Promoteur

-Soutenance de fin d’études sur

l’introduction de la bourse à
Madagascar
-Commodities analyst chez Mex
-Marketing Analyst ArkeUp
-Trader Senior Zebu Funds
-Trader retail
 Plan
I-Introduction aux marchés financiers
-La bourse en général
-Les différents actifs
Cas pratiques : Introduction de facebook -
Actions hors cote : Le loup de Wall street -
Matières premières : couverture de la
production de maïs
II-Les principes de l’activité de trader
particulier
-Les courtiers
-Les comptes
-Documents nécessaires
-Moyens de dépôts et de retrait
-Liste des outils de trading
-Prendre en main ses opérations avec
MT4

Cas pratique : Calcul de profits EUR/USD

sur position ouverte
III- Différents styles de trading et
d’approche
-Les styles de trading
-Les types d’analyses :
-L’école de l’analyse Fondamentale
Cas pratique : renversement de tendances
de prix
-L’école de l’analyse Technique
Cas pratique : renversement de tendances
de prix
IV-Money Management, la clé du succès
-Types de money management
-Tailles de positions
-Gestion de positions
-Diversification d’instruments

V- Psychologies du trader
-2 grandes psychologies de trader
-Votre temps et votre tempérament
-Les qualités requises
-Les pièges psychologiques
-Vivre du trading à Madagascar

Cas pratique : Un danseur ayant fait valsé le

marché des actions à son rythme
 I- Introduction aux
marchés financiers

-Qu’est ce que la bourse ?

La bourse est un lieu physique ou virtuel où les acteurs du marché
(acheteurs, vendeurs) se rencontrent pour négocier des produits
financiers.
Produits financiers qui peuvent servir à financer des acteurs ou à
avoir de la liquidité sur le marché.
Variété d’actifs

Les actions
Variété d’actifs

ETFs
Variété d’actifs

Foreign Exchange (Forex)

Variété d’actifs

Métaux précieux
Variété d’actifs

Matières premières / Commodities

Variété d’actifs

Cryptomonnaies
Cas pratique 1 : IPO Facebook

-IPO : Initial Public Offering

-Contexte : Barre du Milliard d’utilisateur atteint
-Fonds à lever : 5Md USD
-Introduction : NASDAQ
-Mal réussi aux premiers abords car mauvaise compréhension
du business model de facebook
Cas pratique 2 : Le loup de Wall Street

-Hors cote
-Mal régulé
-Manque de liquidités
-Courtier mais pas trader
-Commissions très élevées

Jordan Belfort
Cas pratique 3 : Matières premières -
couverture de la production de maïs
-Contexte : prix incertains au moment de la
récolte
-1) l’agriculteur s’engage à vendre x tonnes de maïs à l’acheteur à telle date à x prix définit à
l’avance
-2) L’acheteur s’engage en contrepartie à acheter x tonnes de maïs à l’agriculteur à telle date
à x prix défini à l’avance.

Au moment de la récolte si le prix est supérieur au montant convenu l’agriculteur aura fait
un manque à gagner au profit de l’acheteur. Si le prix est inférieur, l’agriculteur sera couvert
et l’acheteur en PERTES.

Il va alors vers le marché des dérivés où se retrouvent tous types d’acteurs dont les
spéculateurs pour y placer son bien financier et créer d’autres produits financiers.

Ce spéculateur, C’EST VOUS !

I- Principes de l’activité de
trader particulier
-Enjeu principal de l’activité de trader particulier :
*Acheter, prendre une position d’achat, Long ou Buy un
instrument financier lorsque ses cours vont monter et le revendre
ultérieurement en vue des bénéfices
*Vendre, prendre une position de vente, Short ou Sell un
instrument financier lorsque ses cours vont baisser en vue de le
revendre plus tard (possible grâce aux CFD)
Présentation des courtiers
Qu’est ce qu’un courtier en bourse ?

Afin qu’un trader particulier puisse acheter ou vendre des actifs,

il faut un intermédiaire, le COURTIER également appelé un BROKER. Le trader ne pouvant
pas toujours approcher les grandes places boursières où se trouvent les contrats, ils
peuvent exercer l’activité sur internet via la prestation d’un courtier qui leur donnera la
possibilité d’accéder à des instruments financiers avec des capitaux de départ de tous
les niveaux et d’acheter ou de vendre à découvert ces produits.

