CIC

INFORMATIONS RELATIVES
AU PILIER 3 DE BALE II
EXERCICE 2010









CIC Pilier 3 p.2


Informations sur les risques du ratio de solvabilit


Gestion des risques .............................................................................................................................. 3
Composition des fonds propres .......................................................................................................... 4
Adquation du capital ........................................................................................................................... 6
Risque de concentration ....................................................................................................................... 7
Approche standard .............................................................................................................................. 10
Systme de notation ........................................................................................................................... 11
Risque de contrepartie des salles de march .................................................................................. 15
Techniques de rduction du risque de crdit ................................................................................... 16
Titrisation ............................................................................................................................................. 17
Actions .................................................................................................................................................. 18
Risque de taux du portefeuille bancaire ........................................................................................... 18
Risque de march ................................................................................................................................ 18
Risque oprationnel ............................................................................................................................ 19


CIC Pilier 3 p.3
Gestion des risques


Politiques et dispositifs mis en
place pour la gestion des risques

La politique de gestion des risques et les
dispositifs mis en place sont prsents dans la
partie rapport sur les risques du rapport
annuel sur les comptes consolids.

Structure et organisation de la
fonction charge de la gestion du
risque

Pour le groupe, la mesure, la surveillance et
la maitrise des risques sarticulent autour de
la direction des risques, du comit des risques
et du comit de suivi des risques.
Le suivi des risques sexerce dans le cadre
des dispositions de larrt du 19 janvier
2010, modifiant le CRBF n 97-02, sur la
filire Risques dont il dfinit les missions.

La Direction des Risques Groupe

Ayant vocation procder une analyse et
une revue rgulire des risques de toute
nature au regard de la rentabilit des fonds
propres rglementaires allous, la direction
des risques groupe a pour mission de
contribuer au dveloppement et la
rentabilit du groupe tout en veillant la
qualit des dispositifs de matrise des
risques.

Le Comit des Risques Groupe

Ce comit runit trimestriellement les
oprationnels et les responsables des
mtiers et fonctions concerns. La direction
gnrale participe ces comits des risques.
Le responsable de la direction des risques
prpare lordre du jour, les tableaux de bord,
prsente les principaux risques et leurs
volutions et anime les runions. Ce comit
assure la surveillance globale des risques a
posteriori, tout autant que prospective.


Le Comit de Suivi des Risques
Groupe

Ce comit est compos de membres des
organes dlibrants et se runit
semestriellement pour examiner les enjeux
stratgiques du groupe en termes de risques.
Il propose, la vue des constats effectus,
toute dcision de nature prudentielle
applicable lensemble des tablissements
du groupe.
Le responsable de la direction des risques
groupe anime les runions du comit et
prsente les dossiers tablis pour les
diffrents domaines de risques sur la base
des travaux du comit des risques groupe.
La direction gnrale est galement convie
aux runions du comit qui a en outre la
possibilit dinviter les responsables des
mtiers concerns par les points lordre du
jour de la runion.


Champ et nature des systmes
de dclaration et de mesure des
risques
En coordination avec les diffrentes lignes de
mtier, la direction des risques groupe CM5-
CIC produit priodiquement des tableaux de
bord de synthse faisant la revue des
diffrents risques : risques de crdit, de
march, de taux dintrt global,
dintermdiation, de rglement, de liquidit et
oprationnels. Toutes les principales lignes de
mtier du groupe font lobjet dun suivi et dun
reporting. Ces tableaux de bord sappuient
notamment sur les outils Ble 2 communs
lensemble du groupe et interfacs avec la
comptabilit.






CIC Pilier 3 p.4
Composition des fonds propres

Les fonds propres prudentiels sont dtermins
conformment au rglement n 90-02 du
comit de la rglementation bancaire du 23
fvrier 1990.

Ils sont rpartis en fonds propres de base et en
fonds propres complmentaires partir
desquels sont ralises un certain nombre de
dductions.

Les fonds propres de base sont dtermins
partir des capitaux propres comptables
consolids aprs application de filtres
prudentiels .

Ces ajustements concernent principalement :
- l'anticipation de la distribution des
dividendes ;
- la dduction des carts dacquisition et des
autres actifs incorporels ;
- la dduction des plus values latentes sur
les instruments de capitaux propres, nettes
de l'impt dj dduit comptablement
(devise par devise) et la reprise, devise
par devise, de ces plus values latentes
avant impt en fonds propres
complmentaires hauteur de 45 % ;
- les moins values latentes nettes ne sont,
elles, pas retraites ;
- les plus ou moins values latentes
enregistres comptablement directement
en capitaux propres du fait dune opration
de couverture de flux de trsorerie ainsi
que celles relatives aux autres instruments
financiers, comprenant les instruments de
dettes ou les prts et crances sont
neutralises.

