Fiche séquence n° 3

Module n° : 15 Comptabilité analytique d’exploitation Masse horaire :

80 Heures
Séquence n° 3 Les méthodes de valorisation des stocks Temps prévu :
5 Heures
Objectif de Evaluer les stocks en utilisant les méthodes de valorisation des stocks en
la séquence vigueur

Introduction :
Pour déterminer le coût de production d’un produit, il est nécessaire de connaître le coût des
matières utilisées (ou consommées), ce qui implique la connaissance :
 Des mouvements (Entrées et Sorties) de stock en quantité
 Des valeurs des entrées et des sorties de stock

I- Définition des stocks :

Les stocks sont constitués par l’ensemble des biens ou des services qui interviennent dans le cycle
d’exploitation de l’entreprise pour être :
 Soit vendus en l’état ou au terme d’un processus de production à venir ou en cours
 Soit consommés au premier usage

II- Classification des stocks :

Les stocks comprennent les marchandises, matières ou fournitures, emballages, produits en cours,
produits intermédiaires, produits résiduels, et les produits finis, qui sont à la propriété de l’E/se.
Il est recommandé aux entreprises d’établir une nomenclature des stocks en se référant à la
nomenclature officielle des biens et services. En effet :
 Les marchandises représentent tous les biens et services que l’entreprise achète pour
les revendre en l’état (Objets, matières, fournitures, etc…) sans transformation notable ni
intégration à d’autres biens et services produits.
 Les matières premières sont les objets, matières ou fournitures acquis par l’entreprise
et destinés à être incorporés aux produits fabriqués ou traités.
 Les matières et fournitures consommables représentent tous produits, matières,
substances ou fournitures acquis par l’entreprise, qui concourent par leur consommation au premier
usage ou rapidement d’une manière indirecte, à la fabrication, au traitement ou à l’exploitation sans
entrer dans la composition des produits traités ou fabriqués.
 Les emballages sont les produits ou marchandises livrés à la clientèle en même temps
que leur contenu. Par extension, ils englobent tous objets employés dans le conditionnement de ce
qui est livré aux clients.

Les emballages en stock comprennent :

 D’une part, les emballages non récupérables, appelés communément emballages

perdus, destinés à être vendus en même temps que les marchandises et les produits à la clientèle
ou dont la valeur est incorporée dans le prix du contenu.

 D’autre part, les emballages susceptibles d’être provisoirement conservés par les tiers
et que l’entreprise qui les livre s’engage à reprendre dans les conditions déterminées à condition
que ces emballages ne soient pas commodément identifiables unité par unité. Dans le cas contraire,
ces emballages constituent des immobilisations.

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 III- Evaluation des entrées et des sorties de stocks :

A - Valeur d’entrée : Cas général

Conformément aux méthodes d’évaluation, les stocks sont enregistrés :
 A leur coût d’acquisition pour les biens acquis à titre onéreux
 A leur coût de production pour les biens produits par l’entreprise
Un stock n’est jamais évalué au coût de revient car celui-ci est déterminé au stade final (Après
distribution).
Ces coûts sont déterminés :
 Lorsque leur composition est élémentaire, directement à partir des documents de base
(Factures, …) pour les coûts d’acquisition notamment.
 Lorsque leur composition est complexe, à l’aide de la comptabilité analytique pour les
coûts de production notamment, ou à défaut, à partir des méthodes et des calculs permettant une
approximation dans le système comptable.
Ces stocks sont calculés :
 Article par article, objet par objet, unité par unité en ce qui concerne les biens
identifiables et individualisés
 Par catégorie homogène en ce qui concerne les biens interchangeables et non
individualisés dans le système comptable.

B - Evaluation des sorties des matières premières du magasin :

Le nouveau plan comptable classe les stocks en deux catégories :
Stocks en « Amont » : du processus d’exploitation :
 Les marchandises à revendre en l’état
 Les approvisionnements à transformer et à utiliser au cours du processus
d’exploitation (Exemple : Matières et fournitures consommables, emballages commerciaux…)
Stocks en « Aval » du processus d’exploitation :
 Les produits en cours
 Les produits intermédiaires (Produits semi- œuvrés ou semi-finis)
 Les produits résiduels (Déchets et rebus)
 Les produits finis.

