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G Tresorerie PDF
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I/ la gestion de trsorerie
I/ Principes des dates de valeur
II/ La chambre de compensation
II/ Les conditions bancaires
a- Les conditions standards
b- Le cot du dcouvert
c- Les commissions
IV/ Application :
a- Dtermination des dates de valeur des oprations bancaires
b- Construction du tableau dchelle trimestrielle d'intrt
c- Calcul des composantes du cot du dcouvert
V/ Etude de cas
III/ La ngociation avec la banque
II / le budget de trsorerie
I/ le budget de trsorerie
1/ Dfinition
2/ Le processus budgtaire
II / construction du budget de trsorerie
1/ Les soldes de trsorerie
a- Le budget des ventes
b- Le budget des achats
c- Le budget des charges du personnel
d- Le budget des autres charges
e- Le budget de TVA
2/ Larbitrage placement dcouvert
a- Dficit de trsorerie et crdit de financement
b- Excdent prvisionnel et placement
I / La gestion de trsorerie au jour le jour
La gestion de trsorerie consiste faire lquilibrage continu entre scurit et rentabilit. Le trsorier a le
souci de solvabilit de lentreprise cest dire la proccupation dhonorer ses chances au moindre cot.
Une comptabilit de la trsorerie jour doit permettre davoir une connaissance quotidienne du niveau
dencaisse. La proccupation de la gestion de trsorerie au jour le jour est doptimiser le cot global du
financement court terme et d'assurer un rendement optimal des placements.
Le financier est confront quotidiennement aux dcisions relatives au choix du moyen de paiement
(chque, virement, effet ...) et du mode de financement (escompte dcouvert, placement dcouvert..)
laffectation des fonds telle ou telle banque. Les contraintes sont nombreuses, cot de financement,
conditions bancaires diffrentes, rmunration des placements, gestion des risques (taux dintrt, change,
liquidit).
Le but ultime est de rpondre ces contraintes en maintenant un niveau dencaisse le plus proche possible
du niveau zro , procder la coordination entre les diffrents comptes de la socit pour limiter leur
dsquilibre et ngocier les meilleures conditions bancaires (taux, commissions, calcul des dates de
valeur)
Les oprations de remise de valeur ou de versement despces sont enregistres postrieurement ; les
oprations de retrait ou de paiement sont enregistres antrieurement au jour de lopration.
Le dcalage entre la date historique et la date effective de ralisation de lopration est souvent d au dlai
dchange interbancaire des valeurs. Celles-ci doivent transiter par la Chambre de Compensation de Bank
Al Maghrib qui est charge des changes.
de lheure de caisse : la date laquelle la banque enregistre le mouvement (jour de lopration) dpend de
lheure du caisse. Celle-ci fixe 16h 30, cest lheure partir de laquelle la journe comptable est
termine et la journe suivante commence. En effet, toute opration effectue aprs 16h 30 est considre
reue le lendemain.
Le Maroc est divis en zones par Bank al maghrib qui relvent en principe dune agence de la Banque
Centrale. Exemple la zone (Casablanca, Mohammdia, Berrechid,) relve de la comptence de la
succursale de Bank al maghrib Casablanca.
Les changes de valeurs lintrieur de la mme zone sont dits des oprations sur place.
Les changes effectus entres des agents situs dans deux zones diffrentes sont dits hors place.
BENEFICIAIRE
(2)Remise l'encaissement
Lundi 5/05 (matin)
(7)
BCM agence Hassan
II
BCM sige
(6)
BANK AL
MAGHRIB
Compensateur BCM
(5)
SGMB sige
Compensateur SGMB
b) Cot du dcouvert
Le cot dun jour de valeur dpend du taux et du montant auquel il sapplique.
Soit i : le taux
S : Le montant
C : Le cot
C=
Sxi
360
Si S = 1 000 000 Dh i
= 12%
Le cot dun jour de valeur =
Le taux indicatif de la banque Centrale est le TBB + 3 points. Depuis la libralisation des taux dbiteurs
court terme intervenue en fvrier 1996, les banques ont la libert de fixer leur taux en fonction du client.
Une charge supplmentaire est constitue par les commissions et les frais de gestion du compte et mme
des pratiques de jours de valeurs diffrentes des dates relles. Par consquent le taux support par
lentreprise est gnralement suprieur au taux nominal.
c) Les commissions
Ces commissions ne sont pas toutes lisibles sur un relev, il faut demander le dtail des commissions et
des frais appliqus. La commission de dpassement est de 2 % sur la somme des dpassements de la
priode.
Une commission de dcouvert peut tre applique, elle est denviron 0,5 % mais elle est comprise dans le
taux.
Quand aux frais de terme du compte une demande de facturation doit tre faite pour en valuer le montant
rel.
Supposons le taux nominal du dcouvert est de 11,5 %. Si la banque accorde lentreprise un dcouvert
du 1r du mois au 20, lentreprise remet des chques sur place le 20 du mois :
Les jours de valeur appliqus sont j + 2 cest dire le 22 du mois alors que lentreprise na bnfici que
de 20 jours,
22 jours
= 12,65 %
3) Echelle dintrt
Cest un tableau des critures mensuelles des oprations par date de valeur. Il fait apparatre :
Les mouvements du compte : au dbit ou au crdit
Les soldes journalier lis aux mouvements du compte
Le nombre de jours que le solde est rest inchang
Le nombre dbiteur (crditeurs) produit du nombre de jour par le solde.
Cot du dcouvert est le total (cf. exemples)
360
III / Ngociation avec la banque
La libralisation des taux a ouvert la voie la ngociation avec la banque. Lentreprise connat lenjeu financier qui
en droule. Le domaine de la ngociation est large, le financier peut ngocier les taux, le jour de valeur, voire
supprimer certaines commissions. Mais, la ngociation doit tre cible et adonne selon des priorits pour tre
efficace. Pour ngocier avec le banquier il est utile de construire un dossier de ngociation avec des tableaux des
conditions actuelles classes par banques ; des mouvements dtaills par banque.
