CELPAID-FINANCES SA 

est un Système Financier

Décentralisé et un Emetteur de Monnaie Electronique au capital
social de 1700 000 000 F CFA, agréé par la Banque Centrale
des Etats de l’Afrique de l’Ouest (BCEAO) et le Ministère de
l'Economie et des Finances sous le n°A-1.1/15-03
Notre siège social est à Cocody II Plateaux – Boulevard Latrille.
CELPAID est la toute première entreprise de paiement par téléphone portable en Côte d’Ivoire. 
CELPAID est né au quatrième trimestre 2007; et nous avons obtenu notre agrément ATCI le 08 décembre 2007.
Ainsi, CELPAID a procédé au démarrage de ses activités le 14 février 2008 en proposant pour la première fois en
Côte d’Ivoire, le transfert d’argent par téléphone portable à travers un réseau national de plusieurs points de
vente.
Le 26 novembre 2008, CELPAID a adressé à la BCEAO – Direction Nationale pour la Côte d’Ivoire une demande
d’agrément relatif à l’émission de monnaie électronique. Mais avant, il a fallu procéder à une augmentation du
capital pour le faire passer de 10 000 000 F CFA à 300 000 000 F CFA.
Après de nombreux échanges de courriers ; une très longue liste de pièces à fournir pour l’instruction de notre
dossier de demande d’agrément et une mission au siège de la BCEAO à Dakar en décembre 2009…
La Décision n° 171 – 04 – 2010 portant agrément de CELPAID en qualité d’Etablissement de Monnaie
Electronique en Côte d’Ivoire, a été signée le 30 avril 2010 par Monsieur Philippe-Henri DACOURY-TABLEY,
Gouverneur de la BCEAO.
Ainsi, CELPAID a été inscrit sur la liste des Etablissements de Monnaie Electronique, tenue par la Banque
Centrale, sous l’identifiant EME.CI.003/2010.
Après avoir conquis toute la Côte d’Ivoire en tant qu’opérateur n°1 de l’inscription en ligne des élèves des lycées
et Collèges et effectué plusieurs expériences réussies de paiement de salaires par téléphone portable, CELPAID
décide de changer sa forme juridique en Société Anonyme et devient CELPAID FINANCES SA avec un capital
qui passe de 300 000 000 F CFA à 500 000 000 F CFA.
Le 29 Décembre 2014, CELPAID FINANCES SA a adressé à Madame le Ministre auprès du Premier Ministre
Chargé de l’Economie et des Finances, sa demande d’agrément en qualité de Système Financier Décentralisé.
L’Arrêté n° 173 MPMEF/DGTCP/DM du 24 juillet 2015, portant agrément de la Société Anonyme dénommée
CELPAID FINANCES, en qualité de Système Financier Décentralisé a été signé par le Ministre auprès du
Premier Ministre, Chargé de l’Economie et des Finances, le 24 juillet 2015.
Ainsi, CELPAID FINANCES SA devient le 1er établissement de l’espace UEMOA à détenir un double
agrément de Système Financier Décentralisé et d'Emetteur de Monnaie Electronique sous l'agrément n°A-
1.1/15-03.
CELPAID FINANCES SA

Au capital social de 500.000.000 F CFA Anciennement SARL CELPAID

Au capital de 300.000.000 F CFA Transformée en SOCIETE ANONYME AVEC

CONSEIL D’ADMINISTRATION

Siège social: Cocody Les Deux-Plateaux, Boulevard Latrille SIDECI Villa 234

01 B.P. 4389 Abidjan 01.

RCCM: N° CI-ABJ-2007-B-6301

Avis est donné DES MODIFICATIONS STATUTAIRES de la SARL CELPAID.