C - Valorisation des mouvements :

Si la comptabilité « Matières » tenue par les magasins permet de connaître en permanence les
mouvements de stocks et l’existant en quantité et en qualité, elle ne permet pas d’obtenir leur
valorisation nécessaire au calcul des coûts.
C’est généralement, sous la responsabilité du service comptabilité qu’est tenu « l’inventaire
permanent » qui permet à la fois :
 De connaître, en permanence, les mouvements et l’existant à la fois en quantité et en
qualité.
 De connaître le coût des quantités consommées.
Mais, la tenue de l’inventaire permanent implique un choix de valeurs à retenir à l’entrée et à la
sortie des stocks.

D - Principe de valorisation des entrées et des sorties :

Ce principe est simple, c'est-à-dire :
 Les mouvements (Entrées et sorties) des stocks « Amont » sont valorisés au coût d’achat.
 Les mouvements (Entrées et sorties) des stocks « Aval » sont valorisés au coût de
production.
Si l’application de ce principe ne comporte pas de difficultés en ce qui concerne la valorisation des
entrées (à la condition d’avoir établi pour chaque type de marchandises ou de MP un coût d’achat

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et pour chaque type de produits fabriqués un coût de production), il n’en est pas de même de la
valorisation des sorties.

E - Méthodes traditionnelles de valorisation des sorties de matières premières et

de produits finis :
Il existe de nombreuses méthodes pour la valorisation des sorties de stock. Le plan
comptable marocain en préconise deux : la méthode du coût moyen pondéré et la méthode
d’épuisement des lots.

1)Méthodes dites d’épuisement des lots :

 Méthode dite du « Premier entré – premier sorti » ou FIFO (First In – First Out).
Cette méthode considère que les matières ou les produits entés les premiers doivent sortir les
premiers. On évalue donc les sorties du magasin au coût des entrées les plus anciennes. Par voie
de conséquence, en fin de période, le solde en magasin (Stock existant) est chiffré au coût des
entrées les plus récentes.
 Méthode dite du « Dernier entré – premier sorti » ou LIFO (Last In – First Out).
Cette méthode est très exactement l’inverse de la précédente. Elle considère que les matières ou
les produits entés les derniers, doivent sortir les premiers. On évalue donc les sorties du magasin
au coût des entrées les plus récentes. Par voie de conséquence, en fin de période, le solde en
magasin (Stock existant) est chiffré au coût des entrées les plus anciennes.

2) Méthode du coût moyen pondéré (CMUP) :

Cette méthode consiste dans son principe à calculer pour chaque nature de matières ou de
marchandises le coût moyen unitaire pondéré en divisant le coût total des entrées successives par
leur quantité totale, et à appliquer ainsi ce coût aux sorties de la période considérée.

CMUP après chaque entrée : Dans cette méthode chaque nouvelle entrée entraîne le calcul
d’un nouveau coût moyen qui tient compte de la valeur du SI, les sorties lorsqu’elles se produisent
sont valorisées à ce coût moyen.
Cette méthode est importante dans la mesure où elle permet une valorisation en temps réel des
sorties, ce qui correspond à l’esprit de l’inventaire permanent, mais elle a l’inconvénient d’être
lourde (Autant de coûts moyens qu’il y a d’entrées).

CMUP de fin de période : Cette méthode consiste à calculer un seul coût moyen à la fin de la
période de stockage par l’application de la formule suivante :

Le principal inconvénient de cette méthode réside dans le fait qu’il faut attendre la fin de la
période analytique pour pouvoir valoriser les sorties de stocks, ce qui est en contradiction avec le
principe de base de l’inventaire permanent : Pouvoir déterminer à tout moment la valeur du stock.