Un courtier en bourse est un professionnel de la finance qui a comme mission de placer

l’argent de ses clients investisseurs sur les marchés financiers. On l’appelle aussi le
broker ou le courtier en investissement. Il existe différents types de brokers : les
banques et les courtiers en ligne. Ils se rémunèrent grâce à des frais de courtage sur les
transactions qu’ils effectuent. Pour choisir son courtier en bourse, il faudra déterminer
ses besoins et le capital que l’on souhaite engager.
Présentation des courtiers

Types de courtiers

-Les courtiers généralistes

-Brokers options binaires / Binary option

*ECN
*Dealing desk
Présentation des courtiers

Bien choisir son courtier ? Quelques critères

à prendre en compte
-Sa régulation (préférer FCA, FSA, AMF)
-Situation géographique (préférer un courtier européen)
-Les spreads qu’il propose
-Sa popularité
-Votre capital
-L’éventail d’instrument à disposition
-L’effet de levier
Présentation des courtiers

Quelques courtiers
Ouverture de compte

Quelques types de comptes

Ouverture de compte

Documents nécessaires pour l’ouverture de

compte
-Passeport ou CIN mais privilégier le passeport
-Relevé bancaire ou facture montrant le nom et l’adresse du titulaire
souhaité
Ouverture de compte

Moyens de paiements
Outils de trading

Quelques outils
-Metatrader 4 ou MT4 (classique chez tous les courtiers en général)
-Metatrader 5 ou MT5 (classique chez tous les courtiers en général)
-Thinktrader (outil spécifique)
Outils de trading

L’incontournable MT4
Outils de trading

Lire un graphique en barre

Outils de trading

Lire un graphique en chandeliers japonais

Outils de trading

Taille de lot

Lorsque, par exemple, vous achetez 1 lot d’EUR/USD à 1.12515 ,

vous achetez 100.000€ au moment où ils valent 112.515 USD. Sur
forex 1 lot équivaut à 100.000 unités de la devise cotée au certain.

Si vous achetez 0.01 lots, cela signifie que vous achetez

0.01*100.000=1000 unités d’Euros au moment où ils valent 1125.15
USD

Opération possible grâce à l’effet de levier !

Outils de trading

Cas pratique : Calcul de profits et pertes sur position

EUR/USD ouverte
III- Différents styles de
trading
III- Différents styles de
trading

https://www.fullertonmarkets.com/blog/top-11-female-traders-and-then-some-who-broke-through-the-boys-club
Différents styles de trading

-Scalping : très rapide secondes-minutes

-Intraday / day trading : minutes - H1-H4
-Swing : H1-H4-D1-W1
-Tendances : H4-D1-W1-MN
-Investing : Années

Autres formes :
-Short selling
-Algo trading
-Arbitrage
-Trading halal
-Event trading
-Trading de sessions
Les types d’analyses

L’analyse fondamentale L’analyse technique

Les types d’analyses

L’analyse fondamentale
-Analyses économiques
-Documentation
-Compte de résultats des
entreprises
-Prévisions des récoltes
-Événements marquants
-Autres documentations

“Acheter la rumeur, et vendre la

nouvelle”
Les types d’analyses

L’analyse fondamentale
Les moments clés de l’année :
-Les réunions du G7
-Tout autre événement
économique, naturel, sanitaire
ou politique majeur.
Les types d’analyses
Les types d’analyses

Cas Pratique Analyse fondamentale : The Big Short

Michael Burry
Les types d’analyses

Cas Pratique Analyse fondamentale : Short du pétrole 2019-2020

Le graphique présente les prix du pétrole en D1 entre le

30/01/2019 et le 04/03/2020
La ligne verticale rouge marque le début du Covid-19, ensuite
s’ensuivra une chute de 67% des prix du pétrole.
 Les types d’analyses

L’analyse technique est une méthode L’analyse technique

qui étudie les historiques des cours
pour prédire leurs évolutions. Elle
s’applique à tous types de marchés :
actions, ETF, matières premières,
Forex, etc. Elle peut être utilisée pour
chaque instrument.

