Édition 2020

Livret d’épargne
salariale
Chez Orange, chaque salarié est unique et l’entreprise favorise l’engagement de chacun.
C’est pourquoi Orange propose à chacun d’utiliser à sa convenance des dispositifs d’épargne
salariale attrayants. Découvrez-les dans ce livret !
L’épargne salariale :
le PEG
Le Plan d’Épargne Groupe (PEG) est un dispositif d’épargne ouvert aux
sociétés françaises du groupe Orange. Il permet aux salariés de se constituer
une épargne à moyen terme (5 ans) avec l’aide de l’entreprise.
Pourquoi un PEG ?
Le PEG me permet de constituer une épargne à des
conditions avantageuses : une fiscalité favorable, une aide
financière d’Orange qui prend aussi en charge la plupart des
frais.
Comment en bénéficier ?
L’adhésion au PEG est automatique lors du premier verse-
ment effectué après 3 mois d’ancienneté dans le Groupe.
Auparavant, j’aurai reçu par courrier mon identifiant et mon
mot de passe afin de me connecter au site du gestionnaire de
l’épargne salariale d’Orange : www.amundi-ee.com.
Comment l’alimenter ?
J’alimente mon PEG à ma convenance par des versements
volontaires et/ou par des sommes issues de la participation
et/ou de l’intéressement.
Quels types de placements sont proposés ?
Le PEG propose des Fonds Communs de Placement
d’Entreprise (FCPE) constitués en proportion variable
d’actions, d’obligations, de produits monétaires et de titres
« solidaires », dans lesquels je répartis librement mon
épargne.
Comment Orange m’aide-t-il dans mon effort d’épargne ?
Orange peut accompagner mon effort d’épargne en versant
un montant complémentaire à mes versements, appelé
abondement. De plus, Orange prend à sa charge une très
Le
saviez-vous ?
Dans le PEG, je peux donner du
sens à mon épargne en
choisissant d’orienter mon argent
vers un fonds géré sur la
thématique du développement
durable et solidaire comme le
fonds Dynamis Solidaire.
2 Livre d’épargne salariale 2020
large part des frais comme, par exemple, ceux sur versement
ou d’arbitrage.
Quels sont les avantages fiscaux du PEG ?
Les sommes issues de la participation et de l’intéressement
investies dans mon PEG sont exonérées de l’impôt sur le
revenu. Par ailleurs, lors du retrait de mon épargne, les
plus-values éventuelles sont assujetties aux seuls
prélèvements sociaux (17,2 %) et non pas au prélèvement
forfaitaire unique (30 %).
Est-il possible de modifier la répartition de mes
placements ?
Au sein du PEG, je peux modifier la répartition de mes
placements lors de trois périodes d’arbitrages par an. Elles
ont lieu en principe, en mars, mai et septembre. Il est
également possible de transférer, à tout moment, tout ou
partie de mon épargne du PEG vers l’épargne retraite du
PERCO.
Quand disposer de mon épargne ?
Les sommes que j’ai épargnées dans le PEG seront
disponibles à l’issue d’une période de 5 ans. La loi a
cependant prévu des cas de sortie anticipée sans remise en
cause des avantages fiscaux.
Liste des cas légaux de sortie anticipée du
PEG :
◾ Cessation du contrat de travail dont départ à la
retraite
◾ Acquisition, agrandissement ou construction de la
résidence principale
◾ Remise en état de la résidence principale
◾ Mariage ou conclusion d’un PACS
◾ Naissance ou adoption du 3e enfant et des suivants
◾ Divorce, séparation, dissolution du PACS, avec
garde d’au moins un enfant
◾ Invalidité du titulaire, de ses enfants, conjoint ou
partenaire lié par un PACS
◾ Décès du titulaire, du conjoint, du partenaire lié par
un PACS
◾ Création ou reprise d’une entreprise
◾ Surendettement
Nouveau cas de déblocage anticipé depuis le
8 juin 2020, pour les violences conjugales.
Les fonds du PEG
Fonds Composition Performances Niveau de risque
sur 5 ans et rendement
2015-2019 Faible = 1, Elevé = 7

Equilibris Obligations diversifiées à court terme, zone euro +0,46 % 1/7

Evolutis 55 à 85 % obligations, 10 à 40 % actions, 0 à 20 % diversification +16,06 % 3/7

Dynamis Solidaire 60 à 70 % actions, 30 à 40% obligations et monétaire y/c 5 à 10 % titres +72,11 % 5/7
solidaires. Fonds ISR géré sur la thématique du développement durable.

