Offre modélisation de scénarios de stress tests :

Présentation de la Direction générale :

La Direction générale des opérations et de la stabilité financière (DGSO) est en charge de :

 La stabilité financière,
 La mise en œuvre décentralisée en France de la politique monétaire de l'Eurosystème,
 La gestion des réserves de change de la France et des activités de marché
 Les opérations pour le compte de la clientèle institutionnelle.

Présentation du Service :

Au sein de la direction des risques, le service des risques de marché et de crédit (SRMC, environ 30 personnes)
a pour mission d'encadrer et de contrôler les risques sur les opérations de marché. Les activités de marché
entrant dans le champ du contrôle sont, à titre principal, les opérations de politique monétaire, les opérations pour
compte propre - gestion des réserves de change, portefeuilles en emploi des fonds propres et de la caisse de
retraite - et les activités clientèle. Le SRMC contribue aux travaux menés dans le cadre de l'Eurosystème sur la
mesure des risques.

Le service est constitué de trois pôles :

- un pôle encadrement des risques (Définition d’un cadre de risque)

- un pôle modélisation (Créer les outils quantitatifs de suivi de ces risques)
- un pôle contrôle et suivi des risques (Vérifier que le cadre de risques est bien respecté)

Les opérations financières couvertes sont celles effectuées au titre de :

- la Politique monétaire de l’Eurosystème,
- la Gestion des réserves de change,
- l'Offre de services financiers à la clientèle institutionnelle étrangère,
- le Placement des fonds propres de la Banque de France.

Elles couvrent un spectre d’instruments et de supports d’investissement diversifié (actions, obligations et autres
titres de créances, opérations de change (y compris instruments dérivés), Futures, swaps de taux).

Descriptif de la mission

Dans le cadre d'un stage de fin d'études de 6 mois, vous participerez au développement d’outils quantitatifs
destinés à la modélisation de scénarios de stress tests. Dans ce contexte, vos missions principales seront les
suivantes :

- Étude et compréhension des méthodologies de stress tests.

- Proposition de modélisation permettant d’évaluer plus précisément les conséquences pour la Banque de
France de scénarios adverses.
- Proposition de méthodologie de calibration de chocs (de marché et de crédit) en lien avec des chocs
macroéconomiques.
- Mise en place des modèles de stress tests.

Profil recherché

Formation bac +5 ou double formation avec un bagage quantitatif

Intérêt pour l’analyse quantitative et goût pour le code (en particulier R)
Réactivité, rigueur, travail en équipe

La Banque de France est une institution socialement responsable, attachée à la diversité de ses personnels. Des
aménagements de poste peuvent être organisés pour tenir compte des handicaps des personnes recrutées.