Les titres hybrides sont admis en fonds
propres de base avec plafond, aprs accord du
Secrtariat Gnral de lAutorit de Contrle
Prudentiel et ce, lorsquils respectent les
critres dligibilit dfinis dans le rglement n
90-02 modifi par larrt du 25 aot 2010. Il
sagit ici de titres super-subordonns mis
dans le cadre des dispositions de larticle L.
228-97 du Code de commerce. Les
instruments hybrides innovants, cest--dire
prsentant une forte incitation au
remboursement via notamment un saut de la
rmunration dite step-up sont limits 15
% des fonds propres de base et lensemble
des instruments hybrides est limit 35% des
fonds propres de base.
Les fonds propres complmentaires sont
composs de :
- fonds provenant de lmission de titres ou
emprunts subordonns qui rpondent aux
conditions de larticle 4 c du rglement 90-
02 relatif aux fonds propres (titres
subordonns dure indtermine) ou
aux conditions de larticle 4 d dudit
rglement (titres subordonns
remboursables) ;
- pour les instruments de capitaux propres,
les plus values latentes nettes reprises
devise par devise avant impt sont
comptabilises en fonds propres
complmentaires hauteur de 45 % ;
- la diffrence positive entre les pertes
attendues calcules en utilisant les
approches notations internes et la somme
des ajustements de valeurs et des
dprciations collectives affrentes aux
expositions concernes.

Les dductions suivantes s'imputent 50% de
leurs montants sur les fonds propres de base
et 50% de leurs montants sur les fonds
propres complmentaires.

Il s'agit en particulier des lments viss aux
articles 6 et 6 quater du rglement 90-02 relatif
aux fonds propres, en particulier les
participations reprsentant plus de 10 % du
capital dun tablissement de crdit ou dune
entreprise dinvestissement, ainsi que les
crances subordonnes et tout autre lment
constitutif des fonds propres.

Il s'agit galement des pertes attendues sur les
expositions en actions ainsi que celles sur les
encours de crdit traits selon l'approche de
notations internes non couvertes par des
provisions et ajustements de valeurs.

La mthode transitoire prvue l'article 6 du
rglement CRBF n 90-02 concernant le
traitement des participations dans des socits
dassurance est applique : jusquau 31
dcembre 2012, les tablissements peuvent
dduire de leurs fonds propres la valeur
consolide des titres d'assurances dtenus
lorsquils ont t acquis avant le 1er janvier
2007.




CIC Pilier 3 p.5





Titres hybrides mis
par le CIC

Date
d'mission
Montant
d'mission
Devise Taux

Conditions d'un
remboursement anticip
Titres super subordonns

30.06.06 400 M EUR Euribor 6 mois + 167 points de base
Titres SS innovants

30.06.06 1 100 M EUR Euribor 6 mois + 107 points de base (*)
Titres super subordonns 30.12.08 500 M EUR Euribor 3 mois + 665 points de base
(*) passage de 107 207 points de base aprs dix annes




En millions d'euros 31 dcembre 2010 31 dcembre 2009
FONDS PROPRES DE BASE (Tier 1), nets de dductions 11 098 10 295
Capital 1 696 1 574
Rserves eligibles 8 352 7 744
Titres hybrides retenus sur accord de la Commission Bancaire 2 000 2 000
Dductions des fonds propres de base, dont notamment les immobilisations incorporelles -375 -330
Dductions des fonds propres de base (50%) -575 -693
FONDS PROPRES COMPLEMENTAIRES (Tier 2), nets de dductions 822 902
Dductions des fonds propres complmentaires (50%) -575 -693
DEDUCTIONS DES FONDS PROPRES DE BASE ET COMPLEMENTAIRES -2 255 -2 401
TOTAL DES FONDS PROPRES POUR LE CALCUL DU RATIO DE SOLVABILITE 10 815 10 182
Encours pondrs au titre du risque de crdit 86 650 90 584
Encours pondrs au titre des risques de march 3 780 3 638
Encours pondrs au titre du risque oprationnel 7 143 6 752
Exigences additionnelles au titre des niveaux planchers (mesures transitoires) 2 978
TOTAL DES ENCOURS PONDERES 100 551 100 974
RATIO DE SOLVABILITE
Ratio Global 10,8% 10,1%


CIC Pilier 3 p.6
Adquation du capital
Le pilier 2 de laccord de Ble impose aux banques de conduire leur propre apprciation du capital
conomique et davoir recours des scnarii de stress pour apprcier leurs besoins en fonds propres
en cas de dgradation de la conjoncture conomique. Ce pilier a pour effet de structurer le dialogue
entre la Banque et lACP sur le niveau dadquation du capital retenu par ltablissement.

Les travaux mens par le groupe pour se mettre en conformit avec les exigences du pilier 2
sinscrivent dans le cadre de lamlioration du dispositif de mesure et de surveillance des risques
crdits.

Courant 2008, le groupe a initi son dispositif dvaluation du capital interne dans le cadre de lInternal
Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP). Les mthodes de mesure du besoin conomique
sont approfondies concomitamment la rdaction de procdures de gestion et de contrle visant
galement encadrer la politique des risques. Paralllement, divers scenarios de stress sont
labors.

La diffrence entre le capital conomique et le capital rglementaire constitue la marge permettant de
scuriser le niveau de capital du groupe. Cette dernire est fonction du profil de risques du groupe et
de son degr daversion au risque.