Orange Actions 100 % actions Orange, parts C (Capitalisation) : dividendes réinvestis dans le +15,07 % 6/7
Classique (parts C) PEG (non imposés)

Orange Actions 100 % actions Orange, parts D (Distribution) : dividendes payés sur votre +15,07 % 6/7
Classique (parts D) compte bancaire (imposés)

Important : les performances passées ne garantissent pas les performances futures.

NB : d’autres fonds historiques sont fermés aux souscriptions et ne sont pas présentés ici.

Synthèse du PEG

Participation
(exonérée d’impôt)

Plan d’Épargne Sortie possible

Intéressement Groupe en capital après 5 ans.
(exonéré d’impôt) Je bénéficie d’une
Abondement éventuel Je choisis un ou fiscalité avantageuse.
si versement effectué plusieurs fonds
dans le fonds Orange
Actions Classique
Versements volontaires
des salariés

Être actionnaire salarié d’Orange

Qu’est-ce que l’actionnariat salarié ?
En étant actionnaire salarié, je possède une partie du capital
d’Orange via la détention d’actions. J’exerce ainsi les droits
attachés à ces actions et je perçois les éventuels dividendes.
Quels sont les droits en tant qu’actionnaire
salarié ?
En étant détenteur d’actions Orange, je perçois le dividende
décidé par l’Assemblée générale d’Orange. En tant que
porteur de parts du fonds Orange Actions, j’élis mes
représentants au Conseil de surveillance de ce fonds qui
exerce les droits de vote aux Assemblées générales. En tant
qu’actionnaire au nominatif pur chez BNP Paribas, la
détention d’actions Orange me confère le droit de voter
directement aux Assemblées générales.
◾j’effectue un versement volontaire dans le fonds Orange
Actions du PEG,
◾je réinvestis le dividende de mes actions Orange dans le
PEG,
◾je souscris aux offres d’achat d’actions proposées par
Orange à des conditions préférentielles,
◾je bénéficie de plans d’attribution gratuite d’actions mis en
place par Orange.
Que représente l’actionnariat salarié ?
Aujourd’hui, 73 % des salariés d’Orange en France et un peu
plus de 50 % dans le Groupe sont actionnaires d’Orange. Ils
détiennent un peu plus de 5 % du capital de l’entreprise et
près de 9 % des droits de vote à l’Assemblée générale. Les
salariés sont le 2e actionnaire après l’État français.

Comment devenir actionnaire salarié d’Orange ?

J’ai plusieurs façons de devenir actionnaire d’Orange :
◾j’investis ma participation et/ou mon intéressement aux
résultats dans le fonds Orange Actions du PEG,