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 Application 1 :
Les mouvements de stocks de la MP (M), pour le mois de Mars de l’année N, sont les suivants :
 01/03/N : SI de 7 000 Kg à 6 DH le Kg
 04/03/N : Bon de sortie N° 10 : 5 000 Kg
 10/03/N : Réception de 4 000 Kg à 6,20 DH le Kg
 15/03/N : Bon de sortie N° 11 : 5 500 Kg
 20/03/N : Réception de 5 000 Kg à 6,28 DH le Kg
 29/03/N : Bon de sortie N° 12 : 4 400 Kg

NB : Les frais relatifs à la réception du stock de la MP (M) s’élèvent à 0,50 DH le Kg.

Travail à faire :
1) Présenter le compte d’inventaire permanent (CIP) de la MP (M) suivant la méthode CMUP
de fin de période
2) Présenter le CIP de la MP (M) suivant la méthode CMUP après chaque entrée
3) Présenter le CIP de la MP (M) suivant la méthode FIFO
4) Présenter le CIP de la MP (M) suivant la méthode LIFO

1) Le CIP de la MP (M) suivant la méthode du CMUP de fin de période :

Eléments Q PU M Eléments Q PU M
SI (1/03) 7 000 6 42 000 Sortie (4/03) 5 000 6,42 32 100
Entrée (10/03) 4 000 6,70 (1) 26 800 Sortie (15/03) 6,42 35 310
Entrée (20/03) 5 000 6,78(2) 33 900 Sortie (29/03) 6,42 28 248
SF 6,42 7062
D. d’Incorp -20
CMUP 16 000 6,42 102 700 CMUP 16 000 6,42 102 700

(1) : 6,70 = 6,20 + 0,50 (Frais de réception du stock)

(2) : 6,78 = 6,28 + 0,50 (Frais de réception du stock)

2) Le CIP de la MP (M) suivant la méthode du CMUP après chaque entrée :

Eléments Q PU M Eléments Q PU M
SI (1/03) 7 000 6 42 000 Sortie (4/03) 5 000 6 30 000
Entrée (10/03) 4 000 6,70 (1) 26 800 Sortie (15/03) 5 500 6,47(3) 35 585
Entrée (20/03) 5 000 6,78 (2) 33 900 Sortie (29/03) 4 400 6,75(4) 29 700
SF 1 100 6,75 7 425
D. d’Incorp - - -10
CMUP 16 000 6,42 102 700 CMUP 16 000 6,42 102 700

(1) : 6,70 = 6,20 + 0,50 (Frais de réception du stock)

(2)  : 6,78 = 6,28 + 0,50 (Frais de réception du stock)

(3)  : CMUP = [(42 000 – 30 000) + (4 000 * 6,70)] / [(7 000 – 5000) + 4000]
= (12 000 +26 800) / 6 000 = 6,47 DH le Kg
(4)  : [(500 * 6,47) + (5 000 * 6,78)] / [(6000 – 5 500) +5 000]
= (32 500 + 33 900) / (500 + 5000) = 37 135 / 5 500
= 6,75 DH le Kg

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 3) Le CIP de la MP (M) suivant la méthode FIFO :
Eléments Q PU M Eléments Q PU M
SI (1/03) 7 000 6 42 000 Sortie (4/03) 5 000 6 30 000
Entrée (10/03) 4 000 6,70(1) 26 800 Sortie (15/03) 2 000 6 12 000
Entrée (20/03) 5 000 6,78(2) 33 900 3 500 6,70 23 450
Sortie (29/03) 500 6,70 3 350
3 900 6,78 26 442
SF 1 100 6,78 7 458
FIFO 16 000 6,42 102 700 FIFO 16 000 6,42 102 700
(1) : 6,70 = 6,20 + 0,50 (Frais de réception du stock)
(2) : 6,78 = 6,28 + 0,50 (Frais de réception du stock)

4) Le CIP de la MP (M) suivant la méthode LIFO :

Eléments Q PU M Eléments Q PU M
SI (1/03) 7 000 6 42 000 Sortie (4/03) 5 000 6 30 000
Entrée (10/03) 4 000 6,70(1) 26 800 Sortie (15/03) 4 000 6,70 26 800
Entrée (20/03) 5 000 6,78(2) 33 900 1 500 6 9 000
Sortie (29/03) 4 400 6,78 29 832
SF 600 6,78 3 000
500 6 4 068
LIFO 16 000 6,42 102 700 LIFO 16 000 6,42 102 700