1) aux ter mes du procès-verbal de décisions extraordinaires en date du vingt
novembre deux mil quatorze, enregistré le vingt-six novembre deux mil
quatorze, registre SSP, Vol 01, F° 63, N° 846, Bord 846/01, et de la
Déclaration notariée de souscription et de versement en date du vingt-cinq
novembre deux mil quatorze
2014 dressée par le notaire soussigné, l'associé unique, a procédé à la
Réduction du capital social de Cent Huit Millions Sept Cent Quatre Vingt Dix
Mille (108.790.000) FCFA, pour le porter de Trois Cent Millions (300.000.000)
FCFA, à Cent Quatre Vingt Onze Millions Deux Cent Dix Mille (191.210.000)
FCFA, par la suppression de dix mille huit cent soixante dix- neuf (10.879)
parts sociales de dix mille FCFA chacune, et corrélativement à l'Augmentation
du capital de la somme de Cent Huit Millions Sept Cent Quatre Vingt Dix Mille
(108.790.0 00) F CFA par compensation avec le compte courant associé pour
le porter de Cent Quatre Vingt Onze Millions Deux Cent Dix Mille
(191.210.000) FCFA Trois Cent Millions (300.000.000) FCFA par la création de
dix mille huit cent soixante-dix-neuf (10.879) parts nouvelles pour les porter de
dix-neuf mille cent vingt et un e (1 9.1 21) parts sociales à t rente mille (30.
000) parts sociales de dix mille (10.000) Francs CFA chacune entièrement
souscrites et totalement libérées par compensation .
Ainsi qu'il résulte de la DNSV susvisée enregistrée le vingt-quatre décembre
deux mil quatorze, registre ACP, Vol 3C, F° 30, N° 635, Bord 4791/01, ladite
augmentation du capital est devenue définitive.

2) Aux termes d'un acte authentique reçu aux minutes du notaire soussigné,
en date à Abidjan du vingt-cinq novembre deux mil quatorze, enregistré l e
vingt-cinq novembre deux mil quatorze , registre ACP, Vol 23, F° 1 31, N°
3721, B ord 3291/01, Monsieur SANOGO Mamadou associé unique non gérant
a cédé et transporté au profit d'une (01) personne physique, la totalité de s
trente mil le (30.000) parts sociales par lui détenues dans la société «
CELPAID - SARL".

3) Aux termes du procès-verbal de décisions extraordinaires en date à Abidjan

du deux décembre deux mil quatorze, enregistré le vingt-quatre décembre
deux mil quatorze, registre SSP, Vol 01, F° 65, N°867, Bord 867/04, et de la
Déclaration notariée de souscription et de versement en date du dix-huit
décembre deux mil quatorze dressée par le notaire soussigné, l'associé
unique, a décidé d'agréer de trois (03) nouveaux associés; de procéder à
l'augmentation de capital de la société de la somme de Deux Cent Millions
(200.000.000) de FCFA pour le porter de Trois Cent Millions (300.000.000) de
FCFA à Cinq Cent Millions (500.000.000) d e Francs CFA, par la création de
Vingt Mille (20.000) Parts Nouvelles pour les Porter de Trente Mille (30.000)
Parts Sociales à Cinquante Mille (50.000) Parts sociales de dix mille (10.000)
Francs CFA chacune souscrites et libérées intégralement en numéraire par
quatre (04) personnes physiques.

Ainsi qu'il résulte de la DNSV sus visée enregistrée le vingt-quatre décembre

deux mil quatorze, registre ACP, Vol 3C, F° 30, N° 635, Bord 4791/04, ladite
augmentation est devenue définitive.

En conséquence les articles 1, 7 et 8 des statuts de la SARL CELPAID ont été

modifiés.

4) Au vu du rapport du commissaire à la transformation, les associés de la

Société A Responsabilité Limitée « CELPAID» au CAPI TAL de 500.000.0 00 F
CFA, ont suivant proc ès-verbal de résolutions extraordinaires en date à
Abidjan du deux décembre deux mil quatorze, enregistré le vingt-quatre
décembre deux mil quatorze, registre SSP, Vol 01, F° 65, N° 867, Bord 867
/05, décidé Du changement de dénomination sociale ;
- de la transformation de SARL E n Société Anonyme Avec Conseil
D'administration
Sans création de personne m orale nouvelle; à compter du deux décembre
deux mil quatorze;
- de l'extension de l'objet social, et de la mise en harmonie des statuts avec les
dispositions régissant les sociétés anonymes avec conseil d'administration.

En conséquence : les fonctions de la gérante ont cessé du fait de la

transformation, et les articles 2 et 3 des statuts relatifs à l'objet et à la
dénomination sociale ont été modifiés comme suit : article 2
- dénomination La Société a désormais pour

Dénomination: «CELPAID FINANCES SA ».