En millions d'euros 31 dcembre 2010 31 dcembre 2009
MONTANT DES EXIGENCES DE FONDS PROPRES AU TITRE DU RISQUE DE CREDIT 6 932 7 247
Approche standard
Administrations centrales et banques centrales 12 17
Etablissements 96 131
Entreprises 4 196 4 351
Clientle de dtail 218 227
Actions 58 70
Positions de titrisation en approche standard 15 18
Autres actifs ne correspondant pas des obligations de crdit 20 20
Approche notations internes
Etablissements 323 404
Clientle de dtail
Petites et moyennes entits 358 374
Expositions renouvelables 3 3
Prts immobiliers 423 408
Autres expositions sur la clientle de dtail 235 240
Actions
Capital investissement (pondration 190%) 194 177
Actions cotes (pondration 290%) 97 103
Autres actions (pondration 370%) 335 345
Autres actifs ne correspondant pas des obligations de crdit 253 253
Positions de titrisation 96 106
MONTANT DES EXIGENCES DE FONDS PROPRES AU TITRE DES RISQUES DE MARCHE 302 290
Risque de taux 195 185
Risque de variation sur titres de proprit 63 70
Risque de change 44 35
MONTANT DES EXIGENCES DE FONDS PROPRES AU TITRE DU RISQUE OPERATIONNEL 571 540
TOTAL DES EXIGENCES DE FONDS PROPRES 7 806 8 077


CIC Pilier 3 p.7
Risque de concentration

Expositions par catgorie
En milliards d'euros

Catgorie d'exposition
Expositions au
31/12/2010
Expositions
Moyenne
Expositions au
31/12/2009
Administrations centrales et banques centrales 22,6 27,9 25,6
Etablissements 50,2 42,8 37,7
Entreprises 70,4 70,9 70,3
Clientle de dtail 96,8 93,7 88,7
Actions 3,4 3,4 3,4
Titrisation 6,4 7,0 7,3
Autres actifs ne correspondant pas des obligations de crdit 3,4 3,2 3,4
TOTAL 253,1 248,8 236,4
Le CIC, lorigine davantage sur le march des entreprises, sest renforc progressivement sur le
segment des particuliers. En effet, la rpartition des expositions montre que plus de 67% des encours
concernent les segments considrs structurellement comme moins risqus : la clientle de dtail
(38%), les banques (20%) et les souverains (9%).

Expositions par pays de rsidence de la contrepartie


(*) EEE : pays membres de lespace conomique europen.

La variation de la part des tablissements dune anne sur lautre sexplique par le poids des prts et
des emprunts interbancaires du groupe la socit mre, la BFCM, dans le cadre des activits de la
trsorerie.
Rpartition au 31.12.2010
Catgorie d'exposition France Allemagne
Autres pays
membres de
l'EEE*
Reste du
Monde
Total
Administrations centrales et banques centrales 3,8% 0,3% 3,3% 2,4% 9,7%
Etablissements 15,9% 0,4% 1,7% 1,5% 19,5%
Entreprises 22,8% 0,3% 2,8% 3,2% 29,1%
Clientle de dtail 39,3% 0,1% 0,8% 1,4% 41,6%
TOTAL 81,8% 1,0% 8,6% 8,6% 100,0%
Rpartition au 31.12.2009
Catgorie d'exposition France Allemagne
Autres pays
membres de
l'EEE*
Reste du
Monde
Total
Administrations centrales et banques centrales 6,1% 0,4% 3,9% 1,5% 11,9%
Etablissements 10,1% 0,4% 2,3% 2,1% 15,0%
Entreprises 24,9% 0,8% 3,1% 3,2% 32,0%
Clientle de dtail 39,3% 0,1% 0,7% 1,1% 41,2%
TOTAL 80,4% 1,6% 10,0% 7,9% 100,0%


CIC Pilier 3 p.8
Expositions par secteur

La rpartition par secteur dactivit est effectue sur le primtre des administrations centrales et des
banques centrales, des tablissements, des entreprises et de la clientle de dtail.


Rpartition des Expositions brutes au 31 dcembre 2010
Technologies de
pointe
1%
Services aux
collectivits
1%
Immobilier
2%
Autres act. financires
3%
Divers
1%
Agro-alimentaire & agri
3%
Industrie automobile
1%
Distribution
5%
Voyages & loisirs
1%
Produits mnagers
1%
Fin. Spcialiss
2%
Transport industriel
1%
Services aux
entreprises
7%
Entrepreneurs
individuels
3%
Batiment & matriaux
de construction
3%
Particuliers
30%
Sant
1%
Associations
0%
Media
1%
Matires premires
1%
Tlcommunications
1%
Administrations
publiques
10%
Banques et
Etablissements
financiers
21%
Administrations
publiques
11%
Distribution
4%
Agro-alimentaire & agri
3%
Industrie automobile
1%
Services aux collectivits
1%
Technologies de pointe
1%
Immobilier
2%
Autres act.
financires
3%
Divers
2%
Particuliers
29% Media
1%
Batiment & matriaux de
construction
4%
Entrepreneurs individuels
4%
Services aux entreprises
8%
Transport industriel
2%
Fin. Spcialiss
3%
Produits mnagers
1%
Voyages
& loisirs
2%
Sant
1%
Tlcommunications
1%
Banques et Etablissements
financiers
17%
Rpartition des expositions brutes au 31 dcembre 2009


CIC Pilier 3 p.9

Ventilation du portefeuille Clientle de dtail

Lencours sur la clientle de dtail slve 291 Mds au 31.12.2010 contre 271 Mds au 31.12.2009.
La rpartition de ce portefeuille par sous catgorie rglementaire est illustre dans le graphique ci-
aprs.