(1) : 6,70 = 6,20 + 0,50 (Frais de réception du stock)

(2) : 6,78 = 6,28 + 0,50 (Frais de réception du stock)

Application 2 :
Les informations concernant le stock de matières de l’entreprise FERDAWS pour le mois de juin
2018 sont les suivants :
Date Libellés Quantité Coût unitaire
01/06 - Stock initial 500 kg 40 dh
05/06 - Entrée (B.E n°10) 1 500 kg 44 dh
10/06 - Sortie (B.S n°50) 600 kg -
14/06 - Entrée (B.E n°20) 400 kg 52 dh
18/06 - Sortie (B.S n°60) 700 kg -
25/06 - Sortie (B.S n°70) 900 kg -
30/06 - Stock final réel 190 kg -
Etablir la fiche de stock de matières premières selon les différentes méthodes.

Solution :
1- Selon la méthode de coût moyen pondéré :
a- CMUP en fin de période :
Fiche de stock selon la méthode du CMUP en fin de période
Entrées Sorties Stocks
Date Libellés
Q PU M Q PU M Q PU M
01/06 S.I - - - - - - 500 40 20 000
05/06 B.E n°10 1 500 44 66 000 - - - 2 000 - 86 000
10/06 B.S n° 50 - - - 600 44.5 26 700 1 400 - 59 300
14/06 B.E n°20 400 52 20 800 - - - 1 800 80 100
18/06 B.S n°60 - - - 700 44.5 31 150 1 100 - 48 950
25/06 B.S n° 70 - - - 900 44.5 40 050 200 - 8 900
30/06 S.F - - - - - - 200 44.5 8900

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 b- CMUP après chaque entrée

Fiche de stock selon la méthode du CMUP après chaque entrée

Entrées Sorties Stocks
Date Libellés
Q PU M Q PU M Q PU M
01/06 S.I - - - - - - 500 40 20 000
05/06 B.E n°10 1 500 44 66 000 - - - 2 000 43 86 000
10/06 B.S n° 50 - - - 600 43 25 800 1 400 43 60 200
14/06 B.E n°20 400 52 20 800 - - - 1 800 45 81 000
18/06 B.S n°60 - - - 700 45 31 500 1 100 45 49 500
25/06 B.S n° 70 - - - 900 45 40 500 200 45 9 000
30/06 S.F - - - - - - 200 45 9 000

2- Selon la méthode de l’épuisements des lots :

Fiche de stock selon la méthode de FIFO

Entrées Sorties Stocks
Date Libellés
Q PU M Q PU M Q PU M
01/06 S.I - - - - - - 500 40 20 000
500 40 20 000
05/06 B.E n°10 1 500 44 66 000 - - -
1 500 44 66 000
500 40 20 000
10/06 B.S n° 50 - - - 1 400 44 61 600
100 44 4 400
1400 44 61 600
14/06 B.E n°20 400 52 20 800 - - -
800 52 20 800
700 44 30 800
18/06 B.S n°60 - - - 700 44 30 800
400 52 20 800
700 44 30 800
25/06 B.S n° 70 - - - 200 52 10 400
200 52 10 400
30/06 S.F - - - - - - 200 52 10 400

Fiche de stock selon la méthode LIFO

Entrées Sorties Stocks
Date Libellés
Q PU M Q PU M Q PU M
01/06 S.I - - - - - - 500 40 20 000
500 40 20 000
05/06 B.E n°10 1 500 44 66 000 - - -
1 500 44 66 000
500 40 20 000
10/06 B.S n° 50 - - - 600 44 26 400
900 44 39 600
500 40 20 000
14/06 B.E n°20 400 52 20 800 - - - 900 44 39 600
400 52 20 800
400 52 20 800 500 40 20 000
18/06 B.S n°60 - - -
300 44 13 200 600 44 26 400
600 44 26 400
25/06 B.S n° 70 - - - 200 40 8 000
300 40 12 000
30/06 S.F - - - - - - 200 40 8 000
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