Le reste de l'article demeurant inchangé article 3- objet directement et

indirectement en tout pays et plus particulièrement en République de Côte
d'Ivoire :les courses et services prépayés ordonnés par SMS s'appuyant sur
les Nouvelles Technologies de l'Information et de la Communication (NTIC) ;
- Courses diverses;
- Achats pour livraison à domicile;
- Exécutions des ordres de services et de transfert par SMS;
- Paiement à l'aide du téléphone portable des factures ;
- Mise en place d'un site internet de proposition de services en ligne;
- Développements de solutions informatiques ;
- Prestation de service à la personne en partenariat avec d'autres entreprises;
- Emission de monnaie électronique ;
- Commerce électronique ;
- Centres d'achats et de référencement des biens et services ;
- Formation à distance;
- La mobilisation des capitaux;
- La mobilisation de l'épargne;
- Le financement des investissements de proximités ;
- Le crédit de toute nature ;
- L'administration et la gestion y afférentes ;
- Le reste de l'article demeurant inchangé.

5) Aux termes du Procès-verba l de l'Assemblée Générale constitutive, et des

statuts mis à jour dressés par le notaire soussigné, tous deux, en date à
Abidjan du dix-huit décembre deux mil quatorze enregistrés le vingt quatre
décembre deux mil quatorze,
respectivement sous le registre SSP, Vol 01, F° 65, N° 867,Bord 867/01 et le
registre ACP, Vol 3C, F° 30, N° 635, Bord 4791/05, la collectivité des associés
a notamment décidé:
- d'adopter les nouveaux statuts de la société Anonyme dénommée «
CELPAID FINANCES » ;
- de désigner en qualité de premiers administrateurs pour une durée de deux
exercices:
- Madame CH ERIF Sarata;
- Monsieur BAMBA Mamadou:
- Monsieur BAMBA lanc ine :
- Mademoiselle OUATTARA Korotoum.

6) Aux Termes du Procès verbal du 1er Conseil d'Administration et de

l'assemblée générale ordinaire, tous deux, en date du dix-huit décembre deux
mil quatorze enregistré s à Abidjan le vingt-quatre décembre deux mil
quatorze, respectivement registre SSP, Vol 01, F° 65, N° 867, Bord 867/03,
registre SSP, Vol 01, F° 65, N° 867, Bord 867/02 ont été désignés:
- Président du Conseil d'Administration: Madame CHERIF Sarata, pour la
durée des on mandat d'administrateurs;
- Directeur Général: Monsieur MEITE Ben Yaya.
- et Désignation en cours de vie sociale des organes de contrôle -
commissaires aux comptes: ont été respectivement confirmé et nommé aux
fonctions de commissaire aux comptes principal et commissaire aux comptes
suppléant pour une durée de six (06) ans:
- Mr ZIAO Sounan, Expert-comptable du Cabinet dénommé «International
Conseil
et Expertise» en abrégé « ICE », sis à Abidjan - Cocody - Les Deux Plateaux -
Boulevard Latrille Immeuble PELOU 3èm e étage porte 850 - 23 BP 3786
ABIDJAN 23 :
- et Mr Oceni BALOGOUN, Expert-Comptable diplômé du Cabinet OCENI
CONSULTING
INTERNATIONAL, sis aux II plateaux Versant II, Rue des Flamboyants, Villa
140
bis, 11 B.P. 1741 Abidjan 11, Admission

Aux Assemblées, Droit Au Vo te: l es actionnaires ou leurs représentants quel

que soit le nombre d'actions détenues.
Cessions D'actions: Agrément préalable de l'assemblée générale ordinaire.
Réserves Et Boni De Liquidation: Réserves légales et création possible de
tous fonds de réserves spéciaux.
Répartition de l'actif net subsistant au prorata des actions détenues.
Dispositions Statu taire s conformes aux articles 223 et suivants et 546 de
l'acte Uniforme OHADA.

Actes: Procès-verbaux sus mentionnés;

Deux (02) DNSV et STATUTS mis à jour.

Les dépôts légaux ont été effectués AU Greffe Du Tribunal Du Commerce

D'ABIDJAN sous le N° 9677 du 26 décembre 201 4 et l'inscription modificative
au RCCM le 26 décembre 2014 sous le N° CI-ABJ- 2014-M-26706.

