEE acquisition de la résidence principale, etc.) Imposable à l’IFI

En cas de décès du titulaire avant la liquidation du plan,

le capital revient aux héritiers du titulaire

Régime de faveur à l’entrée et à la sortie concernant

l’intéressement, la participation et l’abondement
Contrat Sortie en rente uniquement Epargne indisponible
article jusqu’à la retraite (sauf
83 Pas de versement annuel obligatoire cas de sortie anticipée)

Non imposable à l’IFI Sortie en rente

uniquement

En cas de décès du
titulaire avant la
liquidation du plan,
attribution aux héritiers
ou bénéficiaires d’une
 Avantages Inconvénients

rente uniquement

Transfert possible
uniquement lorsque le
salarié n’est plus tenu
d’adhérer au contrat
article 83

Comparatif synthétique PER, assurance-vie, PERP, Contrat Madelin pour

obtenir des revenus complémentaires

Point de
Contrat Produit le plus
comparais PER Assurance-vie PERP
Madelin avantageux
on
Contrat
d'assurance de
groupe : fonds
euros, fonds
euros- Contrat en
croissance, euros, Contrat en Contrat en
Type de
unités de multisupports, euros ou en euros ou
contrat -
compte, unités unités de unités de multisupport
(supports)
de rente. compte ou compte. s.
devises.
Compte-titres :
acquisition de
titres financiers.

Disponibili Epargne Epargne Epargne Epargne Assurance-vie

té de indisponible disponible à indisponible indisponible
l'épargne jusqu’au départ tout moment jusqu’au jusqu’au PER au-delà de
en retraite (sauf (sans départ en départ en l'âge légal de
cas de imposition en retraite (sauf retraite (sauf départ en
déblocage cas de sortie cas de cas de retraite
anticipé : suite à un déblocage déblocage
accidents de la accident de la anticipé anticipé
vie ou vie) uniquement uniquement
acquisition de la en cas en cas
résidence d'accidents d'accidents
principale) de la vie : de la vie :
expiration expiration
Sortie en totalité des droits à des droits à
en capital à la chômage chômage
retraite suite à une suite à une
perte perte
involontaire involontaire
d'emploi d'emploi
Point de
Contrat Produit le plus
comparais PER Assurance-vie PERP
Madelin avantageux
on
uniquement,
ou PERP de
moins de 2
000 €) uniquement)

