UNIVERSITE DE PORT AU PRINCE/ UP

COURS DE COMPTABILITE INTERMEDIAIRE I

DIMANCHE 10 HRES, SAMEDI 2 HEURES
SEANCE 2
Prof : Nassa PIERRE, MCCA
LES CAPITAUX PROPRES
Capital définition

Le terme capital peut avoir différents sens, selon l’interprétation qu’en font divers groupes. Pour
la gestion financière, par exemple, le capital constitue l’ensemble de l’actif d’une entreprise. En
droit, on considère que le capital correspond à la part des capitaux propres dont la loi interdit la
distribution, pour la protection des créanciers. Pour la gestion des ressources humaines (GRH) le
capital constitue l’ensemble des aptitudes, talents, qualifications, expériences accumulées par
un individu et qui détermine en partie sa capacité à produire ou à travailler pour lui-même et
pour les autres. Pour la plupart, les experts comptables donnent au capital une définition plus
large que du capital légal, mais plus restreinte que celle du total de l’actif. Lorsque les experts
comptables parlent de capital, ils font habituellement référence aux capitaux propres c'est-à-
dire : le capital-actions, le surplus d’apport et les bénéfices non répartis.

Sources des capitaux propres

Les deux principales sources de capitaux propres sont : 1) les apports de capital provenant des
actionnaires et 2) les bénéfices non répartis

Comptabilisation des émissions d’actions par voie de souscription

La comptabilisation de ces émissions nécessite l’emploi de deux comptes particuliers. Le premier

intitulé, Actions ordinaires (ou privilégiées) souscrites, indique que la société a l’obligation
d’émettre des actions lorsque les souscripteurs auront effectué le versement final. Ce compte
représente donc un engagement relatif à des actions non encore émises. Une fois que les
souscripteurs ont entièrement versé le prix de souscription, on porte ce montant au débit du
compte Actions ordinaires (ou privilégiées) souscrites et au crédit du compte Actions ordinaires
(ou privilégiées). On présente les comptes Actions souscrites dans la section des capitaux
propres.

Le deuxième compte, intitulé Souscriptions à recevoir – Actions ordinaires (ou privilégiées),

indique la somme qui reste à recevoir avant que ne soient émises les actions.

Ecritures comptables

Date de souscription
DT : Souscription à recevoir- Actions ordinaires (Actions privilégiées)
CT: capital-actions ordinaires (actions privilégiées) souscrit
A chaque date d’encaissement

DT : Encaisse
CT : Souscription à recevoir-Actions ordinaires (Actions privilégiées)
Réception du versement final et émission des actions

DT : Encaisse
CT : Souscription à recevoir-Actions ordinaires (actions privilégiées)
Emission des actions souscrites

DT : Capital-actions ordinaires (privilégiées) souscrit

CT : Capital-actions ordinaires (Privilégiées)
Actions confisquées

Il arrive parfois qu’un souscripteur soit incapable de s’acquitter de ses versements et manque à
ses engagements. Il en résulte le problème suivant : que faire du solde du compte Souscriptions
à recevoir ainsi que du montant déjà versé par le souscripteur en défaut ? Pour résoudre ce
problème, il faut tenir compte des termes du contrat de souscription, des politiques de la société
ainsi que des lois en vigueur. Il se peut que la somme que le souscripteur a versée doive lui être
remboursée (sans doute après déduction de frais), qu’elle soit confisquée et virée à un compte
de surplus d’apport, ou encore, que la société émette au bénéfice du souscripteur en défaut un
nombre d’actions équivalent à la somme qu’il a déjà versée.