Définition
Les tontines sont des associations rotatives d’épargne et de crédit et plus généralement des associations
de personnes qui font des versements réguliers, en nature ou en argent, et dont le total est distribué à
tour de rôle aux membres de l’association.

La tontine d’entreprise présente des similitudes avec les tontines africaines pour ce qui concerne la
collecte et la redistribution de l’épargne à ses membres, ainsi que son organisation informelle et
autorégulée.

La tontine d’entreprise en question est un regroupement informel des salariés sur la base de solidarités
financières sur les lieux de travail ; elle n’est pas un procédé exclusivement financier comme l’ont montré
certains auteurs, mais se révèle comme une forme particulière de communauté de pratique créée par ses
membres sur la base de valeurs de solidarité et d’entraide.

La tontine d’entreprise, constituée en réseau social qui génère un capital social contingent, apparaît
comme un cercle vertueux de réalisation des objectifs individuels et organisationnels.

La tontine d’entreprise se distingue des tontines africaines par la mise en commun des compétences
techniques (savoir-faire) au service de l’épanouissement du groupe.

Le rôle des tontines

Social:

Le rôle de la tontine est avant tout social dans les pays africains. La tontine privilégie le groupe par rapport à
l’individu, et peut dicter les comportements. Elle est souvent utilisée comme une caisse de prévoyance, à laquelle
chacun des membres adhère en prévision de risques qui peuvent survenir (exemple : maladie, décès, etc.). La
tontine est une couverture sociale qui agit dans le cercle familial.

Économique:

Dans ce cas-ci, l’objectif est d’utiliser les fonds pour des investissements à court, moyen ou long terme, pour des
évènements prévus ou imprévisibles, de manière collective ou individuelle. En cas d’usage individuel, l’individu
qui souhaite emprunter doit d’abord présenter son projet, qui doit être accepté par le reste des participants.
L’emploi des fonds est parfois surveillé par un membre désigné de l’association tontinière.

Financier:

La tontine peut mobiliser de l’épargne, dans ce cas elle possède un rôle financier. Cette tontine possède la
particularité d’impliquer une cotisation périodique. Ces cotisations périodiques peuvent être attribuées au membre
qui en a le plus besoin, ou dans le cas d’un ordre préétabli sélectionné initialement par les membres.
La création du capital social intra-organisationnel

Trois activités majeures :

• La recherche d’identification;

• L’adhésion à la tontine par les personnels de l’entreprise;

• La protection des adhérents par la tontine.

La tontine financière n'est pas un produit financier,

mais un système d'épargne
C'est en fait "une association collective d'épargnants qui mettent en commun des
fonds pour une période librement déterminée ".

On ne parle donc pas de souscripteur, mais d'adhérent, de même que l'on ne parle pas d'un
assuré, mais d'un sociétaire. Les sociétés à forme tontinière sont néanmoins régies par le
Code des assurances.

La constitution d'une tontine financière dans le cadre du Code des assurances consiste en la

création d'une association par un ensemble d'épargnants, 200 au minimum.

Chaque membre (adhérent) s'engage à verser une cotisation (prime unique ou primes

périodiques). L'épargne reste alors bloquée jusqu'à la dissolution de la société. Durant cette
période, il n'est pas possible de récupérer son épargne.

Les tontines financières sont créées pour une durée comprise entre 10 et 25 ans. Mais
il est possible de moduler la durée d'investissement, par exemple pour une tontine de 20 ans,
il est possible d'y adhérer la 5e année pour une durée de placement de 15 ans. En revanche,
lors de l'inscription, la durée minimum d'investissement est de 10 ans.

En cas de décès de l'épargnant au cours de cette période, l'épargne n'est pas

transmissible à ses héritiers et reste dans la société. Généralement, il est possible de
souscrire une contre-assurance apportée par un contrat séparé pour garantir à ses héritiers
le versement au minimum du capital versé.
Pas de distribution des revenus
Les revenus produits par l'épargne ne sont pas distribués, mais sont intégrés au
capital et portent eux-mêmes des intérêts.

Au terme de l'association, les épargnants encore en vie se partagent l'actif disponible (y

compris l'épargne des membres prédécédés) suivant des barèmes tenant compte de l'âge
de l'épargnant et de la durée de son épargne.