Rpartition du portefeuille clientle de dtail
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Prts immobiliers Petites et moyennes entits Autres expositions sur la
clientle de dtail
31.12.2010 31.12.2009


CIC Pilier 3 p.10
Approche standard
Le groupe a notamment recours aux valuations des agences de notation Standard & Poors, Moodys
et Fitch pour mesurer le risque souverain sur les expositions lies aux administrations et aux banques
centrales. La table de correspondance utilise pour allier les chelons de qualit de crdit aux notes
externes prises en compte est celle dfinie par les textes rglementaires.

Expositions en approche standard



Les expositions sur les administrations et les banques centrales sont quasiment exclusivement
pondres 0%. Les exigences de fonds propres associes ce portefeuille tmoignent dun risque
souverain limit pour le groupe des contreparties de bonne qualit.
Les expositions en approche standard sur tablissements de crdit et sur la clientle correspondent
celles des filiales trangres apprcies en standard ce stade. La catgorie Entreprises est
apprcie en approche standard essentiellement avec des pondrations de 100% ou 150% selon la
pondration de lEtat de rsidence de la contrepartie.
Rpartition au 31/12/2010
APPROCHE STANDARD
En milliards d'euros
EXPOSITIONS BRUTES 0% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% TOTAL
Administrations centrales et banques centrales 22,0 0,1 0,4 0,1 0,0 22,6
Administrations locales et rgionales 0,0 0,2 0,0 0,0 0,2
Etablissements de crdit 2,5 0,6 5,3 0,1 0,1 0,0 8,6
Entreprises 0,0 0,5 2,9 65,5 1,4 70,4
Clientle de dtail 2,1 2,3 0,7 0,1 5,2
VALEURS EXPOSEES AU RISQUE 0% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% TOTAL
Administrations centrales et banques centrales 21,9 0,1 0,2 0,1 0,0 22,3
Administrations locales et rgionales 0,0 0,2 0,0 0,0 0,2
Etablissements de crdit 2,5 0,6 4,7 0,1 0,1 0,0 8,0
Entreprises 0,0 0,5 2,8 50,0 1,2 54,5
Clientle de dtail 2,0 2,1 0,4 0,1 4,5
Rpartition au 31/12/2009
APPROCHE STANDARD
En milliards d'euros
EXPOSITIONS BRUTES 0% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% TOTAL
Administrations centrales et banques centrales 24,9 0,1 0,5 0,0 0,0 25,5
Administrations locales et rgionales 0,0 0,2 0,0 0,0 0,0 0,2
Etablissements de crdit 4,6 1,1 6,3 0,2 0,2 0,0 12,4
Entreprises 0,0 0,6 2,8 65,5 1,4 70,3
Clientle de dtail 1,5 0,0 2,6 0,5 0,0 4,6
VALEURS EXPOSEES AU RISQUE 0% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% TOTAL
Administrations centrales et banques centrales 24,8 0,1 0,3 0,0 0,0 25,2
Administrations locales et rgionales 0,0 0,2 0,0 0,0 0,0 0,2
Etablissements de crdit 4,6 1,1 5,7 0,2 0,2 0,0 11,8
Entreprises 0,0 0,6 2,5 52,0 1,2 56,3
Clientle de dtail 1,5 0,0 2,5 0,0 0,0 4,0
Pondrations :
Pondrations :


CIC Pilier 3 p.11
Systme de notation
Autorisation

Le groupe a reu lautorisation dutiliser partir
du 30.06.08, son systme de notation interne
du risque de crdit en mthode avance pour
le calcul des exigences de fonds propres
rglementaires sur le portefeuille de clientle
de dtail.
Par ailleurs, le groupe a reu lautorisation
dutiliser son systme de notation interne sur le
portefeuille banques compter du 31.12.2008.
Les expositions des filiales trangres
demeurent pour linstant traites avec
lapproche standard.

Description et contrle du
systme de notation

Un systme unique de cotation pour
lensemble du groupe

Les algorithmes de notation ainsi que les
modles experts ont t dvelopps afin
damliorer lvaluation des risques de crdit
du Groupe et rpondre aux exigences
rglementaires relatives aux approches de
notation interne.
Ce systme de notation est commun celui du
groupe Crdit Mutuel.

La dfinition des mthodologies de notation est
ralise sous la responsabilit de la
Confdration Nationale du Crdit Mutuel pour
lensemble des portefeuilles. Nanmoins, les
entits rgionales sont directement impliques
dans la ralisation et la validation des
chantiers des groupes de travail sur des sujets
spcifiques ainsi que sur les travaux relatifs
la qualit des donnes et la recette des
applicatifs. Au total, le systme de notation
des contreparties du groupe est commun
lensemble du groupe Crdit Mutuel.