LE MARCHE MONETAIRE
Les metteurs des titres de crances ngociables sont tenus d'tablir un dossier d'information relatif leur
activit et leur situation conomique et financire, ce qui renforce la transparence du march.
L'observation de ces rgles est confie au CDVM ( conseil dontologique des valeurs mobilires).
le montant minimum de souscription aux bons du trsor par adjudication est de 25000dh
les maturits ne commencent qu' partir de trois mois, les chances les plus courtes sont concdes
aux billets de trsorerie et certificats de dpt ngociables.
Emetteur
Souscripteur
250 000dh
Dure
taux
les banques
les personnes physiques ou morales dsireuses d'acheter ou de vendre des CDN doivent obligatoirement
passer par l'intermdiaire de ces tablissements.
D / les billets de trsorerie
La cration de billets de trsorerie remonte 1986 avec comme objectif de contribuer dcloisonner le
march montaire et donner plus de souplesse au financement inter entreprises. La mobilisation de
l'pargne dj constitue sur le march optimiserait au mieux l'utilisation des diponibilits et soulagerait la
pression sur les crdits.
La loi 35-94 de janvier 1995 les dfinit comme des titres ngociables, mis au gr de l'metteur en
reprsentation d'un droit de crance portant intrt. Leur modalit d'application est rgie par arrt du
ministre des finances1et par une circulaire de bank al maghrib.
Entreprises mettrices
Souscripteurs
Montant unitaire minimum
Dure
Taux
domiciliation
Garantie
ngociation
Rgles d'information
Ce sont des titres de crance ngociables dont les caractristiques sont identiques aux autres titres.
Emetteurs
Les socits de financement autorises par le ministre des
finances
Souscripteurs
Personne physique ou morale rsidente ou non
Montant minimum
250 000dh
Montant maximum des missions
40% de l'encours des crdits la clientle
Dure
2 ans au moins et 7 ans au plus
Taux
Libre, fixe ou rvisable ( en fin d'anne du titre)
Domiciliation
Bancaire obligatoirement
Garantie
Ets de crdit habilits mettre des TCN
ngociation
CDG, Banques, Socits de financement habilites mettre
des BSF
10
adopte au Maroc depuis une date rcent.2 La titrisation porte sur les hypothques et les crdits. Les
banques peuvent ainsi disposer de nouveaux moyens de financement et amliorer leur liquidit, tel est le
cas du CIH dont les engagements sont gnralement adosss aux hypothques.
La technique de titrisation consiste transformer des crdits en titres ngociables et les cder sur le
march financier. La titrisation s'effectue en deux tapes :
-
Le FCPT finance l'acquisition de ces crances par l'mission de certificats de titrisation reprsentatifs
du droit de proprit sur ces crances ou par l'mission d'obligations adosses celles-ci. La cession
des crances est ralise par la remise de bordereaux ayant valeur de contrat. Les crances sortent d u
patrimoine de la banque et cessent, par consquent de figurer au bilan. La cession est ensuite notifie
au dbiteur et lui devient opposable.
Les deux chambres ont adopt le texte de loi les concernant le 24 juin 1999
11
SCHEMATISATION DE LA TRESORERIE
- FINANCEMENT
PERMANENT
- ACTIF IMMOBILISE
-
Immobilisations
En non valeur
Incorporelles
Corporelles
financires
FONDS DE
ROULEMENT
ACTIF CIRCULANT
PASSIF CIRCULANT
stock
fournisseur
clients
avances client
autres crances
autres dettes
BESOIN EN FONDS
DE ROULEMENT
LA TRESORERIE
FDR - BFR
trsorerie positive
trsorerie ngative
12
MISSION DU TRESORIER
13
ERREURS A EVITER
1. LE CONREPHASAGE
Le mme jour de valeur, le solde d'une banque est crditeur, alors que le solde d'une autre est
dbiteur.
2. LA SURMOBILISATION
Les soldes de plusieurs comptes sont crditeurs et non rmunrs, ou lorsqu'on finance un
placement par un crdit.
3. LA SOUSMOBILISATION
Lorsqu'on finance un besoin par un crdit coteux, alors qu'il existe un autre crdit plus adapt et
moins onreux.
14
l'anne financire compte 360 jours au lieu des 365 jours rels ce qui renchrit le taux de 365/360 = 1,0139
15
OPERATIONS
Oprations en espces
Versement en espces
Versement tlgraphique
Retrait espces
Oprations sur chques
Certification de chque
Paiement de chque
Remise de chque sur caisse
Remise de chque sur place
Remise de chque hors place bancable
Remise de chque hors place non bancable
Remise de chque sur ltranger
Chques hors place lescompte
DATES DE VALEUR
(J + 1) Ouvrable
(J + 1) ouvrable de la rception du tlex
(J - 1) ouvrable de lopration
(J - 1) ouvrable de lopration
(J - 1) ouvrable de lopration
J jour de lopration
(J + 2) ouvrable
(J + 12) Calendaires de lopration
(J + 15) Calendaires de lopration
(J + 15) Calendaires aprs remise
(J + 10) Calendaires
(J + 12) Calendaires
Effets
Remise deffet lencaissement
Sur place
Hors place bancable
Hors place non bancable
Effets
Remise l'escompte
1)
2)
3)
4)
5)
J= Jour de lopration
JC= Jour Calendaire (les jours calendaires sont ceux du calendrier soit 7 jours par semaine)
JO= Jour Ouvr (les jours ouvrs sont ceux correspondant aux jours douvertures des guichets cest--dire les jours
effectivement travaills)
Un chque sur caisse est un chque tir sur la mme agence que celle qui tient votre compte.
Un chque sur rayon est un chque tir sur une quelconque banque du mme dpartement.
autre cas sauf chques mis l'tranger.
Virement de compte compte = virement entre 2 comptes tenus par la mme banque
Virement de compensation = virement entre 2 comptes tenus par 2 banques diffrentes
T.P. 1
En vous rfrant au tableau donnant les dates de valeur et au calendrier ci-joint, et en supposant que
lheure de caisse est fixe 13 heures dans cette banque, indiquez les dates de valeur pour les oprations
dcrites ci-dessous.