Les différentes sortes de dividendes

La distribution d’un dividende s’appuie sur les bénéfices cumulés, c’est-à-dire les bénéfices non
répartis ou, dans certains cas, sur les comptes de surplus d’apport. L’actionnaire qui reçoit un
dividende suppose naturellement que la société a accumulé des bénéfices et qu’il en reçoit une
part. Tout dividende qui ne se fonde pas sur les bénéfices non répartis (un dividende de
liquidation) devrait être clairement identifié comme tel dans un message aux actionnaires, de
telle sorte qu’il n’y ait aucun malentendu possible quant à sa source. Il y a différentes sortes de
dividendes :

1- Le dividende en numéraire (ou dividende en numéraire)

2- Le dividende en nature
3- Le certificat de dividende provisoire
4- Le dividende de liquidation
5- Le dividende en actions

Dividendes en numéraire
Un dividende déclaré, sauf le dividende en actions, constitue un passif qu’on classe
habituellement parmi les passifs à court terme puisqu’on doit ordinairement verser ce dividende
dans de brefs délais.

Dividende en numéraire : dividende versé sous forme d’argent de la société.

Date déclaration

DT : BNR ou dividende en numéraire

CT : Dividende en numéraire à payer

Date de clôture des registres

Aucune écriture comptable

Date de paiement

DT : Dividende en numéraire à payer

CT : Caisse

Dividende en nature

On appelle dividende en nature le dividende payé sous forme de biens de l’entreprise autres que
le numéraire. Le dividende en nature peut consister, au gré du conseil d’administration, en
marchandises, en biens immobiliers en titres d’autres sociétés, etc.

Date de déclaration

DT : BNR ou dividende en nature

CT : Dividende en nature à payer

Date clôture des registres

Aucune écriture

Date de paiement

DT : Dividende en nature à payer

CT : Placement en titre ou Stock de marchandises ou Biens immobiliers

Certificat de dividende provisoire

Un certificat de dividende provisoire est une promesse écrite par laquelle une société s’engage à
verser le dividende à une date ultérieure au lieu de le verser immédiatement. Les certificats émis
aux actionnaires à titre de dividende provisoire constituent une forme de billet. Il arrive qu’une
société émette des certificats de dividende provisoire au moment où elle dispose de bénéfices
non répartis suffisants mais de trop peu de liquidité.

Date de déclaration

DT : BNR ou certificats de dividende provisoire

CT : Effets à payer aux actionnaires

Date de clôture des registres

Aucune écriture comptable

Date de paiement

DT : Effets à payer aux actionnaires

DT : Intérêts débiteurs
CT : Caisse

Dividende de liquidation

On appelle parfois dividende de liquidation le dividende qui provient d’une source autre que les
bénéfices non répartis. Ce dividende constitue davantage un remboursement de capital de
l’actionnaire qu’une participation aux bénéfices. Un tel dividende peut en fait représenter la
distribution de surplus d’apport provenant d’apports en capital de l’actionnaire. Mais, dans un
sens plus général, tout dividende ne provenant pas des bénéfices non répartis constitue une
réduction du capital de la société et donc, dans cette mesure même, un dividende de
liquidation.

Date de déclaration

DT : Surplus d’apport-X
CT : Dividende de liquidation à payer

Date de clôture des registres

Aucune écriture

Date de paiement
DT : Dividende de liquidation à payer
CT : Caisse

Dividende en actions

Si la direction souhaite capitaliser une partie de ses bénéfices c'est-à-dire virer une partie du
compte Bénéfices non repartis à un compte de capital d’apport) et conserver ainsi ces bénéfices
dans l’entreprises de façon permanente, elle peut distribuer un dividende en actions. Dans ce
cas, il n’y a aucune distribution d’actifs, et chaque actionnaire conserve exactement la même
participation proportionnelle dans la société et la même valeur comptable totale après la
distribution du dividende qu’avant la déclaration. Evidemment, la valeur comptable par action
est moins élevée, étant donné que le nombre d’actions en circulation a augmenté.

Date de déclaration
DT : BNR ou dividende en action
CT : Dividende en action à émettre ou à distribuer

Date de clôture des registres

Aucune écriture

Date de distribution du dividende

DT : Dividende en action à émettre

CT : Capital-actions ordinaire (privilégiées)

RACHAT D’ACTIONS

Processus par lequel une société par actions rembourse à ses actionnaires une partie ou la totalité de
leur mise de fonds permanent dans la société.