Les contreparties du Groupe ligibles aux
approches internes sont notes par un
systme unique qui se fonde sur :
- des algorithmes statistiques ou
notations de masse , reposant sur un ou
plusieurs modles, bass sur une slection de
variables reprsentatives et prdictives du
risque pour les segments suivants:
- Particuliers ;
- PM Retail ;
- SCI ;
- Entrepreneurs individuels
professionnels;
- OBNL.

- des grilles de cotation manuelles
labores par des experts pour les Banques.

La discrimination et la bonne qualification du
risque sont assures par ces modles
(algorithmes ou grilles). Lchelle de valeurs
reflte la progressivit du risque et se
dcompose en onze positions dont neuf saines
(A+, A-, B+, B-, C+, C-, D+, D-, E+) et deux
pour le dfaut (E- et F).

Une dfinition unifie du dfaut
conforme aux exigences bloises et
comptables

Une dfinition unifie du dfaut a t mise en
uvre pour lensemble du groupe Crdit
Mutuel. Base sur lalignement du prudentiel
sur le comptable (CRC 2002-03), celle-ci se
traduit par la correspondance entre la notion
bloise de crance en dfaut et la notion
comptable de crances douteuses et
litigieuses. Les outils informatiques prennent
en compte la contagion, permettant dtendre
le dclassement aux encours lis. Les
contrles raliss tant par lInspection interne
que par les Commissaires aux comptes
assurent la fiabilit du dispositif de
recensement des dfauts utiliss pour le calcul
des exigences de fonds propres.

Un dispositif de suivi formalis du
systme de notation interne

Le suivi de la qualit du systme de notation
interne fait lobjet de procdures nationales qui
dtaillent les thmes explors, les seuils
dalertes et les responsabilits des
intervenants. Ces documents sont mis jour
par la Direction des risques de la
Confdration Nationale du Crdit Mutuel
autant que de besoin en fonction des dcisions
entrines.

Le reporting de suivi des modles de notation
de masse sarticule autour de trois principaux
volets que sont ltude de la stabilit, des
performances et les analyses
complmentaires. Ce reporting est ralis sur
chaque modle de notation de masse sur base
trimestrielle et complt par des travaux de
suivi et de contrles semestriels et annuels


CIC Pilier 3 p.12
dont les niveaux de dtails sont plus
importants.

Les paramtres utiliss pour le calcul des
risques pondrs sont nationaux et
sappliquent toutes les entits du groupe. Le
suivi annuel des probabilits de dfaut
seffectue pralablement toute nouvelle
estimation du paramtre rglementaire. Celui-
ci est complt par un suivi intermdiaire,
ralis sur base semestrielle. Les dispositifs de
suivi de la LGD (perte en cas de dfaut) et des
CCF (facteurs de conversion du hors-bilan en
quivalent bilan) sont annuels et ont pour
principal objectif de valider, lchelle de
chaque segment, les valeurs prises par ces
paramtres. Concernant la perte en cas de
dfaut, cette validation seffectue dune part en
vrifiant la robustesse des mthodes de calcul
des marges de prudence et dautre part en
confrontant les estimateurs de LGD aux
dernires donnes et aux ralisations. Pour le
CCF, la validation seffectue par confrontation
des estimateurs aux derniers CCF observs.

Le systme de notations internes entre
dans le champ de contrle du contrle
permanent et du contrle priodique

Le plan de contrle permanent du groupe
relatif Ble 2 comporte deux niveaux. A
lchelle nationale, le contrle permanent
intervient sur la validation des nouveaux
modles et des ajustements significatifs
apports aux modles existants dune part, et
sur la surveillance permanente du systme de
notation interne (et notamment des
paramtres) dautre part. A lchelle rgionale,
celui-ci vrifie lappropriation globale du
systme de notation interne, les aspects
oprationnels lis la production et au calcul
des notes, les procdures de gestion des
risques de crdit directement en lien avec le
systme de notations internes et la qualit des
donnes.

Au titre du contrle priodique, le corps
dinspection du groupe ralise une revue
annuelle du systme de notation interne. Une
procdure cadre dfinit la typologie des
missions raliser en mode prenne sur le
dispositif Ble 2 ainsi que la rpartition des
responsabilits entre les inspections
rgionales et nationale.

Insertion oprationnelle du systme de
notation interne

Les groupes rgionaux mettent en uvre le
dispositif Ble 2 national selon des modalits
propres (composition des comits, procdures
de gestion des risques). Conformment la
rglementation, la mise en uvre du dispositif
Ble 2 dans les diffrentes entits du groupe
intervient tous les niveaux de la filire de
gestion des crdits, comme en tmoigne le
schma ci-dessous relatif lutilisation de la
notation :

















Octroyer
les
crdits
Scorer
les
clients
Dlguer les pouvoirs
Limites/secteurs d activit
Agences
en suivi
rapproch
Accs
direct
Incentive
Suivi
CdC
F
o
r
m
a
r
i
s
q
u
e
Dcider
les
paiements
Dtecter
les
risques
sensibles
Aiguiller
les
risques
sensibles
Fiche
stratgie
risques
Recouvrement amiable
Proposition automatique
de provisions
Dtection
pour
Contrleurs
2me et 3me niv
Cotation
Risque
Unique


CIC Pilier 3 p.13
La cohrence globale du dispositif est
assure par :
la diffusion des procdures nationales
par la Confdration Nationale du Crdit
Mutuel ;
les changes de meilleures pratiques
entre les entits du groupe ;
ladhsion de la quasi-totalit des entits
un systme informatique, structurant
lorganisation du groupe (mme logique
des outils) ;
les outils de reporting qui vrifient
lhomognit des pratiques.

