Chapitre 1 

: Principes d’évaluation à l’inventaire : le cas des

stocks.

Au cours de ce chapitre, nous tenterons d’apporter des réponses aux questions suivantes :

 Pourquoi réaliser des opérations d’inventaire ?

 En quoi consistent les opérations d’inventaire ?
 Quels principes comptables justifient les opérations d’inventaire ?
 Comment réaliser et comptabiliser l’inventaire des stocks ?

1- La notion d’inventaire :
L’inventaire comptable consiste à évaluer les actifs et passifs et à ajuster certains postes à
l’arrêté des comptes, en vue de l’élaboration des documents de synthèse. Les travaux
d’inventaire sont réalisés à la suite de l’enregistrement des opérations courantes, à la
clôture de l’exercice.

Les travaux d’inventaire sont définis par le Code de commerce, et donc ils sont obligatoires.

Selon l’article L.123-12 du code de commerce « Toute personne physique ou morale ayant la
qualité de commerçant doit procéder à l’enregistrement comptable des mouvements
affectant le patrimoine de son entreprise. Ces mouvements sont enregistrés
chronologiquement. Elle doit contrôler par inventaire, au moins une fois tous les douze mois,

1
l’existence et la valeur des éléments actifs et passifs du patrimoine de l’entreprise. Elle doit
établir des comptes annuels à la clôture de l’exercice au vu des enregistrements comptables
et de l’inventaire. Ces comptes annuels comprennent le bilan, le compte de résultat et une
annexe qui forment un tout indissociable. »

Les travaux d’inventaire permettent de corriger la valeur des actifs ou passifs afin de
donner une image fidèle du patrimoine.

Par exemple : L’entreprise Génie du Net dispose de mobiliers et matériels informatiques. À

la clôture de l’exercice, lorsque l’entreprise établit ses comptes annuels, si la valeur de ces
actifs a diminué du fait de leur utilisation ou du fait d’autres circonstances, les travaux
d’inventaire permettent de corriger la valeur de l’actif pour ne pas surestimer celle du
patrimoine.

A) Objectif et principe de l’inventaire :

Les travaux d’inventaire visent à :

 Contrôler la réalité du patrimoine en quantité et en valeur.

 Procéder à certains ajustements comptables nécessaires (amortissements,
dépréciations …).
 Préparer l’élaboration des comptes annuels.

Afin de présenter une image fidèle du patrimoine de l’entreprise, les écritures d’inventaire
régularisent et ajustent les comptes, en respectant tous les principes comptables :

 Le principe de prudence, qui stipule que les gains incertains ne sont pas
comptabilisables contrairement aux pertes probables 1, s’applique dans la
comptabilisation des amortissements, des dépréciations et provisions (chapitres 3 et
4).
 Le principe de permanence des méthodes s’illustre dans l’enregistrement des
amortissements et la tenue des stocks. Il n’est pas possible de modifier les méthodes
comptables en fonction du résultat que l’on veut obtenir. Seul un changement
justifié par une meilleure information est autorisé à titre exceptionnel et justifié dans
l’annexe.

1
Les travaux d’inventaires visent à considérer ces pertes probables.

2
  Le principe d’indépendance des exercices se traduit dans la régularisation des
charges et des produits (chapitre 7). Ce principe consiste à rattacher les charges et
les produits à l’exercice au cours duquel ils ont été engagés.
B) Etapes des travaux d’inventaires :

Les travaux d’inventaire impliquent quatre étapes successives, qui sont les suivantes :

i- Inventaire physique :

L’inventaire physique porte essentiellement sur les éléments suivants :

 Inventaire de la caisse : Les avoirs en caisse sont recensés et comparés avec les
soldes comptables théoriques.
 Recensement des immobilisations : rapprochés le fichier théorique des
immobilisations et le rapport établi lors de l’inventaire physique.
 Inventaire des stocks, ou inventaire extracomptable : même procédé que celui des
immobilisations.
ii- Travaux de comptabilisation d’inventaire :

La comptabilisation des opérations d’inventaire nécessite un travail important qui se

déroule, en règle générale, durant les trois mois suivant la clôture de l’exercice (délai
maximum2 laissé par l’administration fiscale pour la production des documents de
synthèse). Les écritures concernant l’inventaire sont passées durant la période d’« arrêté
des comptes » mais elles sont toutes datées du jour de clôture de l’exercice.