CONDITIONS A SATISFAIRE AVANT LE RACHAT D’ACTIONS

1.- Satisfaire à un test de solvabilité : pour réussir ce test, l’entreprise doit faire la preuve qu’une fois ses
actions rachetées, elle demeurera en mesure d’honorer toutes ses dettes à échéance.

2.- Obtenir le consentement de la majorité des 2 tiers des voix exprimées, lors d’une assemblée générale
spéciale convoquée à cette fin.

QUELQUES RAISONS A LA BASE DU RACHAT D’ACTIONS

Une société pourra procéder au rachat de ses propres actions parce qu’elle souhaite :
1.- Disposer d’assez d’actions pour répondre aux exigences des régimes d’options d’achat d’actions qu’elle
a consenti à ses employés.

2.- Réduire le nombre des actions en circulation dans l’espoir de faire augmenter le bénéfice par action.

3.- Acquérir les actions d’un actionnaire particulier.

4.- Stimuler le marché de ses actions.

5.- Restreindre ses activités

6.- Stimuler psychologiquement les investisseurs

7.- Changer de statut et, de société ouverte, de convertir en société fermée.

Les actions peuvent être rachetées soit pour être annulées, soit pour être remises en circulation.

Rachat et annulation d’actions

Lorsqu’une société émettrice rachète ses propres actions, il est probable que le prix qu’elle paiera ne
correspondra pas au montant qu’elle a reçu au moment de l’émission initiale. Il ne convient pas de porter
le profit ou la perte qui en résulte dans le résultat puisqu’il s’agit d’une opération sur les capitaux propres.

Comparer le cout de rachat à la valeur nominale ou au prix d’émission des actions rachetées

Prix de rachat = VN ou PE des actions rachetées :

DT : Capital-actions ordinaires (Actions privilégiées)

CT : Encaisse

Prix de Rachat < VN ou PE :

DT : Capital-actions ordinaires (Actions privilégiées)

CT : Surplus d’apport- Excédent de la valeur attribuée sur le cout d’acquisition d’actions

CT : Encaisse

Prix de rachat > VN ou PE

DT : Capital-actions ordinaire (Actions privilégiées)

DT : Surplus d’apport- Excédent de la valeur attribuée/CA d’actions (s’il y a lieu)

DT : BNR

CT : Encaisse

Actions auto détenues

Les actions auto détenues sont des actions qu’une société a rachetées, mais qu’elle n’a pas annulées ;
autrement dit, la société les détient avec l’intention de les remettre en circulation.

Comptabilisation

Il existe deux méthodes permettant de comptabiliser les actions auto détenues, soit la méthode en une
seule opération et la méthode en deux opérations distinctes.

Méthode en une seule opération. La méthode en une seule opération repose sur l’hypothèse suivant
laquelle le rachat et la revente d’actions auto détenues constituent essentiellement les 2 phases d’une
même opération. Ainsi, le rachat des actions et leur revente correspondent au début et à la fin de
l’opération. On considère donc que la période pendant laquelle une société détient ses propres actions
consiste en une phase de transition entre le commencement et la fin d’une seule et même opération.

Date de rachat

DT : Actions auto détenues

CT : Encaisse

Lors de la revente

Comparer le prix de revente au cout de rachat

Prix de revente = cout de rachat

DT : Encaisse

CT : Actions auto détenues

Prix de revente > au cout de rachat

DT : Encaisse (prix de rachat)

CT : surplus d’apport-Excédent du prix de vente des actions auto détenues/ cout de rachat

CT : Actions auto détenues

Prix de revente < cout de rachat

DT : Encaisse (prix de revente)

DT : surplus d’apport-Excédents du prix de revente / cout de rachat (s’il y a lieu)
DT : BNR
CT : Actions autodetnues

Méthode en 2 opérations distinctes. La méthode en 2 opérations distinctes repose sur l’hypothèse

suivant laquelle une société met un terme à ses relations avec ses actionnaires lorsqu’elle rachète ses
propres actions. Le rachat d’actions est considéré comme une annulation et la revente comme étants une
nouvelle émission d’actions.

