BILAN 2015

(en millions de dirhams) Exercice clos le 12/31/2015 ‫سنة مالية اختتمت في‬
Exercice ‫لية‬BB‫لما‬BB‫لسنة ا‬BB‫ا‬
ACTIF ‫إجمالي‬ ‫إستهالكات ومخصصات‬ ‫صاف‬ ‫السنة المالية السابقة‬
Amorissements et
Brut Net Exercice précédent
provisions
2 ACTIF IMMOBILISE 64,170.70 3,676.95 60,493.75 57,439.47
21 IMMOBILISATION EN NON-VALEURS 260.16 123.08 137.09 72.40
211 Frais préliminaires 66.70 28.85 37.85 14.97
212 Charges à répartir sur plusieurs exercices 117.85 71.28 46.57 10.42
213 Primes de remboursement des obligations 75.61 22.95 52.67 47.01
22 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1,625.51 126.91 1,498.60 510.88
221 Immobilisation en recherche et développement 18.75 9.03 9.72 6.49
222 Brevets, marques, droits et valeurs similaires 93.29 55.58 37.71 39.99
223 Fonds commercial 1,476.64 41.50 1,435.14 451.29
228 Autres immobilisations incorporelles 36.83 20.80 16.03 13.10
23 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 1,094.23 617.70 476.52 438.56
231 Terrains 38.15 0.09 38.06 49.04
232 Constructions 270.62 86.49 184.14 156.17
233 Installations techniques, matériel et outillage 18.03 12.70 5.33 6.98
234 Matériel de transport 27.91 18.65 9.26 10.46
235 Mobilier, matériel de bureau, aménagements divers 676.75 487.56 189.19 184.06
238 Autres immobilisations corporelles 43.34 12.22 31.12 31.20
239 Immobilisations corporelles en cours 19.43 0.00 19.43 0.65
IMMOBILISATIONS FINANCIERES (AUTRES QUE
24/25 4,910.98 749.43 4,161.55 4,381.27
PLACEMENTS)
241 Prêts immobilisés 431.88 8.78 423.11 189.29
248 Autres créances financières 754.16 29.54 724.62 938.33
251 Titres de participation 1,095.56 661.03 434.53 589.73
258 Autres titres immobilisés 2,629.38 50.09 2,579.29 2,663.92
PLACEMENTS AFFECTES AUX OPERATIONS
26 56,279.82 2,059.82 54,219.99 52,036.37
D’ASSURANCE
261 Placements immobiliers 3,807.06 612.12 3,194.94 2,862.03
262 Obligations et bons 15,713.93 17.26 15,696.67 15,923.25
263 Actions et parts sociales 34,449.25 1,410.63 33,038.62 30,842.01
264 Prêts et effets assimilés 607.86 19.82 588.04 486.08
265 Dépôts en comptes indisponibles 189.77 0.00 189.77 186.53
266 Placements affectés aux contrats en unités de compte 0.00 0.00 0.00 0.00
267 Dépôts auprès des cédantes 22.82 0.00 22.82 29.64
268 Autres placements 1,489.12 0.00 1,489.12 1,706.84
27 ECARTS DE CONVERSION - ACTIF 0.00 0.00 0.00
271 Diminution de créances immobilisées et des placements 0.00 0.00 0.00
Augmentation des dettes de financement et des provisions
272 0.00 0.00 0.00
techniques
3 ACTIF CIRCULANT (hors trésorerie) 20,206.79 2,568.40 17,638.39 18,756.61
PART DES CESSIONNAIRES DANS LES PROVISIONS
32 8,525.63 8,525.63 8,432.31
TECHNIQUES
321 Provisions pour primes non acquises 252.34 252.34 232.08
322 Provisions pour sinistres à payer 5,449.64 5,449.64 5,589.02
323 Provisions mathématiques 2,642.11 2,642.11 2,458.13
326 Provisions techniques des contrats en unités de compte 0.00 0.00 0.00
328 Autres provisions techniques 181.54 181.54 153.08
34 CREANCES DE L’ACTIF CIRCULANT 11,316.38 2,565.86 8,750.51 9,540.99

Cessionnaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés

341 872.32 38.85 833.47 737.04
débiteurs
342 Assurés, intermédiaires et comptes rattachés débiteurs 8,184.83 2,446.49 5,738.34 6,084.90
343 Personnel débiteur 30.61 0.08 30.53 29.11
345 Etat débiteur 359.30 4.86 354.43 794.63
346 Comptes d'associés débiteurs 42.45 0.00 42.45 109.04
348 Autres débiteurs 711.78 75.57 636.21 603.84
349 Comptes de régularisation-actif 1,115.07 0.00 1,115.07 1,182.43
TITRES ET VALEURS DE PLACEMENT (non affectés
35 363.17 2.54 360.64 781.92
aux opérations d’assurance)

ECARTS DE CONVERSION -ACTIF (éléments

37 1.60 0.00 1.60 1.39
circulants)
5 TRESORERIE 1,046.32 43.89 1,002.43 808.32
51 TRESORERIE-ACTIF 1,046.32 43.89 1,002.43 808.32
511 Chèques et valeurs à encaisser 270.69 43.89 226.80 165.18
514 Banques, TGR, C.C.P. 774.10 0.00 774.10 641.71
516 Caisses, régies d’avances et accréditifs 1.52 0.00 1.52 1.44

TOTAL GENERAL ACTIF 85,423.80 6,289.23 79,134.56 77,004.40

1 (Annexe_‫)ملحق‬
 BILAN 2015
(en millions de dirhams) Exercice clos le 12/31/2005 ‫سنة مالية اختتمت في‬
Exercice précédent
PASSIF Exercice ‫لية‬BB‫لما‬BB‫لسنة ا‬BB‫ا‬
‫لسابقة‬BB‫لية ا‬BB‫لما‬BB‫لسنة ا‬BB‫ا‬
1 FINANCEMENT PERMANENT 71,491.50 68,141.21
11 CAPITAUX PROPRES 10,355.05 10,000.68
111 Capital social ou fonds d’établissement 4,502.47 4,850.62
à déduire : Actionnaires, capital souscrit non appelé 5.00 47.00
1119 Capital appelé, (dont versé..................................)
112 Primes d'émission, de fusion, d'apport 1,625.87 376.98
113 Ecarts de réévaluation 85.56 85.56
114 Réserve légale 237.45 270.52
115 Autres réserves 2,999.40 3,228.73
116 Report à nouveau (1) -664.94 -998.69
118 Résultats nets en instance d’affectation (1) 0.00 0.00
119 Résultat net de l'exercice (1) 1,574.25 2,233.97
13 CAPITAUX PROPRES ASSIMILES 30.17 41.37
131 Subventions d'investissement 0.00 0.00
135 Provisions réglementées 30.17 41.37
14 DETTES DE FINANCEMENT 774.30 1,117.43
141 Emprunts obligataires 0.00 0.00
143 Emprunts pour fonds d’établissement 0.00 0.00
148 Autres dettes de financement 774.30 1,117.43
PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET
15 611.31 373.22
CHARGES
151 Provisions pour risques 82.00 113.98
155 Provisions pour charges 529.32 259.24
16 PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES 59,720.66 56,608.50
161 Provisions pour primes non acquises 1,795.58 1,622.44
162 Provisions pour sinistres à payer 28,694.06 27,543.80
163 Provisions mathématiques vie 25,975.17 24,469.22
164 Provisions d’équilibrage 0.00 0.00
Provisions pour risque d'exigibilité des engagements
165 13.55 36.97
techniques
166 Provisions techniques des contrats en unités de compte 0.00 0.00
168 Autres provisions techniques 3,242.30 2,936.07
17 ECARTS DE CONVERSION -PASSIF 0.0000 0.00

171 Augmentation des créances immobilisées et des placements 0.00 0.00

Diminution des dettes de financement et des provisions

172 0.0000 0.00
techniques
4 PASSIF CIRCULANT (hors trésorerie) 7,058.74 8,599.57
DETTES POUR ESPECES REMISES PAR LES
42 2,253.78 2,153.08
CESSIONNAIRES
420 Dettes pour espèces remises par les cessionnaires 2,253.78 2,153.08
44 DETTES DE PASSIF CIRCULANT 4,794.60 6,440.42
Cessionnaires, cédants, coassureurs et comptes rattachés
441 937.16 806.28
créditeurs

