EXERCICE D’APPLICATION

La société MIFIDY vous consulte pour examiner les documents suivants, et en tirer un
diagnostic sur la situation de l’entreprise :
2019 2020 2021 2019 2020 2021
Actif non courant Capit. Propres
Immo corporelle brute 4.043.330 4.043.330 4.300.000 Capital social 1.800.000 1.800.000 1.800.000
Amortissement (1.526.663) (1.890.000) (2.187.334) Réserves 400.000 400.000 400.000
Immo corpo. Nettes 2.516.667 2.153.330 2.112.666 Résultat net 154.671 161.190 167.000
Immo financière brute 423.700 423.700 423.700 2.354.671 2.361.190 2.367.000
Pertes de valeur (90.000) (90.000) (90.000) Pass non courant
333.700 333.700 333.700 Dettes financières 1.633.300 1.482.185 1.299.420
Actif non courant 2.850.367 2.487.030 2.446.366 Passif courant
Actif courant Dettes fourniss. 1.167.300 1.354.000 1.553.200
Stock de matières 384.667 454.000 523.666 Dette fisc. et soc 45.000 52.000 67.250
En cours de production 418.682 632.667 788.334 Dettes diverses 569.000 623.664 613.730
Produits finis 620.650 799.000 1.065.333 Prod. const. d’av 210.000 7.000 113.500
Clients 1.573.400 1.755.000 1.797.365 Tréso du passif 251.000 319.815 501.300
Pertes de valeur (60.000) (131.650) (198.665) 2.242.300 2.356.479 2.848.980
1.513.400 1.623.350 1.598.700
Charge const. d’avance 53.505 60.103 72.001
Val. mob. de placem. 290.000 149.000 45.002
Pertes de valeur (33.333) (25.016) (33.002)
256.667 123.984 12.000
Trésorerie 132.333 19.720 9.000
Total actif courant 3.379.904 3.712.824 4.069.034
TOTAL GENERAL 6.230.271 6.199.854 6.515.400 TOT GENERAL 6.230.271 6.199.854 6.515.400
2019 2020 2021
Chiffre d’affaires 12.360.000 12.327.410 13.312.000
Production stockée 86.334 392.335 422.000
PRODUCTION DE L’EXERCICE 12.446.334 12.719.745 13.734.000
Achats consommés 5.976.003 5.979.667 6.308.000
Services extérieurs 1.091.333 1.154.000 1.277.000
CONSOMMATION DE L’EXERCICE 7.067.336 7.133.667 7.585.000
VALEUR AJOUTEE D’EXPLOITATION 5.378.998 5.586.078 6.149.000
Impôts et taxes 240.000 180.000 200.000
Charges de personnel 4.326.667 4.643.334 5.187.667
EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION 812.331 762.744 761.333
Autres produits opérationnels 4.000 5.404 44.200
Autres charges opérationnelles 24.000
Dotations aux amortissements 420.666 363.337 412.334
Dotations aux pertes de valeur 27.334 75.830 68.615
Reprises 4.180 1.600
RESULTAT OPERATIONNEL 344.331 333.161 326.184
Produits financiers
Produits de valeurs mobilières 30.304 100.360 106.606
Autres intérêts 24.030 13.305 13.060
Reprises sur pertes de valeur 8.317 3.400
Produits nets sur cessions de valeur mobilière de placement 27.000 16.864
Charges financières
Dotations financières 11.386
Charges d’intérêts 125.334 194.412 245.000
RESULTAT FINANCIER (71.000) (45.430) (62.456)
RESULTAT AVANT IMPOT 273.331 287.731 263.728
Impôt exigible sur les résultats 118.660 126.541 96.728
RESULTAT NET 154.671 161.190 167.000
TRAVAIL A FAIRE :
1- Elaborez le tableau de trésorerie globale pour conduire votre étude, puis commentez la
variation par période.
2- Etudiez la structure financière, l’équilibre financier, le degré d’intégration, le ratio de
gestion, l’endettement et l’activité par la méthode des ratios
3- Commentez la variation constatée dans le temps des ratios ainsi calculés
4- Ajoutez toutes les informations qui vous semblent pertinentes