2
A Djibouti ce délai s’étale jusqu’au 31.03 de chaque année.

3
 2- Inventaire des stocks :
A- Pourquoi dresser un inventaire des stocks ?

« Toute entité doit contrôler par inventaire, au moins une fois tous les douze mois à la
clôture de l’exercice, l’existence et la valeur des éléments actifs et passifs du patrimoine de
l’entreprise. », selon l’article L.1222-4 du code du PCGD3.

« L’inventaire est un relevé de tous les éléments d’actif et de passif, au regard desquels sont
mentionnées la quantité et la valeur de chacun d’eux à la date d’inventaire. Les données
d’inventaire sont conservées et organisées de manière à justifier le contenu de chacun des
postes du bilan. Les données d’inventaire sont regroupées sur le livre d’inventaire. », article
410-8 du PCGD.

L’entreprise doit réaliser des travaux d’inventaire, notamment en matière de stocks, afin de
contrôler la réalité physique ainsi que la valeur réelle des stocks. Deux modes d’inventaire
sont envisageables :

 L’inventaire permanent : Il s’agit du recensement et de l’évaluation chiffrée, en

quantité et en valeur, des stocks de façon constante, en cours d’exercice. Cette
méthode est adaptée aux entreprises dont les éléments stockés sont dénombrables
et disponibles en petites quantités.
 L’inventaire intermittent : Il s’agit du recensement et de l’évaluation chiffrée en
quantité et en valeur par l’entreprise de ses stocks lors de l’arrêté de ses comptes.
Le PCGD préconise cette méthode. Elle est plus facile à mettre en œuvre,
cependant l’entreprise ne peut connaître la valeur de ses stocks qu’au moment de
leur comptabilisation à la clôture de l’exercice comptable.

B- L‘évaluation des stocks à l’inventaire :

A la clôture de l’exercice, l’entreprise doit déterminer la valeur des stocks de bien qu’elle possède.
Elle va donc procéder à l’inventaire physique, c’est-à-dire compter ses stocks.

Les stocks physiques sont ensuite valorisés. Le cout d’acquisition est retenu pour les marchandises,
approvisionnements et matières premières. Les produits finis vont être évalués au cout de
productions.
3
Plan Comptable Général de Djibouti.

4
Deux méthodes d’évaluation des stocks à leur sortie sont autorisées par le PCGD :

 La méthode du coût unitaire moyen pondéré (CUMP).

 La méthode du premier entré-premier sorti (PEPS, ou FIFO pour first In-first out).

Les fiches de stocks permettent d’évaluer, selon la méthode retenue, les variations de stocks et la
valeur du stock final.

Exercice d’application N°1 :

Un étudiant suit sa consommation de sodas :

 Stock initial : 4 canettes d’une valeur globale de 10 €, le 1er octobre N

 Consommation d’une canette le 2 octobre N
 Achats à l’épicerie du quartier de 6 canettes pour 24 €, le 10 octobre N
 Consommation de 4 canettes le 12 octobre N.

Il souhaite estimer son stock final de canettes au 12 octobre.

Travail à faire :

Calculer la valeur de son stock final au 12.10 grâce aux deux méthodes autorisées par le
PCGD, en vous appuyant sur les deux annexes.

Annexe N°1 :

Evaluation du stock par la méthode du CUMP

5
 Entrées Sorties Stock
Dates Valeur Valeur Valeur
Quantité Cout Quantité Cout Quantité Cout
Totale Totale Totale
01-oct                  
02-oct                  
10-oct                  
12-oct                  
Annexe N°2 :

Evaluation du stock par la méthode du PEPS

Entrées Sorties Stock
Dates Valeur Valeur Valeur
Quantité Cout Quantité Cout Quantité Cout
Totale Totale Totale
01-oct                  
02-oct                  

10-oct                  

12-oct                  

Solution :