6/11
10 heures
Retrait en espces de
DH.
5 000
7/11
9 heures
remise de chques hors place pour
DH. 100 000
21/11
15 heures
remise de chques sur place pour
DH.
50 000
24/11
9 heures
paiement dun chque certifi de
DH.
10 000
26/11
10 heures
ordre de virement une autre banque
DH.
60 000
28/11
10 heures
prsentation au paiement dun chque de DH.
80 000
28/11
16 heures
versement en espces de
DH.
25 000
Remarque : les guichets sont ferms le samedi et le 10 novembre
Novembre
3
Lundi
17
18
19
Lundi
Mardi
Mercredi
16
4
5
6
7
8
Mardi
Mercredi
Jeudi
Vendredi
Samedi
10
Lundi
12
13
14
15
Mercredi
Jeudi
Vendredi
Samedi
20
21
22
Jeudi
Vendredi
Samedi
24
25
26
27
28
29
Lundi
Mardi
Mercredi
Jeudi
Vendredi
Samedi
T.P. 2
A laide des conditions bancaires et du calendrier de novembre du T.P. 1, vous devez prsenter le suivi comptable de la
trsorerie ainsi que la position bancaire de lentreprise DUTEL du 17 au 29 novembre 19..(N).
Dates
Lundi
Lundi
Mardi
Mercredi
Jeudi
Vendredi
Oprations
Montants
17
17
18
19
20
21
40 000
5 000
3 500
17 530
8 220
32 540
12 210
7 350
5 210
5 000
7 310
11 420
8 540
87 650
26 520
56 730
64 312
1 546
Date
6/11
7/11
21/11
24:11
26/11
28/11
28/11
Heures
10
9
15
9
10
10
16
Jour
6
7
24
24
26
28
1/12
+ ou + 6 JO
+ 2 JC
- 2 JC
- 1 JC
- 2 JC
JC
Date de valeur
6
19
26
22
25
26
1/12
Libell
Retrait
Remise ch. H.P
Remise ch. S.P.
Ch. certifi
Virt entre banque
Prsentation enct cheque
Espces
Montant
5 000
100 000
50 000
10 000
60 000
80 000
25 000
17
Correction : TP 2
.
Solde en dbut
de journe
Encaissements
- Versement
espces
- Remise de
chque sur place
- Virement reus
- Escompte
d'effets
- Remise
chques hors
place
Total des
encaissements
Dcaissements
- Chque
653452
- Virt Setmac
- Chque
653453
- Chque
653454
- Virt Eltrac
- Chque
653455
- Prlvement
EDF
- Prlvement
Maroc Tlcom
- Domiciliation
chue
- Virement paye
- Agios
Total des
dcaissements
Solde en fin de
journe
Lun.
17
Mar.
18
Mer
19
Jeu
20
Ven.
21
40000
45000
48500
30970
22750
Sam.
22
Dim.
23
Lun.
24
Mar.
25
35730
25520
Mer
26
6790
Jeu
27
Ven.
28
102980
129500
5000
3500
32540
3
5
0
0
8540
87650
26520
5000
3500
32540
96190
26520
17530
8220
12210
7350
5210
5000
7310
11420
56730
45000
48500
17530
8220
19560
10210
18730
30970
22750
35730
25520
6790
64312
1546
122588
102980
129500
6912
18
19
Lun.
Mar.
Mer
Jeu
Ven.
Sam.
Dim.
17
18
19
20
21
22
23
40000 40000 45000 36780 40280 40280 40280
Lun.
Mar.
Mer
24
25
26
17540 -18400 -18400
Jeu
Ven.
Sam.
Dim.
27
28
29
30
-25750 -52148 -52148 -52148
5000
3500
8 540
87 650
45000
3500
96 190
17530
8220
12210
7350
5210
5000
7310
11420
56730
64312
1546
8220
22740 35940
7350 122588
45000 45000 36780 40280 40280 40280 12540 -18400 -18400 -25750 -52148 -52148 -52148 -52148
32 540 F.
26 520 F
20
Cot du dcouvert :
intrt dbiteur = montant x dure x taux du dcouvert
36000
cot de la remise l'escompte:
agios
La socit NATALYS SA est situe Casablanca, elle est spcialise dans la distribution de vtements
pour enfants en bas age et de divers articles pour bbs. Le directeur financier vous confie le dossier
bancaire de la socit pour vrifier lchelle trimestrielle dintrt des mois davril, mai et juin .
Le dcouvert ngoci avec la banque est de 300 000Dh au taux de 12,5%, la commission de dpassement
est de 2%, le taux de TVA est de 7%. Les frais de tenue de compte sont 200Dh hors taxe par an.
Les oprations suivantes ont t ralises sur le compte de la socit auprs de lARAB BANK .
jeudi 6 avril, remise de chque sur Marrakech du client tygwen de 175 000Dh.
Mercredi 12 Avril, certification de chque au nom de monsieur le receveur des impts de 350
000Dh.
Jeudi 20 avril, remise l escompte dun effet en portefeuille de 175 000Dh .Cet effet vient
chance le 30 juin . Les conditions descompte accordes par lARAB BANK sont les suivantes :
13% pour le taux de lescompte, le taux de TVA est de 7%.
Vendredi 28 avril, paiement du salaire du directeur marketing 18 000Dh par virement bancaire.
Lundi 8 mai, un virement est mis au profit de notre agent Agadir pour 75 000Dh
Jeudi 18 mai, remise de chque de 15 000 dollars sur notre client New York. Le cours de change
est
1$ = 9,30Dh .
21
Mercredi 24 mai, notre fournisseur de passage Casablanca est venu chercher son chque de 85
000Dh quil compte prsenter notre banque le mme jour.
Jeudi 8 juin, la socit NATALYS accorde des primes ses employs pour 50 000Dh par virement
bancaire.
Lundi 5 juin, remise dun effet, sur rabat, dplace bancable lencaissement pour 180 000Dh. Cet
effet arrive chance le 12 juin.
TRAVAIL A FAIRE
1- Construire le tableau des dates de valeur
2- Calculer le net descompte
3- Construire le tableau dchelle trimestrielle dintrt
4- Calculer les intrts dbiteurs.
