Table des Matires

DEDICACE
REMERCIEMENT
LISTE DES ABREVIATIONS
SOMMAIRE
INTRODUCTION GENERALE.1
Premire partie : la gestion traditionnelle du risque de crdit :...10
Introduction de la premire partie...11
Chapitre I : ltude de la demande de crdit : la recherche de la scurit :.13
Introduction du premier chapitre : ......14
Section 1 : la connaissance du client :.14
1- personnalit et moralit du client......15
2- exprience et aptitudes techniques du client.16
3- surface financire..17
Section 2 : la connaissance de lentreprise et son diagnostic financier ..18
I-

la connaissance de lentreprise 19
A- les tudes conomiques ...20
B- les tudes relatives au dossier administratif : ..20
C- lanalyse technique ..21
D- lanalyse commerciale .........22
E- ltude des perspectives........23

II-

le diagnostic financier de lentreprise :24

A- le retraitement des informations comptables ou dpouillement des tats
de synthse : 25
1- le dpouillement du bilan ............25
2- le dpouillement du compte de produits et charges de pertes et
profits ..28
130

3- le dpouillement de ltat des soldes de gestion...29

B- Dtermination et analyse des principaux indicateurs financiers : ..30
1- le fonds de roulement : (F.D.R)....30
2- le besoin en fonds de roulement (BFDR) :...31
3- la trsorerie : 32
4- la

capacit

dautofinancement

(ouclash-flow)

lautofinancement : ...33
a- la capacit dautofinancement ou cash-flow : ....33
b- lautofinancement :..34
5- les Ratios :.....35
a- Ratios du risque bancaire : ..35
b- Ratio de structure :...36
c- Ratios de productivit .37
d- Ratios de gestion commerciale et de rentabilit :37
Conclusion du premier chapitre..40
Chapitre II : lUtilisation des garanties et la gestion curative du risque de
crdit41
Introduction du deuxime chapitre.42
Section 1 : lutilisation des garanties : ...42
I-

les

srets

relles :

...43
A-

les

srets

immobilires :

...43
1- les hypothques : ..43
a- lhypothque terrestre : ...43
b- lhypothque maritime : .45
c- lhypothque sur aronefs : ....47
2- lantichrse : 48
131

3- le gage sur des Moulkias : ...48

4- le dpt de duplicata dun titre foncier : ..48
B-

les garanties mobilires : le gage et le

nantissement

sans

dpossession :...................................................................................49
1-

le

gage :

..49
2-

le

nantissement

sans

dpossession :

..50
3-

le nantissement du fonds de commerce :

.50

4-

Etude de certaines garanties particulires

la

pratique

bancaire :

51
II- les srets personnelles : ..52
A-

les

garanties

personnelles

issues

de

la

loi :

..52
1- le cautionnement : .52
2- les cautions : .54
B-

les garanties personnelles issues de la pratique :

54
1-

la

garantie

premire

demande :

..54
Section 2 : la gestion curative du risque de crdits :...56
I-

lorganisation de la fonction recouvrement dans la banque :

..56
A- le recouvrement amiable :...57
B- le recouvrement judiciaire : 58
132

II-

lefficacit de la fonction recouvrement dans la banque :

...60
A- les rsultats du recouvrement de la banque : ..61
B- les mthodes de recouvrement de la banque : .62

Conclusion du deuxime chapitre :.64

Conclusion de la premire partie :...65
Deuxime partie : Lamlioration du systme de gestion du risque de crdit et
son tude empirique au sein de la banque populaire : ........67
Introduction de la deuxime partie.68
Chapitre I : Lamlioration du systme de gestion du risque de crdit .69
Introduction du premier chapitre70
Section 1 : titrisation et tarification RAROC : une solution au risque de
crdit........................................................................................70
I- la titrisation :....70
1- Dfinition :..70
2- Rglementation : ....71
3- les intervenants dans une opration de titrisation : ....71
4- fonctionnement dun fonds dplacements collectifs en titrisation :
.72
II-

La

tarification

RAROC :

...73
1- Dfinition : .73
2- les apports de lapproche RAROC :74
Section 2 : les drivs de crdit : Nouveaux accs la liquidit :...75
1-

prsentation

gnrale :

.75
2-

les diffrents types de drivs d crdit :

..76
133

a- crdit

default

Swap :

...76
b- Crdit spread For Ward :78
c- les crdits option :..78
d- total return swap :...79
3-

les intrts et les applications des drivs de

crdit :.80

a-

les drivs de crdit entant que couverture du risque de crdit :

.80

b-

concevoir

de

nouvelles

stratgies

dinvestissement

plus

rentables : ...81
4-

les risques associs lutilisation des drivs

de crdit :82
a- Risque lgal et rglementaire : ..82
b- Risque de crdit :82
c- Risque de contrepartie :..83
d- labsence dinformation : ..83
e- le risque de variation de prix :....83
f- Risque de rputation :84

Conclusion du premier chapitre :85

Chapitre 2 : ltude empirique sur la gestion du risque de crdit au sein de la
banque populaire 86
Introduction du deuxime chapitre : ...87
Section 1 : prsentation du groupe Banque Populaire (GBM)...87
I-

Historique du groupe Banque Populaire du Maroc :

..88
A- la phase de complmentarit :..88
B- la phase de comptitivit :....88
134

C- la phase de mondialisation : 89
II-

organisation

du

groupe

Banque

Populaire :

90
A- le comit Directeur (CD) :..90
B- la Banque Centrale Populaire (BCP) : ...90
C- La Banque Populaire Rgionale (BPR) : ...91
D- les Succursales : .91
E- les agences : ...92
III-

les diffrentes lignes du crdit Populaire du Maroc (CPM)

...93
A- les crdits dinvestissement : .93
1- crdit moyen terme artisanat : ..93
2- crdit dquipement : ...94
3- crdit la cration de la jeune entreprise : ..94
4- crdit moyen et long terme au secteur htelier :.94
5- caution crdit fournisseur :94
6- caution crdit-bail : ..95
7- caution crdit acheteur : 95
B- les crdits de fonctionnement :..95
1- les crdits de caisse :.95
2- Les crdits de financement des crances commerciales ou
professionnelles : ...96
3- les crdits sur marchandises :97
4- les crdits par signature : ..97
5- le financement des marchs publics : ...97

Section 2 : les outils dvaluation du risque de crdit au sein de la banque

populaire : ......................................................................98
135

I-

Les outils dvaluation du risque de crdit pour les particuliers :...98

A- le modle scoring : 98
1- lobjectif du crdit scoring :..99
2- les tapes de crdit scoring :.99
a- la dtermination des critres de solvabilit : ...100
b- la dtermination de la note totale (ou score) : .101
c- la dtermination de la note limite : ..101
3- les limites du crdit scoring : ...102
a- lchantillonnage du dossier : .102
b- la stabilit des axes discriminants :..102
B- le systme expert : .103
1- lobjectif du systme expert : ...103
2- la construction dun systme expert : ..104
3- les limites du systme expert : 104

II-

Les outils dvaluation du risque de crdit pour les entreprises : la

notation : .............................................................................................105
A-

le rating externe des grandes agences de notation :

.106

B-

la

notation

interne :

..107
Conclusion du deuxime chapitre :..109
Conclusion de la deuxime partie :...110
Conclusion Gnral...111
Annexes 118
Bibliographie 124

136