Si l’étudiant choisit d’évaluer son stock par la méthode du CUMP, il obtient une valeur du
stock final de 17,5 € au 12.10 comme le montre sa fiche de stock :

Evaluation du stock par la méthode du CUMP

Entrées Sorties Stock
Dates
Quantité Cout Valeur Totale Quantité Cout Valeur Totale Quantité Cout Valeur Totale
01-oct 4 2,5 10       4 2,5 10
02-oct       1 2,5 2,5 3 2,5 7,5
4
10-oct 6 4 24       9 3,5 31,5
12-oct       4 3,5 14 5 3,5 17,5

Si l’étudiant choisit d’évaluer son stock par la méthode du PEPS, il obtient une valeur du
stock final de 20 € au 12.10 comme le montre sa fiche de stock :

4
((3*2,5) +(6*4)) /9

6
 Evaluation du stock par la méthode du PEPS
Entrées Sorties Stock
Dates
Quantité Cout Valeur Totale Quantité Cout Valeur Totale Quantité Cout Valeur Totale
01-oct 4 2,5 10       4 2,5 10
02-oct       1 2,5 2,5 3 2,5 7,5
      3 2,5 7,5
10-oct 6 4 24
      6 4 24
      3 2,5 7,5
12-oct 5 4 20
      1 4 4

La valeur du stock final avec la méthode du PEPS est plus élevée, ce qui est normal puisque
les dernières boissons achetées l’ont été à un coût supérieur.

C- Comptabilisation de l’inventaire des stocks :

En vertu du principe d’indépendance des exercices, la comptabilisation de l’inventaire des

stocks consiste à :

 Mettre à jour la valeur du stock dans le bilan, compte tenu des entrées et des sorties
des éléments stockés.
 Corriger les charges et les produits de l’exercice comptable qui s’achève afin que
 Les charges de l’exercice comptable prennent en compte les achats
réellement consommés ou vendus pendant l’exercice comptable
 Les produits de l’exercice comptable prennent en compte la production
effectivement réalisée au cours de l’exercice comptable.

L’inventaire des stocks est réalisé en mobilisant des comptes de variation de stocks.

La comptabilisation de l’inventaire des stocks consiste à :

 Annuler le stock initial.

7
  Comptabiliser le stock final.

Exercice d’application N°2 :

La menuiserie SULDAN achète du bois à l’établissement ABDI pour fabriquer des armoires de
cuisine. Elle dispose le 1er avril N des stocks suivants :

 stock initial de bois: 405 €

 Stock initial armoires de cuisine : 1 100 €.

Au cours de l’année N, elle a acheté pour 500 € (HT) de bois et réalisé des ventes d’armoires
à hauteur de 2 000 € (HT). Après évaluation de ses stocks au CUMP, elle détermine au 31
décembre N la valeur des stocks suivants :

 stock final de bois: 505 €

 Stock final armoires de cuisine : 1 500 €.

Travail à faire :

1) Comptabiliser les inventaires de stocks au 31.12.N chez la menuiserie SULDAN.

2) Déterminer les niveaux de consommations de bois et de productions d’armoires de la
menuiserie pour l’année N.

Solution :

8
 Réponse 1 :

La menuiserie SULDAN a stocké du bois (Variation de stock de matières premières = 405 –

505 = – 100 €) et des armoires (Variation de stock de produits finis = 1 500 – 1 100 = 400 €).

Comptabilisation de l'inventaire chez la menuiserie SULDAN au 31.12.N

D C 31/12/N D C
60310   Variations des stocks de matières premières et fournitures 405  
71355   Variations des stocks des produits 1 100  
  31000 Stocks de matières premières   405
  35500 Stocks des produits   1 100
Annulation du stock initial
D C 31/12/N D C
31000   Stock des matières premières 505  
35500   Stock des produits 1 500  
  60310 Variations des stocks de matières premières et fournitures   505
  71355 Variations des stocks des produits   1 500
Constations du stock final

Réponse 2 :

L’extrait du compte de résultat au 31 décembre N, après inventaire des stocks, se présente

comme suit :

La consommation de bois par la menuiserie SULDAN pour l’année N est donc de 400 € (500 –
100) et la production de 2 400 € (2 000 + 400).