Ces outils et missions visent assurer la
conformit aux exigences rglementaires et
un haut niveau de convergence des
pratiques dappropriation du systme de
notation interne. Les orientations
mthodologiques, ltat davancement du
dispositif ainsi que les principales
consquences de la rforme sont
rgulirement prsentes au niveau de
toutes les fdrations du Crdit Mutuel, des
banques du CIC et des filiales.



Valeurs exposes au risque (EAD) par catgorie dexposition




APPROCHE NOTATIONS INTERNES
Approche notation internes fondation
Etablissements 40,7 0,0 23,7 0,0 17,0 0,0
Approche notation internes avance
Clientle de dtail
Revolving 0,3 0,0 0,2 0,0 0,1 0
Immobiliers rsidentiels 47,4 0,3 43,7 0,2 3,7 0,1
Autres 40,3 1,7 37,1 1,4 3,2 0,3
TOTAL 128,7 2,0 104,7 1,6 24,0 0,4
Valeurs exposes
au risque
Ajustements de
valeur
En milliards d'euros
Valeurs exposes
au risque
Ajustements de
valeur
Valeurs exposes
au risque
Ajustements de
valeur
31.12.2010 31.12.2009 Variations


CIC Pilier 3 p.14
Valeurs exposes au risque traites en approche notations internes
avance par catgorie et par note interne (hors expositions en dfaut)
Ces chiffres correspondent la rglementation Ble 2 cible, sans prise en compte du seuil de 80% de
Ble 1.

RWA dsigne les risques pondrs et EL les pertes attendues. Les expositions en dfaut ne sont pas
incluses dans ce tableau. La LGD utilise pour le calcul des pertes attendues propose une estimation
moyenne de cycle alors que linformation comptable enregistre concerne une anne donne. En
consquence, la comparaison entre EL et pertes nest pas pertinente pour une anne donne.
Retail - Particuliers
En M
31.12.2010
Echelon de
qualit de
crdit
Exposition Brute EAD RWA RW % EL
Immobilier 1 2 646 2 596 32 1,3% 0
2 13 868 13 674 232 1,7% 1
3 8 122 8 014 329 4,1% 2
4 6 847 6 764 545 8,1% 3
5 3 125 3 081 428 13,9% 3
6 1 908 1 833 451 24,6% 5
7 916 909 304 33,5% 4
8 822 818 362 44,3% 7
9 547 545 324 59,5% 12
Revolving 1 9 2 0 0,7% 0
2 87 24 0 0,9% 0
3 102 37 1 2,2% 0
4 126 56 3 4,8% 0
5 71 39 4 10,3% 0
6 57 33 6 18,6% 0
7 28 18 5 29,7% 0
8 26 19 8 41,6% 0
9 13 11 7 65,8% 1
Autres 1 1 021 926 24 2,6% 0
crdits 2 4 589 4 306 113 2,6% 0
3 3 580 3 358 210 6,3% 1
4 3 469 3 272 397 12,1% 3
5 1 867 1 764 333 18,9% 4
6 1 870 1 575 414 26,3% 8
7 782 752 233 31,0% 8
8 526 512 175 34,1% 9
9 331 324 148 45,8% 14
Retail - Autres
En M
31.12.2010
Echelon de
qualit de
crdit
Exposition Brute EAD RWA RW % EL
Immobilier 1 1 335 1 312 85 6,5% 0
2 2 013 1 993 177 8,9% 1
3 1 254 1 239 188 15,2% 2
4 971 955 244 25,6% 3
5 956 940 315 33,5% 4
6 696 686 259 37,8% 4
7 481 479 232 48,5% 5
8 358 356 201 56,4% 6
9 300 299 182 61,0% 10
Revolving 1 1 0 0 3,2% 0
2 2 1 0 6,3% 0
3 1 0 0 11,0% 0
4 1 0 0 15,3% 0
5 1 0 0 21,6% 0
6 2 1 0 31,4% 0
7 1 0 0 41,6% 0
8 1 0 0 51,9% 0
9 1 0 0 70,3% 0
Autres 1 3 471 3 190 327 10,3% 2
crdits 2 3 860 3 615 481 13,3% 3
3 3 054 2 850 551 19,3% 6
4 2 804 2 595 611 23,6% 11
5 3 051 2 798 734 26,2% 20
6 2 068 1 887 535 28,3% 24
7 1 984 1 831 573 31,3% 32
8 1 268 1 179 458 38,8% 35
9 986 922 444 48,2% 52


CIC Pilier 3 p.15
Risque de contrepartie des salles de march
Le risque de contrepartie concerne les
instruments drivs et les oprations de
pension des portefeuilles bancaire et de
ngociation.
Ces oprations sont trs principalement loges
dans lactivit CM-CIC Marchs.
Dans ce cadre, des accords de netting et de
collateral ont t mis en place avec les
principales contreparties, ce qui limite les
expositions au titre du risque de contrepartie.