5- Les dpassements TTC.
6- Les frais de tenue de compte
7- Le cot du dcouvert.
TABLEAU DES DATES DE VALEUR
Date
Libelle
Ville
Dbit
03/04 Solde
55 800
Marrakech
Casablanca
350 000
Casablanca
17 500
Casablanca
Casablanca
05/05
Casablanca
08/05
Date de
valeur
Crdit
Agadir
175 000
18 000
23 500
75 000
New York
Casablanca
85 000
Casablanca
50 000
139 500
Rabat
18 000
Casablanca
15 000
mouvements
dbit
crdit
soldes
dbiteur
nbr jr
crditeur
nombres
dbiteur
crditeur
22
Date
03/04
06/06
12/04
16/04
20/04
28/04
05/05
08/05
18/05
24/05
08/06
05/06
22/06
-
Libelle
Solde
Remise, chque hors pl
Certification de chque
Retrait d'espces
Remise l'escompte
Virement mis
Remise, chque /place
Virement mis
Remise, chque tranger
Paiement de chque
Virement bancaire
Remise effet dplac enc
Retrait d'espces
Ville
Dbit
Crdit
55 800
Marrakech
Casablanca
Casablanca
Casablanca
Casablanca
Casablanca
Agadir
New York
Casablanca
Casablanca
Rabat
Casablanca
175 000
350 000
17 500
170 131,5
18 000
23 500
75 000
139 500
85 000
50 000
18 000
15 000
Date de valeur
03/04
18/04
11/04
15/04
20/04
28/04
09/05
08/05
02/06
23/05
08/06
24/06
21/06
23
mouvements
dbit
crdit
350 000,00
17 500,00
175 000,00
170 131,50
18 000,00
75 000,00
23 500,00
85 000,00
139 500,00
50 000,00
15 000,00
18 000,00
soldes
dbiteur
crditeur nbr jr
55 800,00
8
405 800,00
4
423 300,00
3
248 300,00
2
78 168,50
8
96 168,50
10
171 168,50
1
147 668,50
13
232 668,50
14
93 168,50
6
143 168,50
7
158 168,50
6
140 168,50
6
nombres
dbiteur
crditeur
446 400,00
1 623 200,00
1 269 900,00
496 600,00
625 348,00
961 685,00
171 168,50
1 919 690,50
3 257 359,00
559 011,00
1 002 179,50
949 011,00
841 011,00
14 122 563,50
24
Places bancables
Agadir
Al Hoceima
Beni Mellal
Casablanca
El Jadida
Fs
Kenitra
Laayoune
Larache
Marrakech
Mekns
Nador
Oujda
Rabat
Safi
settat
Tanger
Ttouan
Taza
Zones rattaches
Inezgane, Ait melloul
Imzouren
Beni Mellal
Mohammdia, Bouskoura, Nouasseur, Ain Harrouda, Tit Mellil
Azemour
Sefrou
Kenitra
Laayoune
Larache
Marrakech
Mekns
Zegangane, Beni Ansar, Mount Arouit
Oujda
Sal, Skhirat, bouknadel, Temara
Sebt Gzoula
Settat
Tanger
Ttouane, M'diq, Martil
taza
25
II / La prvision de trsorerie
Comme nous l'avons constat au moment de l'tude de l'quilibre financier, la trsorerie de l'entreprise
peut s'apprcier travers le bilan. Celui-ci nous renseigne sur la situation de la trsorerie un moment
donn de la vie de l'entreprise. Cette vision de la trsorerie reste tributaire du caractre statique du bilan.
Les valeurs relles ont chang plusieurs fois depuis l'tablissement du bilan.
D'un autre cot, le bilan retrace la situation passe de l'entreprise et ne nous claire pas sur le futur.
L'entreprise ne peut, sous peine de dconvenues, laisser au hasard, le soin de dcider de la situation de la
trsorerie. Il faut alors, prvoir comment va voluer la trsorerie dans le futur proche pour se prparer
ses chances.
I / LE BUDGET DE TRESORERIE
1. Dfinition
Le budget de trsorerie est un tableau prvisionnel des recettes et des dpenses de trsorerie, qui prsente
les soldes des priodes sur la dure de la prvision. Son objectif est de prvoir, au cours de l'anne venir,
le niveau de trsorerie et les variations mensuelles.
Le budget est ralis en dbut de priode comptable avec l'aide de tous les services concerns de
l'entreprise, notamment le service de contrle de gestion.
2. La fonction de trsorier
La fonction de trsorier est relativement rcente, mme dans les entreprises d'une certaine dimension. Elle
a pour objet de traiter des dcaissements et de encaissements, c'est dire tous les flux financiers et leur
articulation avec l'encaisse et avec les comptes bancaires.
Le trsorier a la responsabilit de rassembler les prvisions dans un budget de trsorerie. Il recense
mensuellement les recettes et les dpenses de l'entreprise. Son objectif est d'assurer la liquidit de
l'entreprise. Si les recettes sont suprieures aux dpenses, le trsorier place lexcdent. Son objectif est
galement de minimiser les frais financiers et maximiser les produits financiers. Si la trsorerie est
dficitaire, il doit choisir le crdit et le montant les moins coteux pour financer le dficit. La mission de
la fonction de trsorerie peut tre rsume de la manire suivante:
Prvision de la trsorerie
26
Le but recherch travers le budget est de dterminer la position de trsorerie de l'entreprise sur la priode
de prvision. Tous les flux sont prendre en considration. Le pas de la priode est plus ou moins long en
fonction du besoin de l'entreprise; le mois,15jours,ou dcadeetc.
L'valuation des besoins de l'entreprise aide la dcision en matire de renouvellement des lignes de
crdit bancaires, claire les oprations du haut de bilan.
3. Le processus budgtaire
Les prvisions sont faites partir des donnes fournies par les diffrents services e l'entreprise. Ces
prvisions de trsorerie ne sont pas tablies uniquement par le service financier. Les prvisions propres
chaque service sont regroupes et consolides. Le budget de trsorerie est obtenu partir de tous les
budgets raliss par l'entreprise.
