FSJES AC

LF Gestion SS6 Techniques de banque et de crédit

Placement financier cas de SICAV actions
AU 2018/19

Soit la création d’une SICAV au capital de 20 Millions dhs , nominal de

l’action : 2000 dhs investi le 2 Mai 2018 dans les valeurs suivantes :
- 20% dans BMCI à 400dhs
- 30% dans CDM 600dhs
- 30 % dans Lafarge ciment à 1250 dhs
- 10 % dans Label vie à 800dhs
- 10 % à titre d’avoirs en banque
- le produit des arrondis sera logé en trésorerie de la SICAV
-

Le 15 Mai 2018 , un investisseur (A) Confie à la société gestionnaire une

ressource de 4 Millions dhs , qui sera placée le jour même comme suit :
- 50% en titres BMCI
- 50% en lafarge , les arrondis seront logés dans le compte trésorerie de la
SICAV

A la fin de la journée les cours des actions de la SICAV ont enregistré les
variations respectives suivantes : + 15% , - 3%, + 10% , + 4% ,
Calculez la valeur liquidative au 15/05/2018 ainsi que le nombre d’actions
SICAV à remettre à l’investisseur (A)
Après 2mois le souscripteur (A) transmet à la SICAV une demande de rachat à
8h45 de l’integralité de son portefeuille sachant qu’à ce jour les valeurs
précitées on enregistré les variations respectives suivantes : + 9% , + 25% ,
+13% et + 4%
Le paiement de (A) se fera par ponction ur la tresorerie de la SICAV et en
cas de besoin par recours à un découvert bancaire
Calculez la somme nette à créditer au compte du souscripteur compte tenu
d’un droit d’entrée de 1% , de sortie de 0,25% et d’un retenue de 15% sur la
plus value