A la dissolution, les titres sont vendus sur les différents marchés financiers. En milieu de
l'année courante, chaque sociétaire survivant perçoit sa quote-part au prorata de l'âge. En
effet, les sociétaires plus âgés perçoivent un bonus. L'écart de rendement pour une même
durée, entre deux souscripteurs âgés de 45 et 50 ans, est de l'ordre de 1 point. L'âge se
trouve donc avantagé. La limite de souscription est fixée à 70 ans.

En termes de fiscalité, c'est la même que pour l'assurance vie. Après une durée minimale de
détention de 10 ans, les intérêts sont fiscalisés au choix soit à l'IR soit au prélèvement
forfaitaire de 7,5 % avec dans les deux cas un abattement sur les intérêts de 4 600 euros
pour un célibataire et 9 200 euros pour un couple.

Il existe également un avantage en termes d'IFI (qui a remplacé l’ISF) pour les produits
immobiliers. En effet les fonds n'étant pas disponibles et la tontine n'ayant pas de valeur de
rachat, les sommes versées n'entrent pas dans l'assiette taxable à l’IFI.

Les revenus n’étant pas distribués en cours de contrat, la tontine s’apparente quelque peu
au démembrement. Si l’usufruitier peut jouir du bien, le nu-propriétaire ne peut percevoir des
revenus que lorsqu’il accède à la pleine propriété. Il s’agit, là encore, d’un investissement sur
du long terme.
Un rendement de 4,25 % en 2022
Ce placement offrant un rendement intéressant peut permettre de répondre à certains
objectifs et d'espérer une performance plus importante que le fonds euros d'une assurance
vie.

En contrepartie, comme nous l'avons vue précédemment, la récupération des fonds avant
l'échéance de la tontine est impossible.

De plus, contrairement aux fonds euros, les sommes investies ne sont pas garanties.

Enfin, ces sommes ne sont pas transmises aux héritiers. Une assurance décès facultative
peut être souscrite. Le capital ainsi protégé permet aux bénéficiaires désignés de recueillir
au minimum les sommes investies. Ce dernier point est un avantage en termes de
performance puisque les sommes des épargnants décédés restent dans la société et sont
réparties entre les survivants.

Les risques de la tontine

 La tontine n’est pas un placement sans risque. En effet, le capital n’est pas
garanti, la rentabilité est à la hauteur du risque.

 L’argent n’est pas disponible avant la fin de l’engagement. Il faut envisager

cet investissement sur le long terme, pour épargner afin de préparer la retraite,
par exemple.

 En matière de succession, la solution n’est pas la plus intéressante. À moins

de souscrire une assurance décès, le capital profite à l’association.

Tontine ou assurance-vie ?
 La tontine offre, de prime abord, un rendement plus important que l’assurance-
vie, avec une moyenne de 4,25 % en 2022 contre 1,70 % estimé la même année.
Toutefois, nous parlons ici du fonds en euros de l’assurance-vie, un placement
sécurisé. En faisant le choix d’un contrat multisupport avec des unités de
compte, le contrat d’assurance-vie peut générer une rentabilité bien plus
importante.

 L’épargne n’est pas disponible en cours de contrat avec la tontine, une solution
moins avantageuse en cas d’imprévu.

 En termes de succession, les contrats d’assurance-vie permettent au

bénéficiaire désigné de récupérer les versements et les intérêts. Ce n’est
pas le cas avec la tontine, qui impose de souscrire une assurance-décès
onéreuse. Conjoint survivant, enfant, personne ne peut hériter naturellement de la
tontine en cas de décès sans assurance.

 Le calcul des frais est différent. Des frais statutaires élevés sont prélevés sur
toute la durée de la souscription. En revanche, il n’y a ensuite aucuns frais de
gestion, pas de frais d’arbitrage. Cela rend, in fine, le concept de la tontine plus
avantageux.

 L’assurance-vie permet de récupérer les fonds en capital, sous forme de

rente viagère ou en panachant les deux, comme c’est le cas pour le PER (plan
épargne retraite).
Au-delà de l’assurance-vie ou de la tontine, pour préparer la retraite, vous pouvez envisager
des produits d’épargne comme le Plan Epargne Retraite (PER), l’épargne salariale, ou
encore la SCPI de démembrement. Ils permettent d’espérer une plus-value intéressante
lorsque la nue-propriété rejoint l’usufruit.