Sortie en Sortie en
capital rente
jusqu'à 20 % uniquement à
maximum à la retraite
la retraite /
80 % en
rente
PER
Obligation
Versement
Libres Libres Libres de versement Assurance-vie
s
annuel
PERP
Liquidation Liquidation
de la retraite de la retraite
Liquidation de
dans un dans un
la retraite dans
régime régime
un régime
obligatoire obligatoire
obligatoire Fixé dans le
Terme du d'assurance d'assurance
d'assurance contrat par le -
contrat vieillesse ou vieillesse ou
vieillesse ou à souscripteur
à l'âge à l'âge
l'âge minimal de
minimal de minimal de
la retraite (entre
la retraite la retraite
60 et 62 ans)
(entre 60 et (entre 60 et
62 ans) 62 ans)
Déduction du
revenu global + Déduction du
pour les TNS : revenu
déduction du catégoriel
Fiscalité à
revenu Déduction du (plafond
l'entrée
catégoriel Aucune revenu supplémentai PER
(avantage
(plafond global  re de 15 %
fiscal)
supplémentaire du revenu
de 15 % du professionnel
revenu )
professionnel)
Fiscalité à Versements Sortie en Sortie en Rente : IR  + PER
la sortie déduits rente : IR et rente : IR  + 9,1 % de
Rente : IR  sur 17,2 % de 9,1 % de prélèvements Par rapport à
la totalité de la prélèvements prélèvements sociaux sur l'assurance-vie :
rente + 17, 2 % sociaux sociaux sur la totalité de le gain fiscal à
de prélèvements sur une la totalité de la rente l'entrée du PER
Point de
Contrat Produit le plus
comparais PER Assurance-vie PERP
Madelin avantageux
on
sociaux sur une
fraction de la
rente (40 % si le
titulaire a entre
60 et 69 ans) permet
Capital : IR sur de constituer un
le montant des capital plus
primes important à
déduites / PFU terme et
fraction de la
sur les intérêts compense la
rente (40 % si
fiscalité
le titulaire a
Versements non pénalisante
entre 60 et 69
déduits (cependant la
ans)
Sortie en taxation du PER
rente : IR et 17, la rente à la sortie
Sortie en
2 % de entraîne
capital :
prélèvements Sortie en également une
Taxation des
sociaux sur une capital : IR hausse du RFR)
seuls Intérêts
fraction de la ou option
au PFU
rente seulement PFL 7,5 % Par
(40 % si le + 9,1 % de rapport
Intérêts latents
titulaire a entre prélèvements au PERP
taxables aux
60 et 69 ans) sociaux / contrat
prélèvements
Sortie en Madelin 
sociaux au
capital : : taxatio
moment de la
Taxation des n aux
conversion du
seuls Intérêts au prélève
capital en
PFU  ments
rente
  sociaux
Intérêts à 6,88
latents non % (17,2
taxables aux x 40 %)
prélèvements contre
sociaux au 9,1 %
moment de la
conversion du
capital en rente
IFI PER compte- Imposable à Non Non
titres et PER l'IFI à hauteur imposable à imposable à
assurance  : de la valeur l'IFI  l'IFI  PERP
soumis à l'IFI à des unités de
hauteur de la comptes Contrat Madelin
valeur actifs représentatives
immobiliers des actifs
(sauf en cas immobiliers
d'investissement (sauf en cas
dans des SIIC, d'investisseme
Point de
Contrat Produit le plus
comparais PER Assurance-vie PERP
Madelin avantageux
on
nt dans des
SIIC, ou si le
ou si le titulaire titulaire du
du PER détient contrat détient
moins de 10 % moins de 10 %
du capital social du capital
d'une société social d'une
opérationnelle société
ou si l'OPC opérationnelle
détient moins de ou si l'OPC
20 % d'actifs détient moins
immobiliers) de 20 %
d'actifs
immobiliers)
Attribution
d'une rente ou
d'un capital 
Attribution
Fiscalité (*) 
d'une rente
Attribution Attribution
uniquement
Droits de d'une rente ou d'une rente
succession si d'un capital  uniquement
Fiscalité  
PER compte-
titres Fiscalité   Fiscalité   Assurance-vie si
Abattement d
Décès (exonération du primes versées
e 152 500 €
pendant la conjoint ou du Abattement de Exonération avant 70 ans
(CGI. art.
phase partenaire de 152 500
990 I)
d'épargne PACS) €  (CGI. art. Rente PER assurance
(et décès 990 I) taxable si décès avant
Rente
avant 70 Abattement de annuellement 70 ans
taxable
ans) 152 500 € si Intérêts latents : IR et aux
annuellement
PER assurance taxables aux prélèvements Contrat Madelin
: IR et aux
(CGI. art. 990 I) prélèvements sociaux à 10,
prélèvements
sociaux au 1 % sur la
sociaux à 10,
Intérêts latents moment du totalité de la
1 % sur la
non taxables décès rente
totalité de la
aux
rente
prélèvements
sociaux au
moment du
décès
Décès Attribution Attribution Attribution Attribution Assurance-vie si
après la d'une rente d'une rente ou d'une rente d'une rente primes versées
liquidation (réversion) si le d'un capital  uniquement uniquement avant 70 ans
du plan  titulaire est (réversion)  (réversion) 
sorti en rente Fiscalité   PER si décès
Point de
Contrat Produit le plus
comparais PER Assurance-vie PERP
Madelin avantageux
on

Fiscalité : 

Droits de
succession si
Abattement de
PER compte-
152 500
titres (exonérati
€  (CGI. art.
on du conjoint Exonération 
990 I)
ou du partenaire si primes
avant 70 ans
de PACS) versées
Intérêts latents Exonération
régulièremen
taxables aux Contrat Madelin
Exonération si t pendant au
prélèvements
PER assurance moins 15 ans
sociaux au
avec réversion
moment du
au profit du
décès
conjoint, du
partenaire de
PACS ou des
enfants
(*) Application de la fiscalité de l'assurance-vie (articles 990 I et 757 B du CGI) a
quelques différence près :La taxation au titre de l'article 990 I ou 757 B du CGI
dépend de l'âge du titulaire du plan au jour de son décès pour le PER (et non l'âge
du titulaire au jour du versement des primes pour l'assurance-vie).
Par ailleurs, l'assiette de l'article 757 B du CGI est constituée du capital décès ou la
valeur capitalisée de la rente pour le PER (et non du cumul des primes versées
comme l'assurance-vie) : ainsi, les intérêts acquis sur un PER sont taxés au décès,
contrairement à l'assurance-vie.
Enfin, les intérêts latents sur le PER ne sont pas taxables au moment du décès ou
au moment de la conversion du capital en rente (contrairement à l'assurance-vie).