L’analyse technique n’est pas

infaillible
 Les types d’analyses

Si l’analyse technique a le même but L’analyse technique

que l’analyse fondamental, qui est celui
d’anticiper les cours, la principale
différence réside dans le fait que
l’analyste fondamental va étudier
certaines informations qui pourraient
impacter les prix, et pour l’analyste
technique, la meilleure information est
le prix en lui-même car il reflète déjà la
somme de toutes les informations sur
le marché.
Les types d’analyses

Les situations de marché

-Tendance baissière

-Tendance haussière

-Range
Les types d’analyses
Les situations de marché

-Tendance baissière

EUR/AUD H4 12/01/2020 - 17/03/2021

Les types d’analyses
Les situations de marché

-Tendance haussière

EUR/AUD H4 18/03/2021 - 14/07/2021

Les types d’analyses
Les situations de marché

-Le range

EUR/AUD M30 16/11/2021-24/11/2021

Les types d’analyses
Les situations de marché

-Le range

EUR/AUD M30 16/11/2021 - 01/12/2021

Les types d’analyses
Price action
Les types d’analyses
Doji patterns
Les types d’analyses
GAP

FACEBOOK D1 27/04/2021 - 18/02/2022

Les types d’analyses
Les indicateurs techniques

Les indicateurs techniques sont des formules

mathématiques appliquées sur les prix, et dans
certains cas les volumes d’un instrument donné
pour ensuite en dégager une représentation
graphique que le trader va utiliser pour ses
analyses techniques.
Il ne sera pas nécessaire d’effectuer manuellement
tous les calculs car les plateformes de trading
proposent un éventail classique d’indicateurs
techniques, et il vous suffira de rentrer les données
voulues pour en avoir la représentation graphique.
Les types d’analyses
Les indicateurs techniques

-Les indicateurs de tendances

-Les oscillateurs

-Les indicateurs de volume

IV- Le money management, la
clé du succès
Money management
Le money management est une discipline, celle de
gérer votre capital de départ, afin de vous projeter à
long terme sur des gains, tout en minimisant l’impact
des pertes issues de vos positions perdantes, afin
d’atteindre des performances positives et régulières à
long terme.

Le money management est le pilier de tout système de

trading viable à long terme, il vient aussi confirmer
l’efficience d’une stratégie donnée.

Il permet de rendre la vision du trader claire sur le long

terme sur les performances de son compte.
Money management

Avec 66.1% de rendement moyen annuel, Jim Simons aurait fait avec 1.000
USD depuis 1988 …
Money management

18.715.346.446,07 USD
Money management
L’intérêt du money management

-La protection du capital

-Les performances à long terme

-Le confort psychologique

-L’art de renforcer sa discipline

Money management
Les notions essentielles

-”R” pour risque maximal par trade

-”Reward” pour gain potentiel par trade

-”DD” pour Drawdown : plus grande perte d’un trader suite à un trade ou une
série de trades

-”Track record” : journal de positions et de résultats d’un trader

-”Break even” ou “BE” : lorsque l’on ferme une position ou plusieurs positions
sans gains ni pertes

-”Margin Call’” : Appel de marge - lorsque votre capital est dangereusement

faible, votre courtier vous appelle pour refaire un dépôt. Dans le cas échéant il
fermera votre compte à un niveau de pertes plus important
Money management
Money management
La force du money management

Si vous avez un capital K de 10.000 USD, il vous sera possible de

faire plusieurs pertes d’affilés sans exploser votre compte et viser
des gains à long terme.

Exemple :
-Vous avez un capital de 10.000 USD
-Vous avez un ratio R/Reward de 1:2
-Votre risque maximal est à 0.5% soit 50 USD/trade
-Votre objectif de gain est alors 1% soit 100 USD par trade
Sur 100 trades, vous perdez 60 trades vous perdrez 30% sur votre
capital - Si vous en gagnez 40 sur vous gagnez 40% - Suite à ces
supposés 100 trades vous gagnez alors 10% même avec plus de
positions perdantes
Money management
Types de money management

-Lots fixes :

Le trading en lots fixes consiste à toujours trader avec le même volume de

positions avec un ratio R/Reward intéressant pour gagner à long terme.

Avantages :
-Convient à toutes les tailles de comptes
-Devrait fonctionner à long terme même sans analyses
-Pas de calculs complexes sur la taille des positions
-Détermine le risque d’avance et lorsque le capital aura doublé, il suffira de
doubler les tailles de vos positions

Inconvénients :
-Doit prendre en compte la volatilité d’un actif et le prix du PIP
Money management
Types de money management

-% de risques :

Le principe d’avoir un money management en % de risques consiste à faire

coïncider le SL sur la configuration graphique au R/Reward que vous aurez
défini.

