Abonnez-vous à DeepL Pro pour traduire des fichiers plus volumineux.

NOTE D'INFORMATION DE
Visitez www.DeepL.com/pro pour en savoir plus.
MILLIMAN

Consultation de l'EIOPA : Révision des lignes

directrices sur les limites des contrats
Faits marquants et implications pour le secteur de l'assurance

Maarten Ruissaard
Kendall Carolissen

Le 11 juillet 2021, l'Autorité européenne des assurances et des pensions

professionnelles (AEAPP) a publié un document de consultation sur la révision des
lignes directrices relatives aux limites des contrats pour les provisions techniques.
La consultation vise à réduire les pratiques divergentes à travers l'Europe
concernant les limites des contrats en fournissant des orientations supplémentaires
sur le sujet. Dans ce document, nous soulignons les changements proposés les plus
importants et leurs implications pour les assureurs.
LIGNE DIRECTRICE 0 - CLARIFICATION DE LA DÉFINITION
Introduction DES LIMITES DU CONTRAT
Selon la définition de l'article 18, paragraphe 3, du règlement Le périmètre du contrat est la frontière qui sépare les primes et
délégué, la limite du contrat est la date future à laquelle les obligations appartenant au contrat de celles qui n'y
l'assureur a le droit unilatéral de résilier le contrat, de rejeter appartiennent pas. Compte tenu de cette distinction, les flux de
les primes payables en vertu du contrat ou de modifier les trésorerie
primes ou les prestations de manière à ce que la prime reflète
pleinement le risque du contrat. L'interprétation du règlement
sur les limites des contrats a fait l'objet d'un débat depuis le
début de Solvabilité II.

Au cours de la révision de Solvabilité II 2020, l'EIOPA a

identifié des pratiques divergentes dans l'application des
limites des contrats dans l'ensemble du secteur. Afin de
garantir une application cohérente dans l'ensemble du
secteur, l'EIOPA propose une mise à jour des orientations
relatives aux limites des contrats.

Les amendements proposés aux lignes directrices clarifient les

définitions des "limites du contrat" et de la "dissociation". En
outre, l'évaluation de la question de savoir si une couverture ou
une garantie financière a un effet observable sur l'économie du
contrat est clarifiée.

Proposition de lignes directrices sur

les limites des contrats
Cette section présente un résumé de chacun des
changements apportés aux lignes directrices actuelles. La
ligne directrice 0 est introduite pour fournir une définition claire
des limites des contrats. La ligne directrice 5 est modifiée pour
clarifier la définition de la dissociation des contrats
d'assurance.
La ligne directrice 6 est élargie afin de clarifier l'identification
d'un effet observable sur l'économie d'un contrat.

Consultation de l'EIOPA : Révision des lignes directrices sur les limites 1 Août 2021
des contrats
NOTE D'INFORMATION DE
MILLIMAN
appartenant au contrat sont projetés. Cela implique que la
projection des flux de trésorerie peut aller au-delà de l'une
des dates visées à l'article 18, paragraphe 3.

Les frontières des contrats ne limitent que les primes et les

obligations qui font partie du contrat, mais ne limitent pas
l'horizon de projection des flux de trésorerie découlant de
ces primes et obligations. Lorsqu'il est prévu que les contrats
seront renouvelés, une projection réaliste des flux de
trésorerie futurs est nécessaire pour l'évaluation d'un produit,
qui doit inclure des hypothèses sur les renouvellements
futurs après la date d'échéance.

Deux exemples sont fournis pour clarifier le texte.

EXEMPLE 1 - COUVERTURE D'UNE SEULE ANNÉE

Description du produit : Contrat d'assurance couvrant le

risque pour l'année suivante en fonction des primes
versées au cours de l'année. Lorsque l'événement assuré
se produit, les paiements effectifs peuvent s'étaler sur trois
ans. L'assureur a le droit de modifier les primes futures
pour tenir compte du risque.

Limites du contrat : L'horizon temporel de la projection

des flux de trésorerie futurs n'est pas affecté par les
limites du contrat. Pour l'évaluation à la fin de l'année t,
les flux de trésorerie liés aux obligations antérieures
doivent être projetés au-delà de l'année t+1. Les
obligations liées aux primes reçues au cours de l'année
t+1 ne font pas partie du contrat.