442 Assurés, intermédiaires et comptes rattachés créditeurs 1,444.45 1,576.37

443 Personnel créditeur 23.07 36.84
444 Organismes sociaux créditeurs 35.03 32.74
445 Etat créditeur 886.75 1,086.96
446 Comptes d'associés créditeurs 16.20 1,426.79
448 Autres créanciers 1,105.64 1,162.06
449 Comptes de régularisation-passif 346.29 312.38

45 AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 9.95 5.80

ECARTS DE CONVERSION -PASSIF (éléments

47 0.41 0.27
circulants)
5 TRESORERIE 584.34 263.62
55 TRESORERIE-PASSIF 584.34 263.62
552 Crédits d'escompte 0.00 0.00
553 Crédits de trésorerie 0.00 0.00
554 Banques 584.34 263.62

TOTAL GENERAL PASSIF 79,134.57 77,004.40

(1) Bénéficiaire (+) ; déficitaire (-)

2 (Annexe_‫)ملحق‬
 ‫الحصيلة‬
‫‪(I‬‬
‫‪I‬هم‬
‫)ب‪I‬ماليينا‪I‬لدرا‬

‫األصول‬

‫األصول الثابتة‬
‫قيم معدومة ملحقة باألصول الثابتة‬
‫مصاريف تمهيدية‬
‫تكاليف للتوزيع على عدة سنوات مالية‬
‫مكافآت تسديد سندات اقتراضية‬
‫حقوق معنوية ملحقة باألصول الثابتة‬
‫البحث والتنمية‬
‫براءات ‪ ،‬عالمات ‪ ،‬حقوق وقيم شبيهة بها‬
‫محل تجاري‬
‫حقوق معنوية أخرى ملحقة باألصول الثابتة‬
‫أصول ثابتة مادية‬
‫أراض‬
‫مبان‬
‫إنشاءات تقنية ‪ ،‬عتاد وأدوات‬
‫عتاد النقل‬
‫أثاث ‪ ،‬عتاد المكتب وتهييئات مختلفة‬
‫أصول ثابتة مادية أخرى‬
‫أصول ثابتة مادية قيد اإلنجاز‬

‫حقوق مالية ملحقة باألصول الثابتة (غير التوظيفات)‬

‫سلفات ملحقة باألصول الثابتة‬

‫دائنيات مالية أخرى‬
‫سندات المساهمة‬
‫سندات أخرى ملحقة باألصول الثابتة‬

‫توظيفات مرصدة لعمليات التأمين‬

‫توظيفات عقارية‬
‫سندات القرض واألذون‬
‫أسهم وحصص‬
‫قروض وأوراق مشابهة‬
‫ودائع في حسابات غير قابلة للتصرف‬
‫توظيفات مرصدة للعقود المحتسبة بوحدات حسابية‬
‫ودائع لدى المقاوالت المحيلة‬
‫توظيفات أخرى‬
‫فوارق التحويل باألصول‬
‫نقصان الدائنيات الملحقة باألصول الثابتة والتوظيفات‬

‫زيادة ديون التمويل واالحتياطيات التقنية‬

‫األصول المتدوالة (دون الخزينة)‬

‫حصة المحال إليهم في االحتياطيات التقنية‬

‫احتياطيات األقساط غير المكتسبة‬

‫احتياطيات الحوادث الواجب أداؤها‬
‫احتياطيات حسابية‬
‫احتياطيات تقنية للعقود المحتسبة بوحدات حسابية‬
‫احتياطيات تقنية أخرى‬
‫دائنيات األصول المتداولة‬

‫المحال إليهم‪ ،‬المحيلون‪ ،‬المشتركون في التأمين‪ ،‬حسابات‬

‫مرتبطة مدينة‬
‫المؤمن لهم‪ ،‬الوسطاء‪ ،‬حسابات مرتبطة مدينة‬
‫مستخدمون مدينون‬
‫الدولة (مدينة)‬
‫حسابات شركاء مدينين‬
‫مدينون آخرون‬
‫حسابات تسوية باألصول‬

