Plan de la recherche

1 Contexte général de la recherche

2 Problématique et objectifs de la recherche

3 Cadre théorique et conceptuel de la recherche

4 Méthodologie de la recherche

5 Principaux résultats et discussions

6 Apports , limites et perspectives

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 Problématique et Cadre théorique et
conceptuel de la Méthodologie de la Principaux résultats Apports , limites et
Contexte général de objectifs de la recherche
recherche et discussions perspectives
la recherche recherche

Le résultat d’un consensus Les emprunteurs peuvent

mondial sur le rôle de cette investir dans des activités
pratique dans la lutte contre la
Levier de
génératrices de revenus
pauvreté (Servet et Guérin, développement permettant d’augmenter leurs
2005). pour la lutte contre revenus et d’améliorer le
la pauvreté niveau de vie de leur famille
(Madurai, 2003)

Promotion de la
Moyen d’inclusion croissance
des populations économique dans
exclues du système Les enjeux de la les pays en
bancaires microfinance développement
classiques

Ledgerwood (1999) définit la

Les IMF sont considérées comme microfinance comme « une
« les banques des pauvres » vu
approche de développement
qu’elles couvrent la fourniture d’un
ensemble de produits financiers à tous
Régulation et économique destinée aux femmes et
ceux qui sont exclus du système protection du aux hommes à faible revenu qui
financier classique ou formel client rencontrent des obstacles pour
(Khandker S. R., 1998). accéder au crédit du secteur
financier principal ».

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Limites de la microfinance
Même si la microfinance constitue un réel outil de lutte contre une certaine
forme de pauvreté, elle ne constitue pas un remède en soi (S. Navajas et al.
2000). Elle montre toujours ses limites qui se manifestent dans l’incapable à
atteindre les personnes en situation précaire (les plus pauvres des pauvres).

Les institutions internationales (FMI, Banque Mondiale, bailleurs de fonds) sont convaincus, que la
microfinance est incapable d’améliorer les conditions de vie des clients (S. Navajas et al. 2000) .

Les résultats de plusieurs études suggèrent que les IMF parviennent

à atteindre les ménages pauvres qui se situent juste au-dessus du Les opérations de prêts solidaire atteignent davantage les plus
seuil de la pauvreté, mais qu’elles échouent à atteindre ceux qui pauvres que les prêts individuels qui atteignent les moins
sont vulnérables (juste en dessous de la ligne de pauvreté). pauvres.

Le succès de la microfinance semble être

remis en question

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Sur ce, et compte tenu des développements qui précèdent, nous formulons notre
problématique de la manière suivante :

Quels sont les facteurs déterminants de l’efficience

technique des institutions de microfinance en Afrique ?

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Q1. Dans quelle mesure les institutions de microfinance en Afrique

parviennent- elles à optimiser ces ressources pour octroyer des prêts
au maximum de bénéficiaires tout en restant financièrement viable ?
Cette problématique sera déclinée
principalement en deux questions
sous-jacentes à savoir :

Q2. Quels sont les déterminants internes et externes susceptibles

d’impacter l’efficience des IMF ?

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Pourquoi ?

Les IMF, de par leur nature, sont considérées comme des organisations hybrides qui combinent deux différents
objectifs : la rentabilité financière et la portée sociale (Battilana et Dorado, 2010).
De ce adéquats
Offrir des services financiers fait, les IMF
à unsont face à un double enjeu, notamment :
grand
Tout en restant financièrement viable
nombre de micro-entrepreneurs

La relation entre la performance sociale (PS) et la performance financière (PF) est une question qui a fait l’objet
d’une profonde divergence entre deux écoles de pensées :

Approches Welfaristes Approches Institutionnalistes

(1985) (1990)

Bien que ces deux courants de pensée partagent l’objectif de réduction de la pauvreté, ces approches placent la
microfinance à la croisée des chemins, ce que Morduch (2000) qualifie de « Microfinance Schism ».

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Missions des IMFs

(Mise en place des programmes de lutte contre la pauvreté)

Objectifs stratégiques
Objectifs stratégiques « Pour les institutionnalistes »
« Pour les welfaristes »
 Assurer une viabilité (l’autosuffisance
 Recours à des fonds externes ( subventions, financière)
dons,…) et internes (revenus financiers).
 Octroyer des prêts à des emprunteurs pauvres
 Atteindre les plus pauvres et offrir des
pour financer leur activité génératrice de revenu.
services financiers adéquats aux besoins de la
clientèle cible,

Objectifs opérationnels Objectifs opérationnels

« Approche du bien-être » « Approche commerciale »

(ES) : Recours aux subventions. (ES) : Générer le maximum de revenus financiers

grâce à leur activité de prêt (la viabilité financière)
(EF) : Atteindre les personnes les plus
défavorisées ( l’étendue de la portée sociale) en (EF) : Fournir des prêts uniquement à des personnes
répondant à leurs besoins (le degré d’impact), qui disposent d’une garantie pour éviter tout risque de
non-remboursement.
(EG) = (ES) + (EF)
24/01/2024 FSJES - Agdal- Rabat (EG) = (ES) + (EF) 7
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 Champs de recherche : L’efficience des IMFs

Vu l’hybridité des objectifs des IMFs, l’efficience peut être analysée à travers
deux principales dimensions : l’efficience financière & l’efficience sociale.

L’efficience sociale L’efficience financière

( la portée sociale) (la viabilité financière)

L’efficience globale
(Portée sociale &
Viabilité financière)

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Positionnement épistémologique

Nous nous inscrivons dans le courant positiviste, qui est cohérent avec notre démarche méthodologique qui
permet de déterminer les facteurs impactant l’efficience des IMF en Afrique.