27
VENTES
DISTRIBUTION
BUDGET
BUDGET DE
PRODUCTION
CHARGES DE
PRODUCTION
DES
CHARGES
BUDGET
APPROVISIONNEMENT
CHARGES
APPROVISION
NEMENT
BUDGET
INVESTISSEMENT
BUDGET DE TRESORERIE
BILAN PREVISIONNEL
28
29
Les dlais de rglement des clients font l'objet de traitement statistique et permettent de dterminer les
cadences de paiement. Exemple :
20% des clients paient au comptant
30% paient 30 jours
30% paient 45 jours etc.
La prvision des ventes peut prendre plusieurs formes. Il faut simplement rester le plus proche
possible de la ralit de l'entreprise.
Le tresorier contrle en moyenne deux fois par an les hypotheses de delai de paiement retenus dans la
prevision. Le but est de crer une loi dencaissement permettant de passer dun mois de facturation aux
differents mois dencaissement.
Encaissements
Ventes du mois
M : 60.000
M+1
15% 9.000
M+2
20% 12.000
M+3
50% 30.000
15% 9.000
Application :
Les ventes de l'entreprise GAMA sont encaisses en moyenne de la manire suivante:
L'entreprise accorde ses clients des crdits dont la dure n'excde pas 60 jours fin de mois.
10% des ventes au comptant + 60% de remise l'escompte au cours du mois.
20% de remise l'escompte au cours du mois suivant.
10% de remise l'escompte avant la fin du deuxime mois.
Prvision des ventes HT en milliers de Dh
Janvier
Fvrier
500
Mars
600
Avril
800
Mai
900
Juin
1000
Total
500
4300
fvrier
TTC
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Bilan
500
600
Budget de TVA
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Bilan
30
Ventes
TTC
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Bilan
31
Fvrier
200
300
Mars
Avril
500
Mai
400
Juin
500
Total
200
2100
5. Le budget de TVA
Le budget de TVA est dterminer car il a un impact sur la trsorerie immdiate de l'entreprise. L'objet de
ce budget est de est de calculer la TVA payer au fisc.
TVA payer =
TVA facture
TVA rcuprable
TVA rcuprable sur Les achats des biens et services du mois m-1
32
Cette TVA calcule au titre du mois m est payer avant la fin du mois suivant ou m+1.
Toute priode de prvision se caractrise par son point de dpart c'est dire le pass. Celui-ci est consign
au bilan qui indique la position actuelle de l'entreprise vis vis de l'administration de la TVA. Un reliquat
de TVA figure au bilan d'ouverture sous forme de TVA sur les achats de l'exercice prcdent ( l'actif),
ou de TVA facture sur les ventes ( au passif).
Appliquer ce principe l'entreprise GAMA, sachant qu'elle est inscrite au rgime de TVA au dbit c'est
dire la facturation.
33
ANNEXES
EXEMPLE socit ASTER
La socit ASTER dont lactivit est commerciale (pas de production), dsire tablir un budget de
trsorerie pour les quatre premiers mois de lexercice. (N).
Pour cela, vous avez collects les renseignements ci-aprs :
VENTES
Chiffre daffaires ralis en octobre .(N-1) ..............................
Chiffre daffaires ralis en novembre .(N-1) ..........................
Chiffre daffaires ralis en dcembre .(N-1) ...........................
Activit prvue :
Chiffre daffaires prvisionnel de janvier .(N) .........................
Chiffre daffaires prvisionnel de fvrier .(N)..........................
Chiffre daffaires prvisionnel de mars .(N).............................
Chiffre daffaires prvisionnel de avril .(N) .............................
34
Nota : Ce cas est trait titre dexemple. Pour simplifier, les problmes de TVA ont t ignors. Dans les
cas qui vont suivre, la TVA devra tre prise en compte.
Rappelons que si la TVA nest pas une charge pour lentreprise, elle pse quand mme sur la trsorerie,
pour les entreprises qui sont au rgime dit des dbits .
35
Montant
Ventes Octobre
500 000,00
Ventes Novembre
380 000,00
Ventes Dcembre
600 000,00
Ventes Janvier
400 000,00
Ventes Fvrier
880 000,00
Ventes Mars
1 280 000,00
Ventes Avril
840 000,00
Octobre
122 500,00
Novembre
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
175 000,00
200 000,00
93 100,00
133 000,00
152 000,00
147 000,00
210 000,00
240 000,00
98 000,00
140 000,00
160 000,00
215 600,00
308 000,00
352 000,00
313 600,00
448 000,00
205 800,00
TOTAL
460 000,00
595 600,00
781 600,00
1 005 800,00
ACHATS
Elment
Montant
Achats Octobre
400 000,00
Achats Novembre
300 000,00
Achats Dcembre
440 000,00
Achats Janvier
480 000,00
Achats Fvrier
640 000,00
Achats Mars
600 000,00
Achats Avril
800 000,00
TOTAL
Octobre
80 000,00
Novembre
Dcembre
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
200 000,00
120 000,00
60 000,00
150 000,00
90 000,00
88 000,00
220 000,00
132 000,00
96 000,00
240 000,00
144 000,00
128 000,00
320 000,00
192 000,00
120 000,00
300 000,00
160 000,00
406 000,00
500 000,00
584 000,00
652 000,00
36
CHARGES
Elments
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Salaire
56 000,00
56 000,00
64 000,00
60 000,00
Charges sociales
21 600,00
22 400,00
22 400,00
25 600,00
Charges commerciales
3 000,00
5 400,00
7 400,00
5 200,00
Autres charges
2 600,00
2 600,00
2 600,00
2 600,00
Charges financires
TOTAUX
40 000,00
83 200,00
126 400,00
96 400,00
93 400,00
DECAISSEMENT
Elments
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Achats
406 000,00
500 000,00
584 000,00
652 000,00
Charges
83 200,00
126 400,00
96 400,00
93 400,00
TOTAL
489 200,00
626 400,00
680 400,00
745 400,00
Janvier
Fvrier
Solde au dbut
30 000,00
800,00
Encaissement
460 000,00
Dcaissement
489 200,00
Solde la fin
800,00
Commentaire :
Mars
-
Avril
30 000,00
71 200,00
595 600,00
781 600,00
1 005 800,00
626 400,00
680 400,00
745 400,00
30 000,00
71 200,00
331 600,00
On constate que la trsorerie devient ngative en fvrier, mais il sera possible descompter les effets en portefeuille (la facturation de
janvier produit DH. 160 000 deffets chance mars).