Au moment du rachat (voir rachat avec annulation)

Au moment de la revente
DT : Encaisse
CT : Capital action ordinaires ou actions privilégiées.

APPLICATION
I.- La société Lait Ltee a été constituée en société le 5 janvier 2001. Son capital autorisé s’élève à
5 000 actions privilégiées sans participation, sans valeur nominale et portant un dividende
cumulatif de 8$, et à 500 000 actions ordinaires, sans valeur nominale. Les opérations suivantes,
relatives à ses actions, se sont produites après la date de sa constitution :

Janv. 11 Réception d’une souscription à 20 000 actions ordinaire valant 16$ chacune ; chaque
souscription s’accompagne du versement d’un acompte de 40%

Fév. 1er Emission de 4 000 actions privilégiées à broc Ltee en échange des biens suivants : une
machine d’une valeur de marché de 50 000 $, une usine d’une valeur de marché de 110 000 $ et
un terrain dont on a estimé la valeur à 270 000$.

Mars 16 La société reçoit à titre gratuit une autre machine dont la juste valeur s’élève à 210 000
$.

Avril 16 Encaissement du solde de la souscription et émission des actions.

Juil.29 Rachat de 1 800 actions ordinaires, chacune valant 19$. (Traite ces actions comme des
actions auto détenues et appliquez la méthode en une seule opération.)

Aout 10 Revente des 1 800 actions auto détenues à 14$ chacun.

Aout 26 Déclaration d’un dividende en action de 10% sur les actions ordinaires. Les actions se
vendaient 15$ chacune le jour de la déclaration, et c’est ce cours qui est utilisé pour inscrire le
dividende en actions. (Il faut réduire les bénéfices non répartis de la juste valeur de marché du
dividende en actions.)

Sept. 15 Distribution du dividende en actions.

Déc. 31 Déclaration aux détenteurs d’actions ordinaires d’un dividende en numéraire de 0,25 $
par action et déclaration du dividende requis sur les actions privilégiées.
Déc. 31 Fermeture du compte sommaire des résultats. Le bénéfice net s’élève à 125 000$.

a) Passez les écritures nécessaires à l’enregistrement des opérations dont il vient d’être
question.
b) Etablissez la section des capitaux propres du bilan de Lait Itée au 31 décembre 2001. (20
pts)

Application II

Giroux Inc. Est une société fermée qui fabrique des jouets. Elle vous a engagé comme vérificateur
(auditeur) externe afin de procéder à sa première vérification (audit).

Dans ces comptes, vous trouvez l’information suivante au sujet des capitaux propres :

Actions ordinaires, sans valeur nominale

30,000 actions autorisées

9,000 actions émises 405 000$

Bénéfices non répartis 180 000$

En 2001, la société a effectué les opérations suivantes :

1- Le 15 mars, elle a proposé 7 000 actions ordinaires à Gilles Ratelle, chacune valant 62$.
2- Le 31 mars, la société a racheté 4 000 actions à Paul Rabaud, un des fondateurs de la société, à
un prix de 75$ chacune. Ces actions ont été annulées après réception. Le bénéfice net de Giroux
Inc pour 2001 s’élève à 11 0000$.
Travail à faire
a) Comment l’information concernant les capitaux propre de Giroux inc sera-t-elle présentée
dans ses états financiers pour l’exercice clos le 31 décembre 2001 ?
b) En quoi votre réponse en a) aurait-elle modifiée si Giroux inc n’avait pas annulé les actions
rachetées et les avait considérées comme des actions auto détenues selon la méthode en une
seule opération.