Notre recherche met en pratique la méthode quantitative dans le cadre d’un mode de raisonnement
hypothético-déductif.

Cette démarche quantitative nous permet de mesurer puis de tester les hypothèses de notre recherche
(l’impact des variables institutionnelles, financières et environnementales) sur l’efficience sociale, financière
et globale des IMF.

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Echantillon & Recueils des données

 La plupart des données de notre échantillon proviennent de

la base de données MIXMARKET, qui est considérée
comme la base de données la plus fiable en communiquant
des informations sur les IMF à l’échelle internationale. Ces
données ont été complétées par des variables
macroéconomiques des pays concernés que nous avons
recueillies sur le site de la Banque Mondiale.

 Nous nous sommes concentrés sur les 95 IMF africaines

dont les informations présentent un niveau de fiabilité très
élevé (les IMFs de 4 et 5 diamants), sur une période de 14
ans allant de 2005 à 2018

 Ce tableau présente de manière détaillée la distribution des

institutions selon les pays et les régions suivant :

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Outils quantitatifs utilisés :

Il est important de rappeler que le but de notre recherche est d’appréhender le phénomène de
l’efficience des IMFs dans le contexte Africain. Pour se faire, la méthodologie utilisée dans le
cadre de cette étude comportera deux étapes :

• Nous avons opté pour une approche non paramétrique, via la méthode (Data
Et Envelopment Analysis) afin d’estimer les scores d’efficiences prenant plusieurs
ap formes (financières, sociales et globales).
e1
• Nous cherchons à expliquer ces scores d’efficience obtenus en les régressant sur
Et un ensemble de facteurs qui définissent l’activité des IMF ainsi que leur
ap environnement socio-économique.
e2
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 Mesure de l’efficience des IMF via la méthode DEA

Méthodes d’efficience non paramétriques /

Les avantages de la méthode DEA

Techniquement, la mesure de l’efficience

Les hypothèses de la méthode DEA :

- Rendement d’échelle constants (CRS) (Charnes et al., 1978)
- Rendement d’échelle variables (VRS) (Banker et al., 1984)
- Rendement d’échelle (CRS/VRS)

L’approche traditionnelle de la mesure de l’efficience des IMFs : L’approche

de la production

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 Opérationnalisation des variables à

expliquer : Spécification & Orientation des TABLEAU 2 : LES MODÈLES D’EFFICIENCE DEA

modèles d’efficience DEA

TABLEAU 1 : LES VARIABLES D’INPUTS ET D’OUTPUTS

RETENUES

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Après avoir déterminé l’approche, les spécifications, les modèles et l’orientation des modèles de la méthode
DEA , nous allons par la suite estimé les scores d’efficience de 95 IMFs prenant plusieurs formes (financière, sociale
et globale) à l’aide du logiciel R, qui montre les résultats suivants :

FIGURE 1: L'ÉVOLUTION DE L'EFFICIENCE MOYENNE (FINANCIÈRE, SOCIALE ET

GLOBALE) EN POURCENTAGE DANS L'AFRIQUE-EST. (CRS ET VRS)

* Toutes les estimations ont été faites à l’aide du paquet-deaR- du logiciel R

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FIGURE 2 : L'ÉVOLUTION DE L'EFFICIENCE MOYENNE (FINANCIÈRE, FIGURE 3 : L'ÉVOLUTION DE L'EFFICIENCE MOYENNE (FINANCIÈRE,
SOCIALE ET GLOBALE) EN POURCENTAGE DANS L'AFRIQUE- SOCIALE ET GLOBALE) EN POURCENTAGE DANS L'AFRIQUE-AUSTRALE (CRS
CENTRALE (CRS ET VRS) ET VRS)

FIGURE 15 : L'ÉVOLUTION DE L'EFFICIENCE MOYENNE (FINANCIÈRE,

SOCIALE ET GLOBALE) EN POURCENTAGE DANS L'AFRIQUE-CENTRALE (CRS
ET VRS)

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3.2. Spécification des modèles de panel

Les modèles d'efficience financière, sociale et globale sont représentés respectivement par les
équations suivantes :

(1)
(2)
(3)

Avec :
- FP : Efficience financière, SP : Efficience sociale, EG : Efficience globale
- Iv : Variables institutionnelles, Fv : Variables financières, EMv : Variables environnementales ;
- αit, βit, δit, φit et γit sont les coefficients de chaque variable, pour la i ème IMF au moment t ; - εit représente le terme d’erreur.

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TABLEAU 3 : DESCRIPTION DES VARIABLES EXPLICATIVES CHOISIES

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4.1. Validation des hypothèses de la recherche :

Le tableau ci-dessous permet de synthétiser l’ensemble des tests des hypothèses :

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 Principaux résultats :

 Les résultats de notre étude montrent que l’efficience financière est impactée positivement
par la rentabilité, la capitalisation des fonds, le type de prêts, l’âge et l’environnement
stable et négativement par le portefeuille à risque, les subventions, le statut juridique
d’ONG et la zone d’opération.

 D’un autre côté, on constate que l’efficience sociale est impactée positivement par la
capitalisation des fonds, le statut juridique d’ONG, le type de prêts, la zone d’opération
et négativement par le portefeuille à risque, la rentabilité, les subventions, l’âge et
l’environnement stable.

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 Discussions des résultats :

Vision Institutionnaliste

Vision Welfariste

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recherche et discussions perspectives
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1. Implications de la recherche :
- Apports théoriques
- Apports méthodologiques
- Apports managériaux

2. Limites de la recherche

3. Perspectives : vers de nouvelles

pistes de la recherche

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