37
Octobre
Novembre
481 308
136 276
322 419
234 421
172 413
68 307
Dcembre.
463 624
169 627
296 691
262 319
211 300
55 412
Janvier
451 622
134 312
229 421
254 639
154 628
51 310
Fvrier
482 618
132 349
231 419
225 306
189 625
62 389
Mars
531 859
137 628
218 637
228 689
163 208
58 047
545 000
144 500
212 000
225 000
171 000
63 000
Prvisions
Avril
592 000
148 000
229 000
227 000
171 000
63 000
Mai
683 000
155 000
238 000
213 000
171 000
63 000
Novembre
362 621
32 428
726 382
261 498
Dcembre.
383 629
22 436
913 630
527 949
Janvier
Fvrier
322 318
28 630
724 418
261 793
Prvis.
Avril
Mars
289 403
26 318
732 819
263 815
4 258
312 000
31 000
720 000
520 000
86 312
Mai
353 000
24 000
750 000
270 000
8 326
346 000
31 000
720 000
259 000
54 603
38
39
Dcembre
ONE
PORT
Aroport
Hpitaux publics
Divers 60 j
Janvier
577 569,60
Fvrier
556 348,80
163 531,20
206 895,60
Divers 30 j
81 968,40
TOTAUX
659 538,00
Mars
541 946,40
203 552,40
386 902,80
235 701,60
253 560,00
66 494,40
61 572,00
993 270,00
1 683 235,20
Avril
579 141,60
161 174,40
356 029,20
281 305,20
185 553,60
74 866,80
1 638 070,80
Mai
638 230,80
158 818,80
275 305,20
314 782,80
227 550,00
654 000,00
165 153,60
277 702,80
305 566,80
195 849,60
69 656,40
1 684 344,00
75 600,00
1 673 872,80
Dcembre
Janvier
Achats divers.
ONE
Fvrier
Mars
26 923,20
Maroc Tlcom
38 913,60
TOTAUX
38 913,60
Avril
435 145,20
31 581,60
34 356,00
26 923,20
Mai
460 354,80
386 781,60
28 800,00
37 200,00
34 356,00
466 726,80
497 554,80
415 581,60
Dcembre
Salaires nets
Charges sociales
Janvier
913 630,00
261 498,00
Fvrier
724 418,00
527 949,00
Mars
732 819,00
261 793,00
Impts et taxes
TOTAUX
1 175 128,00
1 252 367,00
994 612,00
Avril
Mai
720 000,00
263 815,00
750 000,00
520 000,00
720 000,00
270 000,00
4 258,00
86 312,00
8 326,00
988 073,00
1 356 312,00
998 326,00
TABLEAU DE T.V.A
Elments
Janvier
T.V.A Facture
T.V.A Rcuprable:
Fvrier
Mars
Avril
Mai
165 545,00
6 485,60
280 539,20
4 487,20
273 011,80
5 726,00
280 724,00
77 787,80
278 978,80
82 925,80
6 485,60
4 487,20
5 726,00
77 787,80
82 925,80
159 059,40
Fvrier
276 052,00
Mars
267 285,80
Avril
202 936,20
Mai
196 053,00
Juin
40
DECAISSEMENT
Elments d'analyse
Dcembre
Janvier
38 913,60
1 175 128,00
Fvrier
26 923,20
1 252 367,00
Mars
34 356,00
994 612,00
159 059,40
TOTAUX
1 214 041,60
1 279 290,20
1 188 027,40
Avril
466 726,80
988 073,00
276 052,00
1 730 851,80
Mai
497 554,80
1 356 312,00
267 285,80
2 121 152,60
415 581,60
998 326,00
202 936,20
1 616 843,80
BUDGET GENERAL
Elments d'analyse
Mars
Avril
Solde au dbut
Encaissement
96 637,00
1 638 070,80
Dcaisssement
1 730 851,80
Solde au fin
3 856,00
3 856,00
1 684 344,00
Mai
-
2 121 152,60
-
432 952,60
432 952,60
1 673 872,80
1 616 843,80
375 923,60
41
100 000
85 000
70 000
80 000
100 000
100 000
PRODUITS B
42
43
Montant
Janvier
Vente Janvier
264 000,00
Vente Fvrier
312 000,00
Vente Mars
276 000,00
Vente Avril
240 000,00
Vente Mai
288 000,00
Vente Juin
312 000,00
Effet encaisser
Fvrier
26 505,60
Avril
Mai
Juin
104 860,80
132 633,60
31 324,80
123 926,40
156 748,80
27 710,40
109 627,20
138 662,40
24 096,00
95 328,00
120 576,00
28 915,00
114 393,60
31 324,80
300 740,00
TOTAUX
Mars
170 800,00
327 245,60
306 985,60
284 270,40
290 472,00
262 905,40
266 294,40
LES ACHATS
Elments
Montant
Dcembre
129 840,00
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
129 840,00
Achat Novembre
62 400,00
62 400,00
128 520,00
128 520,00
Achat Dcembre
33 840,00
33 840,00
120 000,00
120 000,00
Achat Janvier
36 000,00
36 000,00
102 000,00
102 000,00
Achat Fvrier
30 000,00
30 000,00
84 000,00
84 000,00
Achat Mars
24 000,00
24 000,00
96 000,00
96 000,00
Achat Avril
30 000,00
30 000,00
Achat Mai
36 000,00
36 000,00
120 000,00
Achat Juin
TOTAUX
62 400,00
163 680,00
164 520,00
150 000,00
126 000,00
114 000,00
132 000,00
44
CHARGES DIVERSES
Elments
Janvier
Fvrier
Rmunration
52 000,00
Mars
52 000,00
Avril
52 000,00
Charges Sociales
Mai
54 600,00
Juin
54 600,00
54 600,00
62 400,00
Charges Diverses
24 000,00
30 000,00
65 520,00
24 000,00
Charges Financires
24 000,00
30 000,00
30 000,00
78 600,00
84 600,00
150 120,00
98 000,00
Organismes Sociaux
66 480,00
TOTAUX
142 480,00
82 000,00
236 400,00
TABLEAU D'INVESTISSEMENT
Janvier
Matriel
Fvrier
45 000,00
45 000,00
TABLEAU DE T.V.A
Elments
Dcembre
Janvier
T.V.A Facture
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
54 540,93
51 164,27
47 378,40
48 412,00
43 817,57
44 380,40
32 420,00
29 000,00
25 000,00
24 000,00
T.V.A Rcuprable:
17 900,00
38 780,00
sur immob.