Risque de contrepartie Valeur expose au risque
En milliards d'euros 31/12/2010 31/12/2009
Instruments drivs 6,2 6,5
Oprations de pension 0,1 0,4
Total 6,3 6,9






CIC Pilier 3 p.16
Techniques de rduction du risque de crdit
Compensation
Lorsquun contrat cadre est pass avec une
contrepartie, lentit signataire applique une
compensation des expositions de cette
dernire.

Description des principales
catgories de srets relles
prises en compte par
ltablissement
Le groupe dfinit les surets relles comme un
droit de ltablissement de liquider, de
conserver ou dobtenir le transfert ou la
proprit de certains montants ou actifs tels
que les dpts en espces nantis, les titres de
crances, les actions ou obligations
convertibles, lor, les parts dOPCVM, les
contrats dassurance vie et les instruments de
toute nature mis par un tablissement tiers et
remboursable sur simple demande.

Lligibilit des srets relles nest pas
automatique. Celle-ci est soumise au respect
pralable dexigences minimales juridiques et
oprationnelles. Afin den assurer la prise en
compte dans le processus de rduction de
risque de crdit, le groupe sest dot doutils
structurant le processus de prise de garanties
et de leur suivi.

De manire concrte, ces outils permettent de
grer les diffrents statuts des garanties et
den assurer le respect aux rgles de gestion
par des alertes se dclenchant en cas de non-
conformit. Ceux-ci sont en outre
accompagns dune documentation dtaille
sous forme de procdures. Ces documents
dcrivent les caractristiques des garanties
utilises, le mode opratoire et le traitement
des alertes.

Dans tous les cas, la capacit intrinsque de
remboursement de lemprunteur reste le critre
prpondrant en matire doctroi.

Procdures appliques en
matire de valorisation et de
gestion des instruments
constitutifs de srets relles
Les procdures de valorisation des garanties
varient avec la nature de linstrument constitutif
de la suret relle. Pour le cas gnral, les
tudes ralises au sein du groupe se fondent
sur des mthodologies destimation
statistiques, directement intgres aux outils,
partir dindices externes auxquels des dcotes
peuvent tre appliques selon le type de bien
pris en garantie. Par exception, des
procdures spcifiques prvoient des
valorisations dire dexpert, notamment en
cas de dpassement des seuils fixs sur les
encours des oprations.

Ces procdures sont tablies lchelle
nationale. La gestion oprationnelle, le suivi
des valorisations et les mises en action des
garanties sont ensuite du ressort des entits
du groupe.

Les principales catgories de
fournisseurs de protection

En dehors des garanties intra-groupes, les
principales catgories de fournisseurs de
protection prises en compte relvent des
socits de cautionnement mutuel de type
Crdit Logement.
Les principales catgories de
fournisseurs de protection

En dehors des garanties intra-groupes, les
principales catgories de fournisseurs de
protection prises en compte relvent des
socits de cautionnement mutuel de type
Crdit Logement ou GPA qui couvrent des
crances de faible montant mais qui
reprsentent un transfert de risque significatif.


CIC Pilier 3 p.17
Titrisation
Objectifs poursuivis et implication

En matire de titrisation au sein du portefeuille
bancaire, le groupe intervient trs
majoritairement en tant quinvestisseur.

Il ny a pas de tranche de premire perte.

Les titres pondrs 1250% ont une notation
externe infrieure ou gale B+.

Expositions par type de titrisation

Expositions brutes en milliards
d'euros
31.12.2010 31.12.2009
En approche standard
titrisation classique 0,9 1,1
titrisation synthtique

En approche fonde sur les valuations externes
titrisation classique 6,3 7,3
titrisation synthtique

TOTAL 7,2 8,4


Expositions brutes en
milliards d'euros
31.12.2010 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2009
Echelon de qualit de crdit
Expositions
brutes
approche
notations
internes
Expositions
brutes
approche
standard
Expositions
brutes
approche
notations
internes
Expositions
brutes
approche
standard
E1 2,9 0,9 4,4 1,1
E2 1,4

1,0

E3 0,1

E4 0,2

E5

E6 0,1

0,1

E7 0,1

0,5

E8 0,4

E9

E10 0,1

E11

Positions pondres 1250%
1,0

1,3

TOTAL 6,3 0,9 7,3 1,1

Lexposition comprend les provisions.

Les organismes externes utiliss sont Standard & Poors, Moodys et Fitch.



CIC Pilier 3 p.18
Actions




Les participations dduites des fonds propres
comprennent trs principalement les
participations mises en quivalence dans des
tablissements de crdit ou des entreprises
dassurance.

Le mtier de capital dveloppement est rparti
entre i) la ligne de capital investissement en
approche notations internes pour les
oprations ayant un effet de levier et ii) la ligne
actions en approche standard dans le cas
contraire.



Risque de taux du portefeuille bancaire
Les lments relatifs lvaluation des
exigences de fonds propres en matire de
risque de taux du sont traits dans le rapport
de gestion chapitre sur les risques du
rapport annuel du groupe.