Avantages :
-Adapte votre stratégie de trading à votre money management à perfection
-Prend en compte la volatilité des prix
-Possibilité d’appliquer sur tous les actifs

Inconvénients :
-Ne convient pas aux petits comptes
Money management
Types de money management

-% de risques :

Comment calculer la taille de la position idéale :

-Déterminer son SL en Pips
-Calculer la valeur d’un Pip en 0.01 lot
-Choisir la taille de la position en conséquence

ou

Utiliser un calculateur de taille de position optimisé en ligne !

La plupart des courtiers en disposent

Money management
Gestion de positions

-Martingales, attention !
-Martingales croissantes :
La martingale croissante consiste à doubler la taille de la position qui suit une
perte en vue de la rattraper plus rapidement et gagner en performances plus
rapidement.

Avantage :
-Si la position est gagnante, le compte superforme et trouve une courbe de
croissance très orientée vers le haut.

Désavantage :
-À un moment, la martingale trouve toujours une situation de plusieurs pertes
successives et peut exploser le compte au bout de moins de 10 pertes
successives
Money management
Gestion de positions

-Martingales, attention !
-Martingale Layer :
La martingale layer comme ceux qui l’appliquent l’appellent consiste à prendre
une position A dans une direction et reprendre une position B dans la même
direction après que la première position A soit en pertes potentielles, sans la
fermer. La position B sera dans la même direction avec la même taille, en
espérant que les prix reviennent dans la direction des positions.
Money management
Gestion de positions

-Martingales, attention !
-Martingale Layer :

Avantage :
-Peut augmenter les profits initialement espérés ou atteindre un BE dans le cas
où les prix sont partis dans

Désavantage :
-Si vous tradez contre une tendance, cette opération explosera à coup sûr votre
compte
Money management
-Diversification

Il vous est possible de varier vos risques et de ne pas concentrer tous vos
risques dans un même instrument mais de varier votre panier d’instruments à
trader.

Avantage :
-Pour un analyste fondamental qui pratique une stratégie de buy & hold, en
investissant dans plusieurs secteurs, il n’exposera pas son capital aux mêmes
risques de news percutantes dans le monde.
-Pour un analyste technique, il n’exposera pas son capital à une seule courbe de
prix

Désavantage :
-Même les traders en institution sont spécialistes d’un unique, voire deux ou
trois instruments. La spécialisation sur les prix d’un instrument à l’international
demande plusieurs années de consécration ou une étude singulière très
accélérée.
Money management
Money management
V- Psychologies du trader
Psychologies du trader
En exerçant le trading, il faut comprendre que nous n’
échangeons pas du temps pour avoir de l’argent.

Nous échangeons de l’argent pour avoir de l’argent !

Il faut premièrement voir l’argent comme un outil dans ce

métier et les performances comme une fin et non l’inverse.

Grâce à cette vision détachée de l’argent, vous instaurez le

professionnalisme et la rigueur dans votre travail.

“La meilleure attitude à avoir devant les marchés est alors

celle de faire taire toutes ses émotions et rester
professionnel par rapport à ses stratégies.”
 Psychologies du trader

Votre temps et votre tempérament déterminent votre style !

Psychologies du trader
Les qualités requises du trader :

-La discipline

-La patience

-La détermination
Psychologies du trader
Les pièges psychologiques :

1-Ne pas croire en ses systèmes

2-Ne pas avoir de plan (de système de trading ni de
money management)
3- Essayer de rattraper ses pertes à tout prix
4-Essayer de battre le marché
5- Laisser courir les positions perdantes
6- Ne pas assumer votre responsabilité en trading
7- La recherche de la perfection
8- Overtrading
Vivre du trading à Madagascar ?
Pour répondre à la question si vous pouvez vivre du
trading ? ET BIEN C’EST OUI, VOUS POUVEZ VIVRE DU
TRADING !

À présent, il va falloir comprendre comment exactement.

Il faut dans un premier temps s’exercer pour déterminer

ses performances moyennes et en déterminer le capital
nécessaire.

Ce capital pourrait être assez haut pour chacun au jour

d’aujourd’hui et c’est là qu’il faut mettre les intérêts
composés de son côté !
Cas pratique 6 : Nicholas DARVAS et les
boites de Darvas
Pour reprendre ….
-La bourse

-Les Principes de l’activité de trader particulier

-Les différents styles de trading et d’approche

-Le MONEY MANAGEMENT

-Psychologies de trader

-Vivre du trading à Madagascar ?

Merci