7 500,00
7 500,00
10 400,00
27 280,00
27 420,00
25 000,00
21 000,00
19 000,00
4 000,00
5 000,00
4 000,00
4 000,00
5 000,00
12 384,27
14 958,40
19 412,00
18 817,57
20 380,40
sur achats
sur frais divers
T.V.A dcaisser
23 620,00
Montant verser
23 620,00
Date de versement
Janvier
36 640,93
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
45
TABLEAU DE BUDGET
Elments
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Au dbut de priode
15 400,00
136 957,60
Total Encaissement
327 245,60
306 985,60
284 270,40
290 472,00
262 905,40
266 294,40
sur achat
163 680,00
164 520,00
150 000,00
126 000,00
114 000,00
132 000,00
sur immob
45 000,00
45 000,00
142 480,00
82 000,00
236 400,00
78 600,00
84 600,00
150 120,00
23 620,00
36 640,93
12 384,27
14 958,40
19 412,00
18 817,57
398 784,27
219 558,40
218 012,00
300 937,57
Dcaissement:
170 800,00
Total Dcaissement:
Solde avant escompte
374 780,00
-
32 134,40
Escompte
169 092,00
le disponible
136 957,60
498 960,93
-
55 017,73
Une entreprise industrielle met votre disposition des informations suivantes en 1000 DH, bilan au 31/12/2000
-actif immobilis1230
-stock .....................550
-client ....250
-disponibilit (trsorerie)...125
-capital1000
-rserve.50
-rsultat....110
-emprunt..400
-fournisseur..570
Les prvisions du premier semestre :
1) vente (H.T) :
Janvier.500
Fvrier .550
Mars.650
Avril.500
Mai...450
Juin...450
Les rglements :
- 30% comptant
46
47
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
Vente
Achat
TVA
Recette
Dpense
Trsorerie gnrale
Prsenter le bilan prvisionnel
Prsenter le C.P.C prvisionnel.
48
Montant(TTC)
Janvier
Fvrier
Vtes Janv.
600000
180000
360000
60000
Vtes Fv.
660000
198000
396000
Vtes Mars
780000
Vtes Avril
600000
Vtes Mai
540000
Mars
234000
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aut
66000
468000
78000
180000
360000
60000
162000
324000
162000
324000
54000
600000
546000
378000
54000
54000
Vtes Juin
540000
3720000
180000
558000
3100000
150000
465000
575000
595000
500000
455000
315000
45000
TVA Facture/mois
620000
30000
93000
115000
119000
100000
91000
63000
9000
Elments
Montant(TTC)
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aut
Achats Janv.
360000
72000
216000
72000
60000
180000
60000
36000
108000
36000
36000
108000
690000
714000
Les achats:
Achats Fev.
300000
Achats Mars
180000
Achats Avril
180000
Achats Mai
120000
Achats Juin
540000
Achats TTC
1680000
24000
36000
72000
24000
108000
324000
108000
108000
72000
276000
288000
204000
168000
216000
348000
1400000
60000
230000
240000
170000
140000
180000
290000
90000
280000
12000
46000
48000
34000
28000
36000
58000
18000
TVA:
36000
Elments
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aut
TVA collecte
30000
93000
115000
119000
100000
91000
63000
9000
12000
46000
48000
34000
28000
36000
58000
18000
7000
5700
5700
4700
4700
4700
TVA dductible
Sur Achats
Ch.d'exp.
Immobilisation:
TVA payer
Versement
10000
30000
10000
74000
63300
55300
61300
48300
22300
-49000
30000
74000
63300
55300
61300
48300
22300
49
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
690000
714000
600000
546000
Ventes
180000
558000
Crances
125000
125000
Totaux
305000
683000
690000
714000
600000
546000
Janvier
Fvrier
Mars
Avril
Mai
Juin
Achats
72000
276000
288000
204000
168000
216000
348000
Ch.Exp.