‫سندات وقيم توظيف (غير مرصدة لعمليات التأمين)‬

‫فوارق التحويل باألصول (عناصر متداولة)‬

‫الخزينة‬
‫خزينة باألصول‬
‫شيكات وقيم للتحصيل‬
‫بنوك ‪ ،‬الخزينة العامة ‪ ،‬شيكات بريدية‬
‫صناديق ‪ ،‬خواالت تسبيقات واعتمادات‬

‫المجموع العام‬

‫‪3‬‬ ‫)ملحق_‪(Annexe‬‬
 ‫الحصيلة‬
‫‪(I‬‬
‫‪I‬هم‬
‫)ب‪I‬ماليينا‪I‬لدرا‬
‫الخصوم‬
‫التمويل الدائم‬
‫رؤوس أموال ذاتية‬
‫رأس مال الشركة أو رأس مال تأسيسي‬
‫ناقص ‪ :‬مساهمون‪ ،‬رأس مال مكتتب به وغير مطالب به‬
‫رأس مال مطالب به (دفع منه ……‪) ...‬‬
‫عالوات إصدار واندماج وتقدمة‬
‫فوارق إعادة التقويم‬
‫احتياطي قانوني‬
‫احتياطيات أخرى‬
‫مرحل من جديد (‪)1‬‬
‫نتائج صافية قيد اإلرصاد (‪)1‬‬
‫نتيجة صافية للدورة المحاسبية (‪)1‬‬
‫رؤوس أموال ذاتية مماثلة‬
‫إعانات استثمار‬
‫مخصصات مقننة‬
‫ديون التمويل‬
‫اقتراضات سندية‬
‫اقتراضات للرأسمال التأسيسي‬
‫ديون أخرى للتمويل‬
‫مخصصات مستديمة لمواجهة مخاطر وتكاليف‬
‫مخصصات لمواجهة مخاطر‬
‫مخصصات لمواجهة تكاليف‬
‫احتياطيات تقنية إجمالية‬
‫احتياطيات األقساط غير المكتسبة‬
‫احتياطيات الحوادث الواجب أداؤها‬
‫احتياطيات حسابية للحياة‬
‫احتياطيات الموازنة‬
‫احتياطيات خطر استحقاق االلتزامات التقنية‬
‫احتياطيات تقنية للعقود المحتسبة بوحدات حسابية‬
‫احتياطيات تقنية أخرى‬
‫فوارق التحويل بالخصوم‬
‫زيادة الدائنيات الملحقة باألصول الثابتة والتوظيفات‬

‫نقصان ديون التمويل واالحتياطيات التقنية‬

‫الخصوم المتداولة (دون الخزينة)‬

‫ديون األموال المدفوعة من لدن المحال إليهم‬

‫ديون األموال المدفوعة من لدن المحال إليهم‬

‫ديون الخصوم المتداولة‬
‫المحال إليهم‪ ،‬المحيلون‪ ،‬المشتركون في التأمين‪ ،‬حسابات‬
‫مرتبطة دائنة‬
‫المؤمن لهم‪ ،‬الوسطاء‪ ،‬حسابات مرتبطة دائنة‬
‫مستخدمون دائنون‬
‫هيئات اجتماعية دائنة‬
‫الدولة (دائنة)‬
‫حسابات شركاء دائنين‬
‫دائنون آخرون‬
‫حسابات تسوية بالخصوم‬
‫مخصصات أخرى لمواجهة مخاطر وتكاليف‬

‫فوارق التحويل بالخصوم (عناصر متداولة)‬

‫الخزينة‬
‫الخزينة بالخصوم‬
‫قروض الخصم‬
‫قروض الخزينة‬
‫بنوك‬
‫المجموع العام‬
‫(‪ )1‬ربح (‪ ، )+‬خسارة (‪)-‬‬

‫‪4‬‬ ‫)ملحق_‪(Annexe‬‬