25/08/2021 SEP - Société en participation | Bpifrance Création

Préparez-vous à réussir votre création d’entreprise

SEP - Société en participation

La société en participation (SEP) est une société qui, contrairement aux autres, n'est
pas immatriculée au Registre du commerce et des sociétés. Elle n'a donc pas de
personnalité morale. Elle est de nature civile ou commerciale selon que son objet est
civil ou commercial.

Sommaire

Principales caractéristiques
Fonctionnement
Responsabilité
Régime fiscal
Régime social
Transmission
Principaux avantages et inconvénients

Principales caractéristiques

L'activité peut être civile ou commerciale.

La société n'a pas de personnalité morale. Elle n'a donc pas de patrimoine propre, n'est pas titulaire
de créances ni de dettes. Par exemple, le contrat de bail est établi au nom du gérant, précédé le cas
échéant de celui de la société.

Elle peut être portée à la connaissance des tiers par la publication d'un avis dans un journal
d'annonces légales. Danc ce cas, elle est dite "ostensible" ; dans le cas contraire, elle est dite
"occulte".

Il faut au moins 2 associés, personnes physiques ou morales, pour constituer une SEP. Il n'existe
pas de maximum.

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Aucun apport minimal n'est obligatoire pour constituer une SEP.

Les associés ne peuvent faire que des apports en jouissance, en industrie, ou encore en apportant
des biens à une indivision constituée entre eux pour être utilisée dans l'intérêt commun (une
convention est établie sous la forme d'un écrit désignant les biens indivis et la quote-part
appartenant à chaque indivisaire).

Les biens acquis en cours de vie sociale avec les bénéfices réalisés par la SEP figurent à l'actif du
bilan fiscal (il s'agit uniquement d'un "patrimoine fiscal") et sont réputés "indivis" entre les associés.

Les associés s'engagent à partager les bénéfices et à contribuer aux pertes, comme dans toute
société.

Elle est créée pour une durée déterminée ou indéterminée. Elle peut être créée pour le temps de la
réalisation d'une opération en commun (exemple : achat et revente d'un lot de tableaux), voire pour
le lancement d'une activité, ou encore le rapprochement d'entreprises ou de professionnels
libéraux. Les associés choisissent parfois la SEP pour ne pas révéler leur association aux tiers.

Un arrêt de la Cour de cassation du 27 novembre 2019

précise que les dispositions permettant à l'associé d'une
société en participation à durée indéterminée de dissoudre à
tout moment celle-ci par une notification adressée aux autres
associés ne sont pas applicables aux sociétés en
participation de professionnels.

Ce sont les associés, entrepreneurs individuels ou sociétés, qui agissent en leur nom pour le
compte de tous.
Cette société est très proche de la "société créée de fait" mais s'en distingue par la volonté des
associés :

dans le cas de la société en participation, les associés ont convenu de ne pas immatriculer
leur société,
dans le cas de la société créée de fait, ils n'ont pas exprimé leur volonté de constituer une
société mais se sont comportés "de fait" comme des associés.

Bien que ce ne soit pas obligatoire juridiquement, la création d'une SEP nécessite de rédiger des
statuts prévoyant, de manière précise, les modalités de son fonctionnement.

Fonctionnement
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La direction de la société peut être confiée à un ou plusieurs gérants.

Les statuts fixent librement les modalités de fonctionnement de la société.

Responsabilité

Principe : les associés (généralement le gérant) contractent en leur nom personnel et sont seuls
engagés à l'égard des tiers.

Toutefois, lorsqu'ils se comportent vis-à-vis des tiers en "associés" (ce qui est le cas le plus
fréquent), leur responsabilité est indéfiniment engagée (solidairement lorsque l'activité est
commerciale).