Consultation de l'EIOPA : Révision des lignes directrices sur les limites 2 Août 2021
des contrats
NOTE D'INFORMATION DE
MILLIMAN
EXEMPLE 2 - COUVERTURE DU COMPTE GÉNÉRAL AVEC
PARTICIPATION AUX BÉNÉFICES
Description du produit : Produit d'assurance avec
participation aux bénéfices, arrivant à échéance après
huit ans. À l'échéance, le contrat sera renouvelé
annuellement. L'assureur ou le preneur d'assurance peut
résilier le contrat un mois avant la date de
renouvellement.
Limites du contrat : Une projection réaliste des flux de
trésorerie futurs est requise, y compris des hypothèses
sur les renouvellements futurs après la date d'échéance.
Les assureurs peuvent adopter une approche simplifiée
dans laquelle le contrat est résilié après huit ans par le
versement d'une somme forfaitaire, si cette approche ne
Dans l'exemple
conduit 1, chaque
pas à une prime reçue
sous-estimation dese
la rapporte
meilleureà une
période de couverture différente. Dans l'exemple 2, les
estimation.
renouvellements attendus concernent la même couverture.
Ainsi, les renouvellements prévus pour la couverture actuelle
sont pris en compte et inclus dans le périmètre du contrat pour
l'exemple 2.
LIGNE DIRECTRICE 5 - DÉGROUPAGE DU CONTRAT
L'AEAPP vise à clarifier les différentes interprétations de ce qui
est considéré comme une partie différente d'un contrat et
quand ces parties doivent être considérées séparément. La
proposition clarifie ainsi la définition de la "dissociation".
La définition modifiée stipule qu'un contrat peut être dégroupé
aux fins de délimitation des contrats si et seulement si les
composantes du contrat sont équivalentes, en termes de
risque, à des contrats distincts qui pourraient être vendus
séparément. Les contrats sont considérés comme équivalents
en termes de risque lorsqu'il n'y a pas de différences
observables dans l'économie des contrats en termes de risque
d'assurance ou de risque financier.
L'impact de cette option ne devrait pas être significatif
dans la plupart des cas, étant donné qu'il s'agit de
l'approche actuellement suivie dans la plupart des
juridictions.
L'AEAPP propose également une approche simplifiée : les
assureurs peuvent choisir de ne pas dissocier le contrat afin
de fixer les limites du contrat lorsque les éléments d'un contrat
ont les mêmes limites.
LIGNE DIRECTRICE 6 - IDENTIFICATION D'UN EFFET
OBSERVABLE SUR L'ÉCONOMIE DU CONTRAT
Les couvertures et garanties qui n'ont pas d'effet observable
sur l'économie du contrat ne sont pas prises en compte pour
l'évaluation des limites du contrat. Bien que les lignes
directrices actuelles fournissent des indications sur l'évaluation
de l'effet observable sur l'économie d'un contrat, l'EIOPA a
identifié des pratiques divergentes à cet égard, y compris des
interprétations différentes pour certaines caractéristiques d'un
contrat d'assurance.
Consultation de l'EIOPA : Révision des lignes directrices sur les limites
des contrats
Afin de promouvoir une approche convergente, l'EIOPA
propose de remplacer la "Ligne directrice 6 - Identification d'un
effet observable sur l'économie d'un contrat" par les lignes
directrices suivantes :
◾ Ligne directrice 6a : Identification d'une garantie
financière de prestations ayant un effet observable sur
l'économie d'un contrat.
◾ Directive 6b : Identification d'une couverture pour un
événement incertain spécifié qui affecte négativement la
personne assurée avec un effet observable sur
l'économie d'un contrat.
◾ Directive 6c : Réévaluation de l'effet observable d'une
couverture ou d'une garantie financière.
Une garantie financière ou une couverture a un effet
observable lorsqu'elle est liée au paiement de primes futures,
procurant à l'assuré un avantage financier distinct. Un
avantage financier est évalué par la mesure dans laquelle
l'ensemble des flux de trésorerie futurs devrait changer si la
garantie financière ou la couverture n'existait pas.
L'évaluation d'un avantage financier peut être déterminée de
manière qualitative ou quantitative, les lignes directrices 6a et
6b fournissant des orientations pour l'évaluation qualitative et
quantitative des garanties et couvertures financières,
respectivement. Les assureurs ne sont pas censés procéder à
ces évaluations au niveau du contrat, mais doivent prendre en
compte les caractéristiques moyennes au niveau du produit.
LIGNE DIRECTRICE 6C - RÉÉVALUATION DE L'EFFET
PERCEPTIBLE D'UNE COUVERTURE OU D'UNE
GARANTIE FINANCIÈRE
La présente ligne directrice vise à formaliser l'approche
adoptée par les acteurs du marché pour la réévaluation des
limites des contrats.
Les changements dans l'environnement externe peuvent
modifier les limites d'un contrat d'assurance. Les assureurs
doivent réévaluer et mettre à jour les limites du contrat lorsque
cela entraîne une modification des limites actuelles du contrat.
Les assureurs ne sont pas censés procéder à une
réévaluation à chaque date d'évaluation, mais uniquement
lorsque le changement de l'environnement externe implique
une modification des limites du contrat.
La ligne directrice proposée vise à garantir que des contrats
équivalents soient traités de la même manière dans le cadre
de Solvabilité II. Par conséquent, il pourrait en résulter des
modifications plus fréquentes des limites des contrats, ce qui
augmenterait la volatilité des provisions techniques et des
fonds propres, ainsi que la charge pesant sur les assureurs et
les autorités de contrôle.
L'EIOPA conclut que l'impact de cette proposition de
révision n'est pas significatif, étant donné que les limites des
contrats devraient rester constantes dans la plupart des cas.
3 Août 2021
NOTE D'INFORMATION DE
MILLIMAN