42000
34200
34200
28200
28200
28200
195000
Emprunt
162500
15000
Intrt
10000
TVA a payer
Salaires
Juillet
125000
CH.Sociales
10000
30000
74000
63300
55300
61300
48300
100000
115000
105000
100000
100000
645000
62500
50000
57500
52500
50000
50000
Dividendes
322500
967500
50000
Dettes Etat
25000
Fournisseur
190000
190000
190000
25000
454000
692700
751200
Elments
Janvier
Fvrier
Mars
Solde dbut
125000
-24000
-33700
-94900
101100
247100
Recettes
305000
683000
690000
714000
600000
546000
751200
518000
454000
540500
-94900
101100
247100
252600
Immobilisations
570000
60000
60000
518000
454000
Avril
Mai
540500
120000
3410400
715000
Budget Gnral
Dpenses
454000
Solde final
-24000
692700
-33700
Juin
50
Entreprise industrielle
Tableau n 1
BILAN
AU 31/12/
ACTIF
EXERCICE
BRUT
(A)
AMORT/PROV
EXERCICE PRE
NET
NET
Frais prliminaires
(B)
Fonds commercial
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
(C)
1 330 000,00
Terrains
Constructions
1 330 000,00
37 500,00
37 500,00
1 292 500,00
Matriel de transport
(D)
1 292 500,00
Prts immobiliss
Titres de participation
(E)
TOTAL I (A+B+C+D+E)
LES STOCKS
(F)
Marchandises
Matires et fournitures consommables
1 330 000,00
37 500,00
550 000,00
550 000,00
550 000,00
550 000,00
Produits en cours
Produits finis
(G)
591 400,00
432 000,00
Personnel
Etat
1 292 500,00
159 400,00
591 400,00
432 000,00
159 400,00
Comptes d'associs
Autres dbiteurs
(H)
ECARTS DE CONVERSION-ACTIF
(I)
(Elments circulants)
TOTAL II
(F+G+H+I)
1 141 400,00
1 141 400,00
TRESORERIE - ACTIF
Chques et valeurs encaisser
252 600,00
252 600,00
TOTAL III
252 600,00
2 724 000,00
252 600,00
37 500,00
2 686 500,00
51
52
Entreprise industrielle
Tableau n 1
BILAN
AU 31/12/
PASSIF
0
DERNIER
EXERCICE
EXERCICE
PRECEDENT
CAPITAUX PROPRES
Capital social ou personnel
1 000 000,00
Ecarts de revaluation
Rserve lgale
Autres rserves
110 000,00
Report nouveau
522 500,00
(A)
(B)
1 632 500,00
-
Subventios d'investissement
Provisions rglementes
DETTES DE FINANCEMENT
(C)
385 000,00
Emprunts obligataires
385 000,00
(D)
(E)
TOTAL I (A+B+C+D+E)
(F)
2 017 500,00
669 000,00
456 000,00
Personnel
Organismes sociaux
50 000,00
Etat
163 000,00
Comptes d'associs
Autres cranciers
(G)
(H)
TOTAL II (F+G+H)
669 000,00
TRESORERIE - PASSIF
Crdits d'escompte
Crdit de trsorerie
Banques de rgularisation
TOTAL III
53
2 686 500,00
Entreprise industrielle
Tableau n 2
ANNEE
OPERATIONS
EXERCICE
PRODUITS D'EXPLOITATIONS
711
712
713
714
719
EXERC PRE
3 100 000,00
CHARGES D'EXPLOITATOIN
611
612
616
Impts et taxes
617
Charge de personnel
618
619
Dotations d'exploitation
1 400 000,00
967 500,00
37 500,00
TOTAL II
III
RESULTAT D'EXPLOITATION ( I - II )
2 567 500,00
532 500,00
IV
PRODUITS FINANCIERS
732
733
Gains de change
738
739
TOTAL IV
EXERCICE
3 100 000,00
TOTAL I
II
EXERC PRE
TOTAUX
CHARGES FINANCIERES
631
Charges d'interts
633
Pertes de changes
10 000,00
-
638
639
Dotations financires
TOTAL V
10 000,00
VI
-10 000,00
VII
522 500,00
VIII
751
756
Subventions d'equilibre
757
758
759
IX
651
656
Subventions accordes
TOTAL VIII
TOTAL IX
X
XI
XII
XIII
522 500,00
522 500,00
( I+IV+VIII)
3 100 000,00
( II+V+IX+XII)
2 577 500,00
RESULTAT NET
(XI -XII)
522 500,00
54
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Blian
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dcembre
Blian
Dcembre
Blian
Dcembre
Blian
Tva dductible
Mai
Encaissements
bilan
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dc. Bilan
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septembre
Octobre
Novembre
Dbut du mois
Enc-dc
mars
avril
55
janvier
500
600
fvrier
600
720
mars
800
960
avril
900
1080
mai
1000
1200
juin
500
600
420
120
60
504
144
72
672
192
96
756
216
108
840
240
120
420
180
mars
fvrier
300
360
mars
500
600
avril
400
480
mai
500
600
juin
200
240
18
avril
18
36
30
30
288
60
480
24
24
48
30
384
30
540
12
228
Budget de TVA
janvier
fvrier
mars
avril
mai
juin
Bilan
ventes
tva/ventes
Achats
tva/achats
dec/ach
500
600
800
900
1000
500
100
120
160
180
200
100
200
300
500
400
500
200
40
60
100
80
100
40
40
60
100
80
100
40
tvapayer
100
80
100
100
80
80
100
120
80
0
120
-40
0
1. Budget de TVA
Tva collecte
Tva dductible
Sur ch mars
Sur achats
Autre charge
Tva payer
Avril
Mai
Juin
Juillet
Aot
Septem
Octobr
Novem
Dcem
Blian
250
278
195
139
361
333
361
306
12
126
13
126
11
126
10
0
6
126
43
126
14
126
15
126
14
140
56
-136
355
164
221
165
140
130
140
56
219
164
221
165
Juin
Juillet
Aot
Septem
Octobr
Novem
Dcem
Blian
120
126
130
Dcaissement
Mai
1 320
1 320
207
1 595
1 722
1 241
886
2 303
2 126
4 252
56
avril
Dcaissements
Bilan fin Mars
Fournisseurs
chares sociales
charges payer
TVA payer
Etat,IS
achats
autres charges
impt et taxes
Personnel
ch. Financires
acomptes IS
TVA payer
juin
juillet
aot
sept
octobre
novem
dcem
Bilan
832
174
96
270
376
5
503
3
1427
TOTAL
mai
800
83
5
503
3
800
70
5
503
3
130
800
78
5
503
3
94
140
56
1473
1623
1450
5
503
3
0
38
5
503
3
800
274
5
503
3
800
61
5
503
3
94
0
1600
183
ch.
164
800
92
5
503
3
75
221
219
1383
1466
768
1749
1699
2211
263
165
mai
juin
juillet
aot
sept
octobre
novem
dcem
Bilan
SOLDES
Dbut du mois
Enc - dc
Soldes fin du mois
180
73
127
99
421
279
-301
-1069
-515
-107
54
-28
322
-142
-580
-768
554
427
73
127
99
421
279
-301
-1069
-515
-88
-88
Libelle
Date de valeur
Ville
Dbit
Crdit
mouvements
dbit
soldes
crdit
dbiteur
nbr jr
crditeur
nombres
dbiteur
crditeur
57