Exercice d’application N°3:

9
L’entreprise ILJANOO souhaiterait gérer ses stocks de petites fournitures nécessaires à son
activité de plomberie. Pour ce faire, elle désire estimer son stock de robinet à la fin de
l’année N, à la suite de ses consommations et achats (voir annexe ci-dessous).

Travail à faire :

1- Quelles sont les méthodes possibles pour calculer la valeur du stock de robinet au
31.12.N?
2- Calculez le stock final de robinet de l’entreprise Iljanoo selon ces différentes
méthodes. Commentez le résultat.
3- Enregistrez les écritures d’inventaire des stocks au 31.12.N si l’entreprise Iljanoo opte
pour la méthode qui maximise la valeur du stock final de robinet.

Solution :

Réponse 1 :
Le PCGD admet de calculer la valeur du stock final de robinet par deux méthodes  :

- La méthode du coût unitaire moyen pondéré (CUMP) consiste à calculer un coût

moyen pondéré en divisant le total des coûts d'acquisition par le total des quantités
acquises.

10
 - La méthode PEPS (Premier Entré, Premier Sorti) ou FIFO (First in, First Out) est
surtout utilisée pour les produits périssables. Chaque achat doit être épuisé avant de
se servir du produit suivant. Le coût d'entrée de chaque article est conservé jusqu'à
sa sortie.

Réponse 2 :

Si l’entreprise Iljanoo choisit d’évaluer son stock par la méthode du CUMP, elle obtient une
valeur du stock final de 556,3 € au 31.12.N comme le montre sa fiche de stock :

Evaluation du stock de l'entreprise Iljanoo au 31.12.N par la méthode du CUMP

Entrées Sorties Stocks

Dates
Quantité Cout Valeur totale Quantité Cout Valeur totale Quantité Cout Va
01-janv 80 3,20 256       80 3,2
05-avr 100 3,40 340       180 3,31
11-avr       50 3,31 165,5 130 3,31
17-juin       80 3,31 265 50 3,31
18-sept 100 3,45 345       150 3,40
21-sept       60 3,40 204 90 3,40
25-oct       40 3,40 136 50 3,40
27-nov 150 3,50 525       200 3,48
15-déc       40 3,48 139,2 160 3,48

Mais si elle choisit d’évaluer son stock par la méthode du PEPS, elle obtient une valeur du
stock final de 559,5 € (34,5+525) au 31.12.N comme le montre sa fiche de stock :

Evaluation du stock de l'entreprise Iljanoo au 31.12.N par la méthode du PEPS

Entrées Sorties Stocks

Dates
Quantité Cout Valeur totale Quantité Cout Valeur totale Quantité Cout Val

11
 01-janv 80 3,20 256       80 3,20
80 3,20
05-avr 100 3,40 340
      100 3,40
30 3,20
11-avr       50 3,20 160
100 3,40
30 3,20 96
17-juin       50 3,40
50 3,40 170
50 3,40
18-sept 100 3,45 345
      100 3,45
50 3,40 170
21-sept       90 3,45
10 3,45 34,5
25-oct       40 3,45 138 50 3,45
50 3,45
27-nov 150 3,50 525      
150 3,50
10 3,45
15-déc       40 3,45 138
150 3,50
La valeur du stock final avec la méthode du PEPS est plus élevée, ce qui est normal puisque
les derniers robinets achetés l’ont été à un coût supérieur.

Réponse 3 :

Dans la mesure où la méthode qui maximise la valeur du stock final de robinet est la PEPS
(559,5 € au 31.12.N), l’entreprise Iljanoo choisit alors de comptabiliser l’inventaire de son
stock de robinet au 31.12.N selon les données de cette méthode.

Comptabilisation de l'inventaire chez l'entreprise ILJANOO au 31.12.N

D C 31/12/N D C
60371   Variation de stock de marchandises 256  
  371 Stocks de marchandises   256
    Annulation du stock initial    
D C 31/12/N D C
371   Stock de marchandise 559,5  
  60371 Variation de stock de marchandises   559,5
    Constations du stock final    

12