Conclusions
Les lignes directrices révisées fournissent une compréhension
commune des limites des contrats, ce qui se traduit par une
approche plus commune à travers l'Europe. Avec cette
proposition, l'EIOPA vise à mieux refléter l'approche suivie
dans la plupart des cas en Europe et à rapprocher le traitement
des limites des contrats et de la dissociation dans Solvabilité II
de celui de l'IFRS 17.

Certains assureurs et autorités de surveillance devront ajuster

leur approche pour se conformer aux lignes directrices
révisées. C'est inévitable, et attendu, lorsqu'il s'agit de traiter
des pratiques divergentes. En fonction de l'approche
actuellement adoptée, les lignes directrices révisées peuvent
avoir un impact sur l'évaluation et les bilans des assureurs
proposant certains produits.
En outre, les lignes directrices révisées ont un impact potentiel
sur l'efficacité des opérations de réassurance interne et
externe mises en œuvre dans le but premier de libérer les
limites du contrat.

Les analyses d'impact fournies par l'AEAPP pour les

amendements concernant la dissociation et la réévaluation des
limites des contrats sont basées sur des informations provenant
des modèles de rapport quantitatif (QRT). Il est admis qu'une
analyse plus approfondie
L'EIOPA demande aux parties prenantes de lui faire part de
leurs commentaires avant le 12 novembre 2021.

Milliman est l'un des plus grands fournisseurs mondiaux de produits et de CONTACT
services actuariels et connexes. La société propose des services de
Maarten Ruissaard
conseil dans les domaines de l'assurance vie et des services financiers,
de l'assurance dommages, des soins de santé et des avantages sociaux. maarten.ruissaard@milliman.com
Fondée en 1947, Milliman est une société indépendante qui possède des Kendall Carolissen
bureaux dans les principales villes du monde.
kendall.carolissen@milliman.com

milliman.com

Consultation de l'EIOPA : Révision des lignes directrices sur les limites 4 Août 2021
des contrats
NOTE D'INFORMATION DE
MILLIMAN

2021 Milliman, Inc. Tous droits réservés. Les informations contenues dans ce document représentent l'opinion des auteurs et ne sont pas représentatives du point de vue de Milliman, Inc. Milliman
ne certifie pas ces informations et n'en garantit ni l'exactitude ni l'exhaustivité. L'utilisation de ces informations est volontaire et ne doit pas être considérée comme fiable à moins qu'un examen
indépendant de leur exactitude et de leur exhaustivité n'ait été effectué. Les documents ne peuvent être reproduits sans l'autorisation expresse de Milliman.

Consultation de l'EIOPA : Révision des lignes directrices sur les limites 5 Août 2021
des contrats