Livre d’épargne salariale 2020 3

L’épargne retraite :
le PERCO
Le Plan d’Épargne Retraite Collectif (PERCO) est un dispositif d’épargne
ouvert aux sociétés françaises du Groupe qui permet aux salariés, avec l’aide
de l’entreprise, de se constituer une épargne en vue de leur retraite.
Pourquoi un PERCO ?
Avec le PERCO, Orange m’accompagne dans la constitution
d’une épargne accessible à la retraite ou l’achat de ma
résidence principale, à des conditions avantageuses : une
fiscalité favorable, une aide financière d’Orange qui prend
aussi en charge une partie des frais.
Comment en bénéficier ?
L’adhésion au PERCO est automatique lors de
mon premier versement effectué après 3 mois d’ancienneté
dans le Groupe.
Comment l’alimenter ?
J’alimente mon PERCO à ma convenance par des
versements volontaires et/ou par des sommes issues de la
participation et/ou de l’intéressement mais aussi par transfert
de jours issus de mon Compte Épargne Temps (max. 5 jours
par an).
Quels types de placements sont proposés ?
Le PERCO propose des FCPE constitués en proportion
variable d’actions, d’obligations, de produits monétaires et de
titres « solidaires », dans lesquels je répartis librement mon
épargne. Je peux aussi donner du sens à mon épargne en
choisissant d’orienter mes placements vers un fonds
socialement responsable et solidaire comme par exemple le
Le
saviez-vous ?
En choisissant la gestion pilotée
du PERCO mon épargne est
automatiquement répartie en
fonction de mon horizon de
placement et de mon profil
d’épargnant (prudent, équilibré,
dynamique).
4 Livre d’épargne salariale 2020
fonds Epsens Emploi Santé Solidaire. Dans le PERCO, deux
modes de gestion me sont proposés : la gestion libre et la
gestion pilotée.
Comment Orange m’aide-t-il dans mon effort d’épargne ?
Orange peut accompagner mon effort d’épargne en versant
un montant complémentaire à mes versements, appelé
abondement. L’accord qui définit le PERCO garantit un
abondement annuel minimum de 450 € bruts pour un
versement de 600 € bruts. De plus, Orange prend à sa charge
une large part des frais de l’épargne.
Quels sont les avantages fiscaux du PERCO ?
Les sommes issues de la participation et de l’intéressement
investies dans mon PERCO sont exonérées de l’impôt sur le
revenu. Par ailleurs, lors du retrait de mon épargne, les
plus-values éventuelles sont assujetties aux seuls
prélèvements sociaux (17,2 %) et non pas au prélèvement
forfaitaire unique (30 %).
Est-il possible de modifier la répartition de mes
placements ?
Si j’ai choisi la gestion libre, je peux modifier à tout moment la
répartition de mon épargne parmi les fonds proposés. Je
peux également à tout moment modifier le mode de gestion,
gestion libre ou gestion pilotée, pour tout ou partie de mon
épargne.
Quand disposer de mon épargne ?
Les sommes que j’ai épargnées seront disponibles lorsque je
partirai à la retraite. La loi a cependant prévu des cas de sortie
anticipée, sans remise en cause des avantages fiscaux.
Liste des cas légaux de sortie anticipée du
PERCO :
◾ Acquisition ou construction de la résidence
principale
◾ Remise en état de la résidence principale
◾ Expiration des droits à l’assurance chômage
◾ Invalidité du titulaire, de ses enfants, conjoint ou
partenaire lié par un PACS
◾ Décès du titulaire, du conjoint, du partenaire lié par
un PACS
◾ Surendettement
La gestion pilotée du PERCO
Mon épargne est répartie automatiquement entre les fonds : Actions Euro Monde, Obligations Euro Monde et Monétaire Euro.
Cette répartition est calculée selon la date à laquelle j’envisage d’utiliser mon épargne, date de départ à la retraite ou date à laquelle
j’envisage l’achat de ma résidence principale et le niveau de risque que j’ai choisi : profil prudent, équilibré ou dynamique.

Profil prudent Profil équilibré Profil dynamique

100 % 100 % 100 %

50 % 50 % 50 %

0% 0% 0%
20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1
nombre d’années avant l’échéance nombre d’années avant l’échéance nombre d’années avant l’échéance

fonds Actions fonds Oligations fonds Monétaire

À 13 ans et plus de l’échéance : À 13 ans et plus de l’échéance : À 12 ans et plus de l’échéance :

◾ 50 % dans le fonds Actions ◾ 80 % dans le fonds Actions ◾ 100 % dans le fonds Actions
◾ 50 % dans le fonds Obligations ◾ 20 % dans le fonds Obligations À 2 ans de l’échéance :
À 2 ans de l’échéance : À 2 ans de l’échéance : ◾ 20 % dans le fonds Actions
◾ 1 % dans le fonds Actions ◾ 40 % dans le fonds Obligations
◾ 5 % dans le fonds Actions ◾ 40 % dans le fonds Monétaire
◾ 4 % dans le fonds Obligations ◾ 35 % dans le fonds Obligations
◾ 95 % dans le fonds Monétaire ◾ 60 % dans le fonds Monétaire

Avantage : à l’approche de mon échéance et selon le profil choisi, mon épargne est progressivement et automatiquement répartie en
diminuant la part des fonds les plus risqués. Cette gestion est faite pour moi si je ne suis pas familier des placements financiers ou si je n’ai
pas le temps de suivre mon épargne.

Les fonds du PERCO

Fonds Composition Performances Niveau de risque
sur 5 ans et rendement
2015-2019 Faible = 1, Elevé = 7

Monétaire Euro 100 % monétaire, zone euro -0,90 % 1/7

Obligations Euro Monde 100 % obligations internationales +12,43 % 3/7

Actions Euro Monde 65 % à 100 % actions internationales, 0 à 35 % diversifiés +41,3 % 5/7

Epsens Emploi Santé 60 à 100 % actions, 0 à 40 % obligations, y/c 5 à 10 % titres +20,42 % 6/7
Solidaire solidaires, zone euro. Fonds ISR, titres choisis en fonction de
critères sociaux et de développement durable.