Régime fiscal

Régime fiscal de la société

Bien que la SEP ne soit pas immatriculée au Registre du commerce et des sociétés (RCS), elle fait
obligatoirement l'objet d'une déclaration auprès du service des impôts des entreprises.
Elle est tenue de produire chaque année une déclaration de ses résultats et doit tenir une
comptabilité régulière.
Son régime fiscal est identique à celui des sociétés de personnes lorsque les noms et adresses de
tous les associés ont été communiqués à l'administration (imposition au titre de l'impôt sur le
revenu au nom des associés).

L'administration fiscale instaure une dispense de déclaration de résultats et d'attribution préalable

de numéro de Siren à partir des déclarations de revenus 2014 souscrites en mai 2015.

Dans le cas contraire, la quote-part de bénéfices des associés "non identifiés" est passible de
l'impôt sur les sociétés au nom du gérant.
Les charges afférentes au "patrimoine fiscal" (frais d'acquisition, intérêts d'emprunts,
amortissements, etc) sont déductibles du bénéfice social ; les plus-values de cession éventuelles
sont imposées selon le régime des plus-values professionnelles.

La société peut opter pour l'impôt sur les sociétés. Cette option est alors irrévocable.

A noter : dans les SEP, c'est le gérant qui est redevable de la cotisation foncière des entreprises.

Régime fiscal des associés

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Lors de la constitution de la société et de son patrimoine indivis, des droits d'enregistrement ou de

mutation peuvent être dus, selon les cas.
En cours de vie de la société, chaque associé est imposé pour la partie des bénéfices qui lui revient
au titre de l'impôt sur le revenu (catégorie BIC pour une activité commerciale ou artisanale, BA pour
une activité agricole ou BNC pour une activité libérale), sauf lorsque la société a opté pour l'impôt
sur les sociétés.
Cette règle vaut pour les associés qui sont indéfiniment responsables et dont les noms et adresses
ont été communiqués à l'administration.

Régime social

Régime social des associés

Les associés, personnes physiques, qui exercent leur activité dans le cadre d'une SEP, sont tenus
d'être immatriculés aux caisses sociales dont ils relèvent selon la nature de leur activité
(commerciale, artisanale ou libérale).

Les associés n'exerçant pas d'activité professionnelle dans la société n'ont pas d'obligations en
matière sociale.

Régime social du gérant

Le gérant est affilié aux caisses sociales des travailleurs non-salariés correspondant à la nature de
son activité.

Depuis le 1er janvier 2013 :

la part des dividendes perçus par le gérant ou par son conjoint, son partenaire pacsé ou ses
enfants mineurs, est assujettie à cotisations sociales pour la fraction supérieure à 10 % du
capital social, des primes d'émission et des sommes versées en compte courant;
le gérant majoritaire ne peut plus déduire forfaitairement de sa rémunération, des frais
professionnels (à hauteur de 10 %) pour déterminer l'assiette de calcul de ses charges
sociales. Cependant, la déduction de ses frais réels reste possible.

Transmission

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Cession des droits dans la société obligatoirement à l'unanimité sauf clause contraire des
"statuts".
Droits d'enregistrement de 3 %, avec abattement égal au rapport entre la somme de 23 000 € et le
nombre de parts sociales dans la société (à la charge de l'acquéreur).
Plus-values professionnelles (à la charge du vendeur).

A noter : la SEP peut être transformée en SARL, en SA, en cas de développement économique
important de l'activité.

Principaux avantages et inconvénients

Principaux avantages

Absence de capital minimum.

Liberté laissée aux associés pour faire fonctionner l'entreprise.

Principaux inconvénients

Absence de personnalité morale.

Responsabilité indéfinie et (si activité commerciale) solidaire en cas de SEP ostensible.
Nécessité de prévoir dans l'acte de constitution les règles de fonctionnement de la société,
ainsi que les évènements susceptibles d'occasionner des conflits entre les associés.
Coût et difficultés en cas de séparation des associés (le partage des biens indivis ne se fait
qu'après dissolution de la société).

Juillet 2020

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