Risque de march
Ces risques sont calculs sur le portefeuille de
ngociation. Ils rsultent trs principalement
des activits de CM-CIC Marchs pour les
risques de taux et les risques sur actions.
Les risques de contrepartie des drivs et des
pensions sont logs dans la section risques
de contrepartie .
Les lments relatifs lvaluation des
exigences de fonds propres en matire de
risque de march sont traits dans le rapport
de gestion chapitre sur les risques du
rapport annuel du groupe.


En milliards d'euros
31.12.2010 31.12.2009
Actions 3,3 3,4
En approche notations internes
Capital investissement (190%) 1,3 1,2
Expositions sur actions cotes (290%) 0,4 0,4
Autres expositions sur actions (370%) 1,1 1,2
En approche standard
Actions en approche standard pondres 150% 0,5 0,6
Participations dans des tablissements de
crdit dduites des FP
0,1 0,1
Participations dans des entits relevant du
secteur des assurances dduites des FP
1,1 1,0
Montant total des gains et pertes latents inclus
dans les fonds propres de base
0,0 0,0
Valeurs exposes au risque


CIC Pilier 3 p.19
Risque oprationnel
Les lments relatifs lvaluation des
exigences de fonds propres en matire de
risque oprationnel sont traits dans le rapport
de gestion chapitre sur les risques du
rapport annuel du groupe.

Ce rapport rpond galement aux exigences
de publication en matire de politique et
dispositifs mis en place dune part, de nature
des systmes de dclaration et de mesure des
risques dautre part.
Description de la mthode AMA (art.388-1)

Dans le cadre de la mise en uvre de la
mthode avance du risque oprationnel
(AMA) pour lvaluation des exigences de
fonds propres au titre des risques
oprationnels, une fonction ddie et
indpendante assure la gestion de ce risque.
Le dispositif de mesure et de matrise des
risques oprationnels sappuie sur des
cartographies des risques ralises par ligne
de mtier et par type de risque, en troite
relation avec les directions fonctionnelles et les
dispositifs de gestion quotidiens des risques.
Celles-ci instituent notamment un cadre norm
pour lanalyse de la sinistralit et conduisent
des modlisations dire dexperts confrontes
des estimations probabilistes base de
scnarios.

Pour ses modlisations, le groupe sappuie
notamment sur la base nationale des sinistres
internes. Cet outil est aliment conformment
une procdure nationale de collecte qui
dfinit un seuil uniforme de 1000 au-del
duquel chaque sinistre doit tre saisi et qui
encadre les rapprochements entre la base des
sinistres et les informations comptables.

Par ailleurs, le groupe est abonn une base
de donnes externes dont lutilisation est
procdure en mode prenne, de mme que
les mthodologies pour intgrer ces donnes
dans le systme de mesure et danalyse du
risque oprationnel.

Le systme de reporting et de pilotage gnral
du groupe intgre les exigences du CRBF 97-
02. Les expositions au risque oprationnel et
les pertes sont communiques de manire
rgulire et au moins une fois par an lorgane
excutif.

Les procdures dont le groupe dispose en
matire de gouvernance, de collecte des
sinistres, de systmes de gestion et de mesure
des risques lui permettent de prendre les
mesures correctrices appropries. Ces
procdures font lobjet de contrles rguliers.


Primtre dhomologation en mthode AMA
Le groupe est autoris utiliser son approche
de mesure avance pour le calcul des
exigences de fonds propres rglementaires au
titre du risque oprationnel, l'exception de la
dduction des pertes attendues de ses
exigences en fonds propres et de la prise en
compte des assurances, pour le primtre
consolid en dehors des filiales trangres, et
de Factocic, avec prise d'effet au 1er janvier
2010.


Politique en matire de couverture et de rduction des risques
oprationnels (art.380d)

Les orientations gnrales de rduction des
risques oprationnels comprennent :
- les actions de prvention identifies
lors des cartographies et mises en
uvre directement par les
oprationnels ou le contrle
permanent ;
- les actions de protection
prioritairement tournes vers la
gnralisation des plans de continuit
dactivit (PCA) identifis selon deux
types : les PCA mtier qui concernent
un mtier bancaire donn reli lune
des lignes de mtiers de Ble et les
PCA transversaux qui concernent des


CIC Pilier 3 p.20
mtiers dont lobjet est de donner aux
autres mtiers les moyens de
fonctionner (PCA logistique, RH,
informatique).

Les plans de continuit dactivits sarticulent
autour de trois phases :
- le plan de secours : immdiat et
constitu des actions visant traiter
les urgences et mettre en place la
solution de traitement dgrade ;
- le plan de continuit : correspond la
reprise de lactivit en environnement
dgrad suivant les modalits qui ont
t retenues avant la survenance de la
crise ;
- le plan de retour la normale.

Une procdure prenne nationale traite de
la mthodologie dlaboration dun plan de
continuit dactivit. Celle-ci constitue un
document de rfrence accessible toutes les
quipes concernes par les plans de continuit
dactivit. Elle est applique par lensemble
des groupes rgionaux.


Utilisation des techniques dassurance (art.388-2)

Le groupe a dvelopp des techniques
dassurance des risques oprationnels. Il ne
les utilise pas en 2010 pour rduire la
consommation de fonds propres
rglementaires.