Important : les performances passées ne garantissent pas les performances futures.

NB : d’autres fonds historiques sont fermés aux souscriptions et ne sont pas présentés ici.

Synthèse du PERCO

Participation
(exonérée d’impôt)

Intéressement Abondement éventuel Plan d’Épargne

(exonéré d’impôt) versé par l’entreprise
Retraite Collectif Sortie possible
en capital ou en rente
Versements volontaires Gestion libre : je choisis les fonds à la retraite.
des salariés parmi ceux proposés. Je bénéficie
d’une fiscalité
Gestion pilotée : j’opte pour avantageuse.
Transferts issues du PEG une répartition automatique de
mon épargne.

Abondement éventuel
Transferts de droits CET
versé par l’entreprise

Livre d’épargne salariale 2020 5

Épargner au sein du
PEG et du PERCO

La participation
La participation est un dispositif légal, complémentaire des
dispositifs de rémunération existants.
Elle permet de redistribuer une partie des résultats aux
salariés du Groupe en France. Son montant est calculé en
fonction du Résultat d’Exploitation des sociétés adhérentes à
l’accord du Groupe. Il varie donc chaque année.
Le calcul de l’enveloppe de participation
Le montant global de la participation du Groupe est calculé
selon une formule spécifique à Orange. Cette formule est
dérogatoire à la formule légale, afin que le montant de la
participation soit davantage lié aux efforts des salariés et aux
résultats du Groupe. Ces dernières années, la formule
dérogatoire de calcul a permis de distribuer significativement
plus que ne l’aurait permis l’application stricte de la formule
légale.
Les bénéficiaires de la participation
Tous les salariés du Groupe en France (sociétés comprises
dans le périmètre de l’accord) bénéficient de la participation.
Un minimum de 3 mois d’ancienneté dans le Groupe est
requis l’année dont les résultats sont pris en compte pour le
calcul de la participation.
L’intéressement
L’intéressement est un dispositif facultatif négocié avec les
organisations syndicales, permettant d’associer
financièrement les salariés aux résultats de l’entreprise.
Chaque société du Groupe a la possibilité de négocier un
accord d’intéressement. Dans le Groupe, des indicateurs de
performance financière et de qualité de service sont
fréquemment utilisés pour déterminer l’enveloppe
d’intéressement. Cette enveloppe est ensuite répartie le plus
souvent en fonction du salaire et de la présence des salariés.
L’intéressement est exonéré de cotisations sociales (sauf
CSG et CRDS). Il n’est pas imposable si je décide de le placer
dans le PEG et/ou le PERCO. En revanche, l’intéressement
devient imposable si je choisis de le percevoir sur mon
compte bancaire.
Orange complète le versement de l’intéressement dans le
PEG et le PERCO par un abondement dont le montant est
défini tous les ans.

Avantages fiscaux et sociaux de la participation

La participation est exonérée de cotisations sociales (sauf
CSG et CRDS). Elle n’entre pas dans le revenu imposable si je
l’investis dans le PEG ou le PERCO. En revanche, elle devient
imposable si je choisis de la percevoir directement sur mon
compte bancaire.

Répartition de l’enveloppe de participation

La participation est répartie entre les bénéficiaires en
fonction de leur salaire et de la durée de leur contrat durant
l’année. Les calculs favorisent les premiers niveaux de
salaires.

Le placement de ma participation est-il abondé ?

Orange complète les versements de participation dans le
PERCO par un abondement dont le montant est négocié tous
les ans. En revanche, le versement de la participation sur le
PEG n’est pas abondé.

6 Livre d’épargne salariale 2020

Quelques définitions
Abondement : versement complé-
mentaire de l’entreprise aux versements
du salarié dans le PEG et le PERCO.
Action : titre de propriété portant sur
une partie d’une entreprise.
Attribution gratuite d’actions :
dispositif permettant d’attribuer
gratuitement des actions Orange aux
salariés au terme d’un délai fixé
préalablement et sous certaines
conditions.
Dividende : revenu versé par la société
à ses actionnaires sur décision du
Conseil d’administration et soumis au
vote de l’Assemblée générale des
actionnaires.
Fonds Commun de Placement
Entreprise (FCPE) : support de
placement constitué de valeurs
mobilières (actions, obligations,
placements monétaires et titres
« solidaires ») et détenu en copropriété
par les salariés.
Fonds solidaire : fonds détenant
entre 5 % et 10 % de titres
d’entreprises non cotées à forte
vocation sociale et environnementale.
ISR (Investissement Socialement
Responsable) : investissement
individuel ou collectif effectué selon
des critères sociaux,
environnementaux, éthiques. Ces
critères viennent s’ajouter aux critères
financiers traditionnellement utilisés
par une collectivité publique.
Nominatif pur : actions inscrites à
mon nom dans les livres de la société
émettrice, en l’occurrence Orange,
auprès de la banque qu’elle a choisie
(BNP Paribas).
Obligation : titre de dette à long terme
(plus d’un an) représentant une part
d’emprunt émis par une société, un
État, une banque, ou par une
collectivité publique sur une durée
limitée et servant un taux d’intérêt
(coupon) prévu à l’avance.
Placement monétaire : titre de dette
à court terme (de 1 jour à quelques
mois) représentant une part d’emprunt
émis par une société, un État, une
banque, ou par une collectivité
publique.
Plus-value : gain obtenu sur la vente
d’un titre, c’est-à-dire la différence
positive entre le prix de cession et le
prix d’achat.
Transfert : permet de déplacer des
sommes d’un PEG vers un PERCO.
Versement volontaire : versement
(hors participation ou intéressement)
dans un fonds du PEG ou du PERCO.
Le total des versements volontaires
annuels dans le PEG et le PERCO ne
peut excéder le quart de ma
rémunération brute annuelle.

Les e-services et vous

Orange s’inscrit dans une démarche responsable permettant d’accélérer progressivement sa digitalisation interne. Dans ce
contexte, Orange a demandé à Amundi de vous donner accès gratuitement à son offre de services dématérialisés (e-services) pour
la gestion de votre épargne salariale. C’est pourquoi, il est important de veiller à ce que vos coordonnées (mobile et mail) soient à
jour sur votre espace personnel du site www.amundi-ee.com.

Anoo, l’épargne salariale

Pour découvrir nos vidéos pédagogiques ainsi qu’un descriptif complet du fonctionnement du PEG et du PERCO

Épisode 01 | L’épargne salariale, en Épisode 05 | Comment gérer son Épisode 09 | Pourquoi choisir la
quoi ça me concerne ? épargne salariale ? gestion pilotée du PERCO ?

Épisode 02 | Le PERCO, une Épisode 06 | Comment devenir Épisode 10 | Investir solidaire et

solution simple pour préparer sa
retraite.
Épisode 03 | Que devient mon
épargne à la retraite ?
Épisode 04 | Comment choisir le bon
placement ?
actionnaire salarié ? responsable, pourquoi pas ?
Épisode 07 | Épisode 11 | Qu’est-ce que le
Evolutis ou Dynamis, quel fonds nominatif pur ?
choisir ?
Épisode 12 | Parts C et D... quelles
Épisode 08 | Période d’arbitrage du différences lors du versement du
PEG, je fais quoi ? dividende ?

Livre d’épargne salariale 2020 7

Vos rendez-vous 2020 sur
l’épargne salariale

Mar. Avr. Mai

02 au 15/03 01/04 19/05

Période d’arbitrage du PEG Livraison des actions gratuites Assemblée générale des
04 au 20/03 Orange Vision 2020 actionnaires (Salle Pleyel, Paris)
Choix d’affectation de votre 03 au 21/04 25/05 au 07/06
participation Choix d’affectation de votre Période d’arbitrage du PEG
intéressement

Jun. Sep. Déc.

04/06 14/09 au 27/09 Date à confirmer

Paiement du solde de Période d’arbitrage du PEG Paiement d’un acompte sur
dividende de l’exercice 2019 dividende de l’exercice 2020

Une question ?
08 00 20 20 20
Des opérateurs disponibles du lundi au
vendredi de 9h à 17h et le samedi de 8h30 à
12h30.

www.amundi-ee.com
Pour connaître à tout moment la valeur
de votre portefeuille et faire toutes vos
opérations.

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votre PEG et/ou votre PERCO depuis votre
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Orange SA au capital de 10 640 226 396 € - 78 rue Olivier-de-Serres – 75015 Paris – 380 129 866 RCS Paris - Direction